olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Dine Brands Global, Inc. DIN
Retail-Eating Places · SIC 5812 · Verticală: Retail-Eating Places (SIC 5812)
Dine Brands Global deține și francizează trei concepte de restaurante, Applebee's, IHOP și Fuzzy's Taco Shop, cu un model în mare parte bazat pe francize, care generează venituri din royalty-uri și taxe de publicitate. În contextul în care consumatorii sunt tot mai atenți la preț, compania își extinde programul de restaurante cu marca dublă și achiziționează unități de la francizați, ceea ce îi crește veniturile din restaurantele proprii, dar apasă asupra marjelor și a datoriei, venituri totale de 879.3 milioane USD în 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Dine Brands Global, Inc. (DIN) costa 36,49 USD (+3,34 % într-o zi), cu capitalizare 448,6 mil USD, P/E 106,7 pe un EPS diluat de 0,34 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,08 %, beta 0,96, interval pe 52 de săptămâni 24,38–38,81 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 248,9 mil USD (+15,1 % an/an), profit net de 4,6 mil USD (−37,2 % an/an), EPS diluat 0,37 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 68,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 28,20 – 36,99
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,94 · lățimea benzii 26,9 %
- SMA 50 / 200
- 30,93 / 31,63
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,48 / 0,99
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +22,2 % | −1,1 % | +23,3 pp | — |
| 3 luni | +2,1 % | −0,5 % | +2,5 pp | — |
| 6 luni | +34,4 % | +4,4 % | +30,0 pp | — |
| De la început de an | +13,5 % | +12,3 % | +1,2 pp | — |
| 1 an | +48,3 % | +13,5 % | +34,8 pp | +6,6 % |
| 3 ani | −19,8 % | +76,4 % | −96,2 pp | −0,6 % |
| 5 ani | −60,9 % | +63,7 % | −124,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 27 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 204,8 mil | 214,8 mil | 230,8 mil | 216,2 mil | 217,6 mil | 225,2 mil | 240,9 mil | 248,9 mil |
| Costul vânzărilor | 119,5 mil | 124,5 mil | 138,6 mil | 131,6 mil | 125,4 mil | 137,8 mil | 149,7 mil | 164,2 mil |
| Profit brut | 85,3 mil | 90,3 mil | 92,2 mil | 84,6 mil | 92,2 mil | 87,3 mil | 91,2 mil | 84,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 10,1 mil | 10,4 mil | 10,5 mil ≈ | 10,6 mil ≈ | 11,5 mil | 11,9 mil | 11,9 mil ≈ | 12,8 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 7,8 mil | 12,8 mil | 18,9 mil | 10,1 mil | -16,6 mil | 10,1 mil | 6,0 mil | 6,7 mil |
| Impozit pe profit | 2,6 mil | 4,6 mil | 5,1 mil | 2,7 mil | -4,4 mil | 2,8 mil | 1,7 mil | 2,1 mil |
| Profit net | 5,2 mil | 8,2 mil | 13,8 mil | 7,3 mil | -12,2 mil | 7,4 mil | 4,3 mil | 4,6 mil |
| EPS diluat | 0,35 ≈ | 0,53 | 0,89 | 0,48 | -0,95 ≈ | 0,57 | 0,35 | 0,37 |
| Flux de numerar operațional | 30,5 mil | 16,1 mil | 37,0 mil ≈ | 30,2 mil ≈ | 5,7 mil | 7,5 mil | 12,4 mil ≈ | 17,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,8 mil | 3,3 mil | 5,9 mil ≈ | 12,1 mil ≈ | 14,3 mil | 12,1 mil | 11,1 mil ≈ | 7,8 mil ≈ |
| Dividende plătite | 7,8 mil | 7,8 mil | 8,0 mil | 7,8 mil | 7,4 mil | 2,5 mil | 2,3 mil ≈ | 2,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 66,0 mii | 1,6 mil | 6,0 mil ≈ | 22,5 mil ≈ | 30,6 mil | 22,0 mil | 7,3 mil ≈ | 6,6 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 32 trimestre (min 5,1, mediană 12,5, max 82,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 780,9 mil | 910,2 mil | 689,3 mil | 896,2 mil | 909,4 mil | 831,1 mil | 812,3 mil | 879,3 mil |
| Venituri an/an | +6,7 % | +16,6 % | −24,3 % | +30,0 % | +1,5 % | −8,6 % | −2,3 % | +8,2 % |
| Profit net | 80,4 mil | 104,3 mil | -104,0 mil | 97,9 mil | 81,1 mil | 97,2 mil | 64,9 mil | 17,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +29,9 % | −199,7 % | indisponibil | −17,1 % | +19,8 % | −33,2 % | −73,6 % |
| EPS diluat | 4,37 | 5,85 | -6,43 | 5,66 | 4,96 | 6,22 | 4,22 | 1,11 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +33,9 % | −209,9 % | indisponibil | −12,4 % | +25,4 % | −32,2 % | −73,7 % |
