olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Aramark ARMK
Retail-Eating Places · SIC 5812 · Verticală: Retail-Eating Places (SIC 5812)
Aramark este unul dintre cei mai mari furnizori globali de servicii de alimentație și facilități, cu clienți în educație, sănătate, business și industrie, sport și corecțiuni. Cu venituri de 18,5 miliarde USD în anul fiscal 2025 și o creștere organică accelerată în 2026, compania ocupă o poziție importantă, iar expansiunea sa în serviciile pentru centrele de date AI, sub numele Aramark Nexus, atrage atenție.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Aramark (ARMK) costa 50,30 USD (−3,88 % într-o zi), cu capitalizare 13,3 mld USD, P/E 35,3 pe un EPS diluat de 1,43 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,92 %, beta 0,82, interval pe 52 de săptămâni 36,04–62,39 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 5,1 mld USD (+9,3 % an/an), profit net de 97,7 mil USD (+36,0 % an/an), EPS diluat 0,36 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 31,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 51,57 – 57,34
- sub banda inferioară · %B -0,22 · lățimea benzii 10,6 %
- SMA 50 / 200
- 55,59 / 50,36
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,79 / -0,48
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −9,3 % | −5,9 % | −3,3 pp | — |
| 3 luni | −10,7 % | −4,6 % | −6,1 pp | — |
| 6 luni | +11,6 % | +0,2 % | +11,4 pp | — |
| De la început de an | +36,5 % | +7,4 % | +29,0 pp | — |
| 1 an | +33,5 % | +8,2 % | +25,3 pp | +2,5 % |
| 3 ani | +79,6 % | +68,4 % | +11,2 pp | −17,5 % |
| 5 ani | +77,4 % | +56,5 % | +20,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 03 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,4 mld | 4,6 mld | 4,3 mld | 4,6 mld | 5,0 mld | 4,8 mld | 4,9 mld | 5,1 mld |
| Costul vânzărilor | 4,0 mld | 4,2 mld | 3,9 mld | 4,3 mld | 4,6 mld | 4,4 mld | 4,5 mld | 4,6 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 65,5 mil | 70,4 mil | 68,4 mil | 65,7 mil | 73,9 mil | 72,7 mil | 74,5 mil | 78,6 mil |
| Profit operațional | 218,8 mil | 217,3 mil | 174,2 mil | 182,6 mil | 217,8 mil | 217,5 mil | 219,7 mil | 215,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 112,8 mil | 113,2 mil | 117,1 mil | 121,8 mil | 124,3 mil | 126,0 mil | 132,2 mil | 136,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 106,8 mil | — | — | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 159,6 mil | 141,5 mil | 84,5 mil | 96,2 mil | 108,3 mil | 135,6 mil | 137,5 mil | 135,7 mil |
| Impozit pe profit | 37,3 mil | 35,8 mil | 22,5 mil | 24,2 mil | 21,1 mil | 39,1 mil | 35,4 mil | 37,9 mil |
| Profit net | 122,4 mil | 105,6 mil | 61,9 mil | 71,8 mil | 87,1 mil | 96,2 mil | 102,0 mil | 97,7 mil |
| EPS diluat | 0,46 ≈ | 0,39 | 0,23 | 0,27 | 0,33 ≈ | 0,36 | 0,38 | 0,36 |
| Flux de numerar operațional | — | -587,2 mil | 255,9 mil ≈ | 76,7 mil ≈ | — | -782,2 mil | 400,3 mil ≈ | 117,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 139,3 mil | 119,9 mil | 115,8 mil ≈ | 111,4 mil ≈ | 142,2 mil | 122,2 mil | 101,3 mil ≈ | 112,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 25,0 mil | 27,9 mil | 27,8 mil ≈ | 27,5 mil ≈ | 27,6 mil | 31,5 mil | 31,5 mil ≈ | 31,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 14,4 mil | 28,6 mil | 80,7 mil ≈ | 30,9 mil ≈ | 29,7 mil | 41,3 mil | 25,1 mil ≈ | 913,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 85 din propriul istoric de 33 trimestre (min 9,8, mediană 23,1, max 192,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 15,8 mld | 16,2 mld | 12,8 mld | 12,1 mld | 13,7 mld | 16,1 mld | 17,4 mld | 18,5 mld |
