olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Verastem Oncology VSTM
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Verastem Oncology este o companie biofarmaceutică din Boston, axată pe cancere a căror creștere depinde de calea RAS/MAPK. Compania comercializează AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK, primul tratament aprobat de FDA special pentru adulți cu cancer ovarian seros de grad scăzut recurent cu mutație KRAS, iar candidatul VS-7375, un inhibitor oral KRAS G12D, este în faza clinică. Vânzările din lansarea din 2025 au fost de 30,9 milioane USD, în timp ce pierderea netă a ajuns la 209,5 milioane USD, ceea ce face ca finanțarea și succesul comercial să fie teme centrale.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Verastem Oncology (VSTM) costa 9,85 USD (+0,82 % într-o zi), cu capitalizare 892,0 mil USD, beta 1,22, interval pe 52 de săptămâni 3,45–10,64 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 40,1 mil USD (+1.775,4 % an/an), profit net de -34,7 mil USD, EPS diluat -0,35 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 61,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 7,54 – 10,82
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,70 · lățimea benzii 35,7 %
- SMA 50 / 200
- 8,32 / 6,23
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,51 / 0,51
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +23,1 % | −2,0 % | +25,1 pp | — |
| 3 luni | +67,8 % | −2,2 % | +70,0 pp | — |
| 6 luni | +63,9 % | +4,3 % | +59,6 pp | — |
| De la început de an | +27,6 % | +10,6 % | +17,0 pp | — |
| 1 an | +24,5 % | +10,5 % | +14,1 pp | +4,2 % |
| 3 ani | +43,8 % | +73,7 % | −29,9 pp | +11,5 % |
| 5 ani | −70,2 % | +61,7 % | −131,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 ≈ | 0 | — | 2,1 mil | 11,2 mil | 17,5 mil | 18,7 mil | 40,1 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 24,8 mil | 20,8 mil | 29,2 mil | 24,8 mil | 29,0 mil | 31,7 mil | 38,2 mil | 41,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 12,3 mil | 10,8 mil | 15,0 mil | 20,7 mil | 21,0 mil | 24,4 mil | 22,3 mil | 27,4 mil |
| Profit operațional | -37,0 mil | -31,6 mil | -44,2 mil | -43,8 mil | -40,7 mil | -41,5 mil | -44,9 mil | -32,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,1 mil | 1,1 mil | 192,0 mii | 212,0 mii | 319,0 mii | 415,0 mii | 382,0 mii | 360,0 mii |
| Profit înainte de impozit | — | — | — | -25,9 mil | — | — | — | -33,9 mil |
| Impozit pe profit | 0 | 185,0 mii | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | — | 0 | 816,0 mii |
| Profit net | -24,0 mil | -64,6 mil | -52,1 mil | -25,9 mil | -98,5 mil | -32,9 mil | -36,6 mil | -34,7 mil |
| EPS diluat | -0,60 | -1,33 ≈ | -0,96 | -0,62 | -1,35 | -0,39 ≈ | -0,46 | -0,35 |
| Flux de numerar operațional | -23,8 mil ≈ | -25,1 mil | -38,7 mil | -32,7 mil ≈ | -36,2 mil ≈ | -30,0 mil | -52,1 mil | -43,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 0 ≈ | 0 | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | ⚠ 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 26,7 mil | 17,5 mil | 88,5 mil | 2,1 mil | 2,6 mil | indisponibil | 10,0 mil | 30,9 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −34,7 % | +407,1 % | — | +26,4 % | indisponibil | indisponibil | +209,1 % |
| Profit net | -72,4 mil | -149,2 mil | -67,7 mil | -71,2 mil | -73,8 mil | -87,4 mil | -130,6 mil | -209,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -1,37 | -2,00 | -0,44 | -4,90 | -4,57 | -3,96 | -3,66 | -3,02 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -271,1 % | -854,8 % | -76,5 % | -3.468,1 % | -2.843,3 % | indisponibil | -1.306,4 % | -677,6 % |
| Flux de numerar liber | -76,0 mil | -138,5 mil | -33,5 mil | -53,7 mil | indisponibil | indisponibil | -104,8 mil | indisponibil |
Seria se rupe înainte de 2021: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 205,0 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 57,2 mil USD
