olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Power Integrations, Inc. POWI
Semiconductors & Related Devices · SIC 3674 · Verticală: Semiconductors & Related Devices (SIC 3674)
Power Integrations proiectează circuite integrate analogice și mixt-semnal pentru conversia energiei de înaltă tensiune, folosite în alimentatoare, drivere de porți și controlere de motoare. În 2025 venitul net a fost de 443.5 mil USD, iar trimestrul al doilea 2026 a adus 118.9 mil USD, pe fondul creșterii din piața industrială și al tehnologiei PowiGaN.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Power Integrations, Inc. (POWI) costa 38,84 USD (−17,01 % într-o zi), cu capitalizare 2,2 mld USD, P/E 49,2 pe un EPS diluat de 0,79 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,20 %, beta 1,88, interval pe 52 de săptămâni 30,92–87,35 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 125,5 mil USD (+5,5 % an/an), profit net de 18,3 mil USD, EPS diluat 0,32 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 30,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 41,66 – 51,18
- sub banda inferioară · %B -0,30 · lățimea benzii 20,5 %
- SMA 50 / 200
- 49,17 / 58,87
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,67 / -1,30
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −27,3 % | −5,9 % | −21,3 pp | — |
| 3 luni | −34,1 % | −4,6 % | −29,5 pp | — |
| 6 luni | −45,9 % | +0,2 % | −46,2 pp | — |
| De la început de an | +9,3 % | +7,4 % | +1,9 pp | — |
| 1 an | −1,9 % | +8,2 % | −10,1 pp | +21,1 % |
| 3 ani | −48,5 % | +68,4 % | −116,9 pp | +64,3 % |
| 5 ani | −61,7 % | +56,5 % | −118,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 105,3 mil | 105,5 mil | 115,9 mil | 118,9 mil | 103,2 mil | 108,3 mil | 118,9 mil | 125,5 mil |
| Costul vânzărilor | 48,0 mil | 47,3 mil | 51,9 mil | 54,1 mil | 48,6 mil | 51,4 mil | 54,3 mil | 55,8 mil |
| Profit brut | 57,3 mil | 58,2 mil | 64,0 mil | 64,9 mil | 54,6 mil | 56,9 mil | 64,6 mil | 69,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 25,7 mil | 24,1 mil | 26,0 mil | 26,7 mil | 24,3 mil | 26,3 mil | 27,2 mil | 25,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | 27,4 mil | 30,2 mil | 27,8 mil | — | 24,4 mil | 28,1 mil | 27,5 mil |
| Profit operațional | 3,9 mil | 6,7 mil | -1,3 mil | -4,0 mil | 8,8 mil | 1,5 mil | 8,9 mil | 19,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 7,3 mil | 9,9 mil | 1,3 mil | -1,4 mil | 11,1 mil | 3,9 mil | 11,2 mil | 21,2 mil |
| Impozit pe profit | -1,8 mil | 1,1 mil | -24,0 mii | -42,0 mii | -2,1 mil | 620,0 mii | 1,4 mil | 2,9 mil |
| Profit net | 9,1 mil | 8,8 mil | 1,4 mil | -1,4 mil | 13,3 mil | 3,3 mil | 9,8 mil | 18,3 mil |
| EPS diluat | 0,16 ≈ | 0,15 | 0,02 | -0,02 | 0,24 ≈ | 0,06 | 0,17 | 0,32 |
| Flux de numerar operațional | 14,7 mil | 26,4 mil | 29,1 mil ≈ | 29,9 mil ≈ | 26,2 mil | 20,0 mil | 22,0 mil ≈ | 42,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,0 mil | 5,7 mil | 5,9 mil ≈ | 5,7 mil ≈ | 7,1 mil | 2,0 mil | 4,3 mil ≈ | 6,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 11,9 mil | 12,0 mil | 11,8 mil | 11,8 mil | 11,6 mil | 12,0 mil | 11,9 mil | 12,0 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,9 mil | 23,1 mil | 32,6 mil ≈ | 42,4 mil ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 60 din propriul istoric de 40 trimestre (min 13,1, mediană 38,6, max 186,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 416,0 mil | 420,7 mil | 488,3 mil | 703,3 mil | 651,1 mil | 444,5 mil | 419,0 mil | 443,5 mil |
| Venituri an/an | −3,7 % | +1,1 % | +16,1 % | +44,0 % | −7,4 % | −31,7 % | −5,8 % | +5,9 % |
| Profit net | 70,0 mil | 193,5 mil | 71,2 mil | 164,4 mil | 170,9 mil | 55,7 mil | 32,2 mil | 22,1 mil |
| Profit net an/an | +153,5 % | +176,4 % | −63,2 % | +131,0 % | +3,9 % | −67,4 % | −42,2 % | −31,5 % |
| EPS diluat | 1,16 | 3,24 | 1,17 | 2,67 | 2,93 | 0,97 | 0,56 | 0,39 |
| EPS diluat an/an | +28,9 % | +179,3 % | −63,9 % | +128,2 % | +9,7 % | −66,9 % | −42,3 % | −30,4 % |
