olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Chipotle Mexican Grill, Inc. CMG
Retail-Eating Places · SIC 5812 · Verticală: Retail-Eating Places (SIC 5812)
Chipotle Mexican Grill operează restaurante cu meniu de burrito-uri, boluri, quesadilla, tacos și salate, cu accent pe ingrediente responsabil sursate și mâncare gătită clasic. Compania traversează o perioadă de presiune pe vânzările comparabile, dar și de accelerare a creșterii, în timp ce veniturile totale au atins în exercițiul fiscal 2025 aproximativ 11,9 miliarde USD, iar digitalul ocupă deja 38,3% din venitul din alimente și băuturi în al doilea trimestru din 2026.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) costa 33,26 USD (+1,06 % într-o zi), cu capitalizare 42,1 mld USD, P/E 31,1 pe un EPS diluat de 1,07 USD în ultimele 12 luni, beta 0,80, interval pe 52 de săptămâni 27,52–40,87 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 3,3 mld USD (+9,6 % an/an), profit net de 339,9 mil USD (−11,1 % an/an), EPS diluat 0,27 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 62,3
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 26,88 – 33,57
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,95 · lățimea benzii 22,1 %
- SMA 50 / 200
- 32,90 / 33,99
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,22 / -0,86
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +2,8 % | −2,0 % | +4,8 pp | — |
| 3 luni | −1,7 % | −2,2 % | +0,5 pp | — |
| 6 luni | +2,9 % | +4,3 % | −1,3 pp | — |
| De la început de an | −10,1 % | +10,6 % | −20,7 pp | — |
| 1 an | +5,6 % | +10,5 % | −4,9 pp | +2,7 % |
| 3 ani | −18,5 % | +73,7 % | −92,2 pp | −11,4 % |
| 5 ani | −8,0 % | +61,7 % | −69,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 3,3 mld |
| Profit operațional | 415,7 mil | 479,3 mil | 559,1 mil | 477,2 mil | 420,3 mil | 397,1 mil | 525,6 mil | 452,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 83,9 mil | 87,2 mil | 90,9 mil | 90,5 mil | 92,7 mil | 96,7 mil | 98,3 mil | 102,6 mil |
| Profit înainte de impozit | 439,1 mil | 501,5 mil | 577,4 mil | 497,0 mil | 433,6 mil | 405,8 mil | 533,3 mil | 457,1 mil |
| Impozit pe profit | 107,3 mil | 114,9 mil | 141,3 mil | 114,9 mil | 102,7 mil | 103,0 mil | 129,7 mil | 117,3 mil |
| Profit net | 331,8 mil | 386,6 mil | 436,1 mil | 382,1 mil | 330,9 mil | 302,8 mil | 403,5 mil | 339,9 mil |
| EPS diluat | 0,24 ≈ | 0,28 | 0,32 | 0,29 | 0,25 ≈ | 0,23 | 0,32 | 0,27 |
| Flux de numerar operațional | 526,8 mil | 557,1 mil | 561,3 mil ≈ | 569,7 mil ≈ | 425,8 mil | 651,4 mil | 680,7 mil ≈ | 590,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 172,9 mil | 144,8 mil | 160,6 mil ≈ | 163,5 mil ≈ | 197,5 mil | 180,3 mil | 217,3 mil ≈ | 243,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 339,0 mil | 553,8 mil | 443,3 mil ≈ | 686,7 mil ≈ | 741,8 mil | 701,0 mil | 653,9 mil ≈ | 110,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 80 din propriul istoric de 44 trimestre (min 0,6, mediană 1,8, max 61,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,9 mld | 5,6 mld | 6,0 mld | 7,5 mld | 8,6 mld | 9,9 mld | 11,3 mld | 11,9 mld |
| Venituri an/an | +8,7 % | +14,8 % | +7,1 % | +26,1 % | +14,4 % | +14,3 % | +14,6 % | +5,4 % |
| Profit net | 176,6 mil | 350,2 mil | 355,8 mil | 653,0 mil | 899,1 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,5 mld |
| Profit net an/an | +0,2 % | +98,3 % | +1,6 % | +83,5 % | +37,7 % | +36,7 % | +24,9 % | +0,1 % |
| EPS diluat | 6,31 | 12,38 | 12,52 | 22,90 | 0,64 | 0,89 | 1,11 | 1,14 |
| EPS diluat an/an | +2,3 % | +96,2 % | +1,1 % | +82,9 % | −97,2 % | +39,1 % | +24,7 % | +2,7 % |
| netă % | 3,6 % | 6,3 % | 5,9 % | 8,7 % | 10,4 % | 12,4 % | 13,6 % | 12,9 % |
| Flux de numerar liber | 334,2 mil | 387,7 mil | 290,5 mil | 839,6 mil | 844,0 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,4 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 350,5 mil USD
- Datorie financiară
- 0 USD
- Datorie netă
- -350,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,8 mld USD
- Active totale
- 9,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 1,23x
- ROE
- 47,4 %
- ROA
- 16,9 %
- Marja FCF
