olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
McDonald's Corporation MCD
Retail-Eating Places · SIC 5812 · Verticală: Retail-Eating Places (SIC 5812)
În al doilea trimestru al anului 2026, McDonald's a raportat venituri consolidate de 7.099 milioane USD, în creștere cu 4%, iar vânzările la nivel de sistem au ajuns la 37 miliarde USD, cu o creștere de 5%. Compania operează peste 46.028 de restaurante, aproximativ 95% fiind francizate, iar profitul diluat pe acțiune a fost de 3,32 USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea McDonald's Corporation (MCD) costa 278,04 USD (−0,78 % într-o zi), cu capitalizare 196,8 mld USD, P/E 0,0 pe un EPS diluat de 3.030.710,87 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,64 %, beta 0,16, interval pe 52 de săptămâni 230,88–341,06 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 7,1 mld USD (+3,7 % an/an), profit net de 2,4 mld USD (+4,8 % an/an), EPS diluat 3,32 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 75,8
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 225,82 – 276,20
- peste banda superioară · %B 1,04 · lățimea benzii 20,1 %
- SMA 50 / 200
- 248,44 / 282,50
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 7,41 / 3,63
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +19,6 % | −5,9 % | +25,6 pp | — |
| 3 luni | +0,6 % | −4,6 % | +5,3 pp | — |
| 6 luni | −2,0 % | +0,2 % | −2,2 pp | — |
| De la început de an | −9,0 % | +7,4 % | −16,5 pp | — |
| 1 an | −9,0 % | +8,2 % | −17,2 pp | +8,5 % |
| 3 ani | +3,4 % | +68,4 % | −65,0 pp | −0,6 % |
| 5 ani | +9,2 % | +56,5 % | −47,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,9 mld | 6,4 mld | 6,0 mld | 6,8 mld | 7,1 mld | 7,0 mld | 6,5 mld | 7,1 mld |
| Costul vânzărilor | 646,0 mil | — | 620,0 mil | 654,0 mil | 666,0 mil | — | 676,0 mil | 680,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 647,0 mil | 799,0 mil | 682,0 mil | 700,0 mil | 785,0 mil | 872,0 mil | 759,0 mil | 817,0 mil |
| Profit operațional | 3,2 mld | 2,9 mld | 2,6 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 3,2 mld | 3,0 mld | 3,3 mld |
| Amortizare și depreciere | 111,0 mil | 136,0 mil | 107,0 mil | 106,0 mil | 121,0 mil | 124,0 mil | 111,0 mil | 111,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 381,0 mil | 380,0 mil | 376,0 mil | 390,0 mil | 406,0 mil | 410,0 mil | 400,0 mil | 409,0 mil |
| Impozit pe profit | 588,0 mil | 521,0 mil | 461,0 mil | 608,0 mil | 671,0 mil | 594,0 mil | 559,0 mil | 574,0 mil |
| Profit net | 2,3 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 2,4 mld |
| EPS diluat | 3,13 | 2.801.878,07 ≈ | 2,60 | 3,14 | 3,18 | 3.030.701,59 ≈ | 2,78 | 3,32 |
| Flux de numerar operațional | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,4 mld | 2,0 mld | 3,4 mld | 2,7 mld | 2,4 mld | 2,8 mld |
| Investiții (capex) | 794,0 mil | 807,0 mil | 551,0 mil | 744,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 682,0 mil | 831,0 mil |
| Dividende plătite | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld |
| Răscumpărări de acțiuni | 469,0 mil | 503,0 mil | 477,0 mil | 505,0 mil | 501,0 mil | 573,0 mil | 396,0 mil | 856,0 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 6 din propriul istoric de 35 trimestre (min 0,0, mediană 23,1, max 34,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,3 mld | 21,4 mld | 19,2 mld | 23,2 mld | 23,2 mld | 25,5 mld | 25,9 mld | 26,9 mld |
| Venituri an/an | −6,8 % | +0,5 % | −10,1 % | +20,9 % | −0,2 % | +10,0 % | +1,7 % | +3,7 % |
| Profit net | 5,9 mld | 6,0 mld | 4,7 mld | 7,5 mld | 6,2 mld | 8,5 mld | 8,2 mld | 8,6 mld |
| Profit net an/an | +14,1 % | +1,7 % | −21,5 % | +59,5 % | −18,1 % | +37,1 % | −2,9 % | +4,1 % |
| EPS diluat | 7,54 | 7,88 | 6,31 | 10,04 | 8,33 | 11,56 | 11,39 | 11,95 |
| EPS diluat an/an | +18,4 % | +4,5 % | −19,9 % | +59,1 % | −17,0 % | +38,8 % | −1,5 % | +4,9 % |
| netă % | 27,9 % | 28,2 % | 24,6 % | 32,5 % | 26,6 % | 33,2 % | 31,7 % | 31,9 % |
| Flux de numerar liber | 4,2 mld | 5,7 mld | 4,6 mld | 7,1 mld | 5,5 mld | 7,3 mld | 6,7 mld | 7,2 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 774,0 mil USD
- Datorie financiară
- 40,7 mld USD
- Datorie netă
- 39,9 mld USD
- Capitaluri proprii
- -1,8 mld USD
- Active totale
- 59,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,95x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 14,9 %
- Marja FCF
