olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Evercore Inc. EVR
Investment Advice · SIC 6282 · Verticală: Investment Advice (SIC 6282)
Evercore Inc. este o firmă independentă de bancă de investiții, cu afaceri centrate pe fuziuni și achiziții, consultanță strategică și vânzări de titluri, completate de servicii de administrare a averii. Atenția investitorilor s-a concentrat recent pe revenirea puternică a activității de tranzacții, care a dus veniturile din primul semestru al anului 2026 cu 56% peste nivelul anului precedent.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Evercore Inc. (EVR) costa 311,03 USD (+4,65 % într-o zi), cu P/E 17,1 pe un EPS diluat de 18,21 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,11 %, beta 1,85, interval pe 52 de săptămâni 247,96–383,12 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,2 mld USD (+12,5 % an/an), profit net de 160,8 mil USD (+11,2 % an/an), EPS diluat 3,93 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 70,0
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 230,75 – 310,10
- peste banda superioară · %B 1,01 · lățimea benzii 29,3 %
- SMA 50 / 200
- 272,62 / 314,79
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 8,48 / 2,10
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +17,2 % | −1,1 % | +18,3 pp | — |
| 3 luni | −2,4 % | −0,5 % | −2,0 pp | — |
| 6 luni | −6,7 % | +4,4 % | −11,1 pp | — |
| De la început de an | −8,6 % | +12,3 % | −20,9 pp | — |
| 1 an | +4,5 % | +13,5 % | −9,0 pp | −2,5 % |
| 3 ani | +120,0 % | +76,4 % | +43,6 pp | +24,7 % |
| 5 ani | +105,6 % | +63,7 % | +42,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 979,5 mil | 699,0 mil | 838,0 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 998,5 mil | 1,2 mld |
| Amortizare și depreciere | 5,8 mil | 6,0 mil | 6,5 mil | 7,9 mil | 8,6 mil | 12,4 mil | 12,6 mil | 12,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,2 mil | 4,2 mil | 4,2 mil | 7,1 mil | 8,8 mil | 8,9 mil | 8,3 mil | 8,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 213,5 mil | 112,1 mil | 151,2 mil | 217,3 mil | 313,3 mil | 331,8 mil | 147,6 mil | 243,9 mil |
| Impozit pe profit | 58,7 mil | -41,7 mil | 44,3 mil | 59,8 mil | 90,8 mil | 9,1 mil | 41,1 mil | 66,6 mil |
| Profit net | 140,4 mil | 146,2 mil | 97,2 mil | 144,6 mil | 204,0 mil | 301,2 mil | 95,3 mil | 160,8 mil |
| EPS diluat | 3,30 ≈ | 3,48 | 2,36 | 3,41 | 4,76 ≈ | 7,20 | 2,32 | 3,93 |
| Flux de numerar operațional | 686,4 mil | -549,7 mil | 437,7 mil ≈ | 560,9 mil ≈ | 807,5 mil | -225,9 mil | 525,5 mil ≈ | 659,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 13,3 mil | 19,7 mil | 26,0 mil ≈ | 19,4 mil ≈ | 8,9 mil | 3,1 mil | 10,7 mil ≈ | 18,9 mil ≈ |
| Dividende plătite | 30,9 mil | 46,5 mil | 32,6 mil ≈ | 32,8 mil ≈ | 32,5 mil | 49,8 mil | 34,9 mil ≈ | 34,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 53 din propriul istoric de 40 trimestre (min 5,4, mediană 15,7, max 33,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 3,3 mld | 2,8 mld | 2,4 mld | 3,0 mld | 3,9 mld |
| Venituri an/an | +20,8 % | −2,6 % | +12,6 % | +44,7 % | −16,0 % | −12,1 % | +22,7 % | +29,5 % |
| Profit net | 377,2 mil | 297,4 mil | 350,6 mil | 740,1 mil | 476,5 mil | 255,5 mil | 378,3 mil | 591,9 mil |
| Profit net an/an | +200,7 % | −21,2 % | +17,9 % | +111,1 % | −35,6 % | −46,4 % | +48,1 % | +56,5 % |
| EPS diluat | 8,33 | 6,89 | 8,22 | 17,08 | 11,61 | 6,37 | 9,08 | 14,05 |
| EPS diluat an/an | +197,5 % | −17,3 % | +19,3 % | +107,8 % | −32,0 % | −45,1 % | +42,5 % | +54,7 % |
| netă % | 18,1 % | 14,7 % | 15,3 % | 22,4 % | 17,1 % | 10,5 % | 12,6 % | 15,3 % |
| Flux de numerar liber | 816,3 mil | 433,9 mil | 925,0 mil | 1,4 mld | 508,2 mil | 437,9 mil | 958,1 mil | 1,2 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,4 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,3 mld USD
- Active totale