- 12,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,0 mld | 7,5 mld | 8,6 mld | 9,9 mld | 11,3 mld | 11,9 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 290,2 mil | 804,9 mil | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 238,5 mil | 254,7 mil | 286,8 mil | 319,4 mil | 335,0 mil | 361,4 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 528,7 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 293,8 mil | 812,8 mil | 1,2 mld | 1,6 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -62,0 mil | 159,8 mil | 282,4 mil | 391,8 mil | 476,1 mil | 473,8 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Profit net | 355,8 mil | 653,0 mil | 899,1 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 12,52 | 22,90 | 0,64 | 0,89 | 1,11 | 1,14 | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 28,4 mil | 28,5 mil | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 1,4 mld
- 2024
- 1,4 mld
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 608,0 mil | 815,4 mil | 384,0 mil | 560,6 mil | 748,5 mil | 350,5 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 104,5 mil | 99,6 mil | 106,9 mil | 115,5 mil | 144,0 mil | 156,5 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 26,4 mil | 32,8 mil | 35,7 mil | 39,3 mil | 48,9 mil | 49,5 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 21,9 mil | 21,9 mil | 21,9 mil | 21,9 mil | 21,9 mil | 21,9 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Active totale | 6,0 mld | 6,7 mld | 6,9 mld | 8,0 mld | 9,2 mld | 9,0 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 122,0 mil | 163,2 mil | 184,6 mil | 197,6 mil | 210,7 mil | 212,8 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 822,2 mil | 873,7 mil | 921,9 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,0 mld | 4,4 mld | 4,6 mld | 5,0 mld | 5,5 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,0 mld † | 2,3 mld † | 2,4 mld † | 3,1 mld † | 3,7 mld † | 2,8 mld † | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 663,8 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 373,4 mil | 442,5 mil | 479,2 mil | 560,7 mil | 593,6 mil | 666,3 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 290,5 mil ≈ | 839,6 mil ≈ | 844,0 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -432,7 mil | -522,0 mil | -830,0 mil | -946,0 mil | -837,5 mil | -35,1 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -104,9 mil | -548,6 mil | -929,4 mil | -660,7 mil | -1,1 mld | -2,5 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 54,4 mil | 466,5 mil | 830,1 mil | 592,3 mil | 1,0 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -946,0 mil
- 2024
- -837,5 mil
- 2025
- -35,1 mil
SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat
- 2023
- -660,7 mil
- 2024
- -1,1 mld
- 2025
- -2,5 mld
SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 42,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 15,92 – 33,12 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E15,92 – 33,12 (Mijloc 21,89)22 firme folosite · multiplul median 20,4x · quartile 14,9x – 30,9xARCO, ARMK, BDL, BLMN, CAKE, CBRL, DRI, EAT, FWRG, GTIM, JACK, LOCO, MB, MCD, NATH, PTLO, PZZA, QSR, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 10,8 % | 87 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 109,6 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,4 % | 95 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 21,2 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 1 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 31,1x | 38 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,6 % | 45 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,2 % | 75 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial1/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere97/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate94/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial75/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare41/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CHIPOTLE MEXICAN GRILL, INC. (CMG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 11,9 mld USD în 2025; creștere an/an 5,4 %; marjă netă 10,8 %; ROE 48,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 15,92–33,12 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 21,89 USD, prețul de 33,26 USD lasă un potențial de -34,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -52,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 10,8 %