- 26,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 19,2 mld | 23,2 mld | 23,2 mld | 25,5 mld | 25,9 mld | 26,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | 2,9 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 7,3 mld | 10,4 mld | 9,4 mld | 11,6 mld | 11,7 mld | 12,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 300,6 mil | 329,7 mil | 370,0 mil | 382,0 mil | 447,0 mil | 457,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 7,6 mld ≈ | 10,7 mld ≈ | 9,7 mld ≈ | 12,0 mld ≈ | 12,2 mld ≈ | 12,9 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | 4,7 mld | 7,5 mld | 6,2 mld | 8,5 mld | 8,2 mld | 8,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 6,31 | 10,04 | 8,33 | 11,56 | 11,39 | 11,95 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 750,1 mil | 752 | 741 | 732 | 722 | 716 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 5,04 | 5,25 | 5,66 | 6,23 | 6,78 | 7,17 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,4 mld | 4,7 mld | 2,6 mld | 4,6 mld | 1,1 mld | 774,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 51,1 mil | 55,6 mil | 52,0 mil | 53,0 mil | 56,0 mil | 61,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 6,2 mld | 7,1 mld | 5,4 mld | 8,0 mld | 4,6 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 25,0 mld | 24,7 mld | 23,8 mld | 24,9 mld | 25,3 mld | 28,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,8 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 52,6 mld | 53,9 mld | 50,4 mld | 56,1 mld | 55,2 mld | 59,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 741,3 mil | 1,0 mld | 980,2 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,2 mld | 0 | 0 | 2,2 mld | 0 | 725,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 35,2 mld | 35,6 mld | 35,9 mld | 37,2 mld | 38,4 mld | 40,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 6,2 mld | 4,0 mld | 3,8 mld | 6,9 mld | 3,9 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | -7,8 mld † | -4,6 mld † | -6,0 mld † | -4,7 mld † | -3,8 mld † | -1,8 mld † | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 6,3 mld | 9,1 mld | 7,4 mld | 9,6 mld | 9,4 mld | 10,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,6 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,8 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 4,6 mld ≈ | 7,1 mld ≈ | 5,5 mld ≈ | 7,3 mld ≈ | 6,7 mld ≈ | 7,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,5 mld | -2,2 mld | -2,7 mld | -3,2 mld | -5,3 mld | -3,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -2,2 mld | -5,6 mld | -6,6 mld | -4,4 mld | -7,5 mld | -7,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 3,8 mld | 3,9 mld | 4,2 mld | 4,5 mld | 4,9 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 907,8 mil | 845,5 mil | 3,9 mld | 3,1 mld | 2,8 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 61 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 196,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie49
- Randamente63
- Calitate92
- Creștere64
- Evaluare53
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 75,99 – 99.041.220,67 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)132,61 – 245,63 (Mijloc 175,27)WACC 8,6 % · FCFF de pornire 9,1 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 22,2 %
- Colegi: EV/EBITDA75,99 – 207,62 (Mijloc 126,18)22 firme folosite · multiplul median 9,7x · quartile 7,0x – 14,0xARCO, ARMK, BDL, BJRI, BLMN, CAKE, CBRL, DRI, FWRG, GTIM, LOCO, NATH, PTLO, PZZA, QSR, RICK, RRGB, STKS, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Colegi: P/E53.314.540,09 – 99.041.220,67 (Mijloc 73.650.723,98)22 firme folosite · multiplul median 24,3x · quartile 17,6x – 32,7xARCO, ARMK, BDL, BJRI, BLMN, CAKE, CBRL, CMG, DRI, EAT, FWRG, GTIM, LOCO, MB, NATH, PTLO, PZZA, QSR, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului94,22 – 126,71 (Mijloc 108,08)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 61/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 31,7 % | 100 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 88,3 % | 83 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,1 % | 42 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 12,8 % | 85 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,9x | 30 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 7,9x | 98 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 23 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 0,0x | 100 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 17,8x | 9 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,9 % | 49 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,8 % | 55 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 67,3 % | 75 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie49/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere64/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate92/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente63/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare53/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
McDONALD’S CORPORATION (MCD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 26,9 mld USD în 2025; creștere an/an 3,7 %; marjă netă 31,7 %; datorie netă/EBITDA 2,9x.
