olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Stoke Therapeutics, Inc. STOK
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Stoke Therapeutics este o companie biotehnologică în stadiu clinic avansat, care dezvoltă medicamente pe bază de ARN pentru a restabili nivelul unor proteine, cu candidatul principal zorevunersen pentru sindromul Dravet, o epilepsie genetică severă. Compania este în prezent în faza 3 EMPEROR, unde înrolarea a fost finalizată cu 162 de pacienți, iar rezultatele sunt așteptate în trimestrul al treilea din 2027. Pentru perioada imediat următoare, situația financiară depinde de capacitatea companiei de a atrage fonduri suplimentare, cu cash-ul de 420 de milioane de dolari declarat ca fiind suficient, dacă ritmul actual se menține, până la un eventual lansare comercială în SUA la începutul lui 2028.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Stoke Therapeutics, Inc. (STOK) costa 27,45 USD (+1,70 % într-o zi), cu capitalizare 1,8 mld USD, beta 1,03, interval pe 52 de săptămâni 22,37–38,35 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 11,3 mil USD (+5,9 % an/an), profit net de -73,6 mil USD, EPS diluat -1,08 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 59,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 22,79 – 27,89
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,91 · lățimea benzii 20,1 %
- SMA 50 / 200
- 27,09 / 30,89
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,11 / -0,28
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +8,4 % | −2,0 % | +10,4 pp | — |
| 3 luni | −14,0 % | −2,2 % | −11,9 pp | — |
| 6 luni | −17,5 % | +4,3 % | −21,8 pp | — |
| De la început de an | −13,5 % | +10,6 % | −24,1 pp | — |
| 1 an | +8,3 % | +10,5 % | −2,1 pp | +16,6 % |
| 3 ani | +544,4 % | +73,7 % | +470,7 pp | +16,8 % |
| 5 ani | +5,7 % | +61,7 % | −56,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 22,6 mil | 158,6 mil | 13,8 mil | 10,6 mil | 1,4 mil | 6,2 mil | 9,3 mil | 11,3 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 23,4 mil | 32,7 mil | 25,9 mil | 37,7 mil | 41,7 mil | 39,7 mil | 49,5 mil | 59,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 12,8 mil | 14,7 mil | 15,3 mil | 16,0 mil | 21,1 mil | 20,0 mil | 25,3 mil | 28,7 mil |
| Profit operațional | -13,7 mil | 111,2 mil | -27,3 mil | -43,1 mil | -61,4 mil | -53,4 mil | -65,4 mil | -77,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | -1,0 mii | 1,0 mii | 3,0 mii | 3,0 mii | 3,0 mii | 23,0 mii | 17,0 mii | 20,0 mii |
| Profit înainte de impozit | — | 114,2 mil | -23,5 mil | -39,6 mil | — | -50,0 mil | -61,6 mil | -73,6 mil |
| Impozit pe profit | — | 1,3 mil | 0 | -1,3 mil | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Profit net | -10,5 mil | 112,9 mil | -23,5 mil | -38,3 mil | -57,9 mil | -50,0 mil | -61,6 mil | -73,6 mil |
| EPS diluat | -0,18 ≈ | 1,90 | -0,40 | -0,65 | -1,04 ≈ | -0,79 | -0,93 | -1,08 |
| Flux de numerar operațional | -23,2 mil | 131,8 mil | -25,4 mil ≈ | -30,4 mil ≈ | -30,5 mil | -60,6 mil | -56,6 mil ≈ | -62,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 42,0 mii | 152,0 mii | 154,0 mii ≈ | 132,0 mii ≈ | 232,0 mii | 353,0 mii | 2,0 mil ≈ | 2,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 12,4 mil | 8,8 mil | 36,6 mil | 184,4 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −29,2 % | +316,3 % | +404,5 % |
| Profit net | -12,5 mil | -32,3 mil | -52,2 mil | -85,8 mil | -101,1 mil | -104,7 mil | -89,0 mil | -6,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -2,34 | -2,60 | -2,38 | -1,65 | -0,12 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -814,7 % | -1.192,5 % | -243,4 % | -3,7 % |
| Flux de numerar liber | -11,9 mil | -32,7 mil | -43,3 mil | -68,1 mil | -35,8 mil | -82,7 mil | -87,1 mil | 44,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 84,2 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 352,5 mil USD
- Active totale
- 418,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 5,28x
- ROE
- -2,4 %
- ROA
- -2,0 %
- Marja FCF