- Conversia profitului în FCF: 109,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 11,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 21,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,2 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,8x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Eating Places (SIC 5812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCDMcDONALD’S CORPORATION | 186,1 mld | 0,0 | — | 31,7 % | +3,7 % | −16 % / −7 % |
| YUMYum! Brands, Inc. | 42,8 mld | 19,8 | — | 25,4 % | +8,8 % | +2 % / +25 % |
| CMGChipotle Mexican Grill, Inc. | 42,1 mld | 31,1 | 48,5 % | 10,8 % | +5,4 % | +6 % / −19 % |
| DRIDarden Restaurants, Inc. | 24,8 mld | 21,4 | 55,1 % | 8,8 % | +9,4 % | +22 % / +40 % |
| QSRRestaurant Brands International Inc. | 23,5 mld | 17,3 | 53,8 % | 20,1 % | +12,2 % | +3 % / +5 % |
| YUMCYum China Holdings, Inc. | 17,0 mld | 18,3 | 17,5 % | 7,8 % | +4,4 % | +3 % / +15 % |
| ARMKAramark | 13,8 mld | 36,7 | 11,8 % | 1,9 % | +6,4 % | +41 % / +87 % |
| TXRHTexas Roadhouse, Inc. | 12,9 mld | 31,3 | 28,1 % | 6,8 % | +9,4 % | +12 % / +75 % |
| EATBrinker International, Inc. | 9,2 mld | 19,4 | 134,7 % | 8,4 % | +7,9 % | +43 % / +512 % |
| CAVACAVA Group, Inc. | 7,2 mld | 109,3 | 8,3 % | 4,8 % | +22,4 % | +27 % / +82 % |
| HDLSuper Hi International Holding Ltd. | 6,4 mld | 247,5 | 6,9 % | 2,8 % | +13,4 % | −46 % / indisponibil |
| CAKEThe Cheesecake Factory Incorporated | 5,8 mld | 27,4 | 41,6 % | 5,2 % | +4,7 % | +142 % / +268 % |
| WINGWingstop Inc. | 4,5 mld | 39,3 | — | 16,0 % | +11,4 % | −37 % / −30 % |
| CBRLCracker Barrel Old Country Store, Inc. | 1,6 mld | 50,2 | 6,7 % | 1,0 % | −4,7 % | +143 % / +5 % |
| ARCOArcos Dorados Holdings Inc. | 1,5 mld | 7,0 | 33,2 % | 4,5 % | +4,7 % | −7 % / −39 % |
| SGSweetgreen, Inc. | 1,1 mld | 117,9 | 3,1 % | 2,0 % | +0,4 % | +82 % / +25 % |
| BLMNBloomin’ Brands, Inc. | 939,3 mil | 35,1 | 6,7 % | 0,7 % | +0,1 % | +55 % / −53 % |
| FWRGFirst Watch Restaurant Group, Inc. | 833,3 mil | 42,1 | 3,1 % | 1,5 % | +20,3 % | −27 % / −25 % |
| PZZAPapa John’s International, Inc. | 658,1 mil | 25,1 | — | 1,4 % | −0,3 % | −52 % / −69 % |
| LOCOEl Pollo Loco Holdings, Inc. | 501,2 mil | 14,1 | 11,8 % | 7,0 % | +3,6 % | +51 % / +98 % |
| DINDine Brands Global, Inc. | 461,9 mil | 80,8 | — | 0,8 % | +8,2 % | +17 % / −16 % |
| NATHNathan's Famous, Inc. | 418,2 mil | 21,1 | — | 11,8 % | +9,4 % | −4 % / +56 % |
| PTLOPortillo's Inc. | 336,8 mil | 29,8 | 3,0 % | 1,9 % | +3,0 % | +4 % / −65 % |
| PLAYDave & Buster’s Entertainment, Inc. | 305,8 mil | — | -69,7 % | -4,3 % | −1,4 % | −50 % / −79 % |
| JACKJack In The Box Inc. | 275,6 mil | 8,2 | — | 2,4 % | −6,7 % | −27 % / −80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CMG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 21,37 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 37,66 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 56,57 Randament total 70 % · Pe an 70 % |
| 3 ani | 23,70 Randament total -29 % · Pe an -11 % | 46,71 Randament total 40 % · Pe an 12 % | 76,60 Randament total 130 % · Pe an 32 % |
| 5 ani | 26,28 Randament total -21 % · Pe an -5 % | 57,93 Randament total 74 % · Pe an 12 % | 103,72 Randament total 212 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 11,68
- Marja netă± 8,17
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,30
- Diluare anuală± 0,69
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Chipotle Mexican Grill operează restaurante cu meniu de burrito-uri, boluri, quesadilla, tacos și salate, cu accent pe ingrediente responsabil sursate și mâncare gătită clasic. Compania traversează o perioadă de presiune pe vânzările comparabile, dar și de accelerare a creșterii, în timp ce veniturile totale au atins în exercițiul fiscal 2025 aproximativ 11,9 miliarde USD, iar digitalul ocupă deja 38,3% din venitul din alimente și băuturi în al doilea trimestru din 2026 123.
