olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Synaptics Incorporated SYNA
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
Synaptics proiectează soluții AI native la marginea rețelei, adică procesoare, conectivitate fără fir și senzori integrați în dispozitive conectate, pentru producători de echipamente din întreaga lume. În anul fiscal 2026 veniturile au crescut la 1.197,2 milioane USD, iar compania este în curs de a fi achiziționată de onsemi printr-un schimb de acțiuni, ceea ce face ca perspectiva ei să depindă de finalizarea tranzacției.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Synaptics Incorporated (SYNA) costa 116,40 USD (−0,93 % într-o zi), cu capitalizare 4,6 mld USD, beta 2,05, interval pe 52 de săptămâni 58,52–147,57 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 294,0 mil USD (+0,5 % an/an), profit net de -17,7 mil USD, EPS diluat -0,45 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 56,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 116,06 – 119,49
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,10 · lățimea benzii 2,9 %
- SMA 50 / 200
- 107,60 / 103,36
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 2,16 / 2,94
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,5 % | −5,9 % | +3,4 pp | — |
| 3 luni | +14,0 % | −4,6 % | +18,6 pp | — |
| 6 luni | +10,0 % | +0,2 % | +9,8 pp | — |
| De la început de an | +57,3 % | +7,4 % | +49,8 pp | — |
| 1 an | +65,9 % | +8,2 % | +57,7 pp | +21,9 % |
| 3 ani | +31,7 % | +68,4 % | −36,7 pp | +64,3 % |
| 5 ani | −53,3 % | +56,5 % | −109,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 267,2 mil | 266,6 mil | 282,8 mil | 292,5 mil | 302,5 mil | 294,2 mil | 308,0 mil | 294,0 mil |
| Costul vânzărilor | 145,0 mil | 150,8 mil | 161,3 mil | 167,9 mil | 170,8 mil | 160,9 mil | 162,2 mil | 153,6 mil |
| Profit brut | 122,2 mil | 115,8 mil | 121,5 mil | 124,6 mil | 131,7 mil | 133,3 mil | 145,8 mil | 140,4 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 83,3 mil | 88,6 mil | 93,6 mil | 94,4 mil | 95,1 mil | 94,5 mil | 97,8 mil | 91,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 49,5 mil | 34,7 mil | 46,1 mil | 46,2 mil | 47,8 mil | 49,6 mil | 54,7 mil | 51,7 mil |
| Profit operațional | -15,2 mil | -26,3 mil | -24,2 mil | -23,2 mil | -15,1 mil | -12,7 mil | -16,1 mil | -12,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 7,4 mil ≈ | 7,2 mil ≈ | — | — | — | — | — | — |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,3 mil | 1,1 mil | 28,5 mil | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | -26,0 mil | -27,4 mil | -25,8 mil | -22,7 mil | -17,5 mil | -15,2 mil | -24,0 mil | -15,5 mil |
| Impozit pe profit | -27,8 mil | -5,6 mil | -21,1 mil | -2,1 mil | -2,7 mil | -7,2 mil | 423,4 mil | 2,2 mil |
| Profit net | 1,8 mil | -21,8 mil | -4,7 mil | -20,6 mil | -14,8 mil | -8,0 mil | -447,4 mil | -17,7 mil |
| EPS diluat | 0,05 | -0,56 | -0,12 ≈ | -0,53 | -0,38 | -0,21 | -11,50 ≈ | -0,45 |
| Flux de numerar operațional | 22,8 mil ≈ | 73,4 mil ≈ | 57,2 mil | 30,2 mil | 29,8 mil ≈ | 21,8 mil ≈ | 67,6 mil | -15,5 mil |
| Investiții (capex) | 4,7 mil ≈ | 5,4 mil ≈ | 6,6 mil | 12,2 mil | 11,6 mil ≈ | 11,9 mil ≈ | 12,3 mil | 3,1 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 74,5 mil ≈ | 37,8 mil ≈ | 16,0 mil | 7,2 mil | 36,4 mil ≈ | 39,0 mil ≈ | 10,1 mil | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | 959,4 mil | 1,1 mld | 1,2 mld |
| Venituri an/an | −9,7 % | −9,4 % | +0,4 % | +29,9 % | −22,1 % | −29,2 % | +12,0 % | +11,4 % |
| Profit net | -22,9 mil | 118,8 mil | 79,6 mil | 257,5 mil | 73,6 mil | 125,6 mil | -47,8 mil | -490,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −33,0 % | +223,5 % | −71,4 % | +70,7 % | −138,1 % | indisponibil |
| EPS diluat | -0,66 | 3,41 | 2,08 | 6,33 | 1,83 | 3,16 | -1,22 | -12,62 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −39,0 % | +204,3 % | −71,1 % | +72,7 % | −138,6 % | indisponibil |
| netă % | -1,6 % | 8,9 % | 5,9 % | 14,8 % | 5,4 % | 13,1 % | -4,4 % | -41,0 % |
| Flux de numerar liber | 130,5 mil | 205,5 mil | 298,1 mil | 431,6 mil | 297,3 mil | 102,1 mil | 116,2 mil | 101,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 27 iun. 2026
