olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
BJ's Restaurants, Inc. BJRI
Retail-Eating Places · SIC 5812 · Verticală: Retail-Eating Places (SIC 5812)
BJ's Restaurants operează un lanț național de restaurante full-service, cu accent pe pizza în stil deep-dish, bere craft proprie și o atmosferă energică. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat o creștere a vânzărilor comparabile de 6,5%, ceea ce a determinat ridicarea prognozei pentru întregul an.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea BJ's Restaurants, Inc. (BJRI) costa 61,75 USD (+1,86 % într-o zi), cu capitalizare 1,3 mld USD, P/E 33,0 pe un EPS diluat de 1,87 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,79 %, beta 0,96, interval pe 52 de săptămâni 33,42–74,26 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 388,9 mil USD (+6,4 % an/an), profit net de 18,8 mil USD (−15,4 % an/an), EPS diluat 0,86 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 54,0
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 55,99 – 63,44
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,77 · lățimea benzii 12,5 %
- SMA 50 / 200
- 60,51 / 51,09
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,31 / -0,17
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,1 % | −1,1 % | +1,2 pp | — |
| 3 luni | −9,0 % | −0,5 % | −8,5 pp | — |
| 6 luni | +54,2 % | +4,4 % | +49,8 pp | — |
| De la început de an | +56,7 % | +12,3 % | +44,4 pp | — |
| 1 an | +78,8 % | +13,5 % | +65,2 pp | +3,2 % |
| 3 ani | +119,0 % | +76,4 % | +42,6 pp | −16,1 % |
| 5 ani | +64,7 % | +63,7 % | +1,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 325,7 mil | 344,3 mil | 348,0 mil | 365,6 mil | 330,2 mil | 355,4 mil | 358,1 mil | 388,9 mil |
| Costul vânzărilor | 86,7 mil | 89,1 mil | 86,8 mil | 90,8 mil | 84,9 mil | 90,8 mil | 89,9 mil | 99,1 mil |
| Profit operațional | -2,6 mil | -4,8 mil | 15,0 mil | 21,2 mil | -997,0 mii | 11,1 mil | 10,6 mil | 18,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 18,2 mil | 18,5 mil | 18,3 mil | 18,7 mil | 19,3 mil | 20,2 mil | 22,8 mil | 21,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -3,2 mil | -10,8 mil | 13,7 mil | 23,7 mil | -999,0 mii | 10,9 mil | 9,1 mil | 19,0 mil |
| Impozit pe profit | -260,0 mii | -5,6 mil | 167,0 mii | 1,5 mil | -1,5 mil | -1,8 mil | 55,0 mii | 239,0 mii |
| Profit net | -2,9 mil | -5,3 mil | 13,5 mil | 22,2 mil | 465,0 mii | 12,6 mil | 9,0 mil | 18,8 mil |
| EPS diluat | -0,13 | -0,22 ≈ | 0,58 | 0,97 | 0,02 | 0,58 ≈ | 0,41 | 0,86 |
| Flux de numerar operațional | 27,3 mil ≈ | 31,6 mil | 4,6 mil | 62,3 mil ≈ | 25,1 mil ≈ | 18,6 mil | 43,0 mil | 31,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 19,7 mil ≈ | 15,9 mil | 16,7 mil | 20,4 mil ≈ | 21,5 mil ≈ | 11,1 mil | 15,8 mil | 23,3 mil ≈ |
| Dividende plătite | 2,0 mii ≈ | -11,0 mii | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — |
| Răscumpărări de acțiuni | 8,2 mil ≈ | 8,0 mil | 14,1 mil | 15,1 mil ≈ | 33,2 mil ≈ | 5,4 mil | 5,3 mil | 2,4 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 62 din propriul istoric de 26 trimestre (min 10,0, mediană 27,3, max 7.207,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,2 mld | 778,5 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld |
| Venituri an/an | +12,5 % | +4,0 % | −33,0 % | +39,6 % | +18,1 % | +3,8 % | +1,8 % | +3,1 % |
| Profit net | 50,8 mil | 45,2 mil | -57,9 mil | -3,6 mil | 4,1 mil | 19,7 mil | 16,7 mil | 48,8 mil |
| Profit net an/an | +11,5 % | −11,0 % | −228,0 % | indisponibil | indisponibil | +382,3 % | −15,1 % | +192,5 % |
