olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
First Watch Restaurant Group, Inc. FWRG
Retail-Eating Places · SIC 5812 · Verticală: Retail-Eating Places (SIC 5812)
First Watch Restaurant Group este un lanț de restaurante specializat în mic dejun, brunch și prânz, cu servire la comandă și un singur tură zilnică. Compania își extinde rețeaua și, potrivit rezultatelor din al doilea trimestru al anului 2026, își accelerează creșterea, cu venituri totale de 354.7 milioane USD în trimestru.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea First Watch Restaurant Group, Inc. (FWRG) costa 13,50 USD (−0,95 % într-o zi), cu capitalizare 833,3 mil USD, P/E 42,1 pe un EPS diluat de 0,32 USD în ultimele 12 luni, beta 1,11, interval pe 52 de săptămâni 10,11–18,56 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 349,9 mil USD (+10,7 % an/an), profit net de 4,8 mil USD (+60,0 % an/an), EPS diluat 0,08 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 68,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 10,28 – 13,55
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,98 · lățimea benzii 27,5 %
- SMA 50 / 200
- 11,39 / 12,38
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,51 / 0,28
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +28,4 % | −1,1 % | +29,5 pp | — |
| 3 luni | +5,0 % | −0,5 % | +5,4 pp | — |
| 6 luni | +10,9 % | +4,4 % | +6,5 pp | — |
| De la început de an | −10,5 % | +12,3 % | −22,8 pp | — |
| 1 an | −23,3 % | +13,5 % | −36,8 pp | +4,4 % |
| 3 ani | −21,5 % | +76,4 % | −97,9 pp | −0,6 % |
| 5 ani | −32,9 % | +63,7 % | −96,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 27 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 263,3 mil | 282,2 mil | 307,9 mil | 316,0 mil | 316,4 mil | 331,0 mil | 354,7 mil | 349,9 mil |
| Profit operațional | 3,9 mil | 1,1 mil | 7,3 mil | 10,1 mil | 9,0 mil | 999,0 mii | 8,1 mil | 11,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 15,8 mil | 16,6 mil | 18,1 mil | 19,7 mil | 20,7 mil | 21,4 mil | 21,8 mil | 22,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,2 mil | 3,3 mil | 4,0 mil | 4,6 mil | 4,8 mil | 4,8 mil | 4,9 mil | 4,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 738,0 mii | -1,5 mil | 3,6 mil | 5,7 mil | 4,4 mil | -3,4 mil | 3,4 mil | 6,5 mil |
| Impozit pe profit | 39,0 mii | -708,0 mii | 1,5 mil | 2,7 mil | -10,7 mil | -749,0 mii | 1,0 mil | 1,7 mil |
| Profit net | 699,0 mii | -829,0 mii | 2,1 mil | 3,0 mil | 15,2 mil | -2,7 mil | 2,3 mil | 4,8 mil |
| EPS diluat | 0,01 ≈ | -0,01 | 0,03 | 0,05 | 0,24 ≈ | -0,04 | 0,04 | 0,08 |
| Flux de numerar operațional | 22,9 mil | 20,1 mil | 39,4 mil ≈ | 47,9 mil ≈ | 18,5 mil | 34,5 mil | 27,4 mil ≈ | 48,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 40,6 mil | 36,5 mil | 41,1 mil ≈ | 42,5 mil ≈ | 36,8 mil | 29,3 mil | 40,5 mil ≈ | 43,4 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 42 din propriul istoric de 19 trimestre (min 22,4, mediană 48,8, max 323,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 436,4 mil | 342,4 mil | 601,2 mil | 730,2 mil | 891,6 mil | 1,0 mld | 1,2 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | −21,5 % | +75,6 % | +21,5 % | +22,1 % | +13,9 % | +20,3 % |
| Profit net | -45,4 mil | -49,7 mil | -2,1 mil | 6,9 mil | 25,4 mil | 18,9 mil | 19,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +267,5 % | −25,4 % | +2,7 % |
| EPS diluat | -1,01 | -1,10 | -0,04 | 0,11 | 0,41 | 0,30 | 0,31 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +272,7 % | −26,8 % | +3,3 % |
| netă % | -10,4 % | -14,5 % | -0,4 % | 0,9 % | 2,8 % | 1,9 % | 1,6 % |
| Flux de numerar liber | -37,7 mil | -45,1 mil | 27,7 mil | 718,0 mii | 12,0 mil | -12,2 mil | -31,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 28 dec. 2025
- Numerar
- 21,2 mil USD
- Datorie financiară
- 13,3 mil USD
- Datorie netă
- -7,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 626,3 mil USD
- Active totale
- 1,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,02x
- Lichiditate curentă
- 0,29x
- ROE
- 3,2 %
- ROA
- 1,2 %
- Marja FCF
- -2,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 342,4 mil | 601,2 mil | 730,2 mil | 891,6 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -47,2 mil | 22,2 mil | 16,9 mil | 41,3 mil | 38,9 mil | 27,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 30,7 mil | 32,4 mil | 34,2 mil | 41,2 mil | 57,7 mil | 75,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -16,5 mil ≈ | 54,6 mil ≈ | 51,1 mil ≈ | 82,5 mil ≈ | 96,6 mil ≈ | 102,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 22,8 mil | 20,1 mil | 5,2 mil | 8,1 mil | 12,6 mil | 16,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -69,6 mil | 370,0 mii | 12,6 mil | 36,1 mil | 28,0 mil | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -19,9 mil | 2,5 mil | 5,7 mil | 10,7 mil | 9,1 mil | -7,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | -49,7 mil | -2,1 mil | 6,9 mil | 25,4 mil | 18,9 mil | 19,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,10 | -0,04 | 0,11 | 0,41 | 0,30 | 0,31 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 45,0 mil | 48,2 mil | 60,1 mil | 61,2 mil | 62,4 mil | 62,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 61,2 mil