Intervalul de valoare estimat este 132,61–245,63 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 175,27 USD, prețul de 278,04 USD lasă un potențial de -37,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -58,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 61/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 31,7 %
- Conversia profitului în FCF: 88,3 %
- CAGR EPS 3 ani: 12,8 %
- Acoperirea dobânzilor: 7,9x
- P/E (TTM): 0,0x
- Rata de distribuire (FCF): 67,3 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 1,1x
- EV/EBITDA: 17,8x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC.
Față de mediana verticalei
Retail-Eating Places (SIC 5812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCDMcDONALD’S CORPORATION | 196,8 mld | 0,0 | — | 31,7 % | +3,7 % | −9 % / +3 % |
| YUMYum! Brands, Inc. | 45,3 mld | 20,9 | — | 25,4 % | +8,8 % | +8 % / +32 % |
| CMGChipotle Mexican Grill, Inc. | 44,8 mld | 33,1 | 48,5 % | 10,8 % | +5,4 % | +3 % / −20 % |
| DRIDarden Restaurants, Inc. | 25,9 mld | 22,3 | 55,1 % | 8,8 % | +9,4 % | +27 % / +46 % |
| QSRRestaurant Brands International Inc. | 24,9 mld | 18,3 | 53,8 % | 20,1 % | +12,2 % | +9 % / +11 % |
| YUMCYum China Holdings, Inc. | 16,8 mld | 17,4 | 18,2 % | 7,9 % | +4,4 % | +3 % / +15 % |
| ARMKAramark | 13,3 mld | 35,3 | 11,8 % | 1,9 % | +6,4 % | +35 % / +80 % |
| TXRHTexas Roadhouse, Inc. | 12,6 mld | 30,6 | 28,1 % | 6,8 % | +9,4 % | +9 % / +70 % |
| EATBrinker International, Inc. | 8,8 mld | 18,7 | 134,7 % | 8,4 % | +7,9 % | +38 % / +491 % |
| CAVACAVA Group, Inc. | 7,0 mld | 108,4 | 7,9 % | 4,5 % | +22,4 % | +23 % / +76 % |
| CAKEThe Cheesecake Factory Incorporated | 5,5 mld | 26,3 | 41,6 % | 5,2 % | +4,7 % | +132 % / +253 % |
| WINGWingstop Inc. | 4,5 mld | 38,9 | — | 16,0 % | +11,4 % | −37 % / −31 % |
| CBRLCracker Barrel Old Country Store, Inc. | 1,5 mld | 48,5 | 6,7 % | 1,0 % | −4,7 % | +135 % / +1 % |
| ARCOArcos Dorados Holdings Inc. | 1,5 mld | 6,9 | 33,2 % | 4,5 % | +4,7 % | −8 % / −40 % |
| BJRIBj’s Restaurants, Inc. | 1,2 mld | 31,2 | 10,4 % | 2,9 % | +3,1 % | +52 % / +95 % |
| SGSweetgreen, Inc. | 1,1 mld | 115,4 | 3,1 % | 2,0 % | +0,4 % | +78 % / +23 % |
| BLMNBloomin’ Brands, Inc. | 896,5 mil | 33,5 | 6,7 % | 0,7 % | +0,1 % | +47 % / −55 % |
| FWRGFirst Watch Restaurant Group, Inc. | 809,9 mil | 40,9 | 3,1 % | 1,5 % | +20,3 % | −29 % / −27 % |
| PZZAPapa John’s International, Inc. | 655,2 mil | 26,3 | — | 1,4 % | −0,3 % | −53 % / −70 % |
| LOCOEl Pollo Loco Holdings, Inc. | 500,9 mil | 14,1 | 11,8 % | 7,0 % | +3,6 % | +51 % / +98 % |
| DINDine Brands Global, Inc. | 441,1 mil | 105,0 | — | 0,4 % | +8,2 % | +15 % / −17 % |
| PTLOPortillo's Inc. | 433,8 mil | 31,5 | 3,6 % | 2,3 % | +3,0 % | +34 % / −55 % |
| NATHNathan's Famous, Inc. | 418,2 mil | 21,1 | — | 11,8 % | +9,4 % | −4 % / +56 % |
| RICKRci Hospitality Holdings, Inc. | 223,3 mil | — | -1,7 % | -1,5 % | −5,5 % | +20 % / −50 % |
| RRGBRed Robin Gourmet Burgers, Inc. | 168,4 mil | — | — | -2,5 % | −3,1 % | +103 % / +1 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MCD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 0,00 Randament total -100 % · Pe an -100 % | 0,00 Randament total -100 % · Pe an -100 % | 0,00 Randament total -100 % · Pe an -100 % |
| 3 ani | 0,00 Randament total -100 % · Pe an -99 % | 0,00 Randament total -100 % · Pe an -98 % | 0,00 Randament total -100 % · Pe an -98 % |
| 5 ani | 0,00 Randament total -100 % · Pe an -92 % | 0,00 Randament total -100 % · Pe an -91 % | 0,00 Randament total -100 % · Pe an -90 % |
- P/E la ieșire± 0,00
- Marja netă± 0,00
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,00
