olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Texas Roadhouse, Inc. TXRH
Retail-Eating Places · SIC 5812 · Verticală: Retail-Eating Places (SIC 5812)
Texas Roadhouse operează restaurante din segmentul casual dining cu trei concepte, Texas Roadhouse, Bubba's 33 și Jaggers, și a ajuns la 832 de restaurante la 30 iunie 2026. În al doilea trimestru din 2026 veniturile totale au crescut cu 11,1%, iar compania ar putea fi urmărită pentru modul în care presiunea costurilor cu carnea de vită se traduce în marjele restaurantelor.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Texas Roadhouse, Inc. (TXRH) costa 196,45 USD (+6,48 % într-o zi), cu capitalizare 12,9 mld USD, P/E 31,3 pe un EPS diluat de 6,28 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,46 %, beta 0,64, interval pe 52 de săptămâni 155,88–214,28 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 1,7 mld USD (+11,1 % an/an), profit net de 124,5 mil USD (−1,7 % an/an), EPS diluat 1,85 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 72,8
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 152,57 – 191,21
- peste banda superioară · %B 1,14 · lățimea benzii 22,5 %
- SMA 50 / 200
- 173,30 / 178,75
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 4,75 / 1,44
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +23,6 % | −1,1 % | +24,7 pp | — |
| 3 luni | −5,8 % | −0,5 % | −5,3 pp | — |
| 6 luni | +23,0 % | +4,4 % | +18,6 pp | — |
| De la început de an | +18,3 % | +12,3 % | +6,0 pp | — |
| 1 an | +21,1 % | +13,5 % | +7,6 pp | +3,2 % |
| 3 ani | +88,4 % | +76,4 % | +12,0 pp | −16,1 % |
| 5 ani | +105,2 % | +63,7 % | +41,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | — | — | — | — | — | — | — |
| Profit operațional | 102,0 mil | 138,6 mil | 134,7 mil | 146,3 mil | 96,9 mil | 96,7 mil | 146,3 mil | 142,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 44,5 mil | 49,2 mil | 48,8 mil | 50,7 mil | 52,6 mil | 54,5 mil | 56,8 mil | 58,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 104,2 mil | 140,7 mil | 136,3 mil | 148,8 mil | 97,7 mil | 98,0 mil | 147,0 mil | 144,0 mil |
| Impozit pe profit | 17,4 mil | 22,2 mil | 20,2 mil | 22,1 mil | 12,8 mil | 11,3 mil | 21,0 mil | 19,5 mil |
| Profit net | 86,8 mil | 118,5 mil | 116,1 mil | 126,7 mil | 84,9 mil | 86,7 mil | 126,0 mil | 124,5 mil |
| EPS diluat | 1,26 | 1,77 ≈ | 1,70 | 1,86 | 1,25 | 1,31 ≈ | 1,87 | 1,85 |
| Flux de numerar operațional | 138,7 mil ≈ | 237,5 mil | 237,7 mil | 128,2 mil ≈ | 143,6 mil ≈ | 220,5 mil | 259,1 mil | 180,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 91,1 mil ≈ | 107,8 mil | 77,4 mil | 92,5 mil ≈ | 128,9 mil ≈ | 89,2 mil | 80,2 mil | 98,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 40,7 mil ≈ | 40,7 mil | 45,2 mil | 45,1 mil ≈ | 45,1 mil ≈ | 44,9 mil | 49,4 mil | 49,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 9,6 mil | 35,3 mil | 50,2 mil | 10,3 mil ≈ | 40,0 mil ≈ | 50,0 mil | 28,2 mil | 43,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 85 din propriul istoric de 39 trimestre (min 20,5, mediană 27,6, max 175,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 2,8 mld | 2,4 mld | 3,5 mld | 4,0 mld | 4,6 mld | 5,4 mld | 5,9 mld |
| Venituri an/an | +10,7 % | +12,2 % | −13,0 % | +44,4 % | +15,9 % | +15,4 % | +16,0 % | +9,4 % |
| Profit net | 158,2 mil | 174,5 mil | 31,3 mil | 245,3 mil | 269,8 mil | 313,7 mil | 444,3 mil | 414,3 mil |
| Profit net an/an | +20,3 % | +10,3 % | −82,1 % | +684,8 % | +10,0 % | +16,3 % | +41,7 % | −6,8 % |
| EPS diluat | 2,20 | 2,46 | 0,45 | 3,50 | 3,97 | 4,54 | 6,47 | 6,10 |
| EPS diluat an/an | +19,6 % | +11,8 % | −81,7 % | +677,8 % | +13,4 % | +14,4 % | +42,5 % | −5,7 % |
| netă % | 6,4 % | 6,3 % | 1,3 % | 7,1 % | 6,7 % | 6,8 % | 8,3 % | 7,0 % |
