olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Takeda Pharmaceutical Company Limited TAK
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Takeda este o companie biofarmaceutică globală, orientată spre cercetare, care se concentrează pe gastroenterologie și inflamație, neuroscință, oncologie și pe terapiile derivate din plasmă. În exercițiul fiscal 2026, veniturile au atins 4505.7 miliarde JPY, iar compania se află într-o perioadă de schimbare, cu lansări noi și dezvoltarea unor molecule aflate în faza finală de studii, într-un context în care pierderea exclusivității pentru produse importante presează vânzările.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Takeda Pharmaceutical Company Limited (TAK) costa 21,06 USD (+1,49 % într-o zi), cu beta 0,16, interval pe 52 de săptămâni 13,59–21,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 71,3
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 18,27 – 21,45
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,88 · lățimea benzii 16,0 %
- SMA 50 / 200
- 19,00 / 17,60
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,60 / 0,52
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +18,2 % | −1,1 % | +19,3 pp | — |
| 3 luni | +26,0 % | −0,5 % | +26,4 pp | — |
| 6 luni | +26,0 % | +4,4 % | +21,6 pp | — |
| De la început de an | +35,1 % | +12,3 % | +22,8 pp | — |
| 1 an | +55,3 % | +13,5 % | +41,8 pp | +8,9 % |
| 3 ani | +50,3 % | +76,4 % | −26,1 pp | +15,7 % |
| 5 ani | +47,8 % | +63,7 % | −15,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
prețul (USD) și raportarea sunt în monede diferite
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1.770,5 mld | 2.097,2 mld | 3.291,2 mld | 3.197,8 mld | 3.569,0 mld | 4.027,5 mld | 4.263,8 mld | 4.581,6 mld |
| Venituri an/an | +2,2 % | +18,5 % | +56,9 % | −2,8 % | +11,6 % | +12,8 % | +5,9 % | +7,5 % |
| Profit net | 186,9 mld | 135,2 mld | 44,2 mld | 376,0 mld | 230,1 mld | 317,0 mld | 144,1 mld | 107,9 mld |
| Profit net an/an | +62,6 % | −27,7 % | −67,3 % | +749,9 % | −38,8 % | +37,8 % | −54,6 % | −25,1 % |
| EPS diluat | 237,56 | 139,82 | 28,25 | 238,96 | 145,87 | 201,94 | 91,16 | 67,23 |
| EPS diluat an/an | +62,4 % | −41,1 % | −79,8 % | +745,9 % | −39,0 % | +38,4 % | −54,9 % | −26,3 % |
| netă % | 10,6 % | 6,4 % | 1,3 % | 11,8 % | 6,4 % | 7,9 % | 3,4 % | 2,4 % |
| Flux de numerar liber | 310,8 mld | 250,8 mld | 542,7 mld | 899,7 mld | 999,9 mld | 836,5 mld | 540,9 mld | 856,4 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 mar. 2025
- Numerar
- 385,1 mld JPY
- Datorie financiară
- 3.966,3 mld JPY
- Datorie netă
- 3.581,2 mld JPY
- Capitaluri proprii
- 6.936,0 mld JPY
- Active totale
- 14.248,3 mld JPY
- Datorie / capitaluri
- 0,57x
- Lichiditate curentă
- 1,01x
- ROE
- 1,5 %
- ROA
- 0,7 %
- Marja FCF
- 18,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (JPY)
Marje
Cont de profit și pierdere · JPY
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3.291,2 mld | 3.197,8 mld | 3.569,0 mld | 4.027,5 mld | 4.263,8 mld | 4.581,6 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 1.089,8 mld | 994,3 mld | 1.106,8 mld | 1.244,1 mld | 1.426,7 mld | 1.580,2 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Profit brut | 2.201,4 mld ≈ | 2.203,5 mld ≈ | 2.462,2 mld ≈ | 2.783,4 mld ≈ | 2.837,1 mld ≈ | 3.001,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 492,4 mld | 455,8 mld | 526,1 mld | 633,3 mld | 729,9 mld | 730,2 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Profit operațional | 100,4 mld | 509,3 mld | 460,8 mld | 490,5 mld | 214,1 mld | 342,6 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 583,6 mld | 559,7 mld | 583,2 mld | 664,4 mld | 728,0 mld | 761,4 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| EBITDA | 684,1 mld ≈ | 1.068,9 mld ≈ | 1.044,0 mld ≈ | 1.154,9 mld ≈ | 942,1 mld ≈ | 1.104,0 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 165,0 mld | 248,6 mld | 166,6 mld | 169,7 mld | 219,9 mld | 210,1 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -60,8 mld | 366,2 mld | 302,6 mld | 375,1 mld | 52,8 mld | 175,1 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Impozit pe profit | -105,0 mld | -9,9 mld | 72,4 mld | 58,1 mld | -91,4 mld | 66,9 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Profit net | 44,2 mld | 376,0 mld | 230,1 mld | 317,0 mld | 144,1 mld | 107,9 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| EPS diluat | 28,25 | 238,96 | 145,87 | 201,94 | 91,16 | 67,23 | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 181,40 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 iun. 2020derivat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 1,6 mld