| EPS diluat | 2,35 | 2,20 | -2,74 | -0,16 | 0,17 | 0,82 | 0,70 | 2,16 |
| EPS diluat an/an | +25,0 % | −6,4 % | −224,5 % | indisponibil | indisponibil | +382,4 % | −14,6 % | +208,6 % |
| netă % | 4,5 % | 3,9 % | -7,4 % | -0,3 % | 0,3 % | 1,5 % | 1,2 % | 3,5 % |
| Flux de numerar liber | 72,0 mil | 33,8 mil | -2,8 mil | 22,1 mil | -27,5 mil | 6,9 mil | 24,6 mil | 40,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 dec. 2025
- Numerar
- 23,8 mil USD
- Datorie financiară
- 85,0 mil USD
- Datorie netă
- 61,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 366,2 mil USD
- Active totale
- 1,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,23x
- Lichiditate curentă
- 0,40x
- ROE
- 13,3 %
- ROA
- 4,7 %
- Marja FCF
- 2,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 778,5 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 195,6 mil | 288,1 mil | 349,6 mil | 346,6 mil | 350,6 mil | 353,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 582,9 mil ≈ | 798,9 mil ≈ | 934,3 mil ≈ | 986,7 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Profit operațional | -86,4 mil | -16,5 mil | -5,5 mil | 13,8 mil | 14,1 mil | 46,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 73,1 mil | 72,8 mil | 70,4 mil | 71,0 mil | 72,7 mil | 76,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -13,3 mil ≈ | 56,2 mil ≈ | 64,9 mil ≈ | 84,8 mil ≈ | 86,8 mil ≈ | 122,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -90,0 mil | -19,2 mil | -8,3 mil | 10,1 mil | 8,3 mil | 47,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -32,1 mil | -15,6 mil | -12,4 mil | -9,6 mil | -8,4 mil | -1,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit net | -57,9 mil | -3,6 mil | 4,1 mil | 19,7 mil | 16,7 mil | 48,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,74 | -0,16 | 0,17 | 0,82 | 0,70 | 2,16 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 21,2 mil | 23,2 mil | 23,7 mil | 23,9 mil | 23,8 mil | 22,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 23,9 mil
- 2024
- 23,8 mil
- 2025
- 22,6 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 51,7 mil | 38,5 mil | 24,9 mil | 29,1 mil | 26,1 mil | 23,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active curente | 95,3 mil | 90,8 mil | 82,3 mil | 83,0 mil | 79,6 mil | 74,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 534,8 mil | 506,1 mil | 507,1 mil | 525,2 mil | 510,6 mil | 502,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 4,7 mil | 4,7 mil | 4,7 mil | 4,7 mil | 4,7 mil | 4,7 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | — | — | 129,0 mii | SEC (XBRL)· 31 iul. 2026verificat |
| Active totale | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 37,8 mil | 48,8 mil | 59,6 mil | 60,6 mil | 51,0 mil | 38,4 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 116,8 mil | 50,0 mil | 60,0 mil | 68,0 mil | 66,5 mil | 85,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 177,9 mil | 200,4 mil | 196,9 mil | 199,3 mil | 196,3 mil | 187,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 765,6 mil | 701,4 mil | 700,4 mil | 692,7 mil | 671,0 mil | 649,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 293,8 mil † | 333,8 mil † | 345,5 mil † | 365,8 mil † | 370,0 mil † | 366,2 mil † | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- —
- 2024
- —
- 2025
- 129,0 mii