- Active totale
- 246,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,09x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -120,4 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 88,5 mil | 2,1 mil | 2,6 mil | — | 10,0 mil | 30,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 41,4 mil | 39,3 mil | 50,6 mil | 61,4 mil | 81,3 mil | 114,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 62,8 mil | 24,1 mil | 25,0 mil | 30,7 mil | 43,6 mil | 81,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -49,4 mil | -61,4 mil | -72,9 mil | -92,1 mil | -115,0 mil | -170,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 15,8 mil | 10,0 mil | 2,1 mil | 4,1 mil | 4,6 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -67,5 mil | -71,2 mil | -73,8 mil | -87,4 mil | -130,5 mil | -209,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 194,0 mii | 0 | 0 | — | 185,0 mii | — | SEC (XBRL)· 20 mar. 2025verificat |
| Profit net | -67,7 mil | -71,2 mil | -73,8 mil | -87,4 mil | -130,6 mil | -209,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,44 | -4,90 | -4,57 | -3,96 | -3,66 | -3,02 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 153,3 mii | 14,5 mil | 16,1 mil | 22,1 mil | 35,7 mil | 69,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
- 2023
- 30,7 mil
- 2024
- 43,6 mil
- 2025
- 81,1 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- 22,1 mil
- 2024
- 35,7 mil
- 2025
- 69,3 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 67,8 mil | 21,3 mil | 74,9 mil | 77,9 mil | 88,8 mil | 205,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | — | — | — | — | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | 144,9 mil | 105,7 mil | 92,9 mil | 143,7 mil | 95,0 mil | 223,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 416,0 mii | 210,0 mii | 92,0 mii | 37,0 mii | 32,0 mii | — | SEC (XBRL)· 20 mar. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | — | — | 16,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | 154,3 mil | 108,7 mil | 95,1 mil | 149,7 mil | 101,5 mil | 246,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,9 mil | 2,3 mil | 4,9 mil | 7,2 mil | 4,0 mil | 12,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | 24,5 mil | 40,1 mil | 40,7 mil | — | SEC (XBRL)· 20 mar. 2025verificat |
| Datorii curente | 17,1 mil | 18,6 mil | 21,7 mil | 26,4 mil | 31,0 mil | 72,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 39,1 mil | 21,1 mil | 47,7 mil | 71,2 mil | 130,4 mil | 189,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 115,3 mil † | 87,6 mil † | 47,4 mil † | 57,4 mil † | -28,9 mil † | 57,2 mil † | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- —
- 2024
- —
- 2025
- 16,4 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -33,5 mil | -53,5 mil | -63,7 mil | -86,5 mil | -104,8 mil | -137,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 33,0 mii | 196,0 mii | — | — | 28,0 mii | — | SEC (XBRL)· 20 mar. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | -33,5 mil ≈ | -53,7 mil ≈ | — | — | -104,8 mil ≈ | — | SEC (XBRL)· 20 mar. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -47,4 mil | 87,0 mii | 66,2 mil | -44,4 mil | 60,0 mil | -9,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 69,6 mil | 6,9 mil | 51,8 mil | 134,2 mil | 54,8 mil | 263,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -86,5 mil
- 2024
- -104,8 mil
- 2025
- -137,5 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- -44,4 mil
- 2024
- 60,0 mil
- 2025
- -9,6 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- 134,2 mil
- 2024
- 54,8 mil
- 2025
- 263,3 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 892,0 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