- Numerar
- 442,5 mil USD
- Datorie financiară
- 837,3 mil USD
- Datorie netă
- 394,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 929,5 mil USD
- Active totale
- 2,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,90x
- Lichiditate curentă
- 1,12x
- ROE
- -42,2 %
- ROA
- -20,9 %
- Marja FCF
- 8,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | 959,4 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 728,4 mil | 796,6 mil | 639,2 mil | 519,6 mil | 593,9 mil | 661,8 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 611,2 mil | 943,1 mil | 715,9 mil | 439,8 mil | 480,4 mil | 535,4 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 313,4 mil | 367,3 mil | 351,2 mil | 336,3 mil | 346,8 mil | 381,8 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 144,9 mil | 168,4 mil | 175,0 mil | 161,3 mil | 180,3 mil | 198,3 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | 147,0 mil | 350,4 mil | 154,3 mil | -101,6 mil | -94,1 mil | -67,1 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 21,6 mil | 24,0 mil | 27,4 mil | 27,6 mil | — | — | SEC (XBRL)· 23 aug. 2024verificat |
| EBITDA | 168,6 mil ≈ | 374,4 mil ≈ | 181,7 mil ≈ | -74,0 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 23 aug. 2024derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 29,5 mil | 30,2 mil | 55,5 mil | 65,3 mil | 39,8 mil | 23,4 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 120,1 mil | 320,5 mil | 126,0 mil | -124,6 mil | -113,5 mil | -79,4 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 31,4 mil | 64,6 mil | 52,4 mil | -250,2 mil | -65,7 mil | 411,4 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Profit net | 79,6 mil | 257,5 mil | 73,6 mil | 125,6 mil | -47,8 mil | -490,8 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,08 | 6,33 | 1,83 | 3,16 | -1,22 | -12,62 | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 38,3 mil | 41 | 40,2 mil | 39,7 mil | 39,3 mil | 38,9 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 161,3 mil
- 2025
- 180,3 mil
- 2026
- 198,3 mil
SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat
- 2024
- 39,7 mil
- 2025
- 39,3 mil
- 2026
- 38,9 mil
SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 836,3 mil | 824,0 mil | 924,7 mil | 876,9 mil | 391,5 mil | 442,5 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Creanțe | 228,3 mil | 322,1 mil | 163,9 mil | 142,4 mil | 130,3 mil | 164,0 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 82,0 mil | 169,7 mil | 137,2 mil | 114,0 mil | 139,5 mil | 156,4 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Active curente | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 751,9 mil | 787,0 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 91,2 mil | 62,9 mil | 66,4 mil | 75,5 mil | 72,1 mil | 86,9 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 570,0 mil | 806,6 mil | 816,4 mil | 816,4 mil | 872,3 mil | 872,3 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 301,5 mil | 390,0 mil | 298,5 mil | 288,4 mil | 262,2 mil | 187,8 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Active totale | 2,2 mld | 2,9 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 2,6 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 97,6 mil | 141,8 mil | 45,8 mil | 87,5 mil | 98,5 mil | 82,6 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 6,0 mil | 6,0 mil | 6,0 mil | 0 | 439,6 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 394,4 mil | 975,7 mil | 972,0 mil | 966,9 mil | 834,8 mil | 397,7 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 786,7 mil | 463,4 mil | 260,1 mil | 277,2 mil | 270,9 mil | 701,3 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 967,2 mil † | 1,3 mld † | 1,2 mld † | 1,5 mld † | 1,4 mld † | 929,5 mil † | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 288,4 mil
- 2025
- 262,2 mil
- 2026
- 187,8 mil
SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 319,2 mil | 462,7 mil | 331,5 mil | 135,9 mil | 142,0 mil | 149,4 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 21,1 mil | 31,1 mil | 34,2 mil | 33,8 mil | 25,8 mil | 48,0 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 298,1 mil ≈ | 431,6 mil ≈ | 297,3 mil ≈ | 102,1 mil ≈ | 116,2 mil ≈ | 101,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -522,6 mil | -482,7 mil | -6,0 mil | -157,7 mil | -297,9 mil | 13,0 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 274,1 mil | 14,3 mil | -221,3 mil | -25,1 mil | -331,4 mil | -111,5 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 183,5 mil | 0 | 128,3 mil | 92,7 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -157,7 mil
- 2025
- -297,9 mil
- 2026
- 13,0 mil
SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat
- 2024
- -25,1 mil
- 2025
- -331,4 mil
- 2026
- -111,5 mil
SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 29 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere16
- Randamente64
- Bilanț și datorie20
- Evaluare47
- Calitate20
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 13,03 – 318,04 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)13,03 – 27,57 (Mijloc 18,54)WACC 8,6 % · FCFF de pornire 84,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/Venit91,01 – 318,04 (Mijloc 142,32)27 firme folosite · multiplul median 5,1x · quartile 3,4x – 10,9xAAOI, ADI, AMAT, AMD, AOSL, AVGO, ENPH, FORM, FSLR, ICHR, INTC, MCHP, MRAM, MRVL, MTSI, MU, MX, NVDA, NXPI, ON, Q, QUIK, SWKS, TOYO, TSEM, TXN, UCTT
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 29/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 46,0 % | 15 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | -4,7 % | 24 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 5,4 % | 22 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -4,0 % | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 11,4 % | 49 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 20 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | 4,3x | 61 (față de colegi) | 18 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,4 % | 28 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,8 % | 64 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial20/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere16/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate20/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente64/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare47/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SYNAPTICS INCORPORATED (SYNA). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,2 mld USD în 2026; creștere an/an 11,4 %; marjă netă -40,7 %; ROE -42,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 52,02–172,81 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 80,43 USD, prețul de 116,40 USD lasă un potențial de -30,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -44,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 29/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja brută: 46,0 %
- Marja EBIT: -4,7 %
- Marja FCF: 5,4 %
- CAGR venituri 3 ani: -4,0 %
- Lichiditatea curentă: 1,1x
- Randament FCF: 1,4 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA.
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDANvidia Corp | 4.376,6 mld | 23,0 | 117,2 % | 63,7 % | +65,5 % | +3 % / +288 % |
| AVGOBroadcom Inc. | 1.391,7 mld | 37,2 | 44,2 % | 42,9 % | +23,9 % | −28 % / +215 % |
| MUMicron Technology, Inc. | 742,7 mld | 8,8 | 88,3 % | 63,8 % | +256,3 % | +178 % / +762 % |
| AMDAdvanced Micro Devices, Inc | 663,3 mld | 88,0 | 11,8 % | 16,8 % | +34,3 % | +86 % / +234 % |
| INTCIntel Corporation | 277,7 mld | — | -10,9 % | -20,1 % | −0,5 % | +29 % / +17 % |
| TXNTexas Instruments Inc | 254,2 mld | 36,0 | 39,7 % | 34,3 % | +13,0 % | +65 % / +82 % |
| AMATApplied Materials Inc | 253,4 mld | 27,5 | 41,1 % | 30,1 % | +4,4 % | +27 % / +113 % |
| ARMArm Holdings PLC | 177,4 mld | 196,1 | 12,0 % | 18,4 % | +22,8 % | +23 % / +171 % |
| ADIAnalog Devices Inc | 174,9 mld | 42,8 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +36 % / +97 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 117,1 mld | 44,1 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +49 % / +140 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 61,6 mld | 19,2 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +25 % / +20 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 55,2 mld | 62,4 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +22 % / +106 % |
