olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Portillo's Inc. PTLO
Retail-Eating Places · SIC 5812 · Verticală: Retail-Eating Places (SIC 5812)
Portillo's Inc. (PTLO) operează lanțul de restaurante care servesc street food din Chicago, cu un model multicanal ce combină drive-thru, livrare și comenzi digitale. Compania a încheiat anul fiscal 2025 cu venituri de 732.1 milioane USD, iar în trimestrul al doilea 2026 presiunile de costuri și vânzările comparabile în scădere fac ca profitabilitatea să rămână în atenție.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Portillo's Inc. (PTLO) costa 7,02 USD (+28,81 % într-o zi), cu capitalizare 433,8 mil USD, P/E 31,5 pe un EPS diluat de 0,22 USD în ultimele 12 luni, beta 0,59, interval pe 52 de săptămâni 3,50–7,02 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 194,1 mil USD (+7,0 % an/an), profit net de 4,5 mil USD (+271,1 % an/an), EPS diluat 0,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 85,0
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 3,48 – 6,01
- peste banda superioară · %B 1,40 · lățimea benzii 53,2 %
- SMA 50 / 200
- 4,26 / 4,84
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,44 / 0,24
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +85,7 % | −5,9 % | +91,7 pp | — |
| 3 luni | +60,3 % | −4,6 % | +64,9 pp | — |
| 6 luni | +61,0 % | +0,2 % | +60,8 pp | — |
| De la început de an | +54,6 % | +7,4 % | +47,2 pp | — |
| 1 an | +39,0 % | +8,2 % | +30,8 pp | +3,4 % |
| 3 ani | −54,2 % | +68,4 % | −122,6 pp | −17,5 % |
| 5 ani | −85,1 % | +56,5 % | −141,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 27 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 184,6 mil | 176,4 mil | 188,5 mil | 181,4 mil | 185,7 mil | 182,6 mil | 199,0 mil | 194,1 mil |
| Profit operațional | 13,8 mil | 10,4 mil | 17,5 mil | 5,4 mil | 10,3 mil | 4,5 mil | 13,8 mil | 11,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 6,6 mil | 7,0 mil | 7,1 mil | 7,3 mil | 7,6 mil | 7,9 mil | 8,3 mil | 8,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,0 mil | 5,7 mil | 5,7 mil | 5,7 mil | 5,7 mil | 5,6 mil | 5,7 mil | 5,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 14,3 mil | 5,4 mil | 13,7 mil | -465,0 mii | 5,5 mil | -673,0 mii | 8,9 mil | 6,6 mil |
| Impozit pe profit | 1,9 mil | 1,4 mil | 3,7 mil | -1,2 mil | -795,0 mii | -164,0 mii | 1,8 mil | 1,8 mil |
| Profit net | 11,3 mil | 3,3 mil | 8,7 mil | 1,2 mil | 6,1 mil | -402,0 mii | 6,9 mil | 4,5 mil |
| EPS diluat | 0,17 ≈ | 0,05 | 0,12 | 0,02 | 0,08 ≈ | -0,01 | 0,09 | 0,06 |
| Flux de numerar operațional | 26,1 mil | 9,5 mil | 19,2 mil ≈ | 20,0 mil ≈ | 23,2 mil | 17,6 mil | 17,6 mil ≈ | 26,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 31,7 mil | 19,0 mil | 14,0 mil ≈ | 25,0 mil ≈ | 32,3 mil | 18,5 mil | 11,7 mil ≈ | 9,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 63 din propriul istoric de 16 trimestre (min 15,7, mediană 26,8, max 88,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 479,4 mil | 455,5 mil | 535,0 mil | 587,1 mil | 679,9 mil | 710,6 mil | 732,1 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −5,0 % | +17,5 % | +9,7 % | +15,8 % | +4,5 % | +3,0 % |
| Profit net | -12,9 mil | -8,3 mil | -15,2 mil | 10,9 mil | 18,4 mil | 29,5 mil | 19,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +69,8 % | +60,2 % | −34,5 % |
| EPS diluat | -0,25 | -0,16 | -0,42 | 0,25 | 0,32 | 0,46 | 0,27 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +28,0 % | +43,8 % | −41,3 % |
| netă % | -2,7 % | -1,8 % | -2,8 % | 1,8 % | 2,7 % | 4,2 % | 2,6 % |