- 2024
- 1,6 mld
- 2025
- 1,6 mld
SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat
Bilanț · JPY
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 637,6 mld | 966,2 mld | 849,7 mld | 533,5 mld | 457,8 mld | 385,1 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Creanțe | 757,0 mld | 783,1 mld | 696,6 mld | 649,4 mld | 668,4 mld | 709,5 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Stocuri | 759,6 mld | 753,9 mld | 853,2 mld | 986,5 mld | 1.209,9 mld | 1.217,3 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Active curente | 2.469,4 mld | 2.712,9 mld | 2.593,6 mld | 2.398,0 mld | 2.558,6 mld | 2.521,2 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1.386,4 mld | 1.453,9 mld | 1.582,8 mld | 1.691,2 mld | — | — | SEC (XBRL)· 28 iun. 2023verificat |
| Fond comercial | 4.012,5 mld | 4.033,9 mld | 4.407,7 mld | 4.790,7 mld | 5.410,1 mld | 5.324,4 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 4.171,4 mld | 3.909,1 mld | 3.818,5 mld | 4.269,7 mld | 4.274,7 mld | 3.631,6 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Active totale | 12.821,1 mld | 12.912,3 mld | 13.178,0 mld | 13.957,8 mld | 15.108,8 mld | 14.248,3 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 318,8 mld | 343,8 mld | 516,3 mld | 649,2 mld | 547,5 mld | 475,5 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 4.506,5 mld | 4.613,2 mld | 4.141,4 mld | 4.042,7 mld | 4.476,5 mld | 3.966,3 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Datorii curente | 2.175,9 mld | 1.773,2 mld | 2.145,7 mld | 2.481,9 mld | 2.313,1 mld | 2.506,5 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Datorii totale | 8.093,6 mld | 7.735,1 mld | 7.494,5 mld | 7.603,1 mld | 7.834,8 mld | 7.312,4 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Capital propriu | 4.727,5 mld | 5.177,2 mld | 5.685,7 mld | 6.354,7 mld | 7.274,0 mld | 6.936,0 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 1,6 mld | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 iun. 2020verificat |
- 2023
- 4.269,7 mld
- 2024
- 4.274,7 mld
- 2025
- 3.631,6 mld
SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat
- 2023
- 4.042,7 mld
- 2024
- 4.476,5 mld
- 2025
- 3.966,3 mld
SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat
Fluxuri de numerar · JPY
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 669,8 mld | 1.010,9 mld | 1.123,1 mld | 977,2 mld | 716,3 mld | 1.057,2 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 127,1 mld | 111,2 mld | 123,3 mld | 140,7 mld | 175,4 mld | 200,8 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 542,7 mld ≈ | 899,7 mld ≈ | 999,9 mld ≈ | 836,5 mld ≈ | 540,9 mld ≈ | 856,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | 292,1 mld | 393,5 mld | -198,1 mld | -607,1 mld | -463,9 mld | -367,1 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1.005,2 mld | -1.088,4 mld | -1.070,3 mld | -709,1 mld | -354,4 mld | -751,4 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Dividende plătite | 282,6 mld | 283,4 mld | 283,7 mld | 279,4 mld | 287,2 mld | 302,5 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,7 mld | 2,1 mld | 77,5 mld | 26,9 mld | 2,3 mld | 51,9 mld | SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 977,2 mld
- 2024
- 716,3 mld
- 2025
- 1.057,2 mld
SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat
- 2023
- -607,1 mld
- 2024
- -463,9 mld
- 2025
- -367,1 mld
SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat
- 2023
- -709,1 mld
- 2024
- -354,4 mld
- 2025
- -751,4 mld
SEC (XBRL)· 25 iun. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 38 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Prețul și raportarea sunt în monede diferite; indicatorii de piață sunt indisponibili.