SEC (XBRL)· 31 iul. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 40,5 mil | 64,3 mil | 51,1 mil | 105,8 mil | 101,5 mil | 110,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 43,3 mil | 42,2 mil | 78,6 mil | 98,9 mil | 76,9 mil | 69,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -2,8 mil ≈ | 22,1 mil ≈ | -27,5 mil ≈ | 6,9 mil ≈ | 24,6 mil ≈ | 40,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -35,7 mil | -42,2 mil | -71,9 mil | -98,9 mil | -76,9 mil | -69,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 24,4 mil | -35,3 mil | 7,1 mil | -2,7 mil | -27,6 mil | -43,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 150,0 mii | 118,0 mii | 100,0 mii | 32,0 mii | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 15,0 mil | — | 2,4 mil | 11,0 mil | 25,1 mil | 67,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -98,9 mil
- 2024
- -76,9 mil
- 2025
- -69,6 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
- 2023
- -2,7 mil
- 2024
- -27,6 mil
- 2025
- -43,3 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 56 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie53
- Creștere62
- Calitate66
- Randamente70
- Evaluare41
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 6,44 – 93,04 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA39,33 – 93,04 (Mijloc 53,10)22 firme folosite · multiplul median 9,5x · quartile 7,1x – 16,4xARCO, BDL, BLMN, CAKE, CBRL, DRI, FWRG, GTIM, LOCO, MCD, NATH, NDLS, PLAY, PTLO, PZZA, QSR, RRGB, STKS, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Colegi: P/E28,21 – 57,88 (Mijloc 39,35)22 firme folosite · multiplul median 21,0x · quartile 15,1x – 30,9xARCO, BDL, BLMN, CAKE, CBRL, CMG, DRI, EAT, FWRG, GTIM, JACK, LOCO, MB, MCD, NATH, PTLO, PZZA, QSR, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Dividende actualizate (DDM)6,44 – 8,66 (Mijloc 7,39)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 56/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 7,8 % | 50 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 2,9 % | 59 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 112,4 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,9 % | 24 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 133,3 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,2x | 74 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,3x | 0 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 33,0x | 31 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 11,0x | 48 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,5 % | 44 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,5 % | 50 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 0,0 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie53/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere62/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate66/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente70/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare41/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
BJ’S RESTAURANTS, INC. (BJRI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,4 mld USD în 2025; creștere an/an 3,1 %; marjă netă 2,9 %; ROE 10,4 %; datorie netă/EBITDA 0,2x.
Intervalul de valoare estimat este 28,21–57,88 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 39,35 USD, prețul de 61,75 USD lasă un potențial de -36,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -56,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 56/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 112,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 133,3 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,2x
- Rata de distribuire (FCF): 0,0 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 2,9 %