| Venituri an/an | +8,1 % | +2,8 % | −20,9 % | −5,7 % | +13,2 % | +17,5 % | +8,2 % | +6,4 % |
| Profit net | 567,9 mil | 448,5 mil | -461,5 mil | -90,8 mil | 194,5 mil | 674,1 mil | 262,5 mil | 326,4 mil |
| Profit net an/an | +51,9 % | −21,0 % | −202,9 % | indisponibil | indisponibil | +246,6 % | −61,1 % | +24,3 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -0,36 | 0,75 | 2,57 | 0,99 | 1,22 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +242,7 % | −61,5 % | +23,2 % |
| netă % | 3,6 % | 2,8 % | -3,6 % | -0,8 % | 1,4 % | 4,2 % | 1,5 % | 1,8 % |
| Flux de numerar liber | 423,3 mil | 481,1 mil | -241,8 mil | 249,3 mil | 382,6 mil | 382,9 mil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 03 oct. 2025
- Numerar
- 639,1 mil USD
- Datorie financiară
- 31,5 mil USD
- Datorie netă
- -607,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,1 mld USD
- Active totale
- 13,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,01x
- Lichiditate curentă
- 0,99x
- ROE
- 10,6 %
- ROA
- 2,5 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,8 mld | 12,1 mld | 13,7 mld | 16,1 mld | 17,4 mld | 18,5 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 12,0 mld | 11,0 mld | 14,8 mld | 14,8 mld | 16,0 mld | 17,0 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 835,9 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | -1,1 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 307,0 mil | 346,7 mil | 258,4 mil | 273,7 mil | 283,6 mil | 278,4 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | -264,9 mil | 191,4 mil | 415,4 mil | 625,0 mil | 706,5 mil | 791,8 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 595,2 mil | 550,7 mil | 398,0 mil | 409,9 mil | 435,5 mil | 476,3 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| EBITDA | 330,3 mil ≈ | 742,1 mil ≈ | 813,4 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 389,4 mil | 413,7 mil | 381,5 mil | 441,3 mil | 389,2 mil | 364,4 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -647,7 mil | -132,9 mil | 47,2 mil | 563,5 mil | 364,9 mil | 430,5 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | -186,3 mil | -40,6 mil | 8,4 mil | 116,4 mil | 103,0 mil | 103,6 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit net | -461,5 mil | -90,8 mil | 194,5 mil | 674,1 mil | 262,5 mil | 326,4 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | — | -0,36 | 0,75 | 2,57 | 0,99 | 1,22 | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 251,8 mil | 254,7 mil | 259,1 mil | 262,6 mil | 266,2 mil | 267,3 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,44 | 0,44 | 0,44 | 0,44 | 0,38 | 0,42 | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 273,7 mil
- 2024
- 283,6 mil
- 2025
- 278,4 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
- 2023
- 262,6 mil
- 2024
- 266,2 mil
- 2025
- 267,3 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,5 mld | 532,6 mil | 305,7 mil | 1,9 mld | 672,5 mil | 639,1 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Stocuri | 436,5 mil | 412,7 mil | 552,4 mil | 403,7 mil | 387,6 mil | 418,8 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Active curente | 4,7 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 5,2 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Fond comercial | 5,3 mld | 5,5 mld | 5,5 mld | 4,6 mld | 4,7 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Active totale | 15,7 mld | 14,4 mld | 15,1 mld | 16,9 mld | 12,7 mld | 13,3 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 663,5 mil | 919,1 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 99,9 mil | 58,9 mil | 65,0 mil | 1,6 mld | 964,3 mil | 31,5 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | 2,3 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 5,0 mld | 4,2 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 2,7 mld | 2,7 mld | 3,0 mld | 3,7 mld † | 3,0 mld † | 3,1 mld † | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,8 mld