| Flux de numerar liber | 196,9 mil | 160,0 mil | 76,0 mil | 268,1 mil | 265,6 mil | 218,0 mil | 399,3 mil | 342,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 dec. 2025
- Numerar
- 134,7 mil USD
- Datorie financiară
- 0 USD
- Datorie netă
- -134,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,5 mld USD
- Active totale
- 3,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 0,50x
- ROE
- 29,0 %
- ROA
- 12,3 %
- Marja FCF
- 5,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,4 mld | 3,5 mld | 4,0 mld | 4,6 mld | 5,4 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,1 mld | 2,9 mld | 3,4 mld | 3,9 mld | — | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2024verificat |
| Profit brut | 283,6 mil ≈ | 606,5 mil ≈ | 653,6 mil ≈ | 735,1 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2024derivat |
| Profit operațional | 23,8 mil | 297,2 mil | 320,2 mil | 354,0 mil | 516,5 mil | 474,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 117,9 mil | 126,8 mil | 137,2 mil | 153,2 mil | 178,2 mil | 206,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 141,7 mil ≈ | 424,0 mil ≈ | 457,4 mil ≈ | 507,2 mil ≈ | 694,7 mil ≈ | 681,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 19,3 mil | 292,9 mil | 321,3 mil | 358,3 mil | 524,5 mil | 480,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -15,7 mil | 39,6 mil | 43,7 mil | 44,6 mil | 80,1 mil | 66,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 31,3 mil | 245,3 mil | 269,8 mil | 313,7 mil | 444,3 mil | 414,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,45 | 3,50 | 3,97 | 4,54 | 6,47 | 6,10 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 69,9 mil | 70,1 mil | 67,9 mil | 67,1 mil | 67,0 mil | 66,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,36 | 1,20 | 1,84 | 2,20 | 2,44 | 2,72 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 67,1 mil
- 2024
- 67,0 mil
- 2025
- 66,5 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 363,2 mil | 335,6 mil | 173,9 mil | 104,2 mil | 245,2 mil | 134,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 98,4 mil | 161,4 mil | 150,3 mil | 175,5 mil | 193,2 mil | 214,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 22,4 mil | 31,6 mil | 38,0 mil | 38,3 mil | 40,8 mil | 45,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 510,7 mil | 563,5 mil | 396,8 mil | 356,5 mil | 516,6 mil | 451,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 127,0 mil | 127,0 mil | 148,7 mil | 169,7 mil | 169,7 mil | 242,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,3 mil | 1,5 mil | 5,6 mil | 3,5 mil | 1,3 mil | 17,7 mil | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Active totale | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 67,0 mil | 95,2 mil | 105,6 mil | 131,6 mil | 144,8 mil | 163,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 50,0 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 feb. 2021verificat |
| Datorie pe termen lung | 190,0 mil | 100,0 mil | 50,0 mil | 0 | — | 0 | SEC (XBRL)· 07 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 506,3 mil | 602,1 mil | 652,0 mil | 745,4 mil | 828,1 mil | 908,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 943,1 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- 3,5 mil
- 2024
- 1,3 mil
- 2025
- 17,7 mil
SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 230,4 mil | 468,8 mil | 511,7 mil | 565,0 mil | 753,6 mil | 730,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 154,4 mil | 200,7 mil | 246,1 mil | 347,0 mil | 354,3 mil | 388,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 76,0 mil ≈ | 268,1 mil ≈ | 265,6 mil ≈ | 218,0 mil ≈ | 399,3 mil ≈ | 342,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -161,1 mil | -195,1 mil | -263,7 mil | -367,2 mil | -336,9 mil | -482,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 185,9 mil | -301,2 mil | -409,8 mil | -267,4 mil | -275,7 mil | -357,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 25,0 mil | 83,7 mil | 124,1 mil | 147,2 mil | 162,9 mil | 180,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 12,6 mil | 51,6 mil | 212,9 mil | 50,0 mil | 80,0 mil | 150,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -367,2 mil