| netă % | 10,3 % | 11,5 % | -15,1 % | 10,9 % | 8,9 % | 11,7 % | 8,0 % | 1,9 % |
| Flux de numerar liber | 126,1 mil | 135,8 mil | 85,6 mil | 179,0 mil | 54,0 mil | 94,0 mil | 94,1 mil | 53,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 28 dec. 2025
- Numerar
- 128,2 mil USD
- Datorie financiară
- 1,2 mld USD
- Datorie netă
- 1,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- -273,9 mil USD
- Active totale
- 1,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,96x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 1,0 %
- Marja FCF
- 6,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 689,3 mil | 896,2 mil | 909,4 mil | 831,1 mil | 812,3 mil | 879,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 440,6 mil | 520,9 mil | 532,0 mil | 434,4 mil | 437,0 mil | 520,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 248,7 mil | 375,2 mil | 377,4 mil | 396,7 mil | 375,3 mil | 359,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 42,8 mil | 39,9 mil | 38,0 mil | 35,6 mil | 39,2 mil | 42,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 75,9 mil | 71,5 mil | 67,6 mil | 74,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | -108,6 mil | 121,9 mil | 114,8 mil | 111,7 mil | 89,5 mil | 25,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -4,6 mil | 24,1 mil | 33,7 mil | 14,5 mil | 24,7 mil | 8,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | -104,0 mil | 97,9 mil | 81,1 mil | 97,2 mil | 64,9 mil | 17,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -6,43 | 5,66 | 4,96 | 6,22 | 4,22 | 1,11 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 16,2 mil | 16,9 mil | 15,9 mil | 15,2 mil | 14,9 mil | 14,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,76 | 0,40 | 1,99 | 2,04 | 2,04 | 1,72 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 15,2 mil
- 2024
- 14,9 mil
- 2025
- 14,3 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 383,4 mil | 361,4 mil | 269,7 mil | 146,0 mil | 186,7 mil | 128,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 586,5 mil | 574,4 mil | 479,8 mil | 357,8 mil | 386,0 mil | 351,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 188,0 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 05 mai 2021verificat |
| Fond comercial | 251,6 mil | 251,6 mil | 254,0 mil | 254,1 mil | 248,6 mil | 249,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 549,7 mil | 539,4 mil | 597,0 mil | 586,0 mil | 575,7 mil | 534,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,1 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 37,4 mil | 56,0 mil | 52,1 mil | 36,2 mil | 37,7 mil | — | SEC (XBRL)· 05 mar. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 13,0 mil | 0 | 100,0 mil | 100,0 mil | 100,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 348,6 mil | 410,7 mil | 470,7 mil | 460,5 mil | 445,3 mil | 365,6 mil | SEC (XBRL)· 05 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 05 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | -354,7 mil † | -242,8 mil † | -301,1 mil † | -251,0 mil † | -216,0 mil † | -273,9 mil † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 586,0 mil
- 2024
- 575,7 mil
- 2025
- 534,1 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 96,5 mil | 195,8 mil | 89,3 mil | 131,2 mil | 108,2 mil | 89,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 10,9 mil | 16,8 mil | 35,3 mil | 37,2 mil | 14,1 mil | 35,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 85,6 mil ≈ | 179,0 mil ≈ | 54,0 mil ≈ | 94,0 mil ≈ | 94,1 mil ≈ | 53,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 18,7 mil | 3,9 mil | -80,9 mil | -30,1 mil | -8,5 mil | -31,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 168,4 mil | -230,4 mil | -108,8 mil | -225,4 mil | -51,7 mil | -104,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 24,4 mil | 0 | 31,0 mil | 31,7 mil | 31,3 mil | 31,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 29,9 mil | 4,2 mil | 120,5 mil | 26,1 mil | 12,1 mil | 60,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -30,1 mil
