olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Nathan's Famous, Inc. NATH
Retail-Eating Places · SIC 5812 · Verticală: Retail-Eating Places (SIC 5812)
Nathan's Famous este un licențiator, distribuitor și retailer de produse sub brandul său istoric de hot dogi, cu venituri dominate de licențe și de programul de produse de marcă pentru industria alimentară. Compania este în curs de fuziune cu Smithfield Foods, ceea ce face ca evoluția ei să fie condiționată de finalizarea tranzacției. Veniturile din primul trimestru al anului fiscal 2027 au ajuns la 54,062 mn USD, iar tranzacția anunțată evaluează compania la aproximativ 450 mn USD.
La închiderea din 27 oct. 2026, acțiunea Nathan's Famous, Inc. (NATH) costa 102,05 USD (+0,00 % într-o zi), cu capitalizare 418,2 mil USD, P/E 21,1 pe un EPS diluat de 4,83 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,41 %, beta 0,49, interval pe 52 de săptămâni 89,87–110,34 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 54,1 mil USD (+15,0 % an/an), profit net de 8,8 mil USD (−1,1 % an/an), EPS diluat 2,14 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 101,39 – 102,17
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,85 · lățimea benzii 0,8 %
- SMA 50 / 200
- 99,47 / 100,00
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,74 / 0,84
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,5 % | −5,9 % | +6,4 pp | — |
| 3 luni | +2,7 % | −4,6 % | +7,3 pp | — |
| 6 luni | +1,6 % | +0,2 % | +1,4 pp | — |
| De la început de an | +9,1 % | +7,4 % | +1,6 pp | — |
| 1 an | −4,1 % | +8,2 % | −12,3 pp | +3,4 % |
| 3 ani | +57,0 % | +68,4 % | −11,4 pp | −17,5 % |
| 5 ani | +63,2 % | +56,5 % | +6,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 28 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 41,1 mil | 31,5 mil | 30,8 mil | 47,0 mil | 45,7 mil | 34,3 mil | 35,1 mil | 54,1 mil |
| Costul vânzărilor | 26,0 mil | 19,6 mil | 18,9 mil | 28,4 mil | 32,4 mil | 23,1 mil | 22,6 mil | 35,2 mil |
| Profit brut | 15,1 mil | 11,9 mil | 11,9 mil | 18,6 mil | 13,3 mil | 11,2 mil | 12,5 mil | 18,9 mil |
| Profit operațional | 9,6 mil | 6,8 mil | 6,4 mil | 12,8 mil | 7,5 mil | 5,1 mil | 4,7 mil | 12,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 247,0 mii | 235,0 mii | 226,0 mii | 228,0 mii | 236,0 mii | 232,0 mii | 229,0 mii | 239,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,4 mil | 842,0 mii | 763,0 mii | 758,0 mii | 739,0 mii | 707,0 mii | 653,0 mii | 638,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 8,1 mil | 6,1 mil | 5,8 mil | 12,3 mil | 7,0 mil | 4,7 mil | 4,2 mil | 12,2 mil |
| Impozit pe profit | 2,1 mil | 1,6 mil | 1,6 mil | 3,3 mil | 1,8 mil | 1,7 mil | 1,4 mil | 3,3 mil |
| Profit net | 6,0 mil | 4,5 mil | 4,2 mil | 8,9 mil | 5,2 mil | 3,1 mil | 2,8 mil | 8,8 mil |
| EPS diluat | 1,47 | 1,10 | 1,03 ≈ | 2,16 | 1,26 | 0,75 | 0,68 ≈ | 2,14 |
| Flux de numerar operațional | 9,8 mil ≈ | 3,6 mil ≈ | 6,8 mil | -220,0 mii | 10,2 mil ≈ | 5,8 mil ≈ | 2,5 mil | 949,0 mii |
| Investiții (capex) | 89,0 mii ≈ | 41,0 mii ≈ | 54,0 mii | 115,0 mii | 161,0 mii ≈ | 56,0 mii ≈ | 38,0 mii | 67,0 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 69 din propriul istoric de 39 trimestre (min 12,9, mediană 18,2, max 116,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 101,8 mil | 103,3 mil | 75,8 mil | 114,9 mil | 130,8 mil | 138,6 mil | 148,2 mil | 162,1 mil |
| Venituri an/an | −2,3 % | +1,4 % | −26,6 % | +51,5 % | +13,8 % | +6,0 % | +6,9 % | +9,4 % |
| Profit net | 21,5 mil | 13,4 mil | 11,1 mil | 13,6 mil | 19,6 mil | 19,6 mil | 24,0 mil | 20,0 mil |
| Profit net an/an | +717,2 % | −37,5 % | −17,6 % | +22,8 % | +44,3 % | −0,0 % | +22,5 % | −16,7 % |