- 2024
- 62,4 mil
- 2025
- 62,8 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 38,8 mil | 51,9 mil | 49,7 mil | 49,6 mil | 33,3 mil | 21,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 3,9 mil | 4,5 mil | 6,2 mil | 5,5 mil | 7,2 mil | 6,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 2,9 mil | 4,0 mil | 5,0 mil | 5,4 mil | 6,1 mil | 7,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 49,0 mil | 67,7 mil | 67,3 mil | 71,2 mil | 55,9 mil | 49,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 160,7 mil | 164,7 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 23 mar. 2022verificat |
| Fond comercial | 345,2 mil | 345,2 mil | 345,2 mil | 359,9 mil | 398,6 mil | 420,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 143,7 mil | 143,0 mil | 143,2 mil | 151,2 mil | 167,6 mil | 174,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 4,2 mil | 11,1 mil | 7,6 mil | 6,3 mil | 7,0 mil | 8,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,6 mil | 3,2 mil | 6,3 mil | 5,6 mil | 9,2 mil | 13,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 76,5 mil | 96,5 mil | 100,0 mil | 115,1 mil | 138,5 mil | 167,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 686,6 mil | 542,5 mil | 581,3 mil | 705,8 mil | 919,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 320,9 mil † | 504,4 mil † | 523,1 mil † | 561,3 mil † | 595,4 mil † | 626,3 mil † | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 151,2 mil
- 2024
- 167,6 mil
- 2025
- 174,9 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -18,4 mil | 63,0 mil | 62,9 mil | 95,3 mil | 115,7 mil | 125,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 26,7 mil | 35,3 mil | 62,2 mil | 83,3 mil | 127,9 mil | 156,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -45,1 mil ≈ | 27,7 mil ≈ | 718,0 mii ≈ | 12,0 mil ≈ | -12,2 mil ≈ | -31,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -27,0 mil | -35,7 mil | -63,1 mil | -123,4 mil | -206,7 mil | -213,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 73,3 mil | -14,3 mil | -2,0 mil | 28,1 mil | 74,3 mil | 75,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -123,4 mil
- 2024
- -206,7 mil
- 2025
- -213,8 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 47 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 833,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie44
- Calitate30
- Evaluare33
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,84 – 30,83 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDA13,49 – 30,83 (Mijloc 19,69)22 firme folosite · multiplul median 10,5x · quartile 7,1x – 16,4xARCO, BDL, BJRI, BLMN, CAKE, CBRL, DRI, GTIM, LOCO, MCD, NATH, NDLS, PLAY, PTLO, PZZA, QSR, RRGB, STKS, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Colegi: P/E4,84 – 9,92 (Mijloc 6,75)22 firme folosite · multiplul median 21,0x · quartile 15,1x – 30,9xARCO, BDL, BJRI, BLMN, CAKE, CBRL, CMG, DRI, EAT, GTIM, JACK, LOCO, MB, MCD, NATH, PTLO, PZZA, QSR, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 47/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 4,0 % | 39 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 1,5 % | 44 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -107,9 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 18,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 41,3 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,0x | 87 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,5x | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,2x | 0 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 42,1x | 19 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 7,2x | 74 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | -2,5 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie44/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate30/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare33/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
First Watch Restaurant Group, Inc. (FWRG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-27.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,2 mld USD în 2025; creștere an/an 20,3 %; marjă netă 1,5 %; ROE 3,1 %; datorie netă/EBITDA -0,0x.
