olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Target Hospitality Corp. TH
Hotels, Rooming Houses, Camps & Other Lodging Places · SIC 7000 · Verticală: Hoteluri (SIC 70xx)
Target Hospitality este unul dintre cei mai mari furnizori integrați vertical de cazare modulară și servicii hoteliere din America de Nord, care deservește companii din dezvoltarea resurselor naturale, minerale critice și infrastructura centrelor de date. În 2026 compania s-a reorientat rapid spre segmentul Workforce Hospitality Solutions, asigurând contracte pluriennale de mare valoare care pot schimba profilul veniturilor și al marjelor sale.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Target Hospitality Corp. (TH) costa 11,29 USD (−22,08 % într-o zi), cu capitalizare 1,1 mld USD, beta 0,81, interval pe 52 de săptămâni 6,22–21,45 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 85,5 mil USD (+38,7 % an/an), profit net de -9,0 mil USD, EPS diluat -0,09 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 24,2
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 11,37 – 19,33
- sub banda inferioară · %B -0,01 · lățimea benzii 51,8 %
- SMA 50 / 200
- 17,78 / 14,85
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,45 / -1,25
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −40,3 % | −1,1 % | −39,2 pp | — |
| 3 luni | −28,4 % | −0,5 % | −27,9 pp | — |
| 6 luni | −28,5 % | +4,4 % | −32,9 pp | — |
| De la început de an | +40,9 % | +12,3 % | +28,6 pp | — |
| 1 an | +52,8 % | +13,5 % | +39,2 pp | +9,0 % |
| 3 ani | −17,3 % | +76,4 % | −93,7 pp | +11,8 % |
| 5 ani | +172,0 % | +63,7 % | +108,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 95,2 mil | 83,7 mil | 69,9 mil | 61,6 mil | 99,4 mil | 89,8 mil | 72,8 mil | 85,5 mil |
| Profit brut | 45,2 mil | 37,0 mil | 18,0 mil | -328,0 mii | 17,9 mil | 7,1 mil | 6,9 mil | 15,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 13,3 mil | 12,6 mil | 14,8 mil | 12,7 mil | 12,9 mil | 18,1 mil | 14,6 mil | 18,8 mil |
| Profit operațional | 28,0 mil | 20,8 mil | -1,1 mil | -16,9 mil | 69,0 mii | -16,8 mil | -14,3 mil | -7,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 18,0 mil | 17,5 mil | 17,6 mil | 17,7 mil | 18,5 mil | 19,6 mil | 19,6 mil | 21,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,0 mil | — | 5,4 mil | 871,0 mii | 334,0 mii | — | 601,0 mii | 730,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 24,2 mil | 16,9 mil | -7,8 mil | -17,9 mil | -389,0 mii | -17,2 mil | -15,2 mil | -8,5 mil |
| Impozit pe profit | 4,1 mil | 4,3 mil | -1,3 mil | -2,9 mil | 368,0 mii | -2,2 mil | -2,3 mil | 473,0 mii |
| Profit net | 20,0 mil | 12,5 mil | -6,5 mil | -14,9 mil | -795,0 mii | -14,9 mil | -12,9 mil | -9,0 mil |
| EPS diluat | 0,20 | 0,12 ≈ | -0,07 | -0,15 | -0,01 | -0,15 ≈ | -0,13 | -0,09 |
| Flux de numerar operațional | 31,4 mil ≈ | 30,6 mil | 3,9 mil | 11,1 mil ≈ | 53,4 mil ≈ | 5,7 mil | 7,0 mil | 104,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | — | — | 15,5 mil | — | — | — | — | 7,8 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,1 mil | 11,6 mil | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 240,6 mil | 321,1 mil | 225,1 mil | 291,3 mil | 502,0 mil | 563,6 mil | 386,3 mil | 320,6 mil |
| Venituri an/an | +79,2 % | +33,5 % | −29,9 % | +29,4 % | +72,3 % | +12,3 % | −31,5 % | −17,0 % |
| Profit net | 5,0 mil | 12,0 mil | -25,1 mil | -4,6 mil | 73,9 mil | 173,7 mil | 71,3 mil | -37,1 mil |
| Profit net an/an | +405,2 % | +141,6 % | −309,9 % | indisponibil | indisponibil | +134,9 % | −59,0 % | −152,1 % |
| EPS diluat | indisponibil | 0,13 | -0,26 | -0,05 | 0,74 | 1,56 | 0,70 | -0,37 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −300,0 % | indisponibil | indisponibil | +110,8 % | −55,1 % | −152,9 % |