- Lichiditatea curentă: 0,3x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Retail-Eating Places (SIC 5812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCDMcDONALD’S CORPORATION | 198,3 mld | 0,0 | — | 31,7 % | +3,7 % | −10 % / −1 % |
| YUMYum! Brands, Inc. | 45,4 mld | 20,9 | — | 25,4 % | +8,8 % | +9 % / +32 % |
| CMGChipotle Mexican Grill, Inc. | 44,5 mld | 32,9 | 48,5 % | 10,8 % | +5,4 % | +2 % / −20 % |
| DRIDarden Restaurants, Inc. | 26,1 mld | 22,5 | 55,1 % | 8,8 % | +9,4 % | +28 % / +47 % |
| QSRRestaurant Brands International Inc. | 24,8 mld | 18,2 | 53,8 % | 20,1 % | +12,2 % | +8 % / +10 % |
| YUMCYum China Holdings, Inc. | 17,0 mld | 18,3 | 17,5 % | 7,8 % | +4,4 % | +3 % / +15 % |
| TXRHTexas Roadhouse, Inc. | 12,9 mld | 31,3 | 28,1 % | 6,8 % | +9,4 % | +12 % / +75 % |
| EATBrinker International, Inc. | 9,2 mld | 19,4 | 134,7 % | 8,4 % | +7,9 % | +43 % / +512 % |
| CAVACAVA Group, Inc. | 7,2 mld | 109,3 | 8,3 % | 4,8 % | +22,4 % | +27 % / +82 % |
| HDLSuper Hi International Holding Ltd. | 6,4 mld | 247,5 | 6,9 % | 2,8 % | +13,4 % | −46 % / indisponibil |
| CAKEThe Cheesecake Factory Incorporated | 5,8 mld | 27,4 | 41,6 % | 5,2 % | +4,7 % | +142 % / +268 % |
| WINGWingstop Inc. | 4,5 mld | 39,3 | — | 16,0 % | +11,4 % | −37 % / −30 % |
| CBRLCracker Barrel Old Country Store, Inc. | 1,6 mld | 50,2 | 6,7 % | 1,0 % | −4,7 % | +143 % / +5 % |
| ARCOArcos Dorados Holdings Inc. | 1,5 mld | 7,0 | 33,2 % | 4,5 % | +4,7 % | −7 % / −39 % |
| BJRIBj’s Restaurants, Inc. | 1,3 mld | 33,0 | 10,4 % | 2,9 % | +3,1 % | +79 % / +119 % |
| SGSweetgreen, Inc. | 1,1 mld | 117,9 | 3,1 % | 2,0 % | +0,4 % | +82 % / +25 % |
| BLMNBloomin’ Brands, Inc. | 939,3 mil | 35,1 | 6,7 % | 0,7 % | +0,1 % | +55 % / −53 % |
| FWRGFirst Watch Restaurant Group, Inc. | 833,3 mil | 42,1 | 3,1 % | 1,5 % | +20,3 % | −27 % / −25 % |
| PZZAPapa John’s International, Inc. | 658,1 mil | 25,1 | — | 1,4 % | −0,3 % | −52 % / −69 % |
| LOCOEl Pollo Loco Holdings, Inc. | 501,2 mil | 14,1 | 11,8 % | 7,0 % | +3,6 % | +51 % / +98 % |
| DINDine Brands Global, Inc. | 448,6 mil | 106,7 | — | 0,4 % | +8,2 % | +17 % / −16 % |
| NATHNathan's Famous, Inc. | 418,2 mil | 21,1 | — | 11,8 % | +9,4 % | −4 % / +56 % |
| PTLOPortillo's Inc. | 336,8 mil | 29,8 | 3,0 % | 1,9 % | +3,0 % | +4 % / −65 % |
| PLAYDave & Buster’s Entertainment, Inc. | 305,8 mil | — | -69,7 % | -4,3 % | −1,4 % | −50 % / −79 % |
| JACKJack In The Box Inc. | 275,6 mil | 8,2 | — | 2,4 % | −6,7 % | −27 % / −80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BJRI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 36,92 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 65,33 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 98,48 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 34,70 Randament total -44 % · Pe an -17 % | 69,18 Randament total 12 % · Pe an 4 % | 114,66 Randament total 86 % · Pe an 23 % |
| 5 ani | 32,60 Randament total -47 % · Pe an -12 % | 73,26 Randament total 19 % · Pe an 3 % | 133,51 Randament total 116 % · Pe an 17 % |
- P/E la ieșire± 17,30
- Marja netă± 12,11
- Creșterea anuală a veniturilor± 10,09
- Diluare anuală± 1,02
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
BJ's Restaurants operează un lanț național de restaurante full-service, cu accent pe pizza în stil deep-dish, bere craft proprie și o atmosferă energică. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat o creștere a vânzărilor comparabile de 6,5% 3, ceea ce a determinat ridicarea prognozei pentru întregul an.