- 5,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,16x
- ROE
- 27,8 %
- ROA
- 12,4 %
- Marja FCF
- 30,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,3 mld | 3,3 mld | 2,8 mld | 2,4 mld | 3,0 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 24,6 mil | 27,7 mil | 27,4 mil | 24,3 mil | 24,5 mil | 28,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 21,4 mil | 17,6 mil | 16,9 mil | 16,7 mil | 16,8 mil | 24,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 540,8 mil | 1,1 mld | 704,0 mil | 365,8 mil | 533,1 mil | 793,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 128,2 mil | 248,0 mil | 172,6 mil | 80,6 mil | 115,4 mil | 153,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | 350,6 mil | 740,1 mil | 476,5 mil | 255,5 mil | 378,3 mil | 591,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 8,22 | 17,08 | 11,61 | 6,37 | 9,08 | 14,05 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 42,6 mil | 43,3 mil | 41,0 mil | 40,1 mil | 41,6 mil | 42,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,35 | 2,65 | 2,84 | 3,00 | 3,16 | 3,32 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
- 2023
- 40,1 mil
- 2024
- 41,6 mil
- 2025
- 42,1 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 829,6 mil | 578,3 mil | 663,4 mil | 596,9 mil | 873,0 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 2,4 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 3,0 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 148,8 mil | 148,6 mil | 143,3 mil | 137,9 mil | 144,8 mil | 190,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 129,1 mil | 128,2 mil | 123,3 mil | 125,5 mil | 124,5 mil | 230,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 698,0 mii | 336,0 mii | 0 | — | 0 | 30,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,4 mld | 3,8 mld | 3,6 mld | 3,7 mld | 4,2 mld | 5,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 38,0 mil | 31,6 mil | 28,8 mil | 26,0 mil | 29,0 mil | 44,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 910,1 mil | 1,2 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,9 mld | 2,2 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
- 2023
- —
- 2024
- 0
- 2025
- 30,1 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 978,4 mil | 1,4 mld | 531,4 mil | 458,0 mil | 988,2 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 53,3 mil | 28,0 mil | 23,2 mil | 20,0 mil | 30,1 mil | 74,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 925,0 mil ≈ | 1,4 mld ≈ | 508,2 mil ≈ | 437,9 mil ≈ | 958,1 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -483,9 mil | -705,9 mil | 313,3 mil | 15,6 mil | -67,4 mil | -98,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -307,8 mil | -925,3 mil | -735,6 mil | -557,2 mil | -628,6 mil | -635,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 106,6 mil | 118,8 mil | 127,3 mil | 127,9 mil | 135,8 mil | 144,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 15,6 mil
- 2024
- -67,4 mil
- 2025
- -98,3 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- -557,2 mil
- 2024
- -628,6 mil
- 2025
- -635,6 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
48 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 216,01 – 545,88 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E216,01 – 545,88 (Mijloc 398,72)29 firme folosite · multiplul median 21,9x · quartile 11,9x – 30,0xAAMI, ABX, AMG, AMP, APAM, APO, ARES, BEN, BVC, BX, CG, FHI, GCMG, GROW, HLI, HNNA, KKR, LAZ, MORN, NOAH, PAX, PJT, RILY, RPC, TROW, VALU, VCTR, VRTS, WHG