- Diluare anuală± 0,00
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
În al doilea trimestru al anului 2026, McDonald's a raportat venituri consolidate de 7.099 milioane USD, în creștere cu 4% 2, iar vânzările la nivel de sistem au ajuns la 37 miliarde USD, cu o creștere de 5% 2. Compania operează peste 46.028 de restaurante, aproximativ 95% fiind francizate 1, iar profitul diluat pe acțiune a fost de 3,32 USD 2.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Amenințări
- Presiunea economică asupra consumatorilor ar putea reduce numărul de vizite în toate piețele 2.
- Competiția locală și digitală ar putea limita creșterea prețurilor și a mixului de produse 1.
- Fluctuațiile valutare afectează rezultatele raportate în dolari, după cum arată diferența dintre cifrele brute și cele la curs constant 2.
Riscuri
- Scăderea clienților în SUAridicat
Comparabilele din SUA au fost sprijinite de prețuri, nu de numărul clienților, ceea ce ar putea limita creșterea 2.
- Dependența de francizațimediu
Majoritatea restaurantelor sunt francizate, iar sănătatea financiară a francizaților influențează veniturile companiei 1.
- Costuri de restructurarescăzut
Programul Accelerating the Organization a generat încărcări repetate, ceea ce ar putea afecta marjele pe termen scurt 2.
- Expunerea valutarămediu
Diferențele dintre cifrele raportate și cele la curs constant arată efectul variației cursurilor 2.
- Executarea strategiei NEXTmediu
Succesul noii strategii depinde de execuție, iar rezultatele ei sunt încă incerte 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea vânzărilor către membrii programului de loialitate continuă, compania ar putea menține avantajul față de concurenți.
- Modelul de franciză cu proprietate imobiliară ar putea genera venituri stabile chiar și în perioade de încetinire.
- Creșterea profitului pe acțiune a rămas pozitivă, ceea ce arată disciplină operațională.
Ce ar strica teza
- Dacă numărul de clienți din SUA continuă să scadă, creșterea globală ar putea încetini.
- Costurile repetate de restructurare ar putea eroda marjele dacă programul nu se încheie.
- Efectul valutar ar putea reduce creșterea raportată în dolari în perioadele cu dolar puternic.
De urmărit
- Evoluția comparabilelor din SUA după numirea noului președinte al McDonald's USAQ3 2026
- Rezultatele programului de loialitate și numărul de utilizatori activiQ3 2026
- Impactul strategiei McDonald's > NEXT asupra vânzărilor și marjelor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Modelul de conventional franchise presupune că MCD deține sau asigură pe termen lung terenul și clădirea, în timp ce francizații finanțează echipamentele și amenajările 1. Alte forme sunt licența de dezvoltare și afilierea, folosite mai ales în China și Japonia, unde compania primește în principal royalty-uri 1. Compania spune că acest amestec generează venituri stabile și previzibile 1.
Segmente
Piața în context
McDonald's operează în peste 100 de țări și are o rețea dominată de francize 1. Vânzările la nivel de sistem de 37 miliarde USD în trimestrul al doilea 2026 indică dimensiunea pieței acoperite de rețea 2.
În Statele Unite, creșterea comparabilelor a fost de doar 0,8% în trimestrul al doilea 2026, față de 2,5% în anul precedent 2. Această încetinire arată că piața americană rămâne o zonă de atenție pentru companie 2.
Tendințe
- Presiunea din SUAvânt din față
În SUA, comparabilele au fost pozitive datorită prețurilor și mixului de produse, dar numărul de clienți a scăzut 2. Dacă această tendință persistă, creșterea din cea mai mare piață ar putea rămâne limitată.