SWOT
Puncte tari
- Brand recunoscut, cu bere craft premiată și o atmosferă distinctivă care susțin fidelizarea oaspeților 1.
- Creștere consecutivă a traficului și a profitului în ultimele trimestre, conform raportării companiei 3.
- Meniu variat, cu produse semnătură greu de replicat, și capacitate de a modifica aproape orice produs la cerere 1.
Puncte slabe
- Dependența de traficul din centrele comerciale, care se poate deteriora odată cu scăderea vizitelor în retail fizic 1.
- Marje sensibile la costurile cu alimentele, forța de muncă și energia, care pot depăși capacitatea de ajustare a prețurilor 1.
- Comisioane ridicate ale partenerilor de livrare, care reduc profitabilitatea canalului off-premise 1.
Oportunități
- Dezvoltarea rețelei de restaurante și creșterea vânzărilor comparabile prin fidelizare și frecvența vizitelor 1.
- Extinderea canalului off-premise și a cateringului, dacă sistemele digitale și operaționale sunt optimizate 1.
- Răscumpărările de acțiuni și reducerea datoriei pot susține indicatorii pe acțiune dacă condițiile de piață permit 3.
Amenințări
- Presiunea concurențială din partea lanțurilor mai bine finanțate și a alternativelor mai ieftine 1.
- Scăderea cheltuielilor discreționare pentru mese în oraș dacă economia se deteriorează 1.
- Incidentele legate de siguranța alimentară sau publicitatea negativă, care pot afecta rapid reputația brandului 1.
Riscuri
- Concurență intensăridicat
Mediul concurențial, cu competitori mai mari și resurse de marketing superioare, poate afecta traficul și marjele companiei 1.
- Costuri în creștereridicat
Dacă prețurile din meniu nu pot compensa creșterile costurilor, profitabilitatea operațională ar putea scădea 1.
- Siguranța alimentarămediu
Incidentele de sănătate sau publicitatea negativă, chiar și neimputabile companiei, pot reduce rapid vânzările 1.
- Schimbări în comportamentul consumatorilormediu
Creșterea comerțului electronic și a consumului off-premise poate reduce vizitele în centrele comerciale unde sunt amplasate restaurantele 1.
- Execuția extinderiiscăzut
Dificultățile la deschiderea și personalul noilor restaurante pot încetini creșterea și pot crește costurile inițiale 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor comparabile și a traficului, susținută de mai multe trimestre consecutive, sugerează că modelul de afaceri răspunde bine cerințelor oaspeților 23.
- Ridicarea prognozei pentru 2026 indică încredere în performanța operațională, iar marja la nivel de restaurant a crescut 3.
- Dacă remodelarea și inițiativele de meniu continuă să atragă oaspeți, rețeaua existentă ar putea genera creștere fără capital suplimentar major 1.
Ce ar strica teza
- Creșterea vânzărilor ar putea fi greu de menținut dacă traficul revine la nivelurile anterioare sau dacă prețurile ridicate descurajează oaspeții 12.
- Dependența de centrele comerciale și de cheltuielile discreționare expune compania la un ciclu economic nefavorabil 1.
- Concurența din partea unor lanțuri mai mari și a alternativelor mai ieftine ar putea limita expansiunea și marjele pe termen lung 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor comparabile și a traficului de oaspețiQ3 2026
- Îndeplinirea ghidajului revizuit pentru Adjusted EBITDA și profitul operațional la nivel de restaurant2026
- Marja operațională și evoluția costurilor cu forța de muncă și alimenteleQ3 2026
- Ritmul răscumpărărilor de acțiuni și al cheltuielilor de capitalnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
BJ's Restaurants este un lanț național de restaurante full-service, care la 27 februarie 2026 deținea și operează 219 restaurante în 31 de state 1. Oferta include aproximativ 90 de produse din meniu, pizza signature deep-dish, preparate slow roast și desertul Pizookie, alături de bere craft proprie produsă în patru fabrici interne, două brewpub-uri și de brewere terțe care folosesc rețetele companiei 1. Strategia urmărește creșterea cotei de piață prin execuția operațională, experiența de ospitalitate și extinderea rețelei, iar compania are și un canal off-premise (take-out, livrare, catering) în dezvoltare 1.