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie12
- Creștere36
- Randamente100
- Calitate52
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 38/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 1,9 % | 33 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | 2,4 % | 34 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 793,5 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 8,7 % | 72 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -22,8 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,2x | 17 (față de colegi) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,6x | 2 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 17 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 35,3 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie12/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere36/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate52/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Takeda Pharmaceutical Company Limited (TAK). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-03-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4 581,6 mld JPY în 2025; creștere an/an 7,5 %; marjă netă 2,4 %; ROE 1,5 %; datorie netă/EBITDA 3,2x.
Intervalul de valoare estimat este 1 779,47–2 903,97 JPY pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 38/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns, valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 793,5 %
- CAGR venituri 3 ani: 8,7 %
- Rata de distribuire (FCF): 35,3 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -22,8 %
- Datorie netă / EBITDA: 3,2x
- Acoperirea dobânzilor: 1,6x
- Lichiditatea curentă: 1,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.334,0 mld | 46,0 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +32 % / +140 % |
| JNJJohnson & Johnson | 665,2 mld | 41,9 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +34 % / +79 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 558,4 mld | 869,9 | 14,7 % | 10,7 % | +40,2 % | +11 % / +102 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 521,1 mld | 50,7 | — | 15,7 % | +8,6 % | +29 % / +107 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 370,7 mld | 154,7 | 5,1 % | 3,6 % | +1,3 % | +43 % / +47 % |
| ABTAbbott Laboratories | 200,1 mld | 43,0 | 9,2 % | 9,7 % | +5,7 % | −10 % / +11 % |
| PFEPfizer Inc | 175,5 mld | 43,9 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +20 % / +1 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 139,2 mld | 35,3 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +27 % / +55 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 131,2 mld | 14,2 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +30 % / +30 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 48,8 mld | 97,4 | 6,6 % | 3,6 % | +4,3 % | +56 % / +326 % |
| ZTSZoetis Inc. | 36,9 mld | 14,7 | 64,4 % | 27,5 % | +2,3 % | −30 % / −50 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 27,6 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +84 % / +300 % |
| RPRXRoyalty Pharma plc | 26,2 mld | 47,7 | 6,9 % | 25,7 % | +5,1 % | +69 % / +150 % |
| UTHRUnited Therapeutics Corporation | 25,9 mld | 23,0 | 19,1 % | 38,6 % | +10,6 % | +25 % / +154 % |
| INSMInsmed Inc | 24,1 mld | — | -72,5 % | -39,9 % | +66,7 % | −47 % / +340 % |
| VTRSViatris Inc. | 22,1 mld | — | -23,6 % | -23,9 % | −3,0 % | +80 % / +109 % |
| ALNYAlnylam Pharmaceuticals, Inc. | 21,6 mld | 8,1 | 126,6 % | 52,8 % | +65,2 % | −64 % / −4 % |
| ORKAOruka Therapeutics, Inc. | 6,7 mld | — | -18,2 % | — | indisponibil | +237 % / +364 % |
| HRMYHarmony Biosciences Holdings, Inc. | 2,0 mld | 11,4 | 18,7 % | 18,1 % | +21,5 % | −2 % / +18 % |
| OMEROmeros Corp | 1,3 mld | 10,5 | — | — | −34,0 % | +88 % / +730 % |
| VSTMVerastem, Inc. | 892,0 mil | — | -471,2 % | -231,6 % | +209,1 % | −7 % / +43 % |
| COLLCollegium Pharmaceutical, Inc. | 770,6 mil | 19,1 | 17,6 % | 5,9 % | +23,6 % | −49 % / −8 % |
| IBOImpact BioMedical, INC. | 442,1 mil | 560,3 | 371,3 % | 2.254,3 % | indisponibil | −27 % / indisponibil |
| KMDAKamada Ltd | 428,0 mil | 21,2 | 7,6 % | 11,2 % | +12,1 % | +11 % / +57 % |
| EPRXEupraxia Pharmaceuticals Inc. | 240,9 mil | — | -66,8 % | — | indisponibil | +9 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TAK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 iun. 2026; de atunci au apărut 6-K (29 oct. 2026), 6-K (14 sept. 2026), 6-K (31 aug. 2026), 6-K (06 aug. 2026), 6-K (30 iul. 2026).