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului43,63 – 58,67 (Mijloc 50,04)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 15,6 % | 54 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 226,6 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,8 % | 98 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 6,6 % | 44 (pe interval fix) | 17 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 17,1x | 73 (față de colegi) | 22 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 8,8 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere71/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate77/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial73/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
EVERCORE INC. (EVR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,9 mld USD în 2025; creștere an/an 29,5 %; marjă netă 15,6 %; ROE 40,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 216,01–545,88 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 398,72 USD, prețul de 311,03 USD lasă un potențial de 28,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 22,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 226,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 11,8 %
- Lichiditatea curentă: 2,2x
- P/E (TTM): 17,1x
- Rata de distribuire (FCF): 8,8 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Investment Advice (SIC 6282) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BXBlackstone Inc. | 94,3 mld | 28,1 | 40,5 % | 21,8 % | +9,2 % | −14 % / +12 % |
| KKRKkr & Co. Inc. | 91,0 mld | 28,9 | 10,6 % | 14,8 % | −11,0 % | −17 % / +34 % |
| APOApollo Global Management, Inc. | 72,5 mld | 43,8 | 9,3 % | 5,2 % | +22,7 % | −7 % / +33 % |
| AMPAmeriprise Financial, Inc. | 45,8 mld | 11,9 | 72,0 % | 20,7 % | +5,5 % | +16 % / +49 % |
| TROWPrice T Rowe Group Inc | 24,0 mld | 11,3 | 19,7 % | 28,4 % | +3,1 % | +10 % / +12 % |
| BENFranklin Resources Inc | 17,2 mld | 22,8 | 6,8 % | 8,7 % | +3,5 % | +50 % / +37 % |
| CGCarlyle Group Inc. | 15,2 mld | 44,6 | 5,2 % | 10,1 % | −11,9 % | −22 % / +25 % |
| ARESAres Management Corporation | 14,1 mld | 22,2 | 15,3 % | 12,0 % | +28,9 % | −13 % / +22 % |
| IVZInvesco Ltd. | 12,9 mld | — | -0,6 % | -1,2 % | +5,1 % | +20 % / +106 % |
| AMGAffiliated Managers Group, Inc. | 9,4 mld | 17,8 | 18,9 % | 26,9 % | +1,6 % | +36 % / +169 % |
| MORNMorningstar, Inc. | 9,1 mld | 21,4 | 35,1 % | 17,0 % | +7,5 % | +14 % / −14 % |
| VCTRVictory Capital Holdings, Inc. | 7,4 mld | 20,6 | 19,0 % | 29,6 % | +46,2 % | +91 % / +274 % |
| MAASMAASE Inc. | 4,9 mld | — | -7,2 % | -102,1 % | −75,2 % | +182 % / −95 % |
| LAZLazard, Inc. | 4,5 mld | 24,4 | 20,6 % | 5,5 % | +1,5 % | −19 % / +36 % |
| PJTPJT Partners Inc. | 3,9 mld | 19,7 | 83,2 % | 10,6 % | +14,8 % | −6 % / +76 % |
| APAMArtisan Partners Asset Management Inc. | 3,3 mld | 9,3 | 73,1 % | 24,5 % | +7,6 % | −2 % / +7 % |
| AAMIAcadian Asset Management Inc. | 3,3 mld | 32,4 | — | 15,2 % | +11,5 % | +104 % / +425 % |
| NOAHNoah Holdings Ltd | 2,4 mld | 30,7 | 5,8 % | 21,4 % | +4,8 % | −31 % / −45 % |
| ABXAbacus Global Management, Inc. | 885,0 mil | 32,5 | 6,6 % | 10,5 % | +110,2 % | +37 % / +31 % |
| VRTSVirtus Investment Partners, Inc. | 853,6 mil | 7,4 | 12,6 % | 14,0 % | −6,0 % | −19 % / −34 % |
| GCMGGCM Grosvenor Inc. | 550,6 mil | 30,0 | 682,1 % | 7,8 % | +8,5 % | +19 % / +61 % |
| VALUValue Line, Inc. | 416,6 mil | 21,0 | 18,7 % | 60,3 % | −4,7 % | +20 % / +6 % |
| WHGWestwood Holdings Group, Inc. | 182,5 mil | 21,9 | 6,4 % | 7,8 % | +3,2 % | +14 % / +75 % |
| RILYBRC Group Holdings, Inc. | 154,0 mil | 0,3 | — | 35,9 % | +29,6 % | −12 % / −79 % |
| BVCBitVentures Limited | 138,6 mil | 39,8 | 28,9 % | 687,6 % | indisponibil | +1.203 % / −76 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EVR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Evercore Inc. este o firmă independentă de bancă de investiții, cu afaceri centrate pe fuziuni și achiziții, consultanță strategică și vânzări de titluri, completate de servicii de administrare a averii. Atenția investitorilor s-a concentrat recent pe revenirea puternică a activității de tranzacții, care a dus veniturile din primul semestru al anului 2026 cu 56% peste nivelul anului precedent 3.