| Flux de numerar liber | 21,3 mil | 36,8 mil | 6,7 mil | 9,8 mil | -17,1 mil | 9,8 mil | -18,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 28 dec. 2025
- Numerar
- 20,0 mil USD
- Datorie financiară
- 328,0 mil USD
- Datorie netă
- 308,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 497,3 mil USD
- Active totale
- 1,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,66x
- Lichiditate curentă
- 0,27x
- ROE
- 3,9 %
- ROA
- 1,2 %
- Marja FCF
- -2,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 455,5 mil | 535,0 mil | 587,1 mil | 679,9 mil | 710,6 mil | 732,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 142,4 mil | 166,8 mil | 204,2 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 02 mar. 2023verificat |
| Profit brut | 313,0 mil ≈ | 368,2 mil ≈ | 382,9 mil ≈ | — | — | — | SEC (XBRL)· 02 mar. 2023derivat |
| Profit operațional | 57,3 mil | 30,0 mil | 41,3 mil | 55,4 mil | 58,0 mil | 43,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 24,6 mil | 23,3 mil | 20,9 mil | 24,3 mil | 27,3 mil | 29,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 81,9 mil ≈ | 53,3 mil ≈ | 62,2 mil ≈ | 79,8 mil ≈ | 85,3 mil ≈ | 72,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 45,0 mil | 39,7 mil | 27,6 mil | 27,5 mil | 25,6 mil | 22,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 12,3 mil | -16,9 mil | 19,0 mil | 28,1 mil | 41,9 mil | 24,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | -3,5 mil | 1,8 mil | 3,2 mil | 6,8 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | -8,3 mil | -15,2 mil | 10,9 mil | 18,4 mil | 29,5 mil | 19,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,16 | -0,42 | 0,25 | 0,32 | 0,46 | 0,27 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 51,2 mil | 35,8 mil | 42,7 mil | 57,3 mil | 64,0 mil | 71,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 57,3 mil
- 2024
- 64,0 mil
- 2025
- 71,1 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 41,2 mil | 39,3 mil | 44,4 mil | 10,4 mil | 22,9 mil | 20,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 5,2 mil | 7,8 mil | 5,4 mil | 6,1 mil | 5,9 mil | 7,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 5,1 mil | 6,1 mil | 7,4 mil | 8,7 mil | 7,9 mil | 8,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 54,6 mil | 59,0 mil | 65,3 mil | 41,9 mil | 52,7 mil | 51,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 174,8 mil | 190,8 mil | 227,0 mil | 295,8 mil | 359,0 mil | 420,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 394,3 mil | 394,3 mil | 394,3 mil | 394,3 mil | 394,3 mil | 394,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 266,2 mil | 259,8 mil | 255,7 mil | 252,8 mil | 250,0 mil | 245,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 910,2 mil | 999,6 mil | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 21,4 mil | 27,2 mil | 30,3 mil | 33,2 mil | 45,5 mil | 43,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,3 mil | 3,3 mil | 0 | 15,0 mil | 25,0 mil | 90,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 466,4 mil | 315,8 mil | 314,4 mil | 283,9 mil | 275,4 mil | 238,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 66,4 mil | 66,9 mil | 77,3 mil | 104,9 mil | 135,6 mil | 194,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 568,9 mil | 576,2 mil | 847,2 mil | 925,4 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 140,7 mil | 423,4 mil | 432,9 mil | 460,1 mil | 490,1 mil | 497,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
- 2023
- 252,8 mil
- 2024
- 250,0 mil
- 2025