Politica de capital include răscumpărări de acțiuni, iar la 30 iulie 2026 compania mai avea disponibili aproximativ 85,5 milioane USD din programul autorizat 3. Cheltuielile de capital pentru 2026 sunt ghidate într-un interval între 85 și 95 de milioane USD 3.
Segmente
Restaurante full-service (sală)
Segmentul principal este cel al restaurantelor cu servire la masă, unde BJ's concurează prin atmosferă, bar și meniu variat; vânzările comparabile și traficul de oaspeți reprezintă indicatorii cheie 12.
Canal off-premise
Take-out, livrarea prin parteneri terți și catering sunt un canal în creștere, cu comisioane care afectează marja și care pot canibaliza parțial consumul în sală 1.
Piața în context
Compania activează în segmentul full-service al industriei de restaurante din SUA, descris de companie ca fiind foarte fragmentat și cu vânzări anuale estimate de peste 100 de miliarde USD 1. Piața este competitivă, iar presiunea asupra cheltuielilor discreționare pentru mese în oraș este un factor constant 1.
Segmentul este sensibil la traficul din centrele comerciale și la comportamentul consumatorilor, inclusiv trecerea spre comerț electronic, ceea ce poate influența volumele restaurantelor amplasate în aceste zone 1.
Tendințe
- Revenirea traficului de oaspețivânt din spate
În trimestrul al doilea din 2026, creșterea traficului a fost principalul motor al vânzărilor, ceea ce ar putea susține creșterea dacă tendința persistă 23.
- Presiunea costurilor și a prețurilor din meniuvânt din față
Creșterea costurilor cu alimentele, forța de muncă și energia poate fi compensată prin prețuri mai mari, însă acest lucru riscă să reducă traficul dacă oaspeții sunt sensibili la prețuri 12.
- Canalul off-premisemixt
Dezvoltarea livrării și a take-out-ului poate crește vânzările, dar comisioanele partenerilor de livrare reduc marja și pot schimba mixul dintre consum în sală și consum acasă 1.
- Remodelarea restaurantelormixt
Inițiativa de remodelare începută în 2022 vizează menținerea aspectului contemporan al restaurantelor și poate susține traficul, dar implică cheltuieli de capital și perioade de inactivitate 1.
Poziția concurențială
Concurența este intensă și include lanțuri naționale bine capitalizate, restaurante independente, fast casual și quick-service, precum și alternativele din supermarketuri cu mese gata preparate 1. Mulți concurenți au resurse financiare și de marketing substanțial mai mari decât BJ's 1.
BJ's se diferențiază prin atmosfera de bar, bere craft proprie și meniul cu pizza deep-dish, însă riscă o erodare a poziției dacă alte restaurante oferă o valoare percepută mai mare prin reduceri agresive 1.
- Restaurante full-service naționale
Lanțuri cu servire la masă care concurează pentru aceiași oaspeți și aceleași locații comerciale; sunt citate în sursă fără identificare individuală.
- Restaurante fast casual
Alternative cu prețuri mai mici și servire rapidă, citate ca parte a concurenței alimentare în afara casei 1.
- Restaurante quick-service
Lanțuri de servire rapidă care captează consumul zilnic și ocazional 1.
- Supermarketuri cu mese gata preparate
Secțiunile deli ale supermarketurilor oferă alternative convenabile pentru mese acasă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent09 sept. 2026Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iun. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)22 apr. 2026
- Raport curent10 apr. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport anual02 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-30 · SEC / BJ's Restaurants, Inc. · 02 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / BJ's Restaurants, Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / BJ's Restaurants, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.