| EPS diluat | 5,09 | 3,19 | 2,69 | 3,30 | 4,80 | 4,80 | 5,87 | 4,85 |
| EPS diluat an/an | +721,0 % | −37,3 % | −15,7 % | +22,7 % | +45,5 % | 0,0 % | +22,3 % | −17,4 % |
| netă % | 21,1 % | 13,0 % | 14,6 % | 11,8 % | 15,0 % | 14,2 % | 16,2 % | 12,4 % |
| Flux de numerar liber | 10,7 mil | 11,5 mil | 11,2 mil | 15,8 mil | 19,2 mil | 19,7 mil | 25,0 mil | 17,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 29 mar. 2026
- Numerar
- 24,4 mil USD
- Datorie financiară
- 48,1 mil USD
- Datorie netă
- 23,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- -14,2 mil USD
- Active totale
- 53,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,49x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 37,4 %
- Marja FCF
- 11,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 75,8 mil | 114,9 mil | 130,8 mil | 138,6 mil | 148,2 mil | 162,1 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 32,5 mil | 65,2 mil | 75,2 mil | 83,2 mil | 89,7 mil | 106,5 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Profit brut | 43,3 mil ≈ | 49,7 mil ≈ | 55,6 mil ≈ | 55,4 mil | 58,5 mil | 55,5 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | 25,5 mil | 29,9 mil | 34,4 mil | 32,5 mil | 36,5 mil | 30,1 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,2 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | 957,0 mii | 925,0 mii | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| EBITDA | 26,7 mil ≈ | 30,9 mil ≈ | 35,6 mil ≈ | 33,6 mil ≈ | 37,5 mil ≈ | 31,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 5,4 mil | 4,1 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 15,3 mil | 18,5 mil | 26,8 mil | 27,5 mil | 32,8 mil | 28,2 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 4,3 mil | 4,9 mil | 7,2 mil | 7,8 mil | 8,7 mil | 8,2 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Profit net | 11,1 mil | 13,6 mil | 19,6 mil | 19,6 mil | 24,0 mil | 20,0 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,69 | 3,30 | 4,80 | 4,80 | 5,87 | 4,85 | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 4,1 mil | 4,1 mil | 4,1 mil | 4,1 mil | 4,1 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,40 | 1,50 | 1,85 | 2,00 | 2,00 | 4,50 | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 4,1 mil
- 2025
- 4,1 mil
- 2026
- 4,1 mil
SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 81,1 mil | 50,1 mil | 29,9 mil | 21,0 mil | 27,8 mil | 24,4 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Stocuri | 624,0 mii | 522,0 mii | 539,0 mii | 842,0 mii | 1,2 mil | 891,0 mii | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Active curente | 94,7 mil | 65,4 mil | 47,4 mil | 38,8 mil | 45,1 mil | 47,1 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 4,1 mil | 3,8 mil | 3,3 mil | 2,7 mil | 2,1 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Fond comercial | 95,0 mii | 95,0 mii | 95,0 mii | 95,0 mii | 95,0 mii | 95,0 mii | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,2 mil | 1,0 mil | 869,0 mii | 695,0 mii | 522,0 mii | 348,0 mii | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Active totale | 108,8 mil | 78,5 mil | 58,6 mil | 48,9 mil | 53,5 mil | 53,7 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 4,0 mil | 6,4 mil | 6,5 mil | 5,7 mil | 6,2 mil | 7,9 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | — | 0 | 2,4 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 146,8 mil | 108,2 mil | 79,0 mil | 59,6 mil | 48,1 mil | 45,7 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Datorii curente | 14,6 mil | 16,4 mil | 16,7 mil | 15,6 mil | 16,8 mil | 18,9 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Datorii totale | 171,3 mil | 133,5 mil | 103,2 mil | 81,8 mil | 70,0 mil | 67,9 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | -62,5 mil † | -55,0 mil † | -44,6 mil † | -32,9 mil † | -16,5 mil † | -14,2 mil † | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 695,0 mii