25 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -231,6 % | 21 (față de colegi) | 25 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 128,4 % | 100 (pe interval fix) | 33 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -108,3x | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,3x | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial21/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Verastem, Inc. (VSTM). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 30,9 mil USD în 2025; creștere an/an 209,1 %; marjă netă -231,6 %; ROE -471,2 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 128,4 %
- Lichiditatea curentă: 2,3x
Ce o infirmă
- Marja netă: -231,6 %
- Acoperirea dobânzilor: -108,3x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.325,9 mld | 45,7 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +31 % / +138 % |
| JNJJohnson & Johnson | 640,8 mld | 40,4 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +29 % / +72 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 524,7 mld | 817,5 | 14,7 % | 10,7 % | +40,2 % | +4 % / +90 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 505,5 mld | 49,2 | — | 15,7 % | +8,6 % | +26 % / +101 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 356,9 mld | 115,6 | 7,0 % | 4,8 % | +1,3 % | +38 % / +41 % |
| ABTAbbott Laboratories | 190,6 mld | 30,6 | 12,4 % | 13,9 % | +5,7 % | −15 % / +5 % |
| PFEPfizer Inc | 171,0 mld | 42,7 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +17 % / −2 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 134,6 mld | 34,2 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +22 % / +50 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 126,1 mld | 13,7 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +25 % / +25 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 48,9 mld | 97,6 | 6,6 % | 3,6 % | +4,3 % | +56 % / +327 % |
| ZTSZoetis Inc. | 34,3 mld | 13,7 | 64,4 % | 27,5 % | +2,3 % | −35 % / −53 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 26,0 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +73 % / +277 % |
| UTHRUnited Therapeutics Corporation | 25,8 mld | 21,5 | 19,3 % | 41,6 % | +10,6 % | +24 % / +151 % |
| RPRXRoyalty Pharma plc | 25,8 mld | 37,6 | 8,5 % | 32,1 % | +5,1 % | +66 % / +145 % |
| INSMInsmed Inc | 22,9 mld | — | -72,5 % | -39,9 % | +66,7 % | −50 % / +317 % |
| VTRSViatris Inc. | 21,7 mld | — | -23,6 % | -23,9 % | −3,0 % | +77 % / +106 % |
| ALNYAlnylam Pharmaceuticals, Inc. | 21,4 mld | 8,1 | 126,6 % | 52,8 % | +65,2 % | −65 % / −5 % |
| ORKAOruka Therapeutics, Inc. | 6,7 mld | — | -18,2 % | — | indisponibil | +237 % / +364 % |
| HRMYHarmony Biosciences Holdings, Inc. | 2,0 mld | 11,1 | 20,5 % | 18,9 % | +21,5 % | −2 % / +18 % |
| OMEROmeros Corp | 1,3 mld | 10,5 | — | — | −34,0 % | +88 % / +730 % |
| VSTMVerastem, Inc. | 892,0 mil | — | -471,2 % | -231,6 % | +209,1 % | +25 % / +44 % |
| COLLCollegium Pharmaceutical, Inc. | 770,6 mil | 19,1 | 17,6 % | 5,9 % | +23,6 % | −49 % / −8 % |
| IBOImpact BioMedical, INC. | 442,1 mil | 560,3 | 371,3 % | 2.254,3 % | indisponibil | −27 % / indisponibil |
| KMDAKamada Ltd | 428,0 mil | 21,2 | 7,6 % | 11,2 % | +12,1 % | +11 % / +57 % |
| EPRXEupraxia Pharmaceuticals Inc. | 240,9 mil | — | -66,8 % | — | indisponibil | +9 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru VSTM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Verastem Oncology este o companie biofarmaceutică din Boston, axată pe cancere a căror creștere depinde de calea RAS/MAPK. Compania comercializează AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK, primul tratament aprobat de FDA special pentru adulți cu cancer ovarian seros de grad scăzut recurent cu mutație KRAS, iar candidatul VS-7375, un inhibitor oral KRAS G12D, este în faza clinică. Vânzările din lansarea din 2025 au fost de 30,9 milioane USD 1, în timp ce pierderea netă a ajuns la 209,5 milioane USD 1, ceea ce face ca finanțarea și succesul comercial să fie teme centrale.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un produs aprobat și o echipă comercială deja formată în SUA, ceea ce scurtează drumul spre venituri 1.