- 24,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | 12,4 mil | 8,8 mil | 36,6 mil | 184,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 32,2 mil | 54,2 mil | 77,8 mil | 82,2 mil | 89,1 mil | 137,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | — | — | 48,8 mil | 67,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -53,0 mil | -86,1 mil | -104,4 mil | -114,8 mil | -101,4 mil | -20,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 49,0 mii | 26,0 mii | 9,0 mii | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | — | — | — | — | 0 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit net | -52,2 mil | -85,8 mil | -101,1 mil | -104,7 mil | -89,0 mil | -6,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -2,34 | -2,60 | -2,38 | -1,65 | -0,12 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 36,7 mil | 38,9 mil | 44,0 mil | 54,0 mil | 59,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
- 2023
- 44,0 mil
- 2024
- 54,0 mil
- 2025
- 59,2 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 287,3 mil | 144,9 mil | 113,6 mil | 191,4 mil | 128,0 mil | 84,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | — | — | 1,7 mil | 5,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active curente | 293,9 mil | 229,2 mil | 244,1 mil | 215,3 mil | 232,8 mil | 305,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,7 mil | 4,1 mil | 6,7 mil | 5,8 mil | 3,9 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active totale | 297,9 mil | 238,9 mil | 256,1 mil | 228,3 mil | 271,6 mil | 418,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,5 mil | 2,4 mil | 766,0 mii | 1,7 mil | 2,5 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 11,4 mil | 17,1 mil | 31,4 mil | 30,8 mil | 40,1 mil | 57,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 11,8 mil | 21,1 mil | 71,2 mil | 68,8 mil | 42,5 mil | 66,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 286,1 mil † | 217,8 mil † | 184,8 mil † | 159,6 mil † | 229,0 mil † | 352,5 mil † | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -42,2 mil | -66,9 mil | -31,9 mil | -81,1 mil | -86,9 mil | 45,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,1 mil | 1,2 mil | 4,0 mil | 1,6 mil | 203,0 mii | 670,0 mii | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -43,3 mil ≈ | -68,1 mil ≈ | -35,8 mil ≈ | -82,7 mil ≈ | -87,1 mil ≈ | 44,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,1 mil | -76,4 mil | -45,9 mil | 105,9 mil | -107,5 mil | -186,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 108,1 mil | 1,3 mil | 46,4 mil | 53,0 mil | 131,1 mil | 97,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 105,9 mil
- 2024
- -107,5 mil
- 2025
- -186,8 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -862,1 % | 18 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 145,9 % | 100 (pe interval fix) | 25 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -4.088,9x | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 7,2x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -12,0 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial18/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Stoke Therapeutics, Inc. (STOK). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 184,4 mil USD în 2025; creștere an/an 404,5 %; marjă netă -862,1 %; ROE -73,6 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 145,9 %
- Lichiditatea curentă: 7,2x
Ce o infirmă
- Marja netă: -862,1 %
- Acoperirea dobânzilor: -4 088,9x
- Randament FCF: -12,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.325,9 mld | 45,7 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +31 % / +138 % |
| JNJJohnson & Johnson | 640,8 mld | 40,4 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +29 % / +72 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 524,7 mld | 817,5 | 14,7 % | 10,7 % | +40,2 % | +4 % / +90 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 505,5 mld | 49,2 | — | 15,7 % | +8,6 % | +26 % / +101 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 356,9 mld | 115,6 | 7,0 % | 4,8 % | +1,3 % | +38 % / +41 % |
| ABTAbbott Laboratories | 190,6 mld | 30,6 | 12,4 % | 13,9 % | +5,7 % | −15 % / +5 % |