Pe scurt
Takeda este o companie biofarmaceutică globală, orientată spre cercetare, care se concentrează pe gastroenterologie și inflamație, neuroscință, oncologie și pe terapiile derivate din plasmă. În exercițiul fiscal 2026, veniturile au atins 4505.7 miliarde JPY, iar compania se află într-o perioadă de schimbare, cu lansări noi și dezvoltarea unor molecule aflate în faza finală de studii, într-un context în care pierderea exclusivității pentru produse importante presează vânzările.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază diversificată geografic și un portofoliu puternic în imunologia derivată din plasmă, cu produse mari și rețea extinsă de colectare.
- Motorul de cercetare combină resurse interne cu parteneriate externe și acoperă mai multe modalități terapeutice.
- Produse ca ENTYVIO și TAKHZYRO au creștere solidă și au poziții importante pe piețele cheie.
Puncte slabe
- O parte importantă din venituri depinde de un număr restrâns de produse, ceea ce face compania sensibilă la pierderea exclusivității.
- Profitul operațional din anul fiscal 2026 a fost foarte redus față de venituri, ceea ce indică presiune asupra marjelor.
- Expunerea la fluctuațiile valutare, ca urmare a ponderii mari a veniturilor din afara Japoniei, poate afecta rezultatele raportate.
Oportunități
- Lansările de produse noi, precum zasocitinib, oveporexton și rusfertide, ar putea deschide noi surse de venit.
- Creșterea volumului de colectare de plasmă și optimizarea rețelei pot sprijini creșterea produselor din imunologie.
- Digitalizarea și inteligența artificială ar putea accelera descoperirea de medicamente și eficientizarea operațiunilor.
Amenințări
- Concurența generică și biosimilară ar putea reduce în continuare vânzările produselor cu protecție de brevet expirată.
- Presiunea prețurilor din partea asigurătorilor și a managerilor de beneficii farmaceutice ar putea limita veniturile.
- Modificările reglementare și cerințele crescute de conformitate ar putea prelungi aprobările și crește costurile.
Riscuri
- Eșecul studiilor cliniceridicat
Dezvoltarea de medicamente este costisitoare și incertă, iar studiile pot eșua chiar și în faze avansate, ceea ce ar putea duce la renunțarea la programe importante.
- Pierderea exclusivitățiiridicat
Expirarea brevetelor ar putea reduce rapid vânzările produselor principale, dacă noile lansări nu compensează declinul.
- Presiunea asupra prețurilormediu
Schemele de control al prețurilor și reducerile obligatorii din SUA și Europa ar putea afecta marjele și veniturile.
- Aprovizionarea cu plasmămediu
Producția de terapii din plasmă depinde de materia primă colectată, iar dificultățile de achiziție sau aprobarea întârziată a centrelor noi ar putea afecta producția.
- Cadrul de reglementare și investigațiilemediu
Modificările legislative și investigațiile în curs ar putea genera costuri de apărare, amenzi sau restricții privind accesul la rambursare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă zasocitinib, oveporexton și rusfertide ajung la lansare comercială, compania ar putea diversifica veniturile dincolo de produsele mature.
- Creșterea produselor din imunologia derivată din plasmă și a volumului colectat ar putea susține veniturile pe termen mediu.
- Portofoliul divers și prezența globală ar putea amortiza impactul unei probleme punctuale într-o singură piață.
Ce ar strica teza
- Concurența generică pentru produse importante ar putea reduce veniturile mai repede decât se pot compensa prin lansări noi.
- Profitul operațional redus față de venituri ar putea limita capacitatea de investiție și de remunerare a acționarilor.
- Dacă studiile sau aprobările întârzie, lansările așteptate ar putea amâna creșterea veniturilor.