- Candidatul VS-7375 are statut Fast Track pentru mai multe indicații și date clinice timpurii încurajatoare 23.
- Portofoliul cuprinde mai multe căi de semnalizare, ceea ce oferă diversificare științifică 1.
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Dependență de un singur produsridicat
Succesul comercial al AVMAPKI FAKZYNJA depinde de multiple factori, inclusiv de acceptarea de către medici și plătitori 1.
- Eșecul trialurilor cliniceridicat
Rezultatele intermediare pot fi diferite de cele finale, iar trialurile pot eșua în orice etapă 1.
- Necesitatea de finanțare suplimentarămediu
Compania a acumulat pierderi mari și ar putea avea nevoie de capital suplimentar dacă vânzările nu cresc suficient 1.
- Aprobare condiționatămediu
Aprobarea accelerată depinde de confirmarea beneficiului clinic în trialul confirmator 2.
- Tranziție de conducerescăzut
Schimbarea directorului executiv anunțată pentru 2027 ar putea afecta ritmul execuției 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă lansarea AVMAPKI FAKZYNJA continuă să crească și RAMP 301 confirmă beneficiul, compania ar putea extinde semnificativ indicația și vânzările 1.
- Datele favorabile din trialurile VS-7375 ar putea transforma candidatul într-un tratament promițător pentru mai multe cancere cu mutație KRAS G12D 2.
- Experiența comercială și apropierea de noul director executiv cu experiență în oncologie ar putea accelera execuția 3.
Ce ar strica teza
- Dacă vânzările rămân modeste, pierderile mari ar putea obliga compania la noi emisiuni de acțiuni sau alte forme de finanțare 1.
- Eșecul unui trial de fază 3 sau de fază 2 ar putea reduce valoarea portofoliului și ar putea întârzia lansările viitoare 1.
- Concurența din zona KRAS și rambursarea limitată ar putea reduce cota de piață a produselor companiei 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor AVMAPKI FAKZYNJA după primele trimestre complete2027
- Datele inițiale ale trialurilor TARGET-D de fază 22027
- Preluarea funcției de director executiv și eventualele schimbări strategiceQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Verastem este o companie biofarmaceutică ce dezvoltă și comercializează medicamente noi pentru pacienți cu cancere conduse de calea RAS/MAPK 1. Produsul comercial principal este AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK, aprobat în SUA pe 8 mai 2025 cu aprobare accelerată pentru adulți cu LGSOC recurent cu mutație KRAS care au primit tratament sistemic anterior 1. Portofoliul include și programe clinice, preclinice și parteneriate timpurii, iar compania menționează că rezultatele studiului de fază 3 RAMP 301 ar putea sprijini extinderea indicației 1.
Strategia companiei se bazează pe inhibarea unor noduri critice ale căii de semnalizare din cancer, inclusiv direct KRAS G12D, în aval prin RAF/MEK și prin calea paralelă FAK, care generează rezistență 1. Compania spune că a construit o prezență comercială în SUA care poate fi extinsă pentru lansări viitoare 1. Prioritățile declarate includ susținerea lansării, avansarea VS-7375 spre studii de înregistrare și gestionarea prudentă a capitalului 1.
Din octombrie 2026, compania a anunțat o tranziție planificată a conducerii, prin care un nou director executiv va prelua funcția de la 1 ianuarie 2027 3. Schimbarea vine în momentul în care compania trece de la lansarea produsului la dezvoltarea VS-7375 în mai multe tipuri de tumori 3.