- 2025
- 522,0 mii
- 2026
- 348,0 mii
SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 11,8 mil | 16,5 mil | 19,8 mil | 20,0 mil | 25,2 mil | 18,2 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 551,0 mii | 636,0 mii | 626,0 mii | 313,0 mii | 225,0 mii | 370,0 mii | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 11,2 mil ≈ | 15,8 mil ≈ | 19,2 mil ≈ | 19,7 mil ≈ | 25,0 mil ≈ | 17,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -551,0 mii | -636,0 mii | -584,0 mii | -313,0 mii | -225,0 mii | -370,0 mii | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -7,3 mil | -46,8 mil | -39,5 mil | -28,5 mil | -18,2 mil | -21,3 mil | SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 6,2 mil | 7,6 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 08 iun. 2023verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,5 mil | 0 | 1,9 mil | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 12 iun. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -313,0 mii
- 2025
- -225,0 mii
- 2026
- -370,0 mii
SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat
- 2024
- -28,5 mil
- 2025
- -18,2 mil
- 2026
- -21,3 mil
SEC (XBRL)· 09 iun. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 59 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
27 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 418,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare46
- Creștere32
- Bilanț și datorie80
- Calitate92
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 46,49 – 151,96 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)71,05 – 115,29 (Mijloc 87,92)WACC 8,8 % · FCFF de pornire 21,0 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 13,9 %
- Colegi: EV/EBITDA46,49 – 89,54 (Mijloc 63,91)21 firme folosite · multiplul median 9,2x · quartile 6,9x – 12,6xARCO, ARMK, BDL, BJRI, BLMN, CAKE, DRI, FWRG, GTIM, LOCO, MCD, PLAY, PTLO, PZZA, QSR, RICK, RRGB, STKS, TXRH, YUM, YUMC
- Colegi: P/E71,51 – 151,96 (Mijloc 104,47)22 firme folosite · multiplul median 21,6x · quartile 14,8x – 31,5xARCO, ARMK, BDL, BJRI, BLMN, CAKE, CMG, DRI, EAT, FWRG, GTIM, JACK, LOCO, MB, MCD, PTLO, PZZA, QSR, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Dividende actualizate (DDM)59,13 – 79,53 (Mijloc 67,83)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 59/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 11,8 % | 90 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 95,8 % | 94 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,4 % | 62 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 0,3 % | 2 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,7x | 61 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 11,0x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,4x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,1x | 58 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,3x | 26 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,6 % | 57 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie80/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere32/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate92/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare46/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
NATHAN'S FAMOUS, INC. (NATH). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-28.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 162,1 mil USD în 2026; creștere an/an 9,4 %; marjă netă 11,8 %; datorie netă/EBITDA 0,7x.