- 245,1 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 58,3 mil | 42,9 mil | 56,9 mil | 70,8 mil | 98,0 mil | 71,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 21,5 mil | 36,2 mil | 47,1 mil | 87,9 mil | 88,2 mil | 90,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 36,8 mil ≈ | 6,7 mil ≈ | 9,8 mil ≈ | -17,1 mil ≈ | 9,8 mil ≈ | -18,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -21,4 mil | -36,3 mil | -47,0 mil | -87,8 mil | -88,1 mil | -90,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -18,0 mil | -8,8 mil | -4,7 mil | -16,9 mil | 2,5 mil | 15,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -87,8 mil
- 2024
- -88,1 mil
- 2025
- -90,2 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 38 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 433,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate51
- Creștere40
- Bilanț și datorie17
- Evaluare42
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,13 – 13,67 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)4,53 – 11,76 (Mijloc 7,08)WACC 7,6 % · FCFF de pornire 32,2 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 79 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 7,4 %
- Colegi: EV/EBITDA3,38 – 13,67 (Mijloc 6,66)22 firme folosite · multiplul median 9,7x · quartile 6,9x – 15,7xARCO, ARMK, BJRI, BLMN, CBRL, DRI, FWRG, GTIM, LOCO, MCD, NATH, NDLS, PLAY, PZZA, QSR, RICK, RRGB, STKS, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Colegi: P/E3,13 – 7,36 (Mijloc 4,70)21 firme folosite · multiplul median 21,1x · quartile 14,1x – 33,1xARCO, ARMK, BJRI, BLMN, CBRL, CMG, DRI, EAT, FWRG, GTIM, JACK, LOCO, MB, MCD, NATH, PZZA, QSR, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 38/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 4,4 % | 39 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 2,3 % | 59 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 73,3 % | 62 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,6 % | 64 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 2,6 % | 17 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,0x | 30 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,8x | 5 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,3x | 0 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 31,5x | 38 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 10,0x | 52 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,9 % | 36 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie17/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere40/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate51/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare42/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
PORTILLO'S INC. (PTLO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-27.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 732,1 mil USD în 2025; creștere an/an 3,0 %; marjă netă 2,3 %; ROE 3,6 %; datorie netă/EBITDA 4,0x.
Intervalul de valoare estimat este 3,38–11,76 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 6,66 USD, prețul de 7,02 USD lasă un potențial de -5,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -5,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 38/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: 2,6 %
- Acoperirea dobânzilor: 1,8x
- Lichiditatea curentă: 0,3x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Eating Places (SIC 5812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCDMcDONALD’S CORPORATION | 196,8 mld | 0,0 | — | 31,7 % | +3,7 % | −11 % / −1 % |
| YUMYum! Brands, Inc. | 45,3 mld | 20,9 | — | 25,4 % | +8,8 % | +8 % / +32 % |