Segmente
AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK
Este singurul produs comercial, destinat pacientelor cu LGSOC recurent cu mutație KRAS, aprobat accelerat în SUA 1. Lansarea a generat 30,9 milioane USD vânzări nete în primele șapte luni din 2025 1. Studiul RAMP 301 urmărește confirmarea beneficiului clinic și extinderea indicației 2.
VS-7375
Este un inhibitor oral KRAS G12D, licențiat de la GenFleet, aflat în studiul de fază 1/2 TARGET-D 101 2. Compania a început trialuri de fază 2 de înregistrare pentru cancerul pancreatic, cel pulmonar fără celule mici și cel colorectal 2. Candidatul are statut Fast Track la FDA pentru mai multe indicații 3.
Piața în context
Piața vizată este cea a cancerelor conduse de calea RAS/MAPK, unde mutațiile KRAS sunt frecvente 1. Pentru LGSOC, compania estimează între 6.000 și 8.000 de femei în SUA, cu 1.000 până la 2.000 de cazuri noi pe an 1. Piața pentru KRAS G12D este mai largă, în special în cancerul pancreatic, pulmonar și colorectal 2.
Dimensiunea pieței depinde de succesul adoptării de către medici și de acoperirea de către plătitorii terți, factori pe care compania îi consideră esențiali 1. Dacă rezultatele trialurilor din faza 3 și din fazele 2 de înregistrare vor fi favorabile, piața accesibilă ar putea crește semnificativ 1.
Tendințe
- Interes pentru inhibitorii KRASvânt din spate
Terapiile direcționate împotriva KRAS sunt un domeniu activ, iar VS-7375 se află printre candidații din acest segment 2. Dacă datele clinice continuă să fie încurajatoare, compania ar putea beneficia de interesul partenerilor.
- Costuri de dezvoltare în creșterevânt din față
Cheltuielile de cercetare au crescut față de anii anteriori și pot continua să crească pe măsură ce studiile devin mai mari 1. Acest lucru ar putea limita rezultatul net în perioada următoare.
- Acceptarea de către medici și plătitorimixt
Adoptarea AVMAPKI FAKZYNJA depinde de acoperirea de către plătitori și de percepția medicilor asupra siguranței 1. Rezultatele favorabile ar putea sprijini creșterea vânzărilor, dar întârzierile în rambursare ar putea-o frâna.
- Reglementări și proiectarea trialurilormixt
Feedback-ul FDA a dus la separarea trialurilor de fază 2 pe tipuri de cancer 2. Schimbările de reglementare ar putea modifica calendarul dezvoltării.
Poziția concurențială
Compania menționează că terapiile concurente sunt cele care îi pot reduce cota de piață, iar pacienții pot fi înscriși și în trialuri ale concurenților 1. În cazul KRAS G12C, Verastem a oprit studiul RAMP 203 cu Amgen, ceea ce arată că mediul concurențial evoluează 1.
În cancerul pancreatic și pulmonar, mai mulți dezvoltatori lucrează la inhibitori KRAS, iar GenFleet dezvoltă GFH375 în China 1. Poziția Verastem depinde de diferențierea profilului ON/OFF al VS-7375 și de rezultatele clinice comparative 2.
- GenFleet Therapeutics
Partenerul care a dezvoltat VS-7375 ca GFH375 în China și raportează date din peste 150 de pacienți 1.
- Amgen
Companie cu care Verastem a avut o colaborare pe RAMP 203, întreruptă după date interimare 1.
- Erasca
Partener pentru evaluarea combinată a VS-7375 cu un molecular glue pan-RAS, în faza preclinică 2.
- AVEO Pharmaceuticals
Companie oncologică, acum parte din LG Chem, la care fostul CEO al Verastem a avut funcții de conducere 3.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- STAT+: Verastem’s KRAS inhibitor shows promise in pancreatic cancerSTAT News · 15 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent14 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 oct. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent23 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent07 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Verastem Oncology · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Verastem Oncology · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Verastem Oncology · 14 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.