Intervalul de valoare estimat este 65,09–102,41 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 77,88 USD, prețul de 102,05 USD lasă un potențial de -23,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -31,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 59/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 11,8 %
- Conversia profitului în FCF: 95,8 %
- Acoperirea dobânzilor: 11,0x
- Lichiditatea curentă: 2,4x
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: 0,3 %
- EV/EBITDA: 14,3x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Eating Places (SIC 5812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCDMcDONALD’S CORPORATION | 196,8 mld | 0,0 | — | 31,7 % | +3,7 % | −11 % / −1 % |
| YUMYum! Brands, Inc. | 45,3 mld | 20,9 | — | 25,4 % | +8,8 % | +8 % / +32 % |
| CMGChipotle Mexican Grill, Inc. | 44,8 mld | 33,1 | 48,5 % | 10,8 % | +5,4 % | +3 % / −20 % |
| DRIDarden Restaurants, Inc. | 25,9 mld | 22,3 | 55,1 % | 8,8 % | +9,4 % | +27 % / +46 % |
| QSRRestaurant Brands International Inc. | 24,9 mld | 18,3 | 53,8 % | 20,1 % | +12,2 % | +9 % / +11 % |
| YUMCYum China Holdings, Inc. | 16,8 mld | 17,4 | 18,2 % | 7,9 % | +4,4 % | +3 % / +15 % |
| ARMKAramark | 13,3 mld | 35,3 | 11,8 % | 1,9 % | +6,4 % | +35 % / +80 % |
| TXRHTexas Roadhouse, Inc. | 12,6 mld | 30,6 | 28,1 % | 6,8 % | +9,4 % | +9 % / +70 % |
| EATBrinker International, Inc. | 8,8 mld | 18,7 | 134,7 % | 8,4 % | +7,9 % | +38 % / +491 % |
| CAVACAVA Group, Inc. | 7,0 mld | 108,4 | 7,9 % | 4,5 % | +22,4 % | +23 % / +76 % |
| HDLSuper Hi International Holding Ltd. | 6,4 mld | 247,5 | 6,9 % | 2,8 % | +13,4 % | −46 % / indisponibil |
| CAKEThe Cheesecake Factory Incorporated | 5,5 mld | 26,3 | 41,6 % | 5,2 % | +4,7 % | +132 % / +253 % |
| WINGWingstop Inc. | 4,5 mld | 38,9 | — | 16,0 % | +11,4 % | −37 % / −31 % |
| ARCOArcos Dorados Holdings Inc. | 1,5 mld | 6,9 | 33,2 % | 4,5 % | +4,7 % | −8 % / −40 % |
| BJRIBj’s Restaurants, Inc. | 1,2 mld | 31,2 | 10,4 % | 2,9 % | +3,1 % | +52 % / +95 % |
| SGSweetgreen, Inc. | 1,1 mld | 115,4 | 3,1 % | 2,0 % | +0,4 % | +78 % / +23 % |
| BLMNBloomin’ Brands, Inc. | 896,5 mil | 33,5 | 6,7 % | 0,7 % | +0,1 % | +47 % / −55 % |
| FWRGFirst Watch Restaurant Group, Inc. | 809,9 mil | 40,9 | 3,1 % | 1,5 % | +20,3 % | −29 % / −27 % |
| PZZAPapa John’s International, Inc. | 655,2 mil | 26,3 | — | 1,4 % | −0,3 % | −53 % / −70 % |
| LOCOEl Pollo Loco Holdings, Inc. | 500,9 mil | 14,1 | 11,8 % | 7,0 % | +3,6 % | +51 % / +98 % |
| DINDine Brands Global, Inc. | 441,1 mil | 105,0 | — | 0,4 % | +8,2 % | +15 % / −17 % |
| PTLOPortillo's Inc. | 433,8 mil | 31,5 | 3,6 % | 2,3 % | +3,0 % | +34 % / −55 % |
| NATHNathan's Famous, Inc. | 418,2 mil | 21,1 | — | 11,8 % | +9,4 % | −4 % / +57 % |
| PLAYDave & Buster’s Entertainment, Inc. | 283,7 mil | — | -69,7 % | -4,3 % | −1,4 % | −53 % / −80 % |
| JACKJack In The Box Inc. | 274,8 mil | 8,2 | — | 2,4 % | −6,7 % | −27 % / −80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NATH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 62,48 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 110,30 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 165,94 Randament total 68 % · Pe an 68 % |
| 3 ani | 64,23 Randament total -26 % · Pe an -10 % | 127,25 Randament total 40 % · Pe an 12 % | 209,68 Randament total 125 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 66,04 Randament total -17 % · Pe an -4 % | 146,81 Randament total 71 % · Pe an 11 % | 264,95 Randament total 196 % · Pe an 24 % |
- P/E la ieșire± 31,81
- Marja netă± 22,27
- Creșterea anuală a veniturilor± 17,78
- Diluare anuală± 1,87
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Nathan's Famous este un licențiator, distribuitor și retailer de produse sub brandul său istoric de hot dogi, cu venituri dominate de licențe și de programul de produse de marcă pentru industria alimentară. Compania este în curs de fuziune cu Smithfield Foods, ceea ce face ca evoluția ei să fie condiționată de finalizarea tranzacției. Veniturile din primul trimestru al anului fiscal 2027 au ajuns la 54,062 mn USD, iar tranzacția anunțată evaluează compania la aproximativ 450 mn USD.