De urmărit
- Depunerea cererii de autorizare a zasocitinib la FDA și eventuala decizie privind revizuirea prioritară2026
- Evoluția vânzărilor produselor cu concurență generică, în special VYVANSE/ELVANSE și TRINTELLIXQ1 2027
- Lansările comerciale ale oveporexton și rusfertide, după aprobările așteptate2027
- Noua structură de raportare, cu categoriile New Launches și Core In-line Brands, începând cu anul fiscal 2027next 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 iun. 2026; de atunci au apărut 6-K (29 oct. 2026), 6-K (14 sept. 2026), 6-K (31 aug. 2026), 6-K (06 aug. 2026), 6-K (30 iul. 2026).
Afacerea
Takeda se definește ca o companie biofarmaceutică globală, axată pe descoperirea și livrarea de tratamente care schimbă viețile pacienților, în trei arii terapeutice principale: gastroenterologie și inflamație, neuroscință și oncologie, la care se adaugă terapiile derivate din plasmă și vaccinurile 1. Compania are prezență în aproximativ 80 de țări și regiuni, cu centre majore de cercetare în Japonia și Statele Unite, și are aproximativ 47000 de angajați la nivel global 1. Potrivit raportului pentru anul fiscal încheiat la 31 martie 2026, activitatea a fost organizată într-un singur segment operațional, iar profitul operațional a fost de 6.2 miliarde JPY 1.
Modelul de afaceri se bazează pe un motor de cercetare care combină resurse interne cu parteneriate externe, pentru acces la modalități diferite precum biologicele și moleculele mici 1. Compania urmărește eficiența operațională prin digitalizare, automatizare și inteligență artificială, iar în martie 2026 consiliul de administrație a aprobat pași suplimentari, inclusiv simplificarea funcțiilor corporative 1. Capitalul este alocat către investiții în afacere, menținerea unui rating de credit investment grade și remunerarea acționarilor 1.
Achizițiile majore din trecut, precum Millennium Pharmaceuticals, Nycomed și Shire, au extins prezența în oncologie, Europa, piețele emergente și bolile rare 1. În anii fiscali recenți compania a făcut cesiuni de active din zone considerate non-core, iar în prezent se concentrează pe investiții strategice în pipeline, lansări de produse noi și îmbunătățirea eficienței 1.
Segmente
Gastroenterologie și inflamație
Principalul produs este ENTYVIO, tratament pentru colita ulceroasă și boala Crohn, care a fost cel mai vândut produs în anul fiscal 2026, cu venituri de 958.0 miliarde JPY 1. Alte produse din aceeași arie sunt GATTEX/REVESTIVE, TAKECAB/VOCINTI și EOHILIA, pentru esofagita eozinofilă 1.
Boli rare și terapii derivate din plasmă
TAKHZYRO, pentru prevenirea atacurilor de angioedem ereditar, a generat 223.9 miliarde JPY, iar portofoliul de imunologie din plasmă, cu GAMMAGARD LIQUID/KIOVIG, HYQVIA și CUVITRU, a adus 790.6 miliarde JPY 1. Acest segment depinde de rețeaua extinsă de centre de donare de plasmă, care depășește 270 de centre în SUA și UE 1.
Oncologie și neuroscință
Compania a notat că zasocitinib, inhibitor oral TYK2 destinat psoriazisului și altor boli imun-mediate, a atins obiectivele principale în două studii de fază 3, iar depunerea cererii de autorizare la FDA este vizată în 2026 1. În oncologie și neuroscință, pipeline-ul include și rusfertide și oveporexton, pentru care au fost depuse cereri în SUA, cu revizuire prioritară acordată de FDA 1.
Piața în context
Takeda activează pe o piață globală a medicamentelor în care prețurile, rambursarea și concurența generică sunt presiuni constante. Peste 90 la sută din venituri provin din afara Japoniei, în special din Statele Unite, Europa și China 1. Cadrul de reglementare este în schimbare, iar reforma farmaceutică a Uniunii Europene, cu perioade de exclusivitate potențial mai scurte, ar putea modifica condițiile de piață pentru produsele noi 1.
Pe piața europeană și americană, lanțul de distribuție și managerii de beneficii farmaceutice exercită presiune asupra prețurilor, iar reducerile obligatorii prin programul 340B și Legea privind reducerea inflației ar putea reduce veniturile din anumite produse 1. Veniturile sunt afectate și de fluctuațiile valutare, în special față de dolarul american și euro 1.
Tendințe
- Pierderea exclusivității produselor maturevânt din față
Generice au redus vânzările VYVANSE/ELVANSE la 203.2 miliarde JPY în anul fiscal 2026, iar compania se așteaptă la declin continuu în anul fiscal 2027, și anticipează concurență generică pentru TRINTELLIX după decembrie 2026 1.