SWOT
Puncte tari
- Brand puternic construit pe calitatea mâncării și pe mesajul Food with Integrity, cu un model în care compania deține și operează majoritatea restaurantelor din SUA, Canada și Europa 13.
- Canal digital bine dezvoltat, cu o pondere în creștere și un program de fidelizare, care sprijină frecvența și datele despre clienți 23.
- Bilanț și capacitate de finanțare suficiente pentru investițiile în noi restaurante, cu linie de credit neutilizată și program de răscumpărare de acțiuni 13.
Puncte slabe
- Marjele operaționale s-au redus în al doilea trimestru din 2026, pe fondul costurilor cu forța de muncă și al inflației la ingrediente 3.
- Dependența de platformele terțe de livrare poate reduce rentabilitatea, deoarece taxa colectată de la client poate fi mai mică decât costul real 1.
- Vânzările comparabile au scăzut în exercițiul 2025, ceea ce arată sensibilitatea cererii la mediul economic și la încrederea consumatorilor 1.
Oportunități
- Extinderea internațională, inclusiv prin parteneri în Orientul Mijlociu, Asia și Mexic, ar putea adăuga creștere fără a prelua toate riscurile operaționale 2.
- Inovația de meniu și oportunitățile pentru comenzi de grup ar putea genera ocazii noi de consum în restaurante 3.
- Modernizarea tehnologică și utilizarea AI în operațiuni ar putea reduce costurile și ar putea îmbunătăți experiența clienților 1.
Amenințări
- Schimbările în preferințele consumatorilor sau eficiența campaniilor de marketing ar putea reduce tranzacțiile în restaurante 1.
- Incidentele de siguranță alimentară, reale sau doar percepute, ar putea afecta rapid reputația mărcii și vânzările 12.
- Modificările legislației privind salariul minim și programarea angajaților ar putea crește costurile operaționale 1.
Riscuri
- Siguranța alimentarăridicat
Un incident de boală transmisă prin alimente, real sau raportat, ar putea afecta reputația și vânzările, iar competitorii sau furnizorii pot influența percepția publicului despre întreaga industrie 1.
- Forța de muncă și reglementările salarialeridicat
Dificultățile de recrutare, legislația privind programarea și salariul minim, precum și eventualele acțiuni sindicale ar putea crește costurile și reduce flexibilitatea operațională 1.
- Concurența și diferențiereamediu
Competitorii folosesc tot mai des afirmații despre ingrediente de calitate, ceea ce ar putea reduce avantajul de diferențiere al mărcii dacă nu este susținut de execuție 1.
- Dependența de livrarea terțămediu
Modificările taxelor sau priorităților platformelor de livrare ar putea reduce vânzările și marjele din canalul de livrare, pe care compania nu îl controlează 1.
- Costuri cu materiile prime și tarifelemediu
Inflația la carne, transport și tarifele comerciale ar putea crește costurile cu alimentele, iar compania poate nu reuși să le compenseze integral prin prețuri 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea tranzacțiilor din al doilea trimestru și canalul digital în expansiune ar putea arăta că strategia Recipe for Growth începe să dea rezultate, dacă tendința se menține 23.