- 2024
- -8,5 mil
- 2025
- -31,6 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -225,4 mil
- 2024
- -51,7 mil
- 2025
- -104,3 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 448,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 6,21 – 30,40 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E6,21 – 11,26 (Mijloc 7,70)23 firme folosite · multiplul median 22,5x · quartile 18,2x – 32,9xARCO, ARMK, BDL, BJRI, BLMN, CAKE, CBRL, CMG, DRI, EAT, FWRG, GTIM, JACK, LOCO, MCD, NATH, PTLO, PZZA, QSR, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Dividende actualizate (DDM)22,60 – 30,40 (Mijloc 25,93)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 0,4 % | 36 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -43,2 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,1 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -39,3 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 6 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 106,7x | 8 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -0,4 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 18,1 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial6/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate18/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare4/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Dine Brands Global, Inc. (DIN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-27.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 879,3 mil USD în 2025; creștere an/an 8,2 %; marjă netă 0,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 14,41–20,83 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 16,81 USD, prețul de 36,49 USD lasă un potențial de -53,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -117,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randamentul distribuirilor către acționari: 18,1 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -43,2 %
- CAGR venituri 3 ani: -1,1 %
- CAGR EPS 3 ani: -39,3 %
- Lichiditatea curentă: 0,9x
- P/E (TTM): 106,7x
- Randament FCF: -0,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Eating Places (SIC 5812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCDMcDONALD’S CORPORATION | 198,3 mld | 0,0 | — | 31,7 % | +3,7 % | −10 % / −1 % |
| YUMYum! Brands, Inc. | 45,4 mld | 20,9 | — | 25,4 % | +8,8 % | +9 % / +32 % |
| CMGChipotle Mexican Grill, Inc. | 44,5 mld | 32,9 | 48,5 % | 10,8 % | +5,4 % | +2 % / −20 % |
| DRIDarden Restaurants, Inc. | 26,1 mld | 22,5 | 55,1 % | 8,8 % | +9,4 % | +28 % / +47 % |
| QSRRestaurant Brands International Inc. | 24,8 mld | 18,2 | 53,8 % | 20,1 % | +12,2 % | +8 % / +10 % |
| YUMCYum China Holdings, Inc. | 17,0 mld | 18,3 | 17,5 % | 7,8 % | +4,4 % | +3 % / +15 % |
| ARMKAramark | 13,8 mld | 36,7 | 11,8 % | 1,9 % | +6,4 % | +41 % / +87 % |
| TXRHTexas Roadhouse, Inc. | 12,9 mld | 31,3 | 28,1 % | 6,8 % | +9,4 % | +12 % / +75 % |
| EATBrinker International, Inc. | 9,2 mld | 19,4 | 134,7 % | 8,4 % | +7,9 % | +43 % / +512 % |
| CAVACAVA Group, Inc. | 7,2 mld | 109,3 | 8,3 % | 4,8 % | +22,4 % | +27 % / +82 % |
| CAKEThe Cheesecake Factory Incorporated | 5,8 mld | 27,4 | 41,6 % | 5,2 % | +4,7 % | +142 % / +268 % |
| WINGWingstop Inc. | 4,5 mld | 39,3 | — | 16,0 % | +11,4 % | −37 % / −30 % |
| CBRLCracker Barrel Old Country Store, Inc. | 1,6 mld | 50,2 | 6,7 % | 1,0 % | −4,7 % | +143 % / +5 % |
| ARCOArcos Dorados Holdings Inc. | 1,5 mld | 7,0 | 33,2 % | 4,5 % | +4,7 % | −7 % / −39 % |
| BJRIBj’s Restaurants, Inc. | 1,3 mld | 33,0 | 10,4 % | 2,9 % | +3,1 % | +61 % / +106 % |
| SGSweetgreen, Inc. | 1,1 mld | 117,9 | 3,1 % | 2,0 % | +0,4 % | +82 % / +25 % |
| BLMNBloomin’ Brands, Inc. | 939,3 mil | 35,1 | 6,7 % | 0,7 % | +0,1 % | +55 % / −53 % |
| FWRGFirst Watch Restaurant Group, Inc. | 833,3 mil | 42,1 | 3,1 % | 1,5 % | +20,3 % | −27 % / −25 % |
| PZZAPapa John’s International, Inc. | 658,1 mil | 25,1 | — | 1,4 % | −0,3 % | −52 % / −69 % |