| PFEPfizer Inc | 171,0 mld | 42,7 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +17 % / −2 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 134,6 mld | 34,2 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +22 % / +50 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 126,1 mld | 13,7 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +25 % / +25 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 48,9 mld | 97,6 | 6,6 % | 3,6 % | +4,3 % | +56 % / +327 % |
| ZTSZoetis Inc. | 34,3 mld | 13,7 | 64,4 % | 27,5 % | +2,3 % | −35 % / −53 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 26,0 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +73 % / +277 % |
| UTHRUnited Therapeutics Corporation | 25,8 mld | 21,5 | 19,3 % | 41,6 % | +10,6 % | +24 % / +151 % |
| RPRXRoyalty Pharma plc | 25,8 mld | 37,6 | 8,5 % | 32,1 % | +5,1 % | +66 % / +145 % |
| INSMInsmed Inc | 22,9 mld | — | -72,5 % | -39,9 % | +66,7 % | −50 % / +317 % |
| VTRSViatris Inc. | 21,7 mld | — | -23,6 % | -23,9 % | −3,0 % | +77 % / +106 % |
| ALNYAlnylam Pharmaceuticals, Inc. | 21,4 mld | 8,1 | 126,6 % | 52,8 % | +65,2 % | −65 % / −5 % |
| TGTXTg Therapeutics, Inc. | 9,4 mld | 22,5 | 100,3 % | 55,2 % | +87,3 % | +85 % / +381 % |
| BLRXBioLineRx Ltd | 4,9 mld | — | -12,8 % | -171,7 % | −95,9 % | −46 % / −97 % |
| BHCBausch Health Companies Inc. | 3,1 mld | — | — | -7,6 % | +6,7 % | +31 % / +17 % |
| STOKStoke Therapeutics, Inc. | 1,8 mld | — | -73,6 % | -862,1 % | +404,5 % | +8 % / +544 % |
| ANABAnaptysbio, Inc. | 1,4 mld | 11,5 | — | 82,4 % | +157,0 % | +71 % / +404 % |
| KURAKura Oncology, Inc. | 677,0 mil | — | -167,7 % | -384,3 % | +25,2 % | −37 % / −21 % |
| DMACDiaMedica Therapeutics Inc. | 580,8 mil | — | -114,6 % | — | indisponibil | +25 % / +341 % |
| PHATPhathom Pharmaceuticals, Inc. | 461,7 mil | — | — | -30,2 % | +216,9 % | −64 % / −19 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru STOK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Stoke Therapeutics este o companie biotehnologică în stadiu clinic avansat, care dezvoltă medicamente pe bază de ARN pentru a restabili nivelul unor proteine, cu candidatul principal zorevunersen pentru sindromul Dravet, o epilepsie genetică severă. Compania este în prezent în faza 3 EMPEROR, unde înrolarea a fost finalizată cu 162 de pacienți, iar rezultatele sunt așteptate în trimestrul al treilea din 2027. Pentru perioada imediat următoare, situația financiară depinde de capacitatea companiei de a atrage fonduri suplimentare, cu cash-ul de 420 de milioane de dolari declarat ca fiind suficient, dacă ritmul actual se menține, până la un eventual lansare comercială în SUA la începutul lui 2028 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un program de fază 3 cu înrolare completă și fără întreruperi de tratament raportate până acum, ceea ce sprijină încrederea în calendarul studiului 3.
- Zorevunersen are desemnare de terapie revoluționară din partea FDA, iar datele pe termen lung din studiile de extensie susțin profilul de siguranță 13.
- Platforma TANGO permite abordarea unui număr de boli haploinsuficiente, ceea ce oferă o bază pentru extinderea pipeline-ului dincolo de primul program 1.
Puncte slabe
- Compania nu are produse aprobate și nu generează vânzări, iar pierderile nete continuă să crească pe măsură ce cheltuielile de dezvoltare cresc 13.
- Dependența de un singur produs principal face ca rezultatele unui singur studiu să influențeze major valoarea companiei 1.
- Compania se bazează pe finanțare externă, prin emisiuni de acțiuni și programe ATM, ceea ce poate diluă acționarii existenți 23.
Oportunități
- O aprobare pentru sindromul Dravet ar putea deschide prima terapie care modifică boala pentru o populație fără alternative directe 1.
- Extinderea platformei către noi ținte haploinsuficiente și programul SYNGAP1 ar putea diversifica portofoliul pe termen mediu 3.
- Dacă datele din faza 3 vor fi favorabile, parteneriatele existente ar putea facilita accesul pe piețe din afara SUA 1.
Amenințări
- Un rezultat negativ sau mixt în faza 3 ar putea întârzia sau opri programul zorevunersen, cu impact major asupra companiei 1.