- Costurile de restructuraremixt
Sarcinile de restructurare legate de Accelerating the Organization au fost de 52 milioane USD în trimestrul al doilea 2026 2. Ele sunt considerate singulare, dar pot continua dacă programul se extinde.
- Strategia NEXTmixt
Strategia McDonald's > NEXT, lansată în iunie 2026, își propune să mențină creșterea prin meniu, experiență și digital 1. Efectul depinde de execuție și de rezultatele viitoare.
Poziția concurențială
Sursele furnizate nu identifică în mod explicit concurenții companiei. Compania subliniază însă că poziția sa se bazează pe puterea brandului global și pe scara operațiunilor 1.
Principalul avantaj competitiv menționat este combinația dintre modelul de franciză și proprietatea imobiliară, care permite performanțe ridicate ale restaurantelor 1. Compania declară că vrea să fie prima alegere a clienților 1.
- Alți operatori de restaurante cu servicii rapide
Sursele nu numesc concurenți specifici; compania se compară cu rețelele de restaurante din aceeași categorie.
- Operatori locali de restaurante
Concurența locală este menționată indirect prin adaptarea meniului la piețele locale 1.
- Platforme digitale de livrare
Compania își extinde capacitățile de livrare și digitale, ceea ce indică o competiție pe acest canal 1.
- Rețele de restaurante din Asia
Sursele menționează competiție în China, unde vânzările comparabile au fost negative 2.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Amenințări cu bombă la mai multe redacții din Irlanda. Postul public RTÉ a primit un mesaj care anunța o explozie în 45 de minuteLibertatea.ro · 06 nov. 2026 · RO
- Trump’s final two years: Is the UK ready?Politico EU · 06 nov. 2026 · EN
- Investigation links Australian deforestation to beef farming and major bank loansPhys.org · 05 nov. 2026 · EN
- FOTO Investiție în România. Suedezii care produc în România chifle McDonald’s pregătesc o nouă linie de producțieProfit.ro · 05 nov. 2026 · RO
- Estonia approves 24/7 robotic pharmacies, paving the way for a European firstTech.eu · 05 nov. 2026 · EN
- Fractal basin geometry and the limits to predictability and reproducibility in deep learningNature Machine Intelligence · 05 nov. 2026 · EN
- McDonald’s tests new value menu as fast-food discount wars heat upMarketWatch — Top Stories · 04 nov. 2026 · EN
- McDonald's wages war on KFC in Japan as consumers crave chickenNikkei Asia · 04 nov. 2026 · EN
- Prețul unui Big Mac este „recomandat” de IA / Cum estimează McDonald’s prețul pe care să-l perceapă în fiecare zonă în parte / Se bazează inclusiv pe ”disponibilitatea de a plăti a clienților din zonă”G4Media · 04 nov. 2026 · RO
- McDonald’s depășește estimările de profit în Q3 2026, dar vânzările SUA rămân sub presiune - www.goldring.roSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Stocks making the biggest moves midday: CoreWeave, Micron, Booking Holdings, McDonald's, CVS Health & moreCNBC — Top News · 04 nov. 2026 · EN
- New Research Tests Whether AI Models Know Their Own ThoughtsQuanta Magazine · 04 nov. 2026 · EN
- McDonald’s profit climbs 9% as US restaurant traffic fallsAnadolu Agency (TR, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- Popular Chinese Restaurant Chain Makes Budapest DebutHungary Today (HU, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- McDonald's is about to report earnings. Here's what to expectCNBC — Top News · 04 nov. 2026 · EN
- US lawmakers, in letter, question McDonald’s CEO about algorithmic pricing practicesCNA (Channel NewsAsia) · 03 nov. 2026 · EN
- How Russia is locating Ukraine's arms factories using open sources – and what needs to be done about itUkrainska Pravda (UA, EN) · 03 nov. 2026 · EN
- How McDonald's first got its startHacker News · 03 nov. 2026 · EN
- СПБ Биржа расширила перечень торгуемых неоактивовKommersant (RU) · 02 nov. 2026 · RU
- Din online, direct în viața reală: Ani-K Mania a transformat Mega Mall în locul de întâlnire al fanilor de anime, cosplay și K-popLibertatea.ro · 02 nov. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)07 apr. 2026
- Raport curent (amendament)02 apr. 2026Schimbări în conducere
Surse
- [1] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / McDonald's Corporation · 07 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / McDonald's Corporation · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.