| LOCOEl Pollo Loco Holdings, Inc. | 501,2 mil | 14,1 | 11,8 % | 7,0 % | +3,6 % | +51 % / +98 % |
| DINDine Brands Global, Inc. | 448,6 mil | 106,7 | — | 0,4 % | +8,2 % | +48 % / −20 % |
| NATHNathan's Famous, Inc. | 418,2 mil | 21,1 | — | 11,8 % | +9,4 % | −4 % / +56 % |
| PTLOPortillo's Inc. | 336,8 mil | 29,8 | 3,0 % | 1,9 % | +3,0 % | +4 % / −65 % |
| PLAYDave & Buster’s Entertainment, Inc. | 305,8 mil | — | -69,7 % | -4,3 % | −1,4 % | −50 % / −79 % |
| JACKJack In The Box Inc. | 275,6 mil | 8,2 | — | 2,4 % | −6,7 % | −27 % / −80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DIN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 19,67 Randament total -45 % · Pe an -45 % | 34,88 Randament total -4 % · Pe an -4 % | 52,67 Randament total 45 % · Pe an 45 % |
| 3 ani | 17,00 Randament total -52 % · Pe an -21 % | 34,10 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 56,84 Randament total 59 % · Pe an 17 % |
| 5 ani | 14,69 Randament total -57 % · Pe an -15 % | 33,35 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 61,35 Randament total 74 % · Pe an 12 % |
- P/E la ieșire± 8,53
- Marja netă± 5,97
- Creșterea anuală a veniturilor± 5,18
- Diluare anuală± 0,50
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Dine Brands Global deține și francizează trei concepte de restaurante, Applebee's, IHOP și Fuzzy's Taco Shop, cu un model în mare parte bazat pe francize, care generează venituri din royalty-uri și taxe de publicitate. În contextul în care consumatorii sunt tot mai atenți la preț, compania își extinde programul de restaurante cu marca dublă și achiziționează unități de la francizați, ceea ce îi crește veniturile din restaurantele proprii, dar apasă asupra marjelor și a datoriei, venituri totale de 879.3 milioane USD în 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Modelul asset-lite, în care majoritatea restaurantelor sunt operate de francizați, generează venituri recurente din royalty-uri și taxe de publicitate, cu cheltuieli operaționale directe reduse 13.
- Portofoliul are trei branduri cu recunoaștere de nume distincte, iar IHOP a raportat în trimestrul al doilea din 2026 o creștere a vânzărilor comparabile care a depășit concurenții din categorie 3.
- Compania are lichiditate suficientă, cu numerar nerestricționat și capacitate disponibilă de împrumut, ceea ce îi permite să finanțeze programele de dividende și de răscumpărare 3.
Puncte slabe
- Datoria securitizată a filialelor este mare și comportă clauze restrictive; nerespectarea acestora ar putea declanșa amortizare rapidă sau un eveniment de neplată 1.
- Profitul înainte de impozitare a scăzut în primul semestru din 2026, iar cheltuielile generale și cele cu dobânzile au crescut mai repede decât veniturile 2.
- Dependența de un număr limitat de francizați mari, care operează o parte importantă din restaurantele Applebee's, face ca stabilitatea financiară a unor parteneri să aibă un impact major asupra companiei 1.
Oportunități
- Extinderea programului de restaurante cu marcă dublă în Statele Unite și pe plan internațional ar putea adăuga unități și venituri din franciză 13.
- Creșterea canalelor off-premise, precum livrarea și comenzile online, ar putea sprijini vânzările în perioadele în care consumatorii mănâncă mai rar în restaurant 13.
- Achiziția selectivă de restaurante de la francizați și reintroducerea lor în sistem ar putea îmbunătăți randamentul investițiilor, dacă unitățile sunt readuse la standardele companiei 1.
Amenințări
- Consumatorii care reduc cheltuielile discreționare pot alege restaurante mai ieftine sau fast-food, ceea ce ar putea reduce traficul în toate cele trei branduri 1.
- Creșterea costurilor cu forța de muncă, a materiilor prime și a utilităților ar putea slăbi situația financiară a francizaților și capacitatea lor de a plăti royalty-uri 1.
- Schimbările de reglementare privind salariile și condițiile de muncă ar putea crește costurile operaționale în statele în care compania și francizații activează 1.