| netă % | 16,8 % | 46,0 % | 14,6 % | 23,4 % | 26,2 % | 12,5 % | 7,7 % | 5,0 % |
| Flux de numerar liber | 59,3 mil | 200,4 mil | 55,0 mil | 183,6 mil | 176,1 mil | 44,9 mil | 63,9 mil | 87,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 58,8 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 672,8 mil USD
- Active totale
- 772,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 6,51x
- ROE
- 3,1 %
- ROA
- 2,8 %
- Marja FCF
- 19,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 488,3 mil | 703,3 mil | 651,1 mil | 444,5 mil | 419,0 mil | 443,5 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 244,7 mil | 342,6 mil | 284,2 mil | 215,6 mil | 194,2 mil | 201,9 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 243,6 mil | 360,6 mil | 366,9 mil | 229,0 mil | 224,8 mil | 241,6 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 81,7 mil | 84,9 mil | 93,9 mil | 96,1 mil | 100,8 mil | 101,1 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 70,5 mil | 175,1 mil | 180,4 mil | 35,1 mil | 17,9 mil | 10,2 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 75,3 mil | 176,1 mil | 183,4 mil | 45,9 mil | 30,8 mil | 21,0 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 4,1 mil | 11,7 mil | 12,6 mil | -9,8 mil | -1,5 mil | -1,1 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit net | 71,2 mil | 164,4 mil | 170,9 mil | 55,7 mil | 32,2 mil | 22,1 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,17 | 2,67 | 2,93 | 0,97 | 0,56 | 0,39 | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 60,8 mil | 61,5 mil | 58,4 mil | 57,6 mil | 57,1 mil | 56,3 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
- 2023
- 57,6 mil
- 2024
- 57,1 mil
- 2025
- 56,3 mil
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 258,9 mil | 158,1 mil | 105,4 mil | 63,9 mil | 51,0 mil | 58,8 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 35,9 mil | — | — | — | — | 18,3 mil | SEC (XBRL)· 06 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 102,9 mil | 99,3 mil | 135,4 mil | 163,2 mil | 165,6 mil | 166,9 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Active curente | 601,2 mil | 686,8 mil | 525,1 mil | 511,6 mil | 514,0 mil | 458,3 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 166,2 mil | 179,8 mil | 176,7 mil | 164,2 mil | 149,6 mil | 146,5 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 91,8 mil | 91,8 mil | 91,8 mil | 91,8 mil | 95,3 mil | 95,3 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 12,5 mil | 9,0 mil | 6,6 mil | 4,4 mil | 8,1 mil | 7,2 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Active totale | 903,3 mil | 1,0 mld | 840,1 mil | 819,9 mil | 828,8 mil | 772,2 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 34,7 mil | 43,7 mil | 30,1 mil | 26,4 mil | 29,8 mil | 34,0 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 62,5 mil | 72,3 mil | 58,4 mil | 48,9 mil | 55,3 mil | 70,4 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 92,9 mil | 102,5 mil | 84,9 mil | 67,6 mil | 79,1 mil | 99,4 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 810,4 mil † | 912,0 mil † | 755,2 mil † | 752,2 mil † | 749,8 mil † | 672,8 mil † | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 4,4 mil
- 2024
- 8,1 mil
- 2025
- 7,2 mil
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 125,6 mil | 230,9 mil | 215,3 mil | 65,8 mil | 81,2 mil | 111,5 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 70,6 mil | 47,3 mil | 39,2 mil | 20,9 mil | 17,3 mil | 24,4 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 55,0 mil ≈ | 183,6 mil ≈ | 176,1 mil ≈ | 44,9 mil ≈ | 63,9 mil ≈ | 87,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -28,3 mil | -232,8 mil | 78,3 mil | -14,2 mil | -25,9 mil | 36,2 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -17,2 mil | -98,8 mil | -346,4 mil | -93,0 mil | -68,2 mil | -139,9 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 25,1 mil | 32,6 mil | 41,5 mil | 44,0 mil | 46,0 mil | 47,2 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,6 mil | 73,9 mil | 311,1 mil | 55,3 mil | 27,9 mil | 98,1 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -14,2 mil