- Planul de deschidere a unui număr mare de restaurante în 2026, cu un procent ridicat de Chipotlane, ar putea susține creșterea veniturilor pe termen mediu 13.
- Un bilanț solid și capacitatea de autofinanțare ar putea permite continuarea investițiilor și a programului de răscumpărări, dacă condițiile de piață rămân favorabile 13.
Ce ar strica teza
- Presiunea pe marje, vizibilă în al doilea trimestru, ar putea continua dacă costurile cu forța de muncă și ingredientele rămân ridicate 3.
- Mediul de consum descris de companie ca dinamic ar putea înrăutăți vânzările comparabile, mai ales dacă apar noi incidente de siguranță alimentară sau tensiuni geopolitice 2.
- Ritmul agresiv de deschidere a restaurantelor ar putea crește dificultatea recrutării și formării personalului, cu efecte asupra calității serviciului și a satisfacției clienților 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor comparabile față de ghidajul de creștere la nivel scăzut de cifre unice pentru întregul an 2026Q3 2026
- Marja restaurantelor (restaurant level operating margin) și costurile cu forța de muncă și ingredienteleQ3 2026
- Ritmul deschiderilor de restaurante față de intervalul estimat pentru 2026 și proporția cu Chipotlane2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Activitatea este raportată ca un singur segment operațional, iar veniturile provin din vânzările restaurantelor, cu un mic venit din taxele de livrare 1. Canalele digitale, inclusiv Chipotlane (drive-through pentru comenzi digitale), sunt un motor de creștere, iar compania investește în tehnologie pentru bucătăria din spate și în programul de recompense Chipotle Rewards 13. Compania avea 130.301 angajați la 31 decembrie 2025 1.
Structura proprietății este mixtă: restaurantele internaționale din Canada, Regatul Unit, Franța și Germania sunt deținute direct, iar cele din Orientul Mijlociu sunt operate de parteneri, unde Chipotle nu controlează financiar operațiunile 13. Această combinație explică cum compania își poate extinde rețeaua fără a prelua toate riscurile operaționale ale fiecărei piețe 1.
Segmente
Restaurante internaționale
Pe lângă restaurantele deținute, există unități internaționale deținute direct și restaurante operate de parteneri în Orientul Mijlociu, folosite pentru extindere cu un risc mai redus pe piețele noi 12. Ponderea lor în venituri este mică în raport cu operațiunile din SUA.
Venituri din livrare terță
Livrările prin platforme terțe au reprezentat peste 16% din venitul din alimente și băuturi din 2025, ceea ce arată dependența de agregatorii externi și presiunea asupra marjelor 1.
Piața în context
Piața restaurantelor fast-casual, quick-service și casual dining este foarte competitivă, cu concurență pe gust, preț, calitate, servicii și locație, atât din partea lanțurilor naționale și regionale, cât și a restaurantelor locale 1. Livrarea prin aplicații crește ca presiune competitivă, pe fondul concurenței din partea serviciilor de livrare care oferă mese de la mai multe restaurante 1.
Pe partea de vânzări, Chipotle a ajuns la o creștere a vânzărilor comparabile de 2,2% în al doilea trimestru din 2026, după o scădere de 1,7% în exercițiul 2025, ceea ce sugerează o revenire, dar și o cerere încă sensibilă la mediul economic 13.
Tendințe
- Îmbunătățirea tranzacțiilorvânt din spate
Tranzacțiile au revenit în teritoriu pozitiv în al doilea trimestru din 2026, ceea ce compania descrie drept al doilea trimestru consecutiv de îmbunătățire, sprijinit de inovație în meniu și de programul de fidelizare 23.
- Digitalizarea comenzilorvânt din spate
Ponderea digitală crește constant, iar aplicațiile, site-ul și Chipotlane contribuie la acest trend, ceea ce poate sprijini frecvența vizitelor 13.
- Presiunea costurilor cu forța de muncăvânt din față
Costurile cu forța de muncă au crescut ca proporție din venituri, din cauza inflației salariale și a bonusurilor, ceea ce poate limita marjele dacă tendința continuă 13.