| CMGChipotle Mexican Grill, Inc. | 44,8 mld | 33,1 | 48,5 % | 10,8 % | +5,4 % | +3 % / −20 % |
| DRIDarden Restaurants, Inc. | 25,9 mld | 22,3 | 55,1 % | 8,8 % | +9,4 % | +27 % / +46 % |
| QSRRestaurant Brands International Inc. | 24,9 mld | 18,3 | 53,8 % | 20,1 % | +12,2 % | +9 % / +11 % |
| YUMCYum China Holdings, Inc. | 16,8 mld | 17,4 | 18,2 % | 7,9 % | +4,4 % | +3 % / +15 % |
| ARMKAramark | 13,3 mld | 35,3 | 11,8 % | 1,9 % | +6,4 % | +35 % / +80 % |
| TXRHTexas Roadhouse, Inc. | 12,6 mld | 30,6 | 28,1 % | 6,8 % | +9,4 % | +9 % / +70 % |
| EATBrinker International, Inc. | 8,8 mld | 18,7 | 134,7 % | 8,4 % | +7,9 % | +38 % / +491 % |
| CAVACAVA Group, Inc. | 7,0 mld | 108,4 | 7,9 % | 4,5 % | +22,4 % | +23 % / +76 % |
| WINGWingstop Inc. | 4,5 mld | 38,9 | — | 16,0 % | +11,4 % | −37 % / −31 % |
| CBRLCracker Barrel Old Country Store, Inc. | 1,5 mld | 48,5 | 6,7 % | 1,0 % | −4,7 % | +135 % / +1 % |
| ARCOArcos Dorados Holdings Inc. | 1,5 mld | 6,9 | 33,2 % | 4,5 % | +4,7 % | −8 % / −40 % |
| BJRIBj’s Restaurants, Inc. | 1,2 mld | 31,2 | 10,4 % | 2,9 % | +3,1 % | +52 % / +95 % |
| SGSweetgreen, Inc. | 1,1 mld | 115,4 | 3,1 % | 2,0 % | +0,4 % | +78 % / +23 % |
| BLMNBloomin’ Brands, Inc. | 896,5 mil | 33,5 | 6,7 % | 0,7 % | +0,1 % | +47 % / −55 % |
| FWRGFirst Watch Restaurant Group, Inc. | 809,9 mil | 40,9 | 3,1 % | 1,5 % | +20,3 % | −29 % / −27 % |
| PZZAPapa John’s International, Inc. | 655,2 mil | 26,3 | — | 1,4 % | −0,3 % | −53 % / −70 % |
| LOCOEl Pollo Loco Holdings, Inc. | 500,9 mil | 14,1 | 11,8 % | 7,0 % | +3,6 % | +51 % / +98 % |
| DINDine Brands Global, Inc. | 441,1 mil | 105,0 | — | 0,4 % | +8,2 % | +15 % / −17 % |
| PTLOPortillo's Inc. | 433,8 mil | 31,5 | 3,6 % | 2,3 % | +3,0 % | +39 % / −54 % |
| NATHNathan's Famous, Inc. | 418,2 mil | 21,1 | — | 11,8 % | +9,4 % | −4 % / +56 % |
| PLAYDave & Buster’s Entertainment, Inc. | 283,7 mil | — | -69,7 % | -4,3 % | −1,4 % | −53 % / −80 % |
| JACKJack In The Box Inc. | 274,8 mil | 8,2 | — | 2,4 % | −6,7 % | −27 % / −80 % |
| RICKRci Hospitality Holdings, Inc. | 223,3 mil | — | -1,7 % | -1,5 % | −5,5 % | +20 % / −50 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PTLO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 5,34 Randament total -24 % · Pe an -24 % | 9,42 Randament total 34 % · Pe an 34 % | 14,18 Randament total 102 % · Pe an 102 % |
| 3 ani | 5,51 Randament total -21 % · Pe an -8 % | 10,92 Randament total 56 % · Pe an 16 % | 17,98 Randament total 156 % · Pe an 37 % |
| 5 ani | 5,69 Randament total -19 % · Pe an -4 % | 12,65 Randament total 80 % · Pe an 12 % | 22,81 Randament total 225 % · Pe an 27 % |
- P/E la ieșire± 2,73
- Marja netă± 1,91
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,52
- Diluare anuală± 0,16
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Pe scurt
Portillo's Inc. (PTLO) operează lanțul de restaurante care servesc street food din Chicago, cu un model multicanal ce combină drive-thru, livrare și comenzi digitale. Compania a încheiat anul fiscal 2025 cu venituri de 732.1 milioane USD, iar în trimestrul al doilea 2026 presiunile de costuri și vânzările comparabile în scădere fac ca profitabilitatea să rămână în atenție.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Vânzările pe restaurant comparabil au scăzut, ceea ce arată slăbiciune în trafic și în cererea existentă 12.
- Concentrarea geografică în Midwest și în Chicagoland face compania vulnerabilă la condițiile regionale 1.
- Extinderea pe piețe noi a dat rezultate dezamăgitoare, iar strategia a trebuit să fie reorientată 1.