- 2024
- 1,8 mld
- 2025
- 1,9 mld
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 176,7 mil | 657,1 mil | 694,5 mil | 766,4 mil | — | — | SEC (XBRL)· 21 nov. 2023verificat |
| Investiții (capex) | 418,5 mil | 407,8 mil | 311,9 mil | 383,5 mil | 427,4 mil | 489,2 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | -241,8 mil ≈ | 249,3 mil ≈ | 382,6 mil ≈ | 382,9 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 21 nov. 2023derivat |
| Flux de numerar din investiții | -361,1 mil | -634,4 mil | -831,3 mil | 208,9 mil | — | — | SEC (XBRL)· 21 nov. 2023verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 2,4 mld | -2,0 mld | -37,7 mil | 653,6 mil | — | — | SEC (XBRL)· 21 nov. 2023verificat |
| Dividende plătite | 110,9 mil | 112,0 mil | 113,1 mil | 114,6 mil | 99,9 mil | 110,8 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 6,5 mil | 0 | 0 | 23,7 mil | 14,4 mil | 169,8 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 60 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 13,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere94
- Randamente24
- Bilanț și datorie60
- Evaluare40
- Calitate66
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 5,52 – 75,60 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDA38,20 – 75,60 (Mijloc 52,72)22 firme folosite · multiplul median 9,7x · quartile 6,9x – 14,0xARCO, BDL, BJRI, BLMN, CAKE, DRI, FWRG, GTIM, LOCO, MCD, NATH, PLAY, PTLO, PZZA, QSR, RICK, RRGB, STKS, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Colegi: P/E21,10 – 44,28 (Mijloc 29,95)22 firme folosite · multiplul median 21,0x · quartile 14,8x – 31,1xARCO, BDL, BJRI, BLMN, CAKE, CMG, DRI, EAT, FWRG, GTIM, JACK, LOCO, MB, MCD, NATH, PTLO, PZZA, QSR, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Dividende actualizate (DDM)5,52 – 7,42 (Mijloc 6,33)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 60/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 23,3 % | 78 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 1,9 % | 46 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,6 % | 88 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 17,6 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,3x | 96 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,4x | 14 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 40 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 35,3x | 23 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 9,2x | 57 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,7 % | 24 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie60/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere94/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate66/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial24/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare40/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Aramark (ARMK). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-03.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 18,5 mld USD în 2025; creștere an/an 6,4 %; marjă netă 1,9 %; ROE 11,8 %; datorie netă/EBITDA -0,3x.