Intervalul de valoare estimat este 9,16–20,38 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 13,22 USD, prețul de 13,50 USD lasă un potențial de -2,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -2,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 47/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 18,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 41,3 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,0x
- EV/EBITDA: 7,2x
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -107,9 %
- Acoperirea dobânzilor: 1,5x
- Lichiditatea curentă: 0,2x
- P/E (TTM): 42,1x
- Randament FCF: -2,5 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Eating Places (SIC 5812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCDMcDONALD’S CORPORATION | 198,3 mld | 0,0 | — | 31,7 % | +3,7 % | −10 % / −1 % |
| YUMYum! Brands, Inc. | 45,4 mld | 20,9 | — | 25,4 % | +8,8 % | +9 % / +32 % |
| CMGChipotle Mexican Grill, Inc. | 44,5 mld | 32,9 | 48,5 % | 10,8 % | +5,4 % | +2 % / −20 % |
| DRIDarden Restaurants, Inc. | 26,1 mld | 22,5 | 55,1 % | 8,8 % | +9,4 % | +28 % / +47 % |
| QSRRestaurant Brands International Inc. | 24,8 mld | 18,2 | 53,8 % | 20,1 % | +12,2 % | +8 % / +10 % |
| YUMCYum China Holdings, Inc. | 17,0 mld | 18,3 | 17,5 % | 7,8 % | +4,4 % | +3 % / +15 % |
| TXRHTexas Roadhouse, Inc. | 12,9 mld | 31,3 | 28,1 % | 6,8 % | +9,4 % | +12 % / +75 % |
| EATBrinker International, Inc. | 9,2 mld | 19,4 | 134,7 % | 8,4 % | +7,9 % | +43 % / +512 % |
| CAVACAVA Group, Inc. | 7,2 mld | 109,3 | 8,3 % | 4,8 % | +22,4 % | +27 % / +82 % |
| HDLSuper Hi International Holding Ltd. | 6,4 mld | 247,5 | 6,9 % | 2,8 % | +13,4 % | −46 % / indisponibil |
| CAKEThe Cheesecake Factory Incorporated | 5,8 mld | 27,4 | 41,6 % | 5,2 % | +4,7 % | +142 % / +268 % |
| WINGWingstop Inc. | 4,5 mld | 39,3 | — | 16,0 % | +11,4 % | −37 % / −30 % |
| CBRLCracker Barrel Old Country Store, Inc. | 1,6 mld | 50,2 | 6,7 % | 1,0 % | −4,7 % | +143 % / +5 % |
| ARCOArcos Dorados Holdings Inc. | 1,5 mld | 7,0 | 33,2 % | 4,5 % | +4,7 % | −7 % / −39 % |
| BJRIBj’s Restaurants, Inc. | 1,3 mld | 33,0 | 10,4 % | 2,9 % | +3,1 % | +61 % / +106 % |
| SGSweetgreen, Inc. | 1,1 mld | 117,9 | 3,1 % | 2,0 % | +0,4 % | +82 % / +25 % |
| BLMNBloomin’ Brands, Inc. | 939,3 mil | 35,1 | 6,7 % | 0,7 % | +0,1 % | +55 % / −53 % |
| FWRGFirst Watch Restaurant Group, Inc. | 833,3 mil | 42,1 | 3,1 % | 1,5 % | +20,3 % | −23 % / −22 % |
| PZZAPapa John’s International, Inc. | 658,1 mil | 25,1 | — | 1,4 % | −0,3 % | −52 % / −69 % |
| LOCOEl Pollo Loco Holdings, Inc. | 501,2 mil | 14,1 | 11,8 % | 7,0 % | +3,6 % | +51 % / +98 % |
| DINDine Brands Global, Inc. | 448,6 mil | 106,7 | — | 0,4 % | +8,2 % | +17 % / −16 % |
| NATHNathan's Famous, Inc. | 418,2 mil | 21,1 | — | 11,8 % | +9,4 % | −4 % / +56 % |
| PTLOPortillo's Inc. | 336,8 mil | 29,8 | 3,0 % | 1,9 % | +3,0 % | +4 % / −65 % |
| PLAYDave & Buster’s Entertainment, Inc. | 305,8 mil | — | -69,7 % | -4,3 % | −1,4 % | −50 % / −79 % |
| JACKJack In The Box Inc. | 275,6 mil | 8,2 | — | 2,4 % | −6,7 % | −27 % / −80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru FWRG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 8,73 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 15,37 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 23,06 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 10,36 Randament total -23 % · Pe an -8 % | 20,33 Randament total 51 % · Pe an 15 % | 33,20 Randament total 146 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 12,29 Randament total -9 % · Pe an -2 % | 26,88 Randament total 99 % · Pe an 15 % | 47,81 Randament total 254 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 5,08