Oportunități
- Deschiderea în locații neconvenționale, precum aeroporturi și formate in-line, ar putea extinde baza de clienți 12.
- Un prototip mai mic, RoTF 1.0, ar putea reduce costurile de construcție și îmbunătăți randamentul pe restaurant 1.
- Creșterea utilizării canalelor digitale și a programului de fidelitate ar putea sprijini frecvența vizitelor 1.
Riscuri
- Costurile cu alimentele și forța de muncăridicat
Costurile materiilor prime sunt volatile și pot crește peste ce poate compensa compania prin prețuri, ceea ce ar putea reduce marjele 1.
- Vânzări comparabile slaberidicat
Dacă traficul pe restaurantele existente continuă să scadă, rezultatele pe termen lung ar putea fi afectate 12.
- Concentrarea geograficămediu
Activitatea din Midwest este expusă condițiilor economice și meteo locale, iar concurența regională ar putea reduce cota de piață 1.
- Siguranța alimentarămediu
Incidentele de boli transmise prin alimente ar putea avea efecte rapide asupra brandului și a vânzărilor din mai multe restaurante 1.
- Conducerea și schimbările din managementmediu
Plecarea directorului financiar și numirea unui interimar, urmate de reducerea personalului, ar putea crea presiune asupra execuției strategiei 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă reorientarea strategică duce la restaurante mai profitabile și la o creștere a traficului, compania ar putea recupera marjele.
- Programul de fidelitate și canalele digitale ar putea genera vizite repetate și o valoare mai mare a notei medii.
- Brandul puternic și formatul multicanal ar putea susține creșterea în noi locații, inclusiv pe aeroporturi.
Ce ar strica teza
- Vânzările comparabile continuă să scadă, iar dacă traficul nu se stabilizează, veniturile ar putea rămâne sub presiune.
- Inflația costurilor cu alimentele ar putea rămâne ridicată, comprimând marjele de restaurant.
- Schimbările de conducere și restructurarea ar putea duce la întârzieri în execuția strategiei.
De urmărit
- Rezultatele pe vânzări comparabile și traficul din trimestrele următoareQ3 2026
- Evoluția marjei de restaurant ajustate EBITDA față de ținta anului fiscal 20262026
- Numirea noului director financiar și efectele asupra strategieiQ3 2026
- Strategia de brand și de creștere pe termen lung, anunțată ca urmând să fie prezentatănext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Afacerea
Portillo's servește street food de inspirație chicagoană, precum hot dogs în stil Chicago, sandvișuri cu vită italiană și hamburgeri, în restaurante cu atmosferă energică și bucătărie deschisă. Compania operează restaurante cu drive-thru pe două benzi, iar majoritatea noilor unități au fost construite cu linii dublu acces, ceea ce susține vânzările prin canale multiple 1. La 28 decembrie 2025, compania deținea 102 restaurante în 11 state, iar până la 28 iunie 2026 numărul ajunsese la 109 12. Compania a lansat în martie 2025 programul de fidelitate Portillo's Perks, care avea peste două milioane de membri la finalul anului 2025 1.
Modelul de afaceri se bazează pe aprecierea mărcii, pe prețuri considerate avantajoase față de competitorii fast-casual și pe eficiența restaurantelor, cu un accent pe rentabilitatea la nivel de restaurant 1. Compania urmărește vânzările pe restaurant comparabil, valoarea medie a notei și numărul de tranzacții ca indicatori principali 2.
În septembrie 2025 compania a anunțat o reorientare a strategiei de dezvoltare după rezultate dezamăgitoare în extinderea pe noi piețe, în special în Texas, iar intrarea pe noi piețe va fi mai graduală 1. În trimestrul al doilea 2026, compania a deschis primul restaurant pe aeroport, la Dallas-Fort Worth International, și a anunțat o reducere a personalului din sediul central 23.