| netă % | 2,1 % | 3,7 % | -11,2 % | -1,6 % | 14,7 % | 30,8 % | 18,4 % | -11,6 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 8,3 mil USD
- Datorie financiară
- 2,1 mil USD
- Datorie netă
- -6,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 389,1 mil USD
- Active totale
- 530,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,01x
- Lichiditate curentă
- 0,87x
- ROE
- -9,2 %
- ROA
- -5,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 225,1 mil | 291,3 mil | 502,0 mil | 563,6 mil | 386,3 mil | 320,6 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 57,2 mil | 101,4 mil | 247,1 mil | 313,3 mil | 178,2 mil | 42,7 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 38,1 mil | 46,5 mil | 57,9 mil | 56,1 mil | 54,3 mil | 58,5 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 4,1 mil | 37,1 mil | 174,4 mil | 240,6 mil | 108,8 mil | -34,7 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 65,6 mil | 70,5 mil | 67,7 mil | 84,0 mil | 72,8 mil | 73,4 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 69,7 mil ≈ | 107,6 mil ≈ | 242,0 mil ≈ | 324,6 mil ≈ | 181,6 mil ≈ | 38,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -33,6 mil | -2,7 mil | 106,3 mil | 224,8 mil | 92,8 mil | -43,2 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -8,5 mil | 1,9 mil | 32,4 mil | 51,1 mil | 21,4 mil | -6,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit net | -25,1 mil | -4,6 mil | 73,9 mil | 173,7 mil | 71,3 mil | -37,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,26 | -0,05 | 0,74 | 1,56 | 0,70 | -0,37 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 96,0 mil | 96,6 mil | 100,1 mil | 105,3 mil | 101,4 mil | 99,5 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 56,1 mil
- 2024
- 54,3 mil
- 2025
- 58,5 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
- 2023
- 105,3 mil
- 2024
- 101,4 mil
- 2025
- 99,5 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 7,0 mil | 23,4 mil | 181,7 mil | 103,9 mil | 190,7 mil | 8,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 28,2 mil | 28,8 mil | 42,2 mil | 67,1 mil | 49,3 mil | 56,2 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 900,0 mii | 1,6 mil | 2,0 mil | 2,1 mil | 1,9 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Active curente | 43,6 mil | 60,5 mil | 236,4 mil | 180,5 mil | 249,3 mil | 73,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 311,5 mil | 291,8 mil | 357,1 mil | 349,1 mil | 320,9 mil | — | SEC (XBRL)· 26 mar. 2025verificat |
| Fond comercial | 41,0 mil | 41,0 mil | 41,0 mil | 41,0 mil | 41,0 mil | 41,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 103,1 mil | 88,5 mil | 75,2 mil | 66,3 mil | 52,8 mil | 39,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Active totale | 534,2 mil | 513,4 mil | 771,7 mil | 694,4 mil | 725,8 mil | 530,2 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 10,6 mil | 11,8 mil | 17,6 mil | 20,9 mil | 16,2 mil | 44,4 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,6 mil | 729,0 mii | 1,1 mil | 1,4 mil | 180,3 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 391,8 mil | 341,4 mil | — | 178,1 mil | — | — | SEC (XBRL)· 13 mar. 2024verificat |
| Datorii curente | 45,5 mil | 72,8 mil | 190,9 mil | 70,3 mil | 233,4 mil | 84,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 435,3 mil | 416,1 mil | 570,9 mil | 317,0 mil | 304,7 mil | 141,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 98,9 mil † | 97,3 mil | 200,8 mil | 377,3 mil | 421,1 mil | 389,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 66,3 mil
- 2024
- 52,8 mil
- 2025
- 39,3 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 46,8 mil | 104,6 mil | 305,6 mil | 156,8 mil | 151,7 mil | 74,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -10,9 mil | -35,9 mil | -140,2 mil | -68,2 mil | -28,8 mil | -67,8 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -35,7 mil | -52,3 mil | -7,1 mil | -166,4 mil | -36,1 mil | -188,6 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,3 mil | — | — | — | 33,5 mil | — | SEC (XBRL)· 26 mar. 2025verificat |