- Condițiile de piață sau de finanțare mai dificile ar putea forța reducerea sau amânarea activităților 12.
- Legislația și prețurile impuse de autorități ar putea limita veniturile unui medicament aprobat 1.
Riscuri
- Rezultatele fazei 3ridicat
Datele din studiul EMPEROR ar putea să nu confirme eficacitatea observată în studiile anterioare cu număr mic de pacienți, iar rezultatele pot diferi în populații mai mari 1. Compania precizează că un efect asupra crizelor nu garantează un efect modificator al bolii 1.
- Finanțare și diluareridicat
Compania a precizat că va avea nevoie de capital suplimentar înainte de a obține profit, iar finanțarea ar putea fi indisponibilă în condiții acceptabile 1. Vânzările de acțiuni pot diluă acționarii existenți 23.
- Aprobare și reglementaremediu
Autoritățile ar putea cere date suplimentare sau ar putea aproba o indicație mai restrânsă decât cea dorită de companie 1. Aprobarea în afara SUA depinde de autorități separate, ceea ce adaugă incertitudine 1.
- Recrutarea și populația țintămediu
Numărul mic de pacienți și dificultatea identificării lor ar putea întârzia recrutarea în studii și ar putea încetini creșterea vânzărilor 1.
- Dependența de partenerimediu
Biogen și Acadia au drepturi asupra unor programe, iar deciziile lor pot influența calendarul și veniturile companiei, mai ales după încetarea unor programe în 2025 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Zorevunersen ar putea deveni primul tratament care modifică boala la pacienții cu sindromul Dravet, dacă datele din faza 3 vor confirma beneficiul observat în studiile anterioare 13.
- Înrolarea rapidă a celor 162 de pacienți și absența întreruperilor de tratament ar putea indica un calendar realist, dacă ritmul se menține 3.
- Platforma și programul STK-002 ar putea extinde valoarea companiei dincolo de un singur produs, dacă datele timpurii vor fi favorabile 13.
Ce ar strica teza
- Compania nu are venituri din vânzări, iar pierderile au crescut semnificativ în primul semestru al lui 2026, ceea ce ar putea face necesară o nouă finanțare 23.
- Un eșec sau un rezultat neconcludent în faza 3 ar putea afecta în mod major valoarea unui program care este centrul companiei 1.
- Piața este limitată de numărul mic de pacienți, iar accesul și prețul sunt incerte, ceea ce ar putea limita veniturile chiar dacă aprobarea va fi obținută 1.
De urmărit
- Rezultatele pre-NDA meeting cu FDA și confirmarea pachetului de datesecond half 2026
- Datele de siguranță și eficacitate din studiul OSPREY (STK-002)H1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Stoke Therapeutics dezvoltă, potrivit documentelor depuse la SEC, medicamente de tip oligonucleotide antisens (ASO) bazate pe platforma proprietară TANGO, care urmărește creșterea expresiei proteinei din copia sănătoasă a unei gene 1. Principalul candidat, zorevunersen, vizează sindromul Dravet, afecțiune în care aproximativ 85% dintre cazuri sunt cauzate de mutații ale genei SCN1A, iar compania afirmă că, până în prezent, niciun medicament aprobat nu modifică boala la nivelul cauzei 1. Al doilea program, STK-002, vizează atrofia optică autosomal dominantă (ADOA), pentru care studiul de fază 1 OSPREY a administrat prima doză în februarie 2026 13. Compania nu a obținut încă vânzări de produse și veniturile provin din colaborările cu Acadia și Biogen 23.
Din punct de vedere financiar, Stoke a raportat un rezultat net pierdut de 61,6 milioane de dolari în trimestrul al doilea din 2026, cu cheltuieli de cercetare și dezvoltare de 49,5 milioane de dolari, comparativ cu 25,9 milioane de dolari în aceeași perioadă a anului precedent 3. Creșterea a fost determinată de activitățile și personalul necesar avansării zorevunersen, iar cheltuielile generale și administrative au crescut în paralel, legate de pregătirea lansării comerciale 3. Veniturile au scăzut la 9,3 milioane de dolari în trimestrul al doilea din 2026, din cauza recunoașterii, în 2025, a unei plăți legate de licența Biogen 3.