| MCHPMicrochip Technology Inc | 35,3 mld | 47,2 | 12,6 % | 15,0 % | +7,1 % | +21 % / −22 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 31,4 mld | 71,6 | 28,2 % | 29,6 % | +115,1 % | +14 % / indisponibil |
| IMOSChipMOS TECHNOLOGIES INC. | 29,7 mld | 676,0 | 5,6 % | 6,3 % | −0,8 % | +55 % / +64 % |
| ONOn Semiconductor Corp | 24,5 mld | 36,6 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +25 % / −12 % |
| QQnity Electronics, Inc. | 23,0 mld | 38,9 | 7,6 % | 11,5 % | +9,7 % | +36 % / indisponibil |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 21,1 mld | 40,0 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −37 % / +527 % |
| FSLRFirst Solar, Inc. | 21,0 mld | 11,3 | 18,7 % | 37,1 % | +24,1 % | −28 % / +24 % |
| SIMOSilicon Motion Technology Corporation | 21,0 mld | 171,7 | 15,3 % | 13,8 % | +10,2 % | +76 % / +166 % |
| NXTNextpower Inc. | 15,0 mld | 25,1 | 26,5 % | 16,0 % | +20,3 % | +9 % / +145 % |
| TSEMTower Semiconductor Ltd. | 14,7 mld | 67,5 | 7,9 % | 14,1 % | +9,1 % | +21 % / +378 % |
| MTSIMACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | 14,5 mld | 60,9 | 17,2 % | 20,7 % | +32,6 % | +9 % / +127 % |
| SWKSSkyworks Solutions, Inc. | 12,2 mld | 42,0 | 5,1 % | 7,2 % | −2,2 % | +23 % / −16 % |
| RMBSRambus Inc | 7,5 mld | 28,7 | 19,6 % | 33,4 % | +27,1 % | −27 % / +3 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SYNA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 10 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Pe scurt
Synaptics proiectează soluții AI native la marginea rețelei, adică procesoare, conectivitate fără fir și senzori integrați în dispozitive conectate, pentru producători de echipamente din întreaga lume. În anul fiscal 2026 veniturile au crescut la 1.197,2 milioane USD, iar compania este în curs de a fi achiziționată de onsemi printr-un schimb de acțiuni, ceea ce face ca perspectiva ei să depindă de finalizarea tranzacției.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de tehnologii de interfață om-mașină, conectivitate și procesare AI la margine, cu peste 500 de brevete legate de touch.
- Model fabless care separă cercetarea și proiectarea de costurile mari de fabricație, ceea ce reduce cheltuielile de capital.
- Relații de lungă durată cu producători de echipamente originale din electronica de consum, auto și industrie.
Puncte slabe
- Rezultatul net GAAP a fost negativ în anul fiscal 2026, în urma unei sarcini fiscale legate de recunoașterea unei rezerve de evaluare pentru activele fiscale amânate din SUA.
- Dependență de furnizori externi de plachete și de ambalare, majoritatea concentrați în Asia, ceea ce expune compania la întreruperi.
- Segmentul mobil scade, iar prețurile medii mai mici au redus veniturile din această piață.
Oportunități
- Cererea pentru inteligență artificială fizică și robotică ar putea deschide noi clienți pentru controlerele tactile și procesoarele Astra.
- Integrarea cu portofoliul onsemi ar putea extinde distribuția și scara, dacă fuziunea se finalizează.
- Noile produse Astra SR-Series, al căror eșantionaj este așteptat în toamnă, ar putea extinde aplicațiile Edge AI.
Amenințări
- Fuziunea cu onsemi ar putea fi întârziată sau anulată, iar acționarii ar putea suporta efecte negative asupra cursului acțiunii.
- Clienții și partenerii ar putea amâna sau schimba condițiile de afaceri din cauza incertitudinii legate de fuziune.
- Tensiunile comerciale și conflictele regionale ar putea crește costurile logistice și perturba lanțurile de aprovizionare.
Riscuri
- Finalizarea fuziunii cu onsemiridicat
Tranzacția depinde de aprobarea acționarilor și de reglementări antitrust și de investiții străine. Dacă nu se finalizează, compania ar putea plăti o taxă de reziliere, iar costurile deja suportate nu s-ar recupera.
- Valoarea în acțiuni a fuziuniimediu
Acționarii primesc un număr fix de acțiuni onsemi, deci valoarea primită va depinde de evoluția cursului onsemi până la închidere.
- Restricții din acordul de fuziunemediu
Limitările privind achizițiile, investițiile și emiterea de acțiuni ar putea reduce flexibilitatea strategică până la închiderea tranzacției.