SWOT
Puncte tari
- Brandul istoric și recunoașterea sa în întreaga piață americană permit prețuri premium și acces la multe canale de distribuție.
- Licențele generează venituri stabile și cu marjă ridicată, fără costuri operaționale semnificative.
- Modelul de afaceri diversificat, cu licențe, produse de marcă și franciză, reduce dependența de un singur canal.
Puncte slabe
- Dependența de Smithfield Foods pentru o parte mare a royalty-urilor expune compania la riscul unei relații slăbite.
- Câțiva clienți mari concentrează aproape toate veniturile din programul de produse de marcă.
- Restaurantele proprii sunt puține și concentrate într-o singură zonă, ceea ce limitează expunerea la acest segment.
Oportunități
- Extinderea distribuției în regiuni subpenetrate și prin produse noi ar putea crește vânzările de licențe.
- Conversia vânzărilor de produse nebranduite din foodservice către produse Nathan's ar putea adăuga volum.
- Dezvoltarea franciziei prin programe master în străinătate ar putea extinde prezența internațională.
Amenințări
- Volatilitatea prețului cărnii de vită poate reduce marjele dacă nu poate fi transferată clienților.
- Eșecul tranzacției cu Smithfield ar putea aduce costuri și incertitudine suplimentare.
- Creșterea salariului minim în New York ar putea presa costurile restaurantelor proprii.
Riscuri
- Fuziunea poate să nu se finalizezeridicat
Închiderea depinde de votul acționarilor, de aprobarea CFIUS și de alte condiții. Dacă tranzacția eșuează, compania ar putea plăti o taxă de reziliere și ar suporta costuri ridicate.
- Dependența de un singur partener de licențeridicat
Majoritatea royalty-urilor provin de la Smithfield Foods până în 2032. O întrerupere a acordului ar avea un efect important asupra veniturilor.
- Costul cărnii de vitămediu
Prețul vitei este volatil, iar creșterile neacoperite ar putea reduce marjele programului de produse de marcă.
- Concentrarea clienților de foodservicemediu
Pierderea unuia dintre câțiva clienți mari ar putea afecta serios profitul programului de produse de marcă.
- Presiunea salarială și de reglementarescăzut
Creșterea salariului minim și riscurile legate de statutul de angajator comun ar putea crește costurile operaționale.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă brandul continuă să crească volumul și prețul în programul de produse de marcă, veniturile ar putea rămâne solide în perioada următoare.
- Licențele cu marjă ridicată, inclusiv contractul cu Smithfield, oferă un flux de venit previzibil pe termen lung.
- Prețul de cumpărare anunțat în tranzacție reflectă valoarea pe care investitorii o atribuie brandului, ceea ce ar putea susține interesul pentru acțiune.
Ce ar strica teza
- Dacă costurile vitei rămân ridicate, marjele din programul de produse de marcă ar putea continua să se comprime.
- Dependența de Smithfield și de câțiva clienți mari face compania vulnerabilă la schimbări în aceste relații.
- Întârzierea sau eșecul fuziunii ar putea lăsa compania cu costuri ridicate și cu o incertitudine prelungită.
De urmărit
- Aprobările CFIUS și votul acționarilor pentru fuziunea cu Smithfield Foodsa doua jumătate a 2026
- Evoluția costului cărnii de vită și a marjelor din programul de produse de marcăQ2 2027
- Volumul și prețul mediu în programul de produse de marcăQ2 2027
- Veniturile din royalty-uri de la Smithfield Foodsnext 10-Q
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Nathan's Famous își valorifică brandul de peste 100 de ani prin trei canale principale: licențe pentru produse de consum vândute în supermarketuri și cluburi, programul de produse de marcă pentru foodservice și o rețea restrânsă de restaurante proprii și francizate. Potrivit raportului anual pentru anul fiscal 2026, licențele generează venituri cu marjă ridicată, iar programul de produse de marcă este principalul motor de creștere. Compania a anunțat în ianuarie 2026 o fuziune cu Smithfield Foods, care ar face-o companie privată după finalizare.