- 2024
- -25,9 mil
- 2025
- 36,2 mil
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
- 2023
- -93,0 mil
- 2024
- -68,2 mil
- 2025
- -139,9 mil
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 53,9 % | 35 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 8,4 % | 41 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 20,0 % | 80 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -12,0 % | 0 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 5,9 % | 29 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 7,9x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,2 % | 84 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,2 % | 70 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere10/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate51/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente70/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial84/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
POWER INTEGRATIONS, INC. (POWI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 443,5 mil USD în 2025; creștere an/an 5,9 %; marjă netă 9,8 %; ROE 6,5 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja FCF: 20,0 %
- Lichiditatea curentă: 7,9x
- Randament FCF: 4,2 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -12,0 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 5,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Semiconductors & Related Devices (SIC 3674) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSMTaiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited | 9.156,8 mld | 259,6 | 29,3 % | 40,0 % | +25,0 % | +21 % / +263 % |
| NVDANvidia Corp | 4.376,6 mld | 23,0 | 117,2 % | 63,7 % | +65,5 % | +3 % / +288 % |
| AVGOBroadcom Inc. | 1.391,7 mld | 37,2 | 44,2 % | 42,9 % | +23,9 % | −28 % / +215 % |
| MUMicron Technology, Inc. | 742,7 mld | 8,8 | 88,3 % | 63,8 % | +256,3 % | +178 % / +762 % |
| AMDAdvanced Micro Devices, Inc | 663,3 mld | 88,0 | 11,8 % | 16,8 % | +34,3 % | +86 % / +234 % |
| INTCIntel Corporation | 277,7 mld | — | -10,9 % | -20,1 % | −0,5 % | +29 % / +17 % |
| TXNTexas Instruments Inc | 254,2 mld | 36,0 | 39,7 % | 34,3 % | +13,0 % | +65 % / +82 % |
| AMATApplied Materials Inc | 253,4 mld | 27,5 | 41,1 % | 30,1 % | +4,4 % | +27 % / +113 % |
| ADIAnalog Devices Inc | 174,9 mld | 42,8 | 12,2 % | 29,8 % | +16,9 % | +36 % / +97 % |
| UMCUnited Microelectronics Corporation | 168,4 mld | 111,5 | 13,3 % | 21,0 % | −2,5 % | +79 % / +72 % |
| MRVLMarvell Technology, Inc | 117,1 mld | 44,1 | 16,5 % | 27,9 % | +42,1 % | +49 % / +140 % |
| NXPINXP Semiconductors N.V. | 61,6 mld | 19,2 | 29,2 % | 23,4 % | −2,7 % | +25 % / +20 % |
| MPWRMonolithic Power Systems, Inc. | 55,2 mld | 62,4 | 25,1 % | 23,9 % | +26,4 % | +22 % / +106 % |
| MCHPMicrochip Technology Inc | 35,3 mld | 47,2 | 12,6 % | 15,0 % | +7,1 % | +21 % / −22 % |
| ALABAstera Labs, Inc. | 31,4 mld | 71,6 | 28,2 % | 29,6 % | +115,1 % | +14 % / indisponibil |
| IMOSChipMOS TECHNOLOGIES INC. | 29,7 mld | 676,0 | 5,6 % | 6,3 % | −0,8 % | +55 % / +64 % |
| ONOn Semiconductor Corp | 24,5 mld | 36,6 | 8,9 % | 10,8 % | −15,3 % | +25 % / −12 % |
| QQnity Electronics, Inc. | 23,0 mld | 38,9 | 7,6 % | 11,5 % | +9,7 % | +36 % / indisponibil |
| CRDOCredo Technology Group Holding Ltd | 21,1 mld | 40,0 | 30,7 % | 33,8 % | +205,7 % | −37 % / +527 % |
| FSLRFirst Solar, Inc. | 21,0 mld | 11,3 | 18,7 % | 37,1 % | +24,1 % | −28 % / +24 % |
| MTSIMACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | 14,5 mld | 60,9 | 17,2 % | 20,7 % | +32,6 % | +9 % / +127 % |
| SITMSiTime Corporation | 10,7 mld | 373,7 | 1,2 % | 3,9 % | +61,2 % | +19 % / +221 % |
| SLABSilicon Laboratories Inc. | 7,4 mld | — | -3,6 % | -4,6 % | indisponibil | +73 % / +110 % |
| VIAVViavi Solutions Inc. | 6,5 mld | 106,7 | 6,5 % | 4,0 % | +40,0 % | +47 % / +225 % |