- 2023
- -68,2 mil
- 2024
- -28,8 mil
- 2025
- -67,8 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
- 2023
- -166,4 mil
- 2024
- -36,1 mil
- 2025
- -188,6 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,50 – 6,50 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA2,50 – 6,50 (Mijloc 4,18)16 firme folosite · multiplul median 10,2x · quartile 6,0x – 15,8xBYD, CHH, CNTY, CVEO, CZR, FLL, HLT, IHG, LVS, MGM, MLCO, PK, TNL, WH, WYNN, XHR
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -8,6 % | 8 (față de colegi) | 21 % |
| Marja netă · Calitate | -10,8 % | 11 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -13,9 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,1x | 81 (față de colegi) | 21 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,6x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 27,6x | 11 (față de colegi) | 21 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie58/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate9/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial11/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
TARGET HOSPITALITY CORP. (TH). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 320,6 mil USD în 2025; creștere an/an -17,0 %; marjă netă -10,8 %; ROE -9,8 %; datorie netă/EBITDA -0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 2,50–6,50 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 4,18 USD, prețul de 11,29 USD lasă un potențial de -63,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -170,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: -0,1x
Ce o infirmă
- ROIC: -8,6 %
- Marja netă: -10,8 %
- CAGR venituri 3 ani: -13,9 %
- Lichiditatea curentă: 0,6x
- EV/EBITDA: 27,6x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Hoteluri (SIC 70xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 29 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HTHTH World Group Ltd | 154,3 mld | 218,4 | 41,5 % | 20,1 % | +10,5 % | +9 % / +37 % |
| MARMarriott International Inc | 109,4 mld | 42,4 | — | 9,7 % | +4,3 % | +39 % / +110 % |
| HLTHilton Worldwide Holdings Inc. | 83,8 mld | 50,8 | — | 13,4 % | +7,7 % | +32 % / +125 % |
| IHGInterContinental Hotels Group PLC | 29,0 mld | 36,2 | — | 14,6 % | +5,4 % | +31 % / +124 % |
| LVSLas Vegas Sands Corp. | 25,5 mld | 16,7 | 262,8 % | 11,8 % | +15,2 % | −40 % / −12 % |
| ATATAtour Lifestyle Holdings Limited | 14,5 mld | 63,7 | 50,5 % | 16,6 % | +41,0 % | −9 % / +97 % |
| WYNNWynn Resorts, Limited | 8,5 mld | 19,7 | — | 6,1 % | +0,1 % | −36 % / −2 % |
| MGMMGM Resorts International | 8,3 mld | 12,7 | 26,8 % | 3,9 % | +1,7 % | −7 % / −17 % |
| CZRCaesars Entertainment, Inc. | 6,0 mld | — | -15,1 % | -4,5 % | +2,1 % | +26 % / −34 % |
| WHWyndham Hotels & Resorts, Inc. | 5,9 mld | 29,8 | 38,2 % | 14,0 % | +1,5 % | +10 % / +4 % |
| MLCOMelco Resorts & Entertainment Limited | 5,7 mld | 30,6 | — | 3,6 % | +11,3 % | −48 % / −33 % |
| BYDBoyd Gaming Corp | 5,5 mld | 11,7 | 19,6 % | 12,3 % | +4,1 % | −7 % / +32 % |
| CHHChoice Hotels International Inc | 5,4 mld | 26,7 | 146,5 % | 12,7 % | +0,8 % | +32 % / +9 % |
| TNLTravel & Leisure Co. | 4,7 mld | 20,7 | — | 5,7 % | +4,1 % | +13 % / +118 % |
| PKPark Hotels & Resorts Inc. | 3,4 mld | — | -5,0 % | -6,4 % | −2,2 % | +57 % / +14 % |
| HGVHilton Grand Vacations Inc. | 3,3 mld | 8,4 | 31,0 % | 7,0 % | +1,3 % | +2 % / +28 % |
| SHOSunstone Hotel Investors, Inc. | 2,4 mld | 54,7 | 2,8 % | 5,3 % | +6,0 % | +39 % / +32 % |
| PENNPenn Entertainment, Inc. | 2,3 mld | — | -37,4 % | -12,7 % | +5,8 % | +18 % / −29 % |
| XHRXenia Hotels & Resorts, Inc. | 2,0 mld | 628,9 | 0,3 % | 0,3 % | +3,8 % | +57 % / +79 % |