Intervalul de valoare estimat este 21,10–44,28 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 29,95 USD, prețul de 50,30 USD lasă un potențial de -40,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -67,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 60/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 23,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 10,6 %
- CAGR EPS 3 ani: 17,6 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,3x
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 2,4x
- P/E (TTM): 35,3x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,7 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Eating Places (SIC 5812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCDMcDONALD’S CORPORATION | 196,8 mld | 0,0 | — | 31,7 % | +3,7 % | −11 % / −1 % |
| YUMYum! Brands, Inc. | 45,3 mld | 20,9 | — | 25,4 % | +8,8 % | +8 % / +32 % |
| CMGChipotle Mexican Grill, Inc. | 44,8 mld | 33,1 | 48,5 % | 10,8 % | +5,4 % | +3 % / −20 % |
| DRIDarden Restaurants, Inc. | 25,9 mld | 22,3 | 55,1 % | 8,8 % | +9,4 % | +27 % / +46 % |
| QSRRestaurant Brands International Inc. | 24,9 mld | 18,3 | 53,8 % | 20,1 % | +12,2 % | +9 % / +11 % |
| YUMCYum China Holdings, Inc. | 16,8 mld | 17,4 | 18,2 % | 7,9 % | +4,4 % | +3 % / +15 % |
| ARMKAramark | 13,3 mld | 35,3 | 11,8 % | 1,9 % | +6,4 % | +33 % / +80 % |
| TXRHTexas Roadhouse, Inc. | 12,6 mld | 30,6 | 28,1 % | 6,8 % | +9,4 % | +9 % / +70 % |
| EATBrinker International, Inc. | 8,8 mld | 18,7 | 134,7 % | 8,4 % | +7,9 % | +38 % / +491 % |
| CAVACAVA Group, Inc. | 7,0 mld | 108,4 | 7,9 % | 4,5 % | +22,4 % | +23 % / +76 % |
| HDLSuper Hi International Holding Ltd. | 6,4 mld | 247,5 | 6,9 % | 2,8 % | +13,4 % | −46 % / indisponibil |
| CAKEThe Cheesecake Factory Incorporated | 5,5 mld | 26,3 | 41,6 % | 5,2 % | +4,7 % | +132 % / +253 % |
| WINGWingstop Inc. | 4,5 mld | 38,9 | — | 16,0 % | +11,4 % | −37 % / −31 % |
| ARCOArcos Dorados Holdings Inc. | 1,5 mld | 6,9 | 33,2 % | 4,5 % | +4,7 % | −8 % / −40 % |
| BJRIBj’s Restaurants, Inc. | 1,2 mld | 31,2 | 10,4 % | 2,9 % | +3,1 % | +52 % / +95 % |
| SGSweetgreen, Inc. | 1,1 mld | 115,4 | 3,1 % | 2,0 % | +0,4 % | +78 % / +23 % |
| BLMNBloomin’ Brands, Inc. | 896,5 mil | 33,5 | 6,7 % | 0,7 % | +0,1 % | +47 % / −55 % |
| FWRGFirst Watch Restaurant Group, Inc. | 809,9 mil | 40,9 | 3,1 % | 1,5 % | +20,3 % | −29 % / −27 % |
| PZZAPapa John’s International, Inc. | 655,2 mil | 26,3 | — | 1,4 % | −0,3 % | −53 % / −70 % |
| LOCOEl Pollo Loco Holdings, Inc. | 500,9 mil | 14,1 | 11,8 % | 7,0 % | +3,6 % | +51 % / +98 % |
| DINDine Brands Global, Inc. | 441,1 mil | 105,0 | — | 0,4 % | +8,2 % | +15 % / −17 % |
| PTLOPortillo's Inc. | 433,8 mil | 31,5 | 3,6 % | 2,3 % | +3,0 % | +34 % / −55 % |
| NATHNathan's Famous, Inc. | 418,2 mil | 21,1 | — | 11,8 % | +9,4 % | −4 % / +56 % |
| PLAYDave & Buster’s Entertainment, Inc. | 283,7 mil | — | -69,7 % | -4,3 % | −1,4 % | −53 % / −80 % |
| JACKJack In The Box Inc. | 274,8 mil | 8,2 | — | 2,4 % | −6,7 % | −27 % / −80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ARMK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 32,15 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 56,68 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 85,16 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 35,13 Randament total -28 % · Pe an -10 % | 69,30 Randament total 41 % · Pe an 12 % | 113,76 Randament total 131 % · Pe an 32 % |
| 5 ani | 38,38 Randament total -19 % · Pe an -4 % | 84,74 Randament total 75 % · Pe an 12 % | 151,96 Randament total 211 % · Pe an 25 % |
- P/E la ieșire± 17,33
- Marja netă± 12,13
- Creșterea anuală a veniturilor± 9,41
- Diluare anuală± 1,02
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Aramark este unul dintre cei mai mari furnizori globali de servicii de alimentație și facilități, cu clienți în educație, sănătate, business și industrie, sport și corecțiuni. Cu venituri de 18,5 miliarde USD în anul fiscal 2025 și o creștere organică accelerată în 2026, compania ocupă o poziție importantă, iar expansiunea sa în serviciile pentru centrele de date AI, sub numele Aramark Nexus, atrage atenție.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de top în America de Nord și scară globală, cu clienți instituționali de lungă durată și retenție ridicată a clienților.