| ALGMAllegro Microsystems, Inc. | 5,0 mld | 179,3 | 3,2 % | 3,1 % | +22,8 % | +0 % / −2 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru POWI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 21,06 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 37,43 Randament total -2 % · Pe an -2 % | 56,64 Randament total 48 % · Pe an 48 % |
| 3 ani | 16,73 Randament total -53 % · Pe an -22 % | 33,78 Randament total -7 % · Pe an -3 % | 56,64 Randament total 53 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 13,28 Randament total -60 % · Pe an -17 % | 30,49 Randament total -13 % · Pe an -3 % | 56,64 Randament total 58 % · Pe an 10 % |
- P/E la ieșire± 8,44
- Marja netă± 5,91
- Creșterea anuală a veniturilor± 5,34
- Diluare anuală± 0,50
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (05 nov. 2026), 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Power Integrations proiectează circuite integrate analogice și mixt-semnal pentru conversia energiei de înaltă tensiune, folosite în alimentatoare, drivere de porți și controlere de motoare. În 2025 venitul net a fost de 443.5 mil USD, iar trimestrul al doilea 2026 a adus 118.9 mil USD, pe fondul creșterii din piața industrială și al tehnologiei PowiGaN.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Dependență foarte mare de un număr redus de clienți și distribuitori, cu ponderea celor mai mari zece depășind jumătate din venituri 1.
- Vânzări aproape în întregime internaționale, ceea ce expune compania la riscuri valutare și comerciale 1.
- Venitul operațional este scăzut față de venituri, iar profitabilitatea depinde de mixul de produse și de cursuri 1.
Oportunități
- Cererea din centre de date AI, rețele electrice și vehicule electrice ar putea crește dacă tehnologia GaN de înaltă tensiune este adoptată 3.
- Extinderea în piețe noi, precum motoarele industriale și conversia pentru energie regenerabilă, ar putea aduce noi venituri 1.
- Reglementările privind eficiența energetică ar putea continua să împingă adoptarea soluțiilor integrate ale companiei 1.
Amenințări
- Tarifele și restricțiile comerciale pot reduce cererea pentru produsele finale care încorporează cipurile companiei 1.
- Presiunea concurențială asupra prețurilor de vânzare poate reduce veniturile și marjele 1.
- Restricțiile la export și schimbările de reglementare pot limita vânzările în anumite țări 1.
Riscuri
- Volatilitatea rezultatelormediu
Rezultatele operaționale au fost variabile în trecut și sunt greu de prognozat, ceea ce poate duce la ratarea așteptărilor analiștilor și la scăderea cursului acțiunii 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți și distribuitori generează cea mai mare parte a veniturilor, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta semnificativ rezultatele 1.
- Riscul comercial și tarifarridicat
Tarifele impuse de SUA și represaliile țărilor partenere pot reduce cererea și pot presa prețurile, iar tensiunile dintre SUA și China sunt în creștere 12.
- Dependența de Asia și de furnizorii de plachetemediu
Majoritatea produselor finale sunt fabricate în Asia, iar plachetele sunt achiziționate în mare parte din Japonia, ceea ce expune compania la riscuri logistice și valutare 1.
- Litigii și reorganizaremediu
Compania a fost implicată în litigii cu angajați și a făcut o restructurare de personal în 2026, iar efectele financiare și de reputație pot dura 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor din piața industrială și îmbunătățirea profitabilității în trimestrul al doilea 2026 arată că modelul de afaceri poate reveni la creștere 23.
- Tehnologia GaN de 2200 V și soluțiile pentru centre de date AI ar putea deschide segmente mai valoroase dacă adoptarea se accelerează 3.
- Politica de dividende și de răscumpărare de acțiuni arată un angajament de a returna capital acționarilor, ceea ce poate sprijini încrederea investitorilor 2.
Ce ar strica teza
- Ponderea mare a clienților mari și a distribuitorilor poate face veniturile vulnerabile la schimbări de comandă sau de stoc 1.
- Tarifele și tensiunile comerciale ar putea reduce cererea finală și forța companiei să accepte prețuri mai mici 1.