- 2024
- -336,9 mil
- 2025
- -482,8 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -267,4 mil
- 2024
- -275,7 mil
- 2025
- -357,8 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 65 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 12,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie65
- Creștere100
- Calitate87
- Randamente63
- Evaluare28
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 35,74 – 201,57 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA78,26 – 170,86 (Mijloc 103,94)22 firme folosite · multiplul median 9,5x · quartile 7,1x – 15,7xARCO, BDL, BJRI, BLMN, CAKE, CBRL, DRI, FWRG, GTIM, LOCO, MCD, NATH, NDLS, PLAY, PTLO, PZZA, QSR, RRGB, STKS, WING, YUM, YUMC
- Colegi: P/E94,62 – 201,57 (Mijloc 131,99)22 firme folosite · multiplul median 21,0x · quartile 15,1x – 32,1xARCO, BDL, BJRI, BLMN, CAKE, CBRL, CMG, DRI, EAT, FWRG, GTIM, JACK, LOCO, MB, MCD, NATH, PTLO, PZZA, QSR, WING, YUM, YUMC
- Dividende actualizate (DDM)35,74 – 48,07 (Mijloc 41,00)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 65/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 29,3 % | 89 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 6,8 % | 74 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 96,3 % | 95 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 13,5 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 15,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,2x | 91 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,5x | 0 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 31,3x | 38 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 18,1x | 9 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,2 % | 39 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,7 % | 39 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 46,4 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie65/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate87/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente63/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare28/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Texas Roadhouse, Inc. (TXRH). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,9 mld USD în 2025; creștere an/an 9,4 %; marjă netă 6,8 %; ROE 28,1 %; datorie netă/EBITDA -0,2x.
Intervalul de valoare estimat este 78,26–170,86 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 103,94 USD, prețul de 196,45 USD lasă un potențial de -47,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -89,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 65/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 29,3 %
- Marja netă: 6,8 %
- Conversia profitului în FCF: 96,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 13,5 %
- CAGR EPS 3 ani: 15,4 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,2x
- Rata de distribuire (FCF): 46,4 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,5x
- EV/EBITDA: 18,1x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Retail-Eating Places (SIC 5812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCDMcDONALD’S CORPORATION | 198,3 mld | 0,0 | — | 31,7 % | +3,7 % | −10 % / −1 % |
| YUMYum! Brands, Inc. | 45,4 mld | 20,9 | — | 25,4 % | +8,8 % | +9 % / +32 % |
| CMGChipotle Mexican Grill, Inc. | 44,5 mld | 32,9 | 48,5 % | 10,8 % | +5,4 % | +2 % / −20 % |