- Inflația și tarifele la ingredientemixt
Costurile cu alimentele și ambalajele sunt influențate de inflația cărnii de vită, a transportului și de tarife, iar compania estimează un impact continuu al tarifelor din 2025, care ar putea varia în funcție de politicile viitoare 13.
Poziția concurențială
Concurența include restaurante locale, lanțuri naționale și regionale și formate care susțin ingrediente de calitate superioară fără arome sau conservanți artificiali, ceea ce face diferențierea mai dificilă 1. Serviciile de livrare și alternativele de tip meal kit sau bucătării virtuale sunt, de asemenea, concurenți indirecți 1.
Avantajul Chipotle depinde de menținerea distinctivității mărcii și de execuția operațională, deoarece mulți competitori folosesc afirmații similare despre calitatea ingredientelor 1. Dacă această diferențiere se erodează, presiunea concurențială ar putea afecta vânzările și profitabilitatea.
- Restaurante fast-casual cu ingrediente premium
Formate care afirmă ingrediente de calitate superioară fără arome sau conservanți artificiali, identificate drept principali concurenți 1.
- Lanțuri naționale și regionale de restaurante
Concurează pe preț, servicii, locație și experiență, atât în fast-casual, cât și în quick-service 1.
- Restaurante locale independente
Concurență directă pe gust și preț, mai ales în zonele urbane și universitare 1.
- Servicii de livrare de mâncare
Concurenți indirecți care pot direcționa clienții către alte restaurante prin plasări plătite și recenzii 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- American burrito chain Chipotle will open at Jewel Changi Airport in 2027CNA (Channel NewsAsia) · 01 nov. 2026 · EN
- Starbucks Could Become a Multi-Brand Company, CEO SaysBloomberg Markets · 30 oct. 2026 · EN
- Starbucks CEO Is Focused on Growth Plan, FundamentalsBloomberg Markets · 30 oct. 2026 · EN
- Chipotle Sales Beat as New Chicken, Chips Bring Diners BackBloomberg Markets · 29 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: ADT, Alphabet, Caterpillar, Eli Lilly, Chipotle & moreCNBC — Top News · 29 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves after hours: Alphabet, Microsoft, Chipotle, ServiceNow, Fortinet & moreCNBC — Top News · 28 oct. 2026 · EN
- Chipotle expects modestly higher sales this year as drive-thru ‘Chipotlanes’ come to more storesMarketWatch — Top Stories · 28 oct. 2026 · EN
- Chipotle Mexican Grill is about to report earnings. Here's what to expectCNBC — Top News · 28 oct. 2026 · EN
- Traders are betting big against this restaurant giant into earningsCNBC — Top News · 28 oct. 2026 · EN
- How to double-, triple- or even quadruple-dip on dining rewardsThe Points Guy · 23 oct. 2026 · EN
- Restaurant earnings will test whether owning more brands pays offCNBC — Top News · 23 oct. 2026 · EN
- Chipotle’s Softening Sales Force Analyst to Throw in the TowelBloomberg Markets · 23 oct. 2026 · EN
- TD Cowen Analyst on Chipotle DowngradeBloomberg Markets · 22 oct. 2026 · EN
- Amtrak Guest Rewards guide: How to earn and redeem pointsThe Points Guy · 19 oct. 2026 · EN
- Starbucks Says It’s Not Buying ChipotleBloomberg Markets · 14 oct. 2026 · EN
- Nasdaq и S&P 500 снизились в понедельник, Dow Jones выросInterfax Russia (RU) · 13 oct. 2026 · RU
- Nasdaq и S&P 500 снизились в понедельник, Dow Jones выросInterfax Russia (RU) · 13 oct. 2026 · RU
- Cramer: Starbucks tells me Chipotle takeover won't happen and that's good for the stockCNBC — Top News · 12 oct. 2026 · EN
- Starbucks опровергла информацию о планах купить Chipotle Mexican GrillInterfax Russia (RU) · 12 oct. 2026 · RU
- Starbucks says it is not buying Chipotle after takeover speculationCNBC — Top News · 12 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent17 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Chipotle Mexican Grill, Inc. · 04 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Chipotle Mexican Grill, Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Chipotle Mexican Grill, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.