SWOT
Puncte tari
- Firma are o poziție de lider în consultanța independentă de fuziuni și achiziții și o reputație construită pe lipsa conflictelor de interese, ceea ce ajută la atragerea clienților care caută sfaturi neutre 1.
- Veniturile au crescut fortemente în primul semestru al anului 2026, iar firma a înregistrat cele mai bune trimestre din istoria unor linii de activitate, ceea ce arată puterea de execuție 3.
- Firma dispune de o echipă largă de bancheri senior și de o platformă de cercetare recunoscută, care sprijină relațiile cu clienții instituționali 13.
Puncte slabe
- Cea mai mare parte a veniturilor depinde de un singur segment, ceea ce face firma sensibilă la ciclurile pieței de fuziuni și achiziții 1.
- Structura de costuri are o pondere mare de cheltuieli fixe, iar veniturile trimestriale pot fi volatile, ceea ce face dificilă o creștere constantă a profitului 1.
- Segmentul de administrare a averii rămâne mic în raport cu activitatea principală de consultanță, ceea ce limitează diversificarea veniturilor 1.
Oportunități
- Extinderea în noi sectoare și regiuni, inclusiv prin achiziții de firme specializate, ar putea adăuga capacitate și venituri dacă integrarea reușește 1.
- Creșterea activității de finanțare privată și de piețe private de capital ar putea deschide noi surse de taxe pentru firmă 1.
- Dezvoltarea administrării averii, în special dacă fluxurile de clienți continuă să crească, ar putea diversifica profilul de venituri 2.
Amenințări
- Un declin al volumului fuziunilor și achizițiilor sau înrăutățirea condițiilor de finanțare ar putea reduce semnificativ veniturile 1.
- Concurența intensă pentru personal cu experiență și pentru mandate poate crește costurile de compensare și presa asupra marjelor 1.
- Riscurile legate de conflictele de interese și de nerespectarea reglementărilor ar putea afecta reputația și activitatea firmei 1.
Riscuri
- Dependența de volumul tranzacțiilorridicat
Veniturile sunt legate de volumul și valoarea tranzacțiilor de fuziuni și achiziții, care pot scădea în perioade de condiții economice nefavorabile 1.
- Dependența de personalul cheieridicat
Activitatea depinde de bancherii și executivii senior, care pot pleca la concurenți, iar clauzele de neconcurență pot fi limitate de reglementările statelor 1.
- Volatilitatea trimestrială a rezultatelormediu
Taxele sunt încasate de regulă la momentul încheierii tranzacțiilor, care depinde de factori externi, ceea ce face dificilă o creștere constantă trimestrială 1.
- Conflictele de interesemediu
Gestionarea conflictelor reale sau percepute este complexă, iar eșecul ar putea duce la litigii, sancțiuni și pierderea clienților 1.