- Diversificare pe sectoare și geografii, care reduce dependența de un singur tip de client sau de o singură piață.
- Capacitate de creștere a profitabilității prin eficiențe ale lanțului de aprovizionare și controlul costurilor, așa cum reiese din rezultatele recente.
Puncte slabe
- Contractele de tip profit și pierdere expun compania la riscul de cost, mai ales când prețurile nu pot fi transferate clienților.
- Dependența de distribuitori mari, în special de un singur furnizor pentru o parte importantă a achizițiilor.
- Sezonalitatea activității legate de sport și de campusuri creează fluctuații trimestriale și de numerar.
Oportunități
- Expansiunea Aramark Nexus către centrele de date AI ar putea deschide un segment nou, cu cereri de la hyperscaleri.
- Externalizarea continuă a serviciilor non-core ar putea genera contracte noi, mai ales în sectorul public.
- Creșterea internațională, în special în Spania, Canada și Regatul Unit, ar putea continua dacă baza actuală de clienți se extinde.
Amenințări
- Presiunea competitivă poate duce la contracte oferite cu marje mai mici sau la pierderea clienților în favoarea concurenților mai mari.
- Clienții care aleg să își gestioneze singuri serviciile sau să reducă externalizarea ar putea reduce volumul de contracte.
- Instabilitatea geopolitică, tarifele și volatilitatea valutară pot afecta costurile și rezultatele pe piețele internaționale.
Riscuri
- Retenția cliențilorridicat
Pierderea unor contracte importante sau reînnoirea lor pe condiții mai puțin favorabile ar putea afecta semnificativ creșterea și profitabilitatea.
- Presiunea costurilorridicat
Creșterea costurilor cu forța de muncă, alimentele și energia ar putea reduce marjele, mai ales la contractele de tip profit și pierdere.
- Dependența de distribuitorimediu
Dependența de Sysco și de alți distribuitori pentru aprovizionare ar putea crea perturbări operaționale dacă relațiile se deteriorează.
- Evenimente neprevăzutemediu
Dezastrele naturale, pandemiile și grevele din sport pot reduce brusc activitatea în locațiile clienților.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea organică accelerată și retenția ridicată a clienților indică o bază solidă, iar dacă ritmul se menține, compania ar putea depăși estimările actuale.
- Aramark Nexus și contractele cu hyperscalerii ar putea deschide o sursă nouă și durabilă de creștere, dacă se extind la mai multe locații.
- Eficiențele din lanțul de aprovizionare și controlul costurilor ar putea continua să îmbunătățească marjele, mai ales în trimestrele cu volum ridicat.
Ce ar strica teza
- Structura contractelor de tip profit și pierdere expune compania la riscul de cost, iar o creștere rapidă a acestora ar putea reduce marjele.
- Creșterea din trimestrul al treilea a fost parțial favorizată de evenimente sportive și de factori de calendar, ceea ce ar putea face rezultatele viitoare mai greu de anticipat.