- Dependența de furnizori externimediu
Fabricarea și ambalarea în străinătate expun compania la întreruperi, la dependența de câțiva furnizori și la riscuri comerciale.
- Impozitare și rezerve fiscalescăzut
Constituirea unei rezerve de evaluare pentru activele fiscale amânate din SUA a generat o sarcină fiscală majoră în trimestrul al patrulea, care pune presiune asupra rezultatului net raportat.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea rapidă a segmentului Core IoT și extinderea în inteligența artificială la margine sugerează că portofoliul companiei se află într-o direcție favorabilă.
- Fuziunea cu onsemi ar putea aduce scară de fabricație și o rețea de distribuție mai largă, care ar putea accelera creșterea produselor existente.
- Marja operațională non-GAAP din trimestrul al patrulea a atins cel mai înalt nivel din ultimele treisprezece trimestre, ceea ce arată o disciplină de costuri mai bună.
Ce ar strica teza
- Segmentul mobil scade, iar prețurile medii mai mici arată că o parte din piață se erodează.
- Incertitudinea fuziunii ar putea afecta relațiile cu clienții și angajații, chiar dacă tranzacția se finalizează mai târziu decât se preconiza.
- Rezultatul net GAAP negativ și rezerva fiscală mare ridică întrebări despre profitabilitatea viitoare, dacă aceste efecte devin recurente.
De urmărit
- Aprobarea acționarilor și a autorităților de reglementare pentru fuziunea cu onsemi2027
- Închiderea tranzacției cu onsemi și schimbul de acțiunimid-2027
- Eșantionajul procesoarelor Astra SR-Series pentru aplicații Edge AItoamna 2026
- Evoluția veniturilor Core IoT și a vânzărilor din segmentul mobil în raportul anual următornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 10 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Afacerea
Synaptics, companie înființată în California în 1986 și reincorporată în Delaware în 2002, proiectează și livrează soluții semiconductoare pentru inteligență artificială la margine, conectivitate fără fir și interfețe om-mașină. Clienții săi sunt în principal producători de echipamente originale, contract manufacturieri și furnizori de componente, care includ majoritatea marilor producători de telefoane și calculatoare după volumul livrărilor 1. Compania funcționează ca un model fabless: lucrează cu terți pentru fabricarea plachetelor de siliciu, ambalare și testare, concentrându-se pe cercetare, dezvoltare și proiectare. În ianuarie 2025 a achiziționat active și licențe nonexclusive de la Broadcom, legate de tehnologia Wi-Fi, pentru a accelera strategia sa Edge AI 1.
Produsele sunt grupate în trei piețe țintă. Pe lângă conectivitatea fără fir (Wi-Fi, Bluetooth, Zigbee, Matter, GNSS), compania oferă familia de procesoare Synaptics Astra pentru inteligența artificială la margine, care se combină cu produse de conectivitate și interfață om-mașină pentru soluții complete pentru dispozitive inteligente 1. Piața Enterprise și Automotive include amprente biometrice Natural ID, interfețe video DisplayLink și DisplayPort și soluții tactile pentru automobile 1. Compania se extinde și în robotică și inteligență artificială fizică, unde controlerele tactile și procesarea video cu latență mică ar putea deveni relevante.
Context important: pe 25 iunie 2026 Synaptics a semnat un acord de fuziune cu ON Semiconductor Corporation (onsemi). Acționarii Synaptics ar primi 1,350 acțiuni onsemi pentru fiecare acțiune Synaptics, iar închiderea este așteptată la mijlocul anului 2027, sub rezerva aprobărilor de acționari și de reglementare 1. Până atunci compania funcționează cu restricții contractuale privind achizițiile, investițiile de capital și emiterea de acțiuni 1.
Segmente
Core IoT
Cea mai rapidă piață a companiei. Veniturile Core IoT au ajuns la 389,7 milioane USD în anul fiscal 2026, în creștere de 43,1%, parțial datorită contribuției tranzacției cu Broadcom 1. Pe trimestrul al patrulea, vânzările Core IoT au crescut cu 24% față de anul precedent 2.
Enterprise și Automotive
Cea mai mare piață după venituri, cu 641,1 milioane USD în anul fiscal 2026, în creștere moderată. Creșterea a venit din vânzări mai mari de unități, un mix de produse mai bun și venituri din licențe pentru propriul portofoliu IP 1.