| DRIDarden Restaurants, Inc. | 26,1 mld | 22,5 | 55,1 % | 8,8 % | +9,4 % | +28 % / +47 % |
| QSRRestaurant Brands International Inc. | 24,8 mld | 18,2 | 53,8 % | 20,1 % | +12,2 % | +8 % / +10 % |
| YUMCYum China Holdings, Inc. | 17,0 mld | 18,3 | 17,5 % | 7,8 % | +4,4 % | +3 % / +15 % |
| TXRHTexas Roadhouse, Inc. | 12,9 mld | 31,3 | 28,1 % | 6,8 % | +9,4 % | +21 % / +88 % |
| EATBrinker International, Inc. | 9,2 mld | 19,4 | 134,7 % | 8,4 % | +7,9 % | +43 % / +512 % |
| CAVACAVA Group, Inc. | 7,2 mld | 109,3 | 8,3 % | 4,8 % | +22,4 % | +27 % / +82 % |
| HDLSuper Hi International Holding Ltd. | 6,4 mld | 247,5 | 6,9 % | 2,8 % | +13,4 % | −46 % / indisponibil |
| CAKEThe Cheesecake Factory Incorporated | 5,8 mld | 27,4 | 41,6 % | 5,2 % | +4,7 % | +142 % / +268 % |
| WINGWingstop Inc. | 4,5 mld | 39,3 | — | 16,0 % | +11,4 % | −37 % / −30 % |
| CBRLCracker Barrel Old Country Store, Inc. | 1,6 mld | 50,2 | 6,7 % | 1,0 % | −4,7 % | +143 % / +5 % |
| ARCOArcos Dorados Holdings Inc. | 1,5 mld | 7,0 | 33,2 % | 4,5 % | +4,7 % | −7 % / −39 % |
| BJRIBj’s Restaurants, Inc. | 1,3 mld | 33,0 | 10,4 % | 2,9 % | +3,1 % | +61 % / +106 % |
| SGSweetgreen, Inc. | 1,1 mld | 117,9 | 3,1 % | 2,0 % | +0,4 % | +82 % / +25 % |
| BLMNBloomin’ Brands, Inc. | 939,3 mil | 35,1 | 6,7 % | 0,7 % | +0,1 % | +55 % / −53 % |
| FWRGFirst Watch Restaurant Group, Inc. | 833,3 mil | 42,1 | 3,1 % | 1,5 % | +20,3 % | −27 % / −25 % |
| PZZAPapa John’s International, Inc. | 658,1 mil | 25,1 | — | 1,4 % | −0,3 % | −52 % / −69 % |
| LOCOEl Pollo Loco Holdings, Inc. | 501,2 mil | 14,1 | 11,8 % | 7,0 % | +3,6 % | +51 % / +98 % |
| DINDine Brands Global, Inc. | 448,6 mil | 106,7 | — | 0,4 % | +8,2 % | +17 % / −16 % |
| NATHNathan's Famous, Inc. | 418,2 mil | 21,1 | — | 11,8 % | +9,4 % | −4 % / +56 % |
| PTLOPortillo's Inc. | 336,8 mil | 29,8 | 3,0 % | 1,9 % | +3,0 % | +4 % / −65 % |
| PLAYDave & Buster’s Entertainment, Inc. | 305,8 mil | — | -69,7 % | -4,3 % | −1,4 % | −50 % / −79 % |
| JACKJack In The Box Inc. | 275,6 mil | 8,2 | — | 2,4 % | −6,7 % | −27 % / −80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TXRH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 129,79 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 228,54 Randament total 18 % · Pe an 18 % | 342,99 Randament total 77 % · Pe an 77 % |
| 3 ani | 149,92 Randament total -20 % · Pe an -7 % | 294,67 Randament total 56 % · Pe an 16 % | 482,04 Randament total 153 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 173,17 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 379,93 Randament total 104 % · Pe an 15 % | 677,46 Randament total 260 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 73,67
- Marja netă± 51,57
- Creșterea anuală a veniturilor± 38,95
- Diluare anuală± 4,33
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Texas Roadhouse operează restaurante din segmentul casual dining cu trei concepte, Texas Roadhouse, Bubba's 33 și Jaggers, și a ajuns la 832 de restaurante la 30 iunie 2026 2. În al doilea trimestru din 2026 veniturile totale au crescut cu 11,1% 3, iar compania ar putea fi urmărită pentru modul în care presiunea costurilor cu carnea de vită se traduce în marjele restaurantelor.
SWOT
Puncte tari
- Modelul de operatori cu interes financiar în rezultatele restaurantelor oferă motivație și stabilitate în conducere 1.
- Trei concepte cu poziționare diferită permit acoperirea mai multor segmente de clienți 1.
- Vânzările comparabile și traficul clienților au rămas puternice în al doilea trimestru 2026 3.
Puncte slabe
- Dependența de carnea de vită, cu un număr restrâns de furnizori mari, face compania vulnerabilă la șocuri de preț sau de aprovizionare 1.
- Marja restaurantelor a scăzut în al doilea trimestru 2026, din cauza inflației costurilor 3.