| MCRIMonarch Casino & Resort, Inc. | 2,0 mld | 17,9 | 20,4 % | 20,4 % | +4,4 % | +17 % / +80 % |
| THTarget Hospitality Corp. | 1,1 mld | — | -9,8 % | -10,8 % | −17,0 % | +53 % / −17 % |
| BALYBally’s Corporation | 680,3 mil | — | — | — | +0,1 % | −23 % / indisponibil |
| CVEOCiveo Corp | 360,4 mil | — | -4,7 % | -1,1 % | −6,3 % | +56 % / +60 % |
| FLLFull House Resorts Inc | 29,1 mil | — | -936,4 % | -12,1 % | +3,5 % | −70 % / −84 % |
| CNTYCentury Casinos, Inc. | 16,9 mil | — | — | -9,6 % | −0,5 % | −61 % / −86 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Target Hospitality este unul dintre cei mai mari furnizori integrați vertical de cazare modulară și servicii hoteliere din America de Nord, care deservește companii din dezvoltarea resurselor naturale, minerale critice și infrastructura centrelor de date. În 2026 compania s-a reorientat rapid spre segmentul Workforce Hospitality Solutions, asigurând contracte pluriennale de mare valoare care pot schimba profilul veniturilor și al marjelor sale.
SWOT
Puncte tari
- Rețea integrată vertical, de la proiectare și construcție până la operarea comunităților și serviciile hoteliere.
- Active modulare reutilizabile între segmente și regiuni, ceea ce îi permite redistribuirea rapidă a capacității.
- Lichiditate consolidată prin noua facilitate de credit, care oferă flexibilitate pentru execuția contractelor.
Puncte slabe
- Concentrare ridicată a veniturilor la câțiva clienți mari, ceea ce crește expunerea la întârzieri sau pierderi de contracte.
- Veniturile din construcție au marje mai mici decât contractul anterior PCC, ceea ce a redus profitabilitatea.
- Ocuparea scăzută în segmentul HFS – South a redus veniturile în al doilea trimestru din 2026.
Oportunități
- Contractele WHS din 2026 ar putea crește veniturile și marjele pe măsură ce comunitățile intră în funcțiune.
- Pipeline-ul comercial extins pentru centre de date și energie ar putea genera noi contracte pluriennale.
- Platforma Target Hyper/Scale ar putea permite personalizarea rapidă a soluțiilor pentru noi piețe.
Amenințări
- Întârzierile în construcție sau în proiectele clienților ar putea amâna veniturile așteptate.
- Modificările politicilor guvernamentale sau anularea contractelor pentru comoditate ar putea reduce cererea.
- Presiunea concurențială și a costurilor de forță de muncă ar putea reduce marjele.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează o parte majoră din venituri, iar pierderea unui contract ar putea afecta grav rezultatele.
- Execuția noilor contracteridicat
Ramparea contractelor WHS și finalizarea comunităților în termen sunt incerte, iar întârzierile ar putea afecta veniturile și marjele.
- Cheltuieli de capital marimediu
Investițiile de capital planificate pentru 2026 sunt semnificative, iar dacă finanțarea sau fluxurile de numerar nu susțin planul, flexibilitatea financiară ar putea fi limitată.
- Politica guvernamentalămediu
Contractele cu guvernul pot fi reziliate pentru comoditate sau depind de bugete anuale, ceea ce poate duce la reduceri bruște de venit.
- Pierderi netemediu
Compania a raportat pierderi nete în 2025 și în trimestrul al doilea din 2026, iar revenirea la profitabilitate depinde de creșterea marjelor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă noile contracte WHS se execută la timp, creșterea veniturilor și a EBITDA ajustat ar putea confirma avantajul integrării verticale și al rețelei modulare.
- Noua facilitate de credit ar putea oferi spațiu financiar pentru a accepta contracte suplimentare în pipeline-ul extins din centre de date și energie.
- Creșterea avansurilor încasate de la clienți ar putea sprijini fluxurile de numerar pe termen scurt, dacă tendința se menține.
Ce ar strica teza
- Dependența de câțiva clienți mari ar putea face veniturile vulnerabile la întârzieri sau la reziliere.