- Marjele s-au diminuat în trimestrul al doilea 2026 din cauza mixului de produse și a cursului yenului, ceea ce ar putea continua dacă aceste condiții persistă 2.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri de 122-130 mil USDQ3 2026
- Evoluția marjei brute față de ghidajQ3 2026
- Efectele tarifelor asupra cererii din industrieurmătorul 10-K
- Adoptarea tehnologiei GaN de 2200 V în proiecte noi2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (05 nov. 2026), 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Compania proiectează și comercializează circuite integrate pentru conversia energiei electrice de înaltă tensiune, în special convertoare AC-DC din surse de alimentare pentru electrocasnice, contoare inteligente, telefoane și aplicații internet-of-things. Produsele sale integrează într-un singur cip tranzistorul de înaltă tensiune, drivere și circuite de control, ceea ce reduce numărul de componente, dimensiunea și timpul de dezvoltare pentru clienți. Clienții sunt în mare parte în Asia, unde se fabrică majoritatea echipamentelor, iar aproape toate vânzările sunt internaționale 1.
Segmente
Convertoare AC-DC
Liniile TOPSwitch, InnoSwitch și InnoMux acoperă surse de alimentare de până la aproximativ 500 de wați, inclusiv variante auto pentru vehicule electrice. Familia InnoSwitch, cu tranzistori GaN, a fost extinsă la clase de tensiune de 900 și 1250 de volți 1.
Drivere de porți de înaltă tensiune
Produsele SCALE și SCALE-iDriver deservesc aplicații de la câțiva kilowați până la gigawați, de la motoare industriale la transmisie HVDC și vehicule electrice. Această linie a contribuit la creșterea vânzărilor industriale în 2025 1.
Drivere pentru motoare BLDC
Familiile BridgeSwitch acoperă motoare BLDC de până la un cal putere, folosite în compresoare de frigidere, ventilatoare și pompe. Versiunea BridgeSwitch-2 a fost lansată în 2024 1.
Piața în context
Piața adresabilă servită a fost extinsă de companie la aproximativ 5 mld USD prin noi familii de produse, LED-uri, drivere de porți și motoare BLDC 1. Creșterea volumului de convertoare este în mare parte compensată de scăderea prețurilor medii, ceea ce face ca dezvoltarea piața să depindă de penetrarea de noi aplicații. Pe termen lung, cererea din centrele de date AI, rețelele electrice și vehiculele electrice este menționată ca sursă de creștere în comunicatul din august 2026 3.
Tendințe
- Eficiența energetică și reglementărilevânt din spate
Standardele obligatorii pentru alimentatoare externe și consum în standby în SUA și UE sprijină cererea pentru soluțiile de economisire a energiei ale companiei 1.
- Investițiile în energie regenerabilă și AIvânt din spate
Conducerea spune că investițiile în energie regenerabilă, rețele electrice și centre de date AI cresc cerința pentru eficiență și densitate de putere, iar tehnologia GaN de 2200 V ar putea susține aceste roadmap-uri pe termen lung 3.
- Tarifele vamale și comerțul internaționalvânt din față
Tarifele impuse de SUA și represaliile altor țări pot reduce cererea pentru produsele finale care încorporează cipurile companiei și pot pune presiune pe prețuri 1.
- Presiunea prețurilor și cursul yen-dolarmixt
Industria este sensibilă la prețuri, iar o variație a cursului dolarului față de yenul japonez afectează marja brută, deoarece plachetele de siliciu sunt cumpărate în mare parte din Japonia 1.
Poziția concurențială
Sursa înregistrată nu numește concurenții direcți ai companiei. Piața este descrisă ca fiind sensibilă la prețuri, iar presiunea competitivă poate reduce prețurile de vânzare și venitul, așa cum se menționează în factorii de risc 1. Concurența din partea furnizorilor de componente discrete este prezentă și ea 1.
- Furnizori de componente discrete pentru surse de alimentare
Sursa menționează proiectele realizate cu componente discrete de la mai mulți furnizori, care concurează cu soluțiile integrate ale companiei 1.
- Concurenți care penetrează piețe noi
Riscul ca un concurent să pătrundă mai repede în piețe noi sau să ia cota de piață a companiei este menționat explicit în raportul anual 1.
- Fabricanții de componente de putere din Asia
Clienții care fabrică în Asia pot fi și concurenți indirecți prin soluții proprii sau alternative, subiect discutat în riscurile privind comerțul 1.
- Producătorii de tranzistori IGBT și SiC
Modulele IGBT și SiC sunt tehnologiile alternative din aplicațiile de mare putere, pe care compania încearcă să le înlocuiască prin GaN 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)21 apr. 2026
- Raport anual06 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Power Integrations, Inc. · 06 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Power Integrations, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Power Integrations, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.