- Lansări noi și extinderea pipeline-uluivânt din spate
Oveporexton, rusfertide și zasocitinib ar putea fi lansate comercial în 2026 și 2027, ceea ce ar putea compensa declinul produselor mature 1.
- Creșterea colectării de plasmăvânt din spate
Volumul colectat de plasmă a crescut în anul fiscal 2026, susținut de noile centre de donare și de optimizarea rețelei, ceea ce sprijină produsele din imunologia derivată din plasmă 1.
- Efectul valutar și presiunea prețurilormixt
Slăbirea yenului a avut un efect pozitiv asupra veniturilor în anii recenți, dar o reapreciere a yenului ar putea reduce veniturile exprimate în yeni, iar presiunea de reducere a prețurilor pentru medicamente rămâne o problemă 1.
Poziția concurențială
Takeda concurează pe baza eficacității, a siguranței și a prețului, iar produsele cu protecție de brevet se confruntă cu concurența generică sau biosimilară la expirarea protecției 1. Compania menționează că unele dintre produsele sale principale se confruntă cu concurență considerabilă după expirarea protecției intelectuale 1.
În imunologia derivată din plasmă, în bolile rare și în gastroenterologie, Takeda concurează cu alte companii care dezvoltă tratamente similare sau alternative. Sursele furnizate nu identifică concurenții prin nume, astfel că lista de mai jos rămâne limitată la ceea ce este menționat explicit în raport 1.
- Producători de generice și biosimilare
Aceștia au redus vânzările unor produse mature ale Takeda, precum VYVANSE/ELVANSE și AZILVA, după expirarea protecției de brevet 1.
- Companii cu produse concurente în boli rare
Pentru produse precum TAKHZYRO și ELAPRASE, concurența depinde de eficacitate, de accesul pe piață și de rambursare, fără un concurent denumit în sursa furnizată 1.
- Concurenți în imunologia derivată din plasmă
Activitatea de colectare de plasmă și de fracționare concurează cu alți producători de imunoglobuline, conform riscurilor de aprovizionare cu materie primă descrise în raport 1.
- Companii cu inhibitori TYK2 în psoriazis
Zasocitinib intră într-o arie de tratament unde există și alți agenți terapeutici, dar sursa nu numește concurenții direcți 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Takeda bets on blockbuster drug trio to generate $11bn in peak salesNikkei Asia · 29 oct. 2026 · EN
- Takeda debuts narcolepsy drug targeting root cause, capping 15-year effortNikkei Asia · 27 oct. 2026 · EN
- Takeda Pharmaceutical (TAK) Gets Priority Review. Can Zasocitinib Win in Psoriasis?Yahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Former head of Takeda Pharmaceutical dies at 80The Japan Times · 11 sept. 2026 · EN
- Yasuchika Hasegawa, ex-Takeda CEO and globalization champion, dies at 80Nikkei Asia · 11 sept. 2026 · EN
- STAT+: FDA approves Protagonist and Takeda’s drug for rare blood cancerSTAT News · 30 aug. 2026 · EN
- Takeda aims for dengue vaccine inclusion in India's shots programNikkei Asia · 05 aug. 2026 · RO
- India approves its first dengue vaccine, from Japan's TakedaNikkei Asia · 21 iul. 2026 · RO
- Takeda marchează 245 de ani de tradiție japoneză, prin investiții în educație și sănătate în RomâniaMediafax · 07 iul. 2026 · RO
- Takeda signs US$600M AI drug discovery deal with InsilicoAI News · 03 iul. 2026 · EN
- Takeda and Insilico strike AI-led drug discovery deal worth up to $600mNikkei Asia · 02 iul. 2026 · RO
- Takeda's 1st female CEO leans into AI to shape biopharma businessNikkei Asia · 26 iun. 2026 · RO
- Takeda sees return to growth within three years, new CEO saysThe Japan Times · 26 iun. 2026 · RO
- Takeda engaged in antitrust scheme to delay generic constipation drug: U.S. juryThe Japan Times · 19 mai 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)29 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)29 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)14 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)31 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)06 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)09 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)08 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)29 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)26 iun. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Takeda Pharmaceutical Company Limited · 17 iun. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.