Segmente
Zorevunersen (sindromul Dravet)
Zorevunersen este programul principal și singurul aflat în faza 3. Studiul EMPEROR a fost inițiat în mai 2025, iar în iunie 2026 a fost finalizată înrolarea a 162 de pacienți în SUA, Regatul Unit și Japonia 3. Compania intenționează să depună o cerere de autorizare (NDA) în regim rolling începând cu primul trimestru din 2027, iar rezultatele pivotale sunt așteptate în trimestrul al treilea din 2027 3. Programul are desemnare de terapie revoluționară (Breakthrough Therapy) din partea FDA 1.
STK-002 (atrofia optică ADOA)
STK-002 se află în studiul de fază 1 OSPREY, cu escaladare a dozelor în curs și cu opt situri clinice active în Regatul Unit, Germania, Danemarca, Italia și Austria 3. Date de siguranță și eficacitate sunt anticipate în prima jumătate a lui 2027, potrivit comunicatului companiei 3. ADOA nu are în prezent tratamente aprobate, ceea ce face ca programul să fie relevant pentru pacienți cu puține alternative 1.
Platforma și pipeline-ul timpuriu
Compania extinde cercetarea timpurie către noi ținte în bolile haploinsuficiente, cu accent pe afecțiunile sistemului nervos central, și a identificat un candidat clinic pentru tulburările legate de SYNGAP1 3. Acest segment depinde de capacitatea platformei de a produce candidați noi, iar rezultatele sunt încă incerte, ceea ce face ca valoarea sa să fie greu de estimat pe termen scurt 1.
Piața în context
Sindromul Dravet este o afecțiune rară, cu o populație estimată de aproximativ 15.700 de pacienți doar în SUA și de aproximativ 38.000 în șapte țări vizate de companie 1. Potrivit surselor citate de companie, până la 57% dintre pacienți nu obțin o reducere de peste 50% a frecvenței crizelor cu medicația actuală, ceea ce susține ideea unei nevoi medicale nesatisfăcute 1. Piața rămâne însă de dimensiuni limitate, și accesul pe piață depinde de aprobarea de către autorități și de acoperirea prin asigurările de sănătate, care nu sunt încă stabilite 1.
Piața țintă este definită de un număr relativ mic de pacienți diagnosticați, ceea ce poate face ca identificarea pacienților și recrutarea pentru studii să dureze mai mult decât s-ar aștepta, iar creșterea vânzărilor să fie mai lentă dacă medicamentul va fi aprobat 1. Compania remarcă și că prețul și rambursarea unui produs nou sunt incerte, iar lipsa unei acoperiri adecvate ar putea limita capacitatea de a genera venituri 1.
Tendințe
- Desemnări de reglementare acceleratămixt
Desemnarea Breakthrough Therapy acordată de FDA și desemnarea Rare Pediatric Disease sunt menționate în documente, dar compania precizează că ele nu garantează o aprobare mai rapidă sau o dezvoltare mai scurtă 1. Efectul asupra companiei este, astfel, mixt, deoarece atenția regulatorie este favorabilă, dar nu înlătură riscul de întârziere 1.
- Interes pentru terapiile care modifică boalavânt din spate
Documentele subliniază că medicii consideră nevoia de terapii care tratează cauza bolii, și nu doar crizele, drept o prioritate, ceea ce ar putea sprijini adoptarea unui medicament nou dacă datele din faza 3 sunt favorabile 1. Sprijinul este însă condiționat de rezultate, iar compania nu poate garanta acceptarea de către medici 1.
- Costul capitalului și finanțarea prin piațăvânt din față
Stoke se bazează pe emisiuni de acțiuni și pe programe ATM pentru finanțare, iar comunicatul din august 2026 indică o intrare de 65,7 milioane de dolari din vânzarea unei părți de acțiuni 3. Dacă condițiile de piață se înrăutățesc, finanțarea ar putea fi mai scumpă sau mai greu de obținut, ceea ce ar putea afecta calendarul programelor 12.
- Politici de sănătate și prețurivânt din față
Compania menționează că legislația existentă și viitoare poate face mai dificilă obținerea aprobării și comercializarea și poate influența prețurile pe care le poate stabili 1. Efectul este un risc, nu o certitudine, deoarece impactul depinde de deciziile autorităților 1.