Mobil
Singurul segment în scădere. Veniturile mobile au ajuns la 166,4 milioane USD, în scădere de 13,2%, din cauza prețurilor medii mai mici și a veniturilor din licențe mai reduse 1.
Piața în context
Compania activează în piețe legate de dispozitive conectate, unde cererea depinde de ciclurile producătorilor de echipamente și de disponibilitatea componentelor. Trimestrul al patrulea a adus venituri de 308,0 milioane USD 2. Conducerea a semnalat că prețurile și disponibilitatea unor componente de memorie au influențat în unele cazuri calendarul comenzilor, mai ales la clienții mici, fără impact material în anul fiscal 2026 1.
Creșterea în zona inteligenței artificiale la margine și a inteligenței artificiale fizice ar putea extinde piața adresabilă a companiei, dar exemplele din raport arată și o dependență de câteva segmente de volum. Conducerea nu a oferit prognoză financiară, din cauza tranzacției cu onsemi 2.
Tendințe
- Inteligența artificială la marginevânt din spate
Mutarea inteligenței artificiale din centrele de date spre dispozitive este principalul motor strategic al companiei, cu procesoare Astra și integrare cu conectivitatea fără fir 1. Dacă cererea se materializează, ar putea sprijini creșterea Core IoT.
- Tensiuni geopolitice și costurivânt din față
Conflictul din Orientul Mijlociu și politicile comerciale ar putea perturba lanțurile de aprovizionare și ar putea crește costurile de transport și inflația, cu efecte asupra veniturilor și marjelor 1.
- Prețuri și disponibilitate a memorieivânt din față
Disponibilitatea limitată a componentelor de memorie ar putea modifica calendarul comenzilor clienților mici și vizibilitatea pe termen scurt 1.
- Consolidare prin fuziunemixt
Combinarea cu onsemi, dacă se finalizează, ar putea aduce scara de fabricație și rețeaua de distribuție, dar integrarea și incertitudinea privind clienții pot afecta rezultatele până atunci 1.
Poziția concurențială
Raportul anual nu detaliază concurenții într-o secțiune separată, iar sursele furnizate nu includ o listă completă. Totuși, compania operează în piețe unde furnizorii de cipuri pentru conectivitate, procesoare AI la margine și controlere tactile concurează direct, iar cota de piață nu este precizată în documentele disponibile 1.
Diferențierea companiei se bazează pe proprietate intelectuală, parteneriate cu producători de echipamente și integrarea dintre procesare, conectivitate și senzori 1. Dacă un concurent oferă soluții complete mai ieftine, pozițiile ar putea fi presate, mai ales în segmentul mobil.
- Furnizori de cipuri pentru conectivitate fără fir
Concurenți în Wi-Fi și Bluetooth pentru dispozitive IoT, potriviți cu linia de produse wireless a companiei, nenumiți individual în sursele furnizate.
- Furnizori de procesoare pentru inteligență artificială la margine
Concurenți pe procesoare MPU și MCU pentru sisteme AI la margine, un domeniu în care Synaptics Astra este principalul produs.
- Furnizori de controlere tactile și biometrie
Concurenți pe senzori tactili și amprente, activi în electronica de consum, auto și industrială.
- Partenerul de fuziune onsemi
Nu este un concurent, ci partenerul din acordul de fuziune, care ar oferi scară de fabricație și distribuție dacă tranzacția se finalizează.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Synaptics Appears To Use Legal Threats To Block Open-Source DisplayLink DriverPhoronix · 04 nov. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves premarket: Nike, ON Semiconductor, Synaptics, Vylor & moreCNBC — Top News · 02 oct. 2026 · EN
- Synaptics' CEO Sold Stock After a 120,000-Share Vest. Here's What to Know.Yahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
- Synaptics' CFO Disposed of Stock as an 88%-12% OnSemi Ownership Split Takes Shape. Here's What to KnowYahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
- A Synaptics Insider Filing Lands as a $7.8 Billion Combined Company Takes ShapeYahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
- ON Semi tanks 20% following Synaptics deal as CEO defends core businessCNBC World · 26 iun. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 04 nov. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 05 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 oct. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent01 oct. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)15 sept. 2026
- Raport curent21 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport anual10 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 iun. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-27 · SEC / Synaptics Incorporated · 10 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Synaptics Incorporated · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.