- Marja netă± 3,56
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,65
- Diluare anuală± 0,30
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Pe scurt
First Watch Restaurant Group este un lanț de restaurante specializat în mic dejun, brunch și prânz, cu servire la comandă și un singur tură zilnică. Compania își extinde rețeaua și, potrivit rezultatelor din al doilea trimestru al anului 2026, își accelerează creșterea, cu venituri totale de 354.7 milioane USD în trimestru 23.
SWOT
Puncte tari
- Brandul are o reputație solidă în materie de calitate, serviciu și locul de muncă, confirmată de premiile primite 1.
- Modelul cu un singur tură zilnică simplifică operațiunile și ajută la atragerea angajaților 1.
- Creșterea vânzărilor la restaurantele comparabile și a traficului în al doilea trimestru arată o bază de clienți activă 2.
Puncte slabe
- Marja operațională a scăzut în 2025 comparativ cu anul anterior, ceea ce arată sensibilitatea profitabilității la costuri 1.
- Rețeaua este concentrată geografic în sud-estul țării, ceea ce crește expunerea la condițiile regionale 1.
- Compania depinde de un număr mic de furnizori pentru o parte importantă din alimente și cafea 1.
Oportunități
Amenințări
- Schimbările de preferințe ale consumatorilor și reglementările privind informațiile nutriționale pot afecta cererea 1.
- Inflația costurilor cu alimentele și forța de muncă poate reduce marjele dacă prețurile nu pot fi ajustate 12.
- Riscurile de siguranță alimentară și de reputație, inclusiv din social media, pot afecta rapid vânzările 1.
Riscuri
- Sensibilitate la condițiile economiceridicat
Restaurantele depind de cheltuielile discreționare, iar o încetinire economică sau inflație ar putea reduce traficul.
- Deschideri de restaurante mai puțin profitabileridicat
Restaurantele noi, mai ales în piețe necunoscute, ar putea avea performanțe sub așteptări sau costuri mai mari decât cele estimate.
- Dependența de furnizorimediu
Un număr mic de furnizori pentru alimente și cafea ar putea duce la întreruperi de aprovizionare sau la creșteri de preț.
- Relația cu francizațiimediu
Francizații pot avea dificultăți financiare sau interese diferite, ceea ce ar putea afecta reputația și rețeaua.
- Securitate informatică și datemediu
Un incident de securitate sau o încălcare a reglementărilor privind datele ar putea afecta clienții și costurile companiei.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea vânzărilor la restaurantele comparabile se menține și traficul rămâne pozitiv, veniturile ar putea continua să crească în următorii ani 23.
- Extinderea rețelei și integrarea restaurantelor achiziționate de la francizați ar putea adăuga venituri și marje, dacă execuția operațională rămâne solidă 13.
- Un brand puternic, cu premii și un model cu un singur tură, ar putea susține fidelizarea clienților și a angajaților pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Dacă inflația costurilor și a salariilor depășește așteptările, marjele operaționale ar putea rămâne sub presiune 12.
- Creșterea rapidă a rețelei ar putea reduce performanța restaurantelor noi sau să canibalizeze vânzările celor existente 1.