Segmente
Licențe de produse de consum
Partenerul principal este Smithfield Foods, care vinde hot dogi și cartofi prăjiți sub brand în supermarketuri și cluburi. Royalty-urile de la Smithfield au reprezentat aproximativ 33,589 mn USD în anul fiscal 2026, adică 21% din venituri. Pentru primul trimestru fiscal 2027, licențele au crescut la 13,587 mn USD.
Programul de produse de marcă
Acest segment vinde hot dogi direct către operatori de foodservice și distribuitori, fără royalty-uri. În primul trimestru fiscal 2027 vânzările au crescut la 35,039 mn USD, susținute de un volum cu aproximativ 8% mai mare și de un preț mediu cu aproximativ 17% mai mare. Cinci clienți mari au reprezentat aproximativ 80% din veniturile acestui program în anul fiscal 2026.
Restaurante proprii și francizate
Compania operează doar câteva restaurante proprii în zona New York, iar rețeaua francizată cuprinde locații în mai multe state și țări, plus virtual kitchens. Veniturile din restaurantele proprii au fost de 12,508 mn USD în anul fiscal 2026, iar cele din franciză de 4,317 mn USD. Segmentul este mic în comparație cu licențele și programul de produse de marcă.
Piața în context
Compania activează pe piața alimentară americană a hot dogilor premium și a produselor de foodservice, unde concurează pentru spațiu în rafturi și în meniurile operatorilor. Costul cărnii de vită, volatil și influențat de secete și tarife, determină în mare măsură marjele din programul de produse de marcă. Piața de franciză pentru restaurante rapide oferă un canal suplimentar, dar cu sensibilitate la consumul din restaurante.
Tendințe
- Inflația costului cărnii de vităvânt din față
Costul vitei și al resturilor de vită a crescut cu 22% în primul trimestru fiscal 2027, ceea ce a redus profitul operațional al programului de produse de marcă. Compania a încercat să compenseze prin contracte corelate cu prețul cărnii, dar creșteri neacoperite ar putea comprima marjele.
- Creșterea vânzărilor de produse de marcăvânt din spate
Volumul și prețul mediu au crescut simultan în programul de produse de marcă, ceea ce arată cerere susținută în foodservice. Dacă această tendință continuă, ar putea compensa presiunea costurilor.
- Fuziunea cu Smithfield Foodsmixt
Tranzacția anunțată în ianuarie 2026 așteaptă aprobări HSR și CFIUS, iar închiderea a fost reportată în a doua jumătate a anului 2026. Până atunci, incertitudinea poate pesa asupra deciziilor și a relațiilor cu partenerii, iar finalizarea ar schimba statutul companiei.
Poziția concurențială
Nathan's concurează cu alte branduri de hot dogi și de snacks din supermarketuri și din foodservice, precum și cu lanțurile de fast-food pentru atenția consumatorilor. Avantajul său constă în recunoașterea brandului și în prețul premium pe care îl poate impune, dar depinde de câțiva parteneri mari. Documentele analizate nu detaliază concurenții direcți cu ticker.
- Lamb Weston
Partener de licențe pentru produse sub brandul Nathan's, inclusiv cartofi prăjiți congelați vânduți prin canalele de retail.
- Applegreen USA Welcome Centers
Franchisee care operează locații în stațiile de drum, dar este și un actor de pe piața alimentară de drum.
- HMS Host
Franchisee cu locații în aeroporturi și mall-uri, concurent pentru spațiul de foodservice în locații captive.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent26 oct. 2026Încetarea unui acord material · Achiziție sau vânzare de active · Notificare de delistare · Item 3.03 · Item 5.01 · Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 oct. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent14 oct. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent07 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual09 iun. 2026
- Raport curent09 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 feb. 2026
- Raport curent05 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 ian. 2026Acord material · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-29 · SEC / Nathan's Famous, Inc. · 09 iun. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-28 · SEC / Nathan's Famous, Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Nathan's Famous, Inc. · 07 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.