- Contractele de construcție au marje mai mici, iar dacă ponderea lor crește, rentabilitatea ar putea rămâne sub nivelul din trecut.
- Dacă cererea din segmentul HFS – South nu își revine, veniturile din această zonă ar putea continua să scadă.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri și EBITDA ajustat pentru 20262026
- Ritmul de intrare în funcțiune al comunităților WHS și al contractelor noiQ3 2026
- Evoluția ocupării în segmentul HFS – SouthQ3 2026
- Nivelul cheltuielilor de capital și utilizarea noii facilități de creditnext 10-Q
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Target Hospitality, fondată inițial în 1978 și activă ca furnizor de închiriere specializată și servicii hoteliere din 2006, oferă soluții complete pentru clienți: proiectare a amplasamentului, construcție, operare, securitate, housekeeping, catering și servicii de concierge. Rețeaua sa include 29 de comunități în SUA și Canada, cu 16.991 de paturi la sfârșitul anului 2025, și operează încă 2 comunități care nu îi aparțin sau nu sunt închiriate de companie. Modelul «Target 12» vizează activitatea angajaților clienților în afara programului de lucru, iar compania susține că majoritatea serviciilor sunt asigurate direct de personalul propriu.
Veniturile din 2025 proveneau în principal din închiriere specializată integrată cu servicii hoteliere (aproximativ 58,5%), din contracte de închiriere a unor spații de cazare (14,3%) și din venituri din taxe de construcție (27,2%). Clienții majori sunt companii din dezvoltarea resurselor naturale, din minerale critice, din infrastructura centrelor de date și un contractor al guvernului SUA, iar concentrarea este ridicată: cinci clienți reprezentau aproximativ 63% din venituri.
În 2025 compania a înființat segmentul Workforce Hospitality Solutions (WHS), după contracte cu Lithium Nevada, un contract pentru un centru de date și un contract pentru o comunitate de energie. Până în prezent aceste contracte au fost completate de noi achiziții, astfel că segmentul WHS a devenit principalul motor de creștere al companiei.
Segmente
Government
Segmentul Government include comunitatea DIPC din Dilley, Texas, care operează sub un contract cu clauză de venit minim fix, dar care poate fi reziliat pentru comoditate cu notificare prealabilă. Contractul PCC a fost reziliat în februarie 2025, iar activele au fost reactivate pentru DIPC, ceea ce a redus veniturile segmentului.
HFS – South
Segmentul HFS – South acoperă rețeaua de comunități din sudul SUA și este afectat de ocuparea mai scăzută. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile sale au scăzut, compania invocând o utilizare mai mică, iar această tendință ar putea influența rezultatele dacă nu se ameliorează.
Piața în context
Piața de cazare specializată pentru forța de muncă din industriile extractive și de infrastructură are o cerere determinată de disponibilitatea infrastructurii, de cheltuielile de capital ale clienților și de volumul forței de muncă rotative. Cererea din zona centrelor de date și a energiei crește datorită expansiunii cloud și a inteligenței artificiale, dar depinde de proiecte cu termene care pot fi amânate.
Compania susține că se află la începutul unui ciclu de investiții pluriennal în centre de date, producție de energie și alte infrastructuri critice, iar cererea din America de Nord este geografic diversă. Totuși, ritmul acestei cereri depinde de decizii de capital ale clienților, care pot varia.
Tendințe
- Cerere pentru infrastructura de inteligență artificială și energievânt din spate
Expansiunea centrelor de date și a proiectelor energetice din zone izolate creează nevoia de cazare rapid mobilizabilă, iar contractele WHS recent semnate ar putea susține creșterea veniturilor.
- Dependența de un număr mic de cliențivânt din față
Concentrarea clienților rămâne ridicată, iar pierderea unui client major sau întârzierea unui proiect ar putea reduce semnificativ veniturile.
- Îmbunătățirea lichidității și a finanțăriivânt din spate
Noua facilitate de credit în valoare de 660 milioane USD, închisă în iulie 2026, ar putea oferi flexibilitate pentru investițiile în noile contracte.
- Politica de imigrație și bugetul guvernuluimixt
Cererea din segmentul guvernamental depinde de politicile federale de imigrație și de bugete, iar contractele pot fi anulate sau ajustate, ceea ce aduce incertitudine.