Riscuri
- Îndatorare ridicată și clauze restrictiveridicat
Datoria securitizată a filialelor limitează activitatea acestora, iar nerespectarea indicatorilor financiari ar putea duce la amortizare rapidă, la neplată sau la preluarea activelor de către creditori 1.
- Presiunea costurilor operaționaleridicat
Creșterile salariilor, ale costurilor cu sănătatea, ale materiilor prime și ale energiei pot reduce marjele francizaților, ceea ce ar putea afecta încasarea royalty-urilor 1.
- Declinul vânzărilor comparabilemediu
Vânzările comparabile la Applebee's și Fuzzy's au scăzut în anumite perioade, iar un trafic mai slab ar putea presa veniturile din franciză și din restaurantele proprii 13.
- Dependența de francizațimediu
Compania depinde de sănătatea financiară a francizaților, iar insolvența unor parteneri mari ar putea afecta plata royalty-urilor și dezvoltarea de noi unități 13.
- Risc de tehnologie și securitate ciberneticăscăzut
Compania se bazează pe sisteme informatice pentru punctele de vânzare, comenzi online și plăți, iar un incident cibernetic ar putea perturba operațiunile și ar putea afecta datoria securitizată 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Modelul asset-lite și extinderea restaurantelor cu marcă dublă ar putea susține veniturile din franciză, iar strategia de valoare ar putea atrage clienții care rămân atenți la buget 13.
- Dacă IHOP își menține ritmul de creștere a vânzărilor comparabile, compania ar putea recupera o parte din presiunea din 2025 și ar putea sprijini profitabilitatea 3.
- Programul de răscumpărări, extins în mai 2026, arată încrederea conducerii în generarea de numerar și în valoarea pe termen lung pentru acționari 3.
Ce ar strica teza
- Datoria mare a filialelor securitizate și clauzele restrictive ar putea limita flexibilitatea companiei, mai ales dacă profitul continuă să scadă 12.
- Scăderea vânzărilor comparabile la Applebee's și presiunea asupra costurilor francizaților ar putea diminua royalty-urile și taxele de publicitate 13.
- Achiziția de restaurante proprii crește veniturile, dar și costurile și investițiile; dacă aceste unități nu sunt profitabile rapid, efectul net asupra marjelor ar putea rămâne negativ 12.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor comparabile la Applebee's și IHOPQ3 2026
- Nivelul datoriei securitizate și respectarea indicatorului de leviernext 10-K
- Ritmul de execuție al programului de restaurante cu marcă dublă și al achizițiilor de la francizați2027
- Evoluția cheltuielilor generale și a profitului înainte de impozitare în restaurantele propriiQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Dine Brands deține și francizează restaurantele IHOP, Applebee's și Fuzzy's, toate trei concepte fiind operate în marea lor majoritate de francizați independenți. La finalul exercițiului 2025 rețeaua număra 3.509 restaurante 1, iar societatea își desfășoară activitatea pe trei segmente raportabile: francize, restaurante proprii și închiriere 1. Modelul său este în mare parte asset-lite, adică veniturile provin în special din royalty-uri și din taxe de publicitate, nu din operarea directă a restaurantelor 3.
Segmentul de francize include veniturile din royalty-uri și din taxe de publicitate, precum și vânzările de produse proprietare către francizați; în 2025 acesta a generat venituri de 665.5 milioane USD 1. Segmentul restaurantelor proprii a crescut vertiginos prin achiziția unor unități de la francizați, iar segmentul de închiriere derivă din contracte de leasing sau sublease pentru restaurante franciză 1. Compania opera în 20 de țări și două teritorii ale Statelor Unite, însă veniturile internaționale au reprezentat sub 2% din total 1.
Strategia companiei pune accent pe inovarea și evoluția brandurilor existente, în special prin extinderea restaurantelor cu marcă dublă IHOP și Applebee's, și pe investiții în marketing, comenzi online, livrare și alte canale digitale 1. Compania își rezervă dreptul de a investi în achiziții de noi concepte și folosește capitalul pentru dividende și răscumpărări de acțiuni 13.
Segmente
Francize (IHOP, Applebee's, Fuzzy's)
Segmentul de francize, cel mai mare ca pondere în profitabilitate, generează venituri din royalty-uri, taxe de publicitate și vânzări de produse către francizați. Royalty-urile standard sunt de 4.5% din vânzările brute la IHOP, 4% la Applebee's și 5% la Fuzzy's 1. Scăderea veniturilor din franciză în 2025 a fost determinată de vânzările de sistem mai mici și de numărul mai mic de unități francizate 1.