- Concurența din partea furnizorilor mari și a instituțiilor care aleg să își gestioneze singure serviciile ar putea limita capacitatea de a câștiga contracte noi la marje bune.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al patrulea și evoluția AOI, care compania a indicat că ar putea acceleraQ4 2026
- Dezvoltarea contractelor pentru centrele de date AI și numărul de locații mobilizate2027
- Rata de retenție a clienților și volumul de contracte noi, comparativ cu anul precedentQ1 2027
- Realizarea obiectivului de levier financiar sub 3x până la finalul anului fiscal 2026next 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Aramark furnizează servicii de alimentație, ospitalitate și servicii de facilități unor clienți din educație, sănătate, business și industrie, sport, recreere și corecțiuni. Potrivit raportului anual pentru anul fiscal 2025, compania operează prin două segmente raportabile, FSS United States și FSS International, și se bazează pe aproximativ 278.390 de angajați 1. Compania a fost desprinsă de divizia de uniforme, care a devenit Vestis, în septembrie 2023 1.
Modelul de venituri combină contracte de tip profit și pierdere, în care Aramark suportă toate cheltuielile și beneficiază de venituri, și contracte de tip interes pentru client, cu comision de administrare. Pentru anul fiscal 2025, aproximativ două treimi din venituri proveneau din primul tip de contract 1. Această structură oferă potențial de câștig mai mare, dar și un risc de cost mai ridicat.
Piața în context
Piața serviciilor de alimentație și facilități pentru instituții este deservită de companii locale, regionale, naționale și internaționale, dar și de instituții care aleg să își gestioneze singure serviciile. Compania rivalizează cu furnizori mari, precum Compass Group, Sodexo și Delaware North, dar piața rămâne fragmentată la nivel regional și local 1.
Cererea depinde de tendința către externalizare, de evenimentele sportive și de activitatea din campusuri, iar gradul de ocupare și sezonalitatea influențează veniturile trimestriale 12. Zona centrelor de date AI este o piață nouă pentru compania care s-ar putea extinde semnificativ dacă clienții hyperscaler continuă să aloce contracte 3.
Tendințe
- Externalizarea serviciilormixt
Clienții care externalizează funcții non-core susțin creșterea pe termen lung a pieței, dar tendința ar putea fi inversată dacă clienții aleg să își gestioneze singuri serviciile sau să folosească furnizori preferați.
- Centre de date AIvânt din spate
Cererea hyperscalerilor pentru servicii de ospitalitate premium, prin Aramark Nexus, ar putea deschide un nou segment de creștere, dacă se extind contractele anunțate.
- Costuri de personal și alimentevânt din față
Creșterea salariilor minime, a costurilor de personal și a prețurilor alimentare poate reduce marjele, mai ales la contractele de tip profit și pierdere, unde compania are capacitate limitată de a transfera costurile.
- Incertitudine macroeconomicăvânt din față
Conflictul din Orientul Mijlociu și politicile tarifare au crescut volatilitatea, ceea ce ar putea afecta inflația, dobânzile și cursurile valutare, deși compania nu a raportat încă un impact material 2.
Poziția concurențială
Concurența vine de la furnizori multiregionali, precum Compass Group, Delaware North și Sodexo, precum și de la ISS și Elior pe plan internațional. Concurenții mai mari pot oferi o gamă mai largă de servicii și o acoperire geografică mai extinsă 1.
Principalii factori de succes sunt calitatea și diversitatea serviciilor, reputația, prețul, forța financiară și scara achizițiilor 1. Firmele regionale sau locale pot fi mai bine stabilite în anumite zone geografice 1.
- Compass Group plc
Furnizor multiregional de servicii de alimentație și facilități, prezent atât în Statele Unite, cât și internațional, concurent direct în majoritatea sectoarelor.
- Sodexo SA
Concurent internațional de servicii de alimentație și facilități, activ în sectoarele educație, sănătate și business.
- Delaware North Companies
Furnizor multiregional de servicii, cu prezență în sporturi, recreere și alimentație, concurent în segmentul din Statele Unite.
- ISS
Furnizor internațional de servicii de facilități, concurent pe partea de servicii de suport în afara Statelor Unite.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 feb. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial10 feb. 2026
- Raport curent10 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 feb. 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)22 dec. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-10-03 · SEC / Aramark · 25 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / Aramark · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Aramark · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.