Poziția concurențială
Compania concurează cu operatori naționali, regionali și locali de cazare specializată, pe baza amplasării, costului, calității și gamei de servicii, a experienței de proiectare și a reputației. Unii concurenți pot avea cote de piață mai mari, flexibilitate de prețuri sau resurse financiare superioare, ceea ce poate pune presiune pe marje.
Avantajul companiei constă în rețeaua integrată vertical, care acoperă de la identificarea amplasamentului până la operarea comunității, și în capacitatea de a redistribui activele modulare între clienți și regiuni. Presiunea concurențială ar putea crește dacă alți furnizori oferă soluții inovatoare mai atractive pentru clienți.
- Operatori naționali, regionali și locali de cazare specializată
Sursele nu identifică nominal concurenții, ci descriu presiunea din partea unor companii cu cote de piață mai mari sau resurse superioare.
- Furnizori de cazare temporară pentru echipe de lucru
Acești furnizori operează adesea cu spații mai mici, fără servicii integrate, și concurează pe bază de contracte pe termen scurt.
- Operatori de cazare pentru echipaje de foraj
Concurează pentru cazarea echipajelor de foraj, unde contractele sunt de regulă pe proiect sau pe termen scurt.
- Alți furnizori de servicii pentru proiecte de centre de date și energie
Pot oferi soluții alternative pentru forța de muncă din proiectele de infrastructură, iar intrarea lor ar putea afecta prețurile.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Key findings on SerbiaEuropean Western Balkans (RS, EN) · 05 nov. 2026 · EN
- Russian state-linked hackers target iPhone, Android devices in zero-click espionage campaignThe Record (Recorded Future) · 05 nov. 2026 · EN
- We're raising our price target on Cardinal Health after another stellar quarter of profitsCNBC — Top News · 05 nov. 2026 · EN
- Camp Snap made a smaller kid-friendly version of its retro digital camcorderThe Verge · 05 nov. 2026 · EN
- Key findings on MontenegroEuropean Western Balkans (RS, EN) · 05 nov. 2026 · EN
- An Inflammation-Responsive Hydrogel with Targeted Microglial Delivery of Eupatilin-Loaded Liposomes Orchestrates Immunomodulation for Spinal Cord Injury RepairACS Nano · 05 nov. 2026 · EN
- Closing the Identity Gap at the Service DeskBleepingComputer · 05 nov. 2026 · EN
- Russian Phishing Drones Target Kyiv With Malware QR-Codes in Pro-Ukraine PamphletsKyiv Post · 05 nov. 2026 · EN
- Secret Service Files: When the Victim Is Branded a PerpetratorHungary Today (HU, EN) · 05 nov. 2026 · EN
- Birth rate hits lowest level since 1950: why has number of newborns in Azerbaijan fallen by 42% in 10 years?JAMnews (GE, EN) · 05 nov. 2026 · EN
- UK and US condemn ‘cruel’ second jail term handed to Hong Kong activist Joshua WongThe Guardian World · 05 nov. 2026 · EN
- Turkey sets $100 bln wind and solar expansion target for 2040Turkish Minute (TR, EN, exil) · 05 nov. 2026 · EN
- Georgian opposition party Droa declared ‘undesirable’ in RussiaOC Media (GE, EN) · 05 nov. 2026 · EN
- Interactive: Tracking negotiating texts at the COP31 climate summitCarbon Brief · 05 nov. 2026 · EN
- Donors pledge $400 million for education in crises despite aid cutsThe Straits Times — Asia · 05 nov. 2026 · EN
- Patria and the Finnish Defence Forces demonstrate autonomous systems operating at sea and in the airEuropean Defence Review · 05 nov. 2026 · RO
- COP31 Briefing: What to expect from the Antalya climate summit?Climate Home News · 05 nov. 2026 · EN
- Chase Travel's The Edit to add 10,000 vacation homes and premium perks — here's what to knowThe Points Guy · 05 nov. 2026 · EN
- Israeli defense company says this trigger is programmed to shoot dronesDefense News (US, EN) · 05 nov. 2026 · EN
- Trump: Sen. Sullivan should get votes cast for Alaska's other SullivanAxios · 05 nov. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent09 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 sept. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent26 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 mai 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Target Hospitality Corp. · 11 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Target Hospitality Corp. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Target Hospitality Corp. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.