- Răspunderea pentru comportamentul angajațilorscăzut
Abuzurile sau divulgarea informațiilor confidențiale de către angajați ar putea atrage sancțiuni ale autorităților și daune de reputație 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă activitatea de fuziuni și achiziții rămâne ridicată, creșterea veniturilor din primul semestru al anului 2026 ar putea continua, susținută de tranzacții mari și de o platformă de subscrieri mai activă 23.
- Poziția de lider independent și absența conflictelor de interese pot atrage mandate complexe, în special în consultanță strategică și în apărarea împotriva acționarilor activiști 1.
- Dezvoltarea segmentului de administrare a averii ar putea reduce dependența de tranzacții și ar putea aduce venituri mai stabile 2.
Ce ar strica teza
- Dacă volumul tranzacțiilor scade din cauza tarifelor, dobânzilor sau incertitudinii politice, veniturile din consultanță ar putea reveni rapid la niveluri mai scăzute 1.
- Creșterea puternică din primul semestru poate include taxe de la câteva tranzacții mari, iar lipsa acestora în trimestrele următoare ar putea reduce rezultatele 23.
- Concurența din partea băncilor universale cu resurse mai mari și costurile de personal ridicate ar putea presa marjele firmei 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din consultanță și numărul de taxe de la tranzacțiiQ3 2026
- Rata de compensare și marja operațională ajustatăQ3 2026
- Evoluția activelor administrate în Wealth Management2027
- Factori de risc actualizați în următorul raport anualnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Evercore se prezintă ca fiind cea mai importantă firmă independentă de bancă de investiții din lume, măsurată după volumul tranzacțiilor de fuziuni și achiziții anunțate pe care a consiliat în ultimii cinci ani 1. Firma își desfășoară activitatea prin două segmente: Investment Banking & Equities, care include consultanța, subscrierile și activitatea de cercetare și tranzacționare pe piețele de capital, și Investment Management, care cuprinde administrarea averii prin Evercore Wealth Management și serviciile fiduciare prin Evercore Trust Company 1. Modelul de business se bazează pe absența conflictelor de interese generate de activitatea bancară comercială sau de tranzacționarea proprietară semnificativă, ceea ce firma consideră un avantaj în relația cu clienții 1.
Segmente
Investment Banking & Equities
Acest segment generează cea mai mare parte a veniturilor firmei, aproximativ 98% în anul fiscal 2025 1. Include consultanță strategică, fuziuni și achiziții, consultanță pentru reorganizări și gestionarea pasivelor, precum și servicii de piețe de capital și cercetare pentru investitori instituționali, cu peste 1200 de clienți instituționali din SUA și din străinătate 1.
Investment Management
Segmentul gestionează averi ale persoanelor cu venituri mari, fundațiilor și fondurilor de dotare, prin Evercore Wealth Management și Evercore Trust Company, și deține participații în entități care administrează fonduri de private equity 1. Ponderea sa în veniturile totale este mică, dar activitatea de administrare a averii a crescut în primul semestru al anului 2026, pe fondul creșterii activelor administrate 2.
Piața în context
Piața consultanței financiare depinde în mare măsură de volumul fuziunilor și achizițiilor, care urmează ciclul condițiilor de piață și al accesului la finanțare; restructurările tind să evolueze în sens invers 1. Veniturile din tranzacționarea titlurilor depind și ele de volumele pieței, care scad în perioadele de volatilitate redusă 1. În primul semestru al anului 2026, veniturile firmei au crescut cu 56% față de aceeași perioadă a anului precedent, ceea ce indică o piață favorabilă tranzacțiilor 3.
Tendințe
- Revenirea activității de fuziuni și achizițiivânt din spate
Creșterea taxelor de consultanță în 2026 reflectă tranzacții mari și un număr mai mare de taxe câștigate, ceea ce ar putea susține veniturile dacă activitatea de tranzacții rămâne ridicată 23.
- Volatilitatea condițiilor macroeconomicevânt din față
Ratele dobânzilor, inflația, tarifele și incertitudinea politicii pot reduce volumul tranzacțiilor și pot amâna închiderea acordurilor, ceea ce ar afecta veniturile firmei dacă aceste condiții se înrăutățesc 1.