- Concentrarea geografică și dependența de furnizori ar putea amplifica șocurile regionale sau de aprovizionare 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de vânzări la restaurantele comparabile pentru 20262026
- Evoluția marjei operaționale și a Adjusted EBITDA față de ghidajQ3 2026
- Numărul de deschideri noi și achiziții de restaurante de la francizați2026
- Evoluția costurilor cu cafeaua și a inflației salariilornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Afacerea
First Watch Restaurant Group, Inc. este o companie holding din Delaware care operează concepte de Daytime Dining, adică mic dejun, brunch și prânz preparate la comandă, din ingrediente proaspete 1. La finalul anului fiscal 2025 avea 633 de restaurante în 32 de state, dintre care 560 sunt deținute de companie și 73 sunt francize 1. Modelul său se bazează pe un singur tură zilnică, ceea ce permite optimizarea operațiunilor și atragerea de angajați care preferă programul de zi 1.
Strategia de creștere combină deschiderea de restaurante noi cu achiziția de restaurante deținute de francizați, ca cele 19 unități achiziționate în 2025 1. Compania consideră că are potențial pentru peste 2.200 de restaurante în Statele Unite continentale 1. Canalele digitale, comenzile la domiciliu și programul de fidelizare sunt folosite pentru a stimula traficul în restaurante 12.
Pentru 2026, compania a actualizat orientările financiare după rezultatele din al doilea trimestru, prevăzând creștere a vânzărilor la restaurantele comparabile și un număr net de 60 până la 62 de restaurante noi în sistem 3. Investițiile de capital planificate pentru acest an sunt concentrate pe proiecte noi și renovări 3.
Segmente
Piața în context
Piața de mic dejun și brunch din Statele Unite este concentrată geografic în sud-estul țării, unde compania are cea mai mare parte a restaurantelor 1. Veniturile companiei depind de cheltuielile discreționare ale consumatorilor și de condițiile economice locale 1. Compania susține că potențialul de extindere în restul țării este semnificativ 1.
Costurile de intrare sunt legate de disponibilitatea locațiilor, de forța de muncă și de costurile de construcție 1. Inflația la alimente și la forța de muncă influențează marjele, iar în 2026 compania se așteaptă la inflație a salariilor de 3.5% până la 4.5% 2.
Tendințe
- Creșterea traficului digital și a comenzilor la domiciliuvânt din spate
Comenzile la domiciliu și integrările cu serviciile de livrare cresc ponderea vânzărilor în afara sălii, ceea ce poate sprijini veniturile dacă obiceiurile clienților continuă 1.
- Revenirea traficului în restaurantevânt din spate
Traficul la restaurantele comparabile a devenit pozitiv spre finalul trimestrului al doilea din 2026, ceea ce ar putea susține creșterea dacă tendința se menține 2.
- Presiuni de cost la alimente și forță de muncăvânt din față
Costurile la materii prime și la personal pot reduce marjele dacă nu sunt compensate prin prețuri, mai ales în cazul cafelei 12.
- Ajustări de meniu și cerere de ingrediente noimixt
Meniul rotativ și ingredientele mai scumpe, precum carnea de vită nouă, pot atrage clienți, dar cresc și costurile de aprovizionare 2.
Poziția concurențială
First Watch concurează cu alte restaurante de mic dejun, brunch și prânz, în special în zonele unde are deja o prezență puternică 1. Compania spune că nu poate concura întotdeauna eficient cu astfel de rivali, ceea ce constituie un risc recunoscut 1.
Presiunea competitivă crește pe măsură ce compania intră în piețe noi, unde brandul este mai puțin cunoscut 1. Diferențierea se bazează pe meniul sezonier, serviciu și experiența de zi 1.
- Alte restaurante de mic dejun și brunch
Concurenți direcți pentru clienții de dimineață, descriși generic în sursele companiei; nu sunt identificați nominal în textele primite.
- Restaurante de prânz din zonele comerciale
Competiție pentru locații și clienți în centrele comerciale, unde First Watch își are restaurantele; sursele nu le numesc.
- Restaurante full-service din piețele noi
Concurenți din piețele în care compania intră, unde preferințele consumatorilor sunt mai greu de prevăzut.
- Francizați ai rețelei
Nu sunt concurenți externi, dar pot avea interese diferite față de companie, ceea ce poate afecta rețeaua.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- The first watch featuring computer functionsHacker News · 26 iul. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 26 iul. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent03 nov. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)31 iul. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent08 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial05 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-28 · SEC / First Watch Restaurant Group, Inc. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-28 · SEC / First Watch Restaurant Group, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / First Watch Restaurant Group, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.