- Costurile de construcție și chiriile pentru restaurante noi sunt în creștere, ceea ce încetinește rentabilitatea unităților nou deschise 1.
Oportunități
- Pipeline-ul de dezvoltare și achizițiile de la francizați pot extinde baza de restaurante proprii 2.
- Piețele internaționale, prin acorduri de dezvoltare cu francizați, oferă potențial de creștere suplimentar 1.
- Vânzările de tip to-go au crescut și pot deveni un canal important pentru creșterea veniturilor 3.
Amenințări
Riscuri
- Costul cărnii de vităridicat
Jumătate din costurile cu alimentele și băuturile depind de carnea de vită, iar compania se așteaptă la inflație persistentă 1. Dacă prețurile nu pot fi transmise clienților, marjele ar putea scădea.
- Dependența de furnizorimediu
Carnea de vită este achiziționată din câțiva furnizori mari, iar dacă unul nu își poate îndeplini obligațiile, compania ar putea întâmpina lipsuri și costuri mai mari 1.
- Întârzieri în deschiderimediu
Deschiderile de restaurante noi depind de locații, autorizații și costuri de construcție, iar întârzierile pot amâna creșterea și pot crește cheltuielile de pre-deschidere 1.
- Reputația brandurilormediu
Probleme legate de siguranța alimentară, de serviciu sau de comportamentul angajaților pot afecta rapid traficul și vânzările 1.
- Încetinirea consumuluiscăzut
Schimbări în condițiile economice și în cheltuielile discreționare ale consumatorilor ar putea reduce vânzările comparabile 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Vânzările comparabile și vânzările medii săptămânale au atins noi maxime în al doilea trimestru 2026, ceea ce arată o cerere solidă 3. Dacă traficul se menține, creșterea veniturilor ar putea continua.
- Compania are un pipeline de dezvoltare și un bilanț considerat sănătos de management, ceea ce ar putea susține extinderea pe toate cele trei concepte 3.
- Modelul de operatori și dividendele în creștere pot consolida loialitatea angajaților și încrederea acționarilor pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Inflația costurilor cu carnea de vită a redus marja restaurantelor în al doilea trimestru 2026, iar dacă presiunea continuă, rezultatele ar putea fi afectate 3.
- Costurile de construcție și chiriile în creștere pot face noile restaurante mai puțin rentabile, ceea ce ar putea încetini creșterea profitabilității 1.
- Profitul din operațiuni a scăzut în al doilea trimestru 2026, deși veniturile au crescut, ceea ce sugerează că cheltuielile generale ar putea presa asupra rezultatelor 3.
De urmărit
- Evoluția marjei restaurantelor și a inflației cărnii de vită față de estimarea de aproximativ 5% pentru 2026Q3 2026
- Continuarea vânzărilor comparabile pozitive, inclusiv efectul prețurilor de meniu2026
- Ritmul deschiderilor de restaurante noi și al achizițiilor de la francizați, față de creșterea numărului de unități de 5% până la 6%2026
- Cheltuielile generale și administrative, care au crescut și au presat asupra profituluinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Texas Roadhouse, Inc. este o companie de restaurante care activează predominant în segmentul casual dining și își are sediul principal în Louisville, Kentucky 1. Compania a fost fondată în 1993 și operează trei concepte: Texas Roadhouse, Bubba's 33 și Jaggers 1. Modelul său se bazează pe mesaje de calitate, prețuri moderate, porții generoase și servicii atente, cu un accent pe restaurantele de tip « eroul local » 1.
La 30 decembrie 2025, compania deținea și opera 714 restaurante, iar 102 erau francizate, din care 648 erau Texas Roadhouse, 56 Bubba's 33 și zece Jaggers 1. Modelul de parteneriat cu operatorii, prin care managerii de restaurant și managerii de piață primesc compensații bazate pe performanță și investesc un depozit rambursabil, este un element central al strategiei 1. Între timp, la 30 iunie 2026 compania opera 732 de restaurante proprii 2.