Poziția concurențială
Tratamentele aprobate pentru sindromul Dravet sunt canabidiol (Epidiolex), fenfluramina (Fintepla) și stiripentol (Diacomit), care tratează crizele, dar nu cauza genetică 1. Concurența directă nu este încă un medicament care modifică boala, ceea ce ar putea oferi un avantaj dacă zorevunersen va fi aprobat, deși medicii folosesc și combinații de mai multe antiepileptice 1.
Compania menționează și alte căi de intervenție în afecțiuni genetice rare, cum ar fi terapiile ASO dezvoltate de companii precum Sarepta și Biogen, pe care echipa executivă le-a avut în vedere în trecut 1. Un risc competitiv este ca un tratament alternativ să fie aprobat mai repede sau să fie mai bine acceptat, lucru care nu poate fi exclus 1.
- BiogenBIIB
partener de licență pentru zorevunersen în afara SUA, Canadei și Mexicului, care suportă 30% din costurile comune de dezvoltare 1
- Acadia PharmaceuticalsACAD
partener de colaborare pentru programul SYNGAP1, cu plăți de venit recunoscute în 2025 12
- Sarepta TherapeuticsSRPT
companie din domeniul terapiilor ASO pentru boli genetice rare, menționată în biografia echipei de conducere 1
- Furnizorii de antiepileptice aprobate
producători ai canabidiolului, fenfluraminei și stiripentolului, tratamente aprobate pentru sindromul Dravet, care sunt concurența actuală 1
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Mass detentions stoke anger among young protesters in IndiaThe Straits Times — Asia · 31 oct. 2026 · EN
- Tech Rout Deepens as Earnings Stoke AI FearsBloomberg Markets · 30 oct. 2026 · EN
- Chinese media say Japan TV show 'Vivant' torture scenes 'stoke hostility'Nikkei Asia · 27 oct. 2026 · EN
- Meta, SpaceX, Anthropic stoke the AI funding frenzy. What it means for our stocksCNBC — Top News · 26 oct. 2026 · EN
- Wheat Futures Rise as Ukraine-Russia Strikes Stoke Supply FearsBloomberg Markets · 19 oct. 2026 · EN
- Show HN: Stoke Money – Personal finance app built around a cash flow forecastHacker News · 16 oct. 2026 · EN
- Anthropic conjures another threat that doesn't exist yet to stoke fears of AI apocalypseThe Register · 13 oct. 2026 · EN
- Oil gains as Middle East hostilities stoke supply worriesCNBC — Top News · 08 oct. 2026 · EN
- Election deniers stoke Trump-driven ballot security fears before midtermsThe Guardian World · 06 oct. 2026 · EN
- Oil settles higher after Saudi strikes stoke supply worriesCNA (Channel NewsAsia) · 14 sept. 2026 · EN
- First Thing: Oil prices surge as attacks on Saudi Arabia stoke supply fearsThe Guardian World · 14 sept. 2026 · EN
- Baker Hughes sees no slowdown in energy projects despite higher rates as AI buildouts stoke LNG demandCNBC — Top News · 14 sept. 2026 · EN
- Record diesel prices stoke food inflation, transportation costsAxios · 11 sept. 2026 · EN
- China dips back into oil market as Hormuz hostilities stoke pricesNikkei Asia · 11 sept. 2026 · EN
- Brent crude nears $100 a barrel as U.S.-Iran tit-for-tat strikes stoke supply worriesCNBC — Top News · 09 sept. 2026 · EN
- GoPro says it’s still committed ‘to your collective stoke’The Verge · 04 sept. 2026 · EN
- Global bond sell-off intensifies as US-Iran tensions stoke inflation fearsThe Guardian World · 02 sept. 2026 · EN
- US Stock Futures Drop as Rising Oil Prices Stoke Inflation FearsBloomberg Markets · 01 sept. 2026 · EN
- Oil prices climb as US, Iranian attacks stoke fears of escalationAl Jazeera — World · 01 sept. 2026 · EN
- Bond selloff deepens as rising energy prices stoke inflation fearsCNA (Channel NewsAsia) · 01 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 31 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent03 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 aug. 2026
- Raport curent03 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Stoke Therapeutics, Inc. · 16 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Stoke Therapeutics, Inc. · 03 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Stoke Therapeutics, Inc. · 03 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.