Segmente
Restaurante proprii pe piața din Chicago și Midwest
Piața de bază rămâne regiunea Midwest, unde se află majoritatea restaurantelor, iar zona Chicagoland contribuie semnificativ la baza comparabilă 1. Concentrarea geografică face ca vânzările să fie sensibile la condițiile economice regionale 1.
Restaurante noi în Texas, Georgia și pe aeroporturi
Extinderea recentă s-a concentrat în Texas, unde au fost deschise mai multe restaurante în 2025 și 2026, și în Georgia, unde primul restaurant a fost deschis în noiembrie 2025 12. Primul restaurant pe aeroport și un restaurant in-line în centrul Chicago sunt următorii pași 23.
Piața în context
Piața de restaurante este descrisă de companie ca fiind extrem de competitivă și fragmentată, cu concurenți locali, regionali și naționali care se luptă pe calitate, preț, viteza serviciului și brand 1. Presiunile inflaționiste asupra costurilor cu alimentele și mâna de lucru, precum și sensibilitatea consumatorilor la cheltuieli discreționare, influențează direct marja de profit 1.
Restaurantele companiei sunt amplasate în zone comerciale cu trafic mare, astfel încât volumul de vizitatori din aceste zone contează pentru vânzări 1. Scăderea traficului din aceste zone ar putea afecta rezultatele financiare 1.
Tendințe
- Inflația costurilor cu alimentelevânt din față
Inflația materiilor prime a crescut la 7.0 procente în trimestrul al doilea 2026, comparativ cu 1.9 procente cu un an înainte, ceea ce presează marjele 2. Compania a crescut prețurile la unele produse cu aproximativ 2.0 procente în aprilie 2026 2.
- Vânzările comparabile în scăderevânt din față
Vânzările pe restaurant comparabil au scăzut cu 0.5 procente în anul fiscal 2025 și cu 1.2 procente în trimestrul al doilea 2026, pe fondul unui număr mai mic de tranzacții 12. Creșterea veniturilor totale vine în principal din restaurantele noi 2.
- Programul de fidelitate și canalele digitalevânt din spate
Programul Portillo's Perks și comenzile digitale, inclusiv chioșcurile self-order, sunt folosite pentru a stimula frecvența vizitelor și valoarea notei medii 12. Compania spune că acestea pot sprijini tranzacțiile în viitor 1.
- Reorientarea dezvoltării și eficientizareamixt
Compania a trecut la o dezvoltare mai graduală, cu accent pe randamentul pe restaurant și pe reducerea costurilor, inclusiv o reducere a personalului din sediul central la sfârșitul lui iulie 2026 13. Ar putea ajuta la protejarea marjelor, dar întârzie creșterea numărului de unități 13.
Poziția concurențială
Compania concurează în principal cu restaurante QSR și fast-casual, iar într-o măsură mai mică cu restaurante full-service, pe calitate, preț și valoare percepută, viteza serviciului, inovație și amplasare 1. Unii concurenți au resurse financiare și de marketing mult mai mari și sunt deja bine stabiliți pe piețele țintă 1.
Concurența regională este intensă în Midwest, unde concurenții își pot extinde rețelele și pot reduce cota de piață a companiei 1. Concurenții folosesc uneori programe promoționale cu reduceri sau recompense, ceea ce ar putea afecta traficul 1.
- Restaurante QSR și fast-casual naționale
Concurenți mari cu recunoaștere de brand la nivel național, menționați generic în raport, care pot avea resurse de marketing superioare 1.
- Lanțuri regionale de restaurante
Concurenți de dimensiune medie care pot fi puternici pe anumite piețe regionale, inclusiv în Midwest 1.
- Restaurante locale independente
Afaceri mici, cu proprietari locali, care concurează pe piețe specifice și pe loialitatea clienților din cartier 1.
- Restaurante full-service
Concurenți care oferă servire la masă și care intră în competiție pentru aceleași ocazii de masă, într-o măsură mai mică 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Costuri de restructurare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent21 mai 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-28 · SEC / Portillo's Inc. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-28 · SEC / Portillo's Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Portillo's Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.