Strategia de creștere se sprijină pe deschiderea de restaurante noi, pe achiziții de restaurante de la francizați și pe retururi de capital către acționari, inclusiv dividende și răscumpărări de acțiuni 1. Compania a declarat un dividend trimestrial de 0,75 dolari pe acțiune și a aprobat plata lui la 29 septembrie 2026 3.
Segmente
Texas Roadhouse
Conceptul principal, cu bucătărie de friptură maturată, tăiată zilnic în restaurant și gătită pe grătar deschis, cu pâine proaspătă și arahide gratuite 1. La 30 iunie 2026 erau 662 de restaurante proprii Texas Roadhouse 2.
Piața în context
Compania activează în 49 de state ale SUA, un teritoriu american și zece țări străine, iar extinderea sa se concentrează pe piețele cu populație mare, venituri ridicate și o bază de angajați consistentă 1. Încetinirea consumului discreționar sau inflația alimentară ar putea influența cererea pentru restaurantele de tip casual dining 1.
Creșterea vânzărilor comparabile din al doilea trimestru 2026 a fost susținută de traficul clienților, dar presiunea costurilor cu carnea de vită și cu forța de muncă limitează marjele, iar compania se așteaptă la inflație a mărfurilor de aproximativ 5% în 2026 3.
Tendințe
- Inflația costurilor cu carnea de vităvânt din față
Jumătate din costurile cu alimentele și băuturile sunt legate de carnea de vită, iar compania a raportat presiuni de inflație mai mari decât normalul în 2025 1. Dacă acest efect se menține, marjele restaurantelor ar putea fi din nou sub presiune 3.
- Trafic solid al cliențilorvânt din spate
Vânzările comparabile în restaurantele proprii au crescut în al doilea trimestru 2026, iar vânzările medii săptămânale au atins noi maxime, ceea ce sugerează o cerere solidă 3. Continuarea acestui trend ar putea susține creșterea veniturilor.
- Expansiune prin deschideri și achizițiimixt
Compania deschide restaurante noi și achiziționează franciziați existenți, ceea ce crește numărul de unități proprii și baza de venituri 2. Costul de capital pentru restaurantele noi este însă în creștere, din cauza chiriilor și construcțiilor mai scumpe 1.
- Costuri de muncă și personalvânt din față
Inflația salariilor și a altor costuri cu forța de muncă a fost raportată la 3,9% în al doilea trimestru 2026, iar compania se așteaptă la creșteri între 3% și 4% în 2026 3. Aceasta ar putea apăsa asupra marjei operaționale.
Poziția concurențială
Compania concurează cu alte restaurante casual dining, dar și cu restaurante fast-casual și quick-service, cu servicii de livrare, meal kits și magazine alimentare care atrag aceiași clienți 1. Competiția pentru locații bune în piețele-țintă poate fi intensă, ceea ce ar putea încetini deschiderile 1.
Diferențierea companiei se bazează pe calitatea mâncării, pe atmosfera locală și pe un model de operatori care își asumă responsabilitatea pentru rezultate 1. Dacă un concurent oferă prețuri mai mici sau un format mai rapid, cererea ar putea migra către acele opțiuni 1.
- Restaurante fast-casual
Menționate în sursă ca o categorie de concurență pentru consumul din restaurante casual dining, fără nume specifice în textele analizate.
- Restaurante quick-service
Categorie de concurență menționată în sursă, care atrage clienți cu un format mai rapid și mai ieftin.
- Servicii de livrare și meal kits
Alternative care pot reduce traficul în sala de mese, menționate ca factori care influențează vânzările comparabile.
- Magazine alimentare
Concurență indirectă prin consumul de mâncare pregătită acasă, menționată în sursă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Texas Roadhouse Analysts Say Buy Now After Food-Tampering HoaxBloomberg Markets · 07 oct. 2026 · EN
- Despite Record Sales, Texas Roadhouse Has Beef With Beef CostsYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Notes Oil Is Behind Pressure on Casey’s (CASY) and Texas Roadhouse (TXRH)Yahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)10 apr. 2026
- Raport curent05 mar. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual27 feb. 2026
- Raport curent19 feb. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 feb. 2026Schimbări în conducere
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-30 · SEC / Texas Roadhouse, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Texas Roadhouse, Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Texas Roadhouse, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.