Restaurante proprii
Restaurantele proprii au crescut ca venituri după achiziționarea unor unități de la francizați, însă au adus și costuri operaționale ridicate și pierderi în exercițiul 2025 1. În trimestrul al doilea din 2026, veniturile acestui segment au continuat să crească față de anul precedent, pe fondul achizițiilor de restaurante 2.
Piața în context
Industria restaurantelor din Statele Unite este foarte competitivă și sensibilă la condițiile economice, la prețuri și la schimbările de obiceiuri alimentare 1. Compania remarcă faptul că, în 2025, traficul în categoria family dining a scăzut, iar în categoria casual dining creșterea vânzărilor a venit în principal din prețul mediu al notei de plată, nu din numărul de clienți 1. În primul trimestru al anului 2026 consumatorii rămân concentrați pe accesibilitate și valoare, potrivit comunicatului companiei 3.
Vânzările pe segmentul de livrare și pentru acasă, cunoscute ca off-premise, au devenit un canal important pentru IHOP și Applebee's, unde ponderea depășește 20% din vânzări 13. Evoluția acestui canal, împreună cu vânzările comparabile pe unitate, va arăta dacă strategia de valoare și de marketing reușește să compenseze presiunea asupra costurilor 3.
Tendințe
- Accent pe valoare și accesibilitatemixt
Consumatorii sunt tot mai atenți la prețuri, iar brandurile au lansat meniuri de valoare și campanii de marketing care vizează atât segmentul accesibil, cât și clienții premium. Dacă această strategie reușește să mențină traficul, ea ar putea susține vânzările comparabile; altfel, compania ar putea vedea presiune suplimentară asupra notei medii 13.
- Extinderea restaurantelor cu marcă dublăvânt din spate
Restaurantele IHOP și Applebee's operate sub același acoperiș cresc în număr, iar compania le consideră motor de creștere pe termen lung. Expansiunea ar putea aduce venituri suplimentare din franciză, dar necesită investiții și poate încetini deschiderile independente 13.
- Presiunea costurilor de forță de muncă și materii primevânt din față
Creșterile salariului minim, ale costurilor cu sănătatea, ale ouălor și ale utilităților afectează marjele francizaților și, implicit, capacitatea acestora de a plăti royalty-uri. Dacă presiunea persistă, ea ar putea reduce profitabilitatea unităților francizate 1.
- Achiziția de restaurante de la francizațimixt
Compania a cumpărat mai multe unități de la francizați, ceea ce îi mărește veniturile din restaurantele proprii, dar reduce numărul de restaurante care plătesc royalty-uri și generează costuri de remodelare și investiții. Efectul asupra profitabilității este, prin urmare, mixt 12.
Poziția concurențială
În categoria family dining, IHOP concurează cu lanțuri precum Denny's, Cracker Barrel Old Country Store, Waffle House și Bob Evans Restaurants, dar și cu lanțuri fast-casual și quick service care servesc micul dejun 1. Applebee's se află în categoria casual dining, unde rivalii includ Buffalo Wild Wings, Olive Garden, Chili's Grill & Bar, Texas Roadhouse și Outback Steakhouse 1.
Fuzzy's concurează în categoria fast-casual cu lanțuri multistatale precum Velvet Taco, Torchy's Tacos și Rusty Taco, iar în piață există și numeroase restaurante independente 1. Competiția pentru amplasamente de calitate și pentru noi francizați este, de asemenea, intensă 1.
- Denny's
Lanț de family dining care concurează direct cu IHOP pentru clienții care aleg micul dejun și masa de familie 1.
- Cracker Barrel Old Country Store
Lanț de family dining care concurează cu IHOP în aceeași categorie de restaurante cu servire completă la masă 1.
- Olive Garden
Lanț de casual dining care concurează cu Applebee's pentru aceiași clienți care caută o masă la restaurant 1.
- Torchy's Tacos
Lanț multistatal fast-casual din categoria tacos, concurent direct pentru Fuzzy's 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 nov. 2026Alte evenimente
- Raport curent29 oct. 2026Acord material · Item 3.03 · Modificarea statutului · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mai 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-28 · SEC / Dine Brands Global, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-28 · SEC / Dine Brands Global, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Dine Brands Global, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.