- Dezvoltarea subscrierilor și a pieței de capitalvânt din spate
Activitatea de subscriere a crescut semnificativ în 2026, iar firma a participat la emisiuni notabile, ceea ce poate diversifica veniturile dacă piețele de capital rămân active 3.
- Dependența veniturilor de momentul încheierii tranzacțiilormixt
Taxele de consultanță sunt plătite de regulă la încheierea tranzacțiilor, ceea ce face rezultatele trimestriale volatile și dificil de prevăzut 1.
Poziția concurențială
Concurența are două categorii principale: marile bănci universale și bănci de tip bulge bracket, precum Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley și UBS, și firmele independente de consultanță, precum Centerview, Houlihan Lokey, Lazard, Moelis, Perella Weinberg, PJT Partners și Rothschild 1. Firma susține că avantajul său constă în independența față de finanțare, tranzacționarea proprietară și administrarea fondurilor de private equity, dar concurenții mai mari au resurse globale mai ample 1.
- Goldman SachsGS
banca universală menționată printre concurenții majori din consultanța de fuziuni și achiziții
- Morgan StanleyMS
bancă de tip bulge bracket cu activitate de consultanță și tranzacționare pe care firma o concurează
- LazardLAZ
firmă independentă de consultanță financiară care concurează direct pe mandatele de fuziuni și achiziții
- PJT PartnersPJT
firmă independentă de consultanță cu activitate în restructurări și fuziuni, menționată ca rival
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Buy SpaceX ahead of earnings, says Evercore ISICNBC — Top News · 16 oct. 2026 · EN
- Robinhood has underperformed this year. Evercore ISI says the stock is a buyCNBC — Top News · 12 oct. 2026 · EN
- This data infrastructure app has had a strong 2026. It could get even better, Evercore ISI saysCNBC — Top News · 07 oct. 2026 · EN
- Prepare to Buy Tech Dips in Fourth Quarter, Evercore’s Emanuel SaysBloomberg Markets · 01 oct. 2026 · EN
- Saudi Aramco Said to Work With Evercore on Gas Unit (Video)Bloomberg Markets · 28 sept. 2026 · EN
- Evercore Just Upgraded Ciena Stock. Here's Why.Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Apple to fly higher as new, more expensive iPhones hit market, Evercore ISI saysCNBC — Top News · 18 sept. 2026 · EN
- Evercore ISI revamps Dell stock price target to $650Yahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Evercore Warns AI IPOs Could Pressure These Struggling Stocks. IBM and AppLovin Face Different TestsYahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- Evercore expects softer third-quarter investment banking and trading guidanceYahoo Finance — News · 06 sept. 2026 · EN
- Evercore Turns Bullish on Duolingo Stock as AI Fears FadeYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Duolingo Jumped After Evercore Doubled Its Target to $210. Are ChatGPT Fears Finally Breaking?Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Stocks stumbled out of the gate in September. Use these hedges to guard against volatility, Evercore ISI saysCNBC — Top News · 02 sept. 2026 · EN
- New data shows this language learning stock can bounce back, Evercore ISI saysCNBC — Top News · 01 sept. 2026 · EN
- ‘This Is an Inflation First Fed Right Now,’ Evercore’s Guha SaysBloomberg Markets · 01 sept. 2026 · EN
- Duolingo shares rise 3.8% after Evercore ISI upgradeYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Evercore: META Could Surge Over 50% on $22B AI OpportunityYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- Treasury Action Not a Fed Game Changer for September, Says Evercore’s GuhaBloomberg Markets · 20 aug. 2026 · EN
- Japan’s Use of Fed Tool Could Test Yen Resolve, Evercore SaysBloomberg Markets · 03 aug. 2026 · EN
- Evercore’s Emanuel Says Earnings Will Rescue Tech From SelloffBloomberg Markets · 23 iun. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 16 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 iun. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)29 apr. 2026
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual20 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Evercore Inc. · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Evercore Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Evercore Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.