olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Cheesecake Factory Incorporated CAKE
Retail-Eating Places · SIC 5812 · Verticală: Retail-Eating Places (SIC 5812)
The Cheesecake Factory este un operator de restaurante cu servire la masă din segmentul upscale casual, cu brandurile The Cheesecake Factory, North Italia, Flower Child și alte concepte FRC. Compania își extinde rețeaua și rămâne sensibilă la costurile cu forța de muncă, în timp ce rezultatele trimestrului doi din 2026 arată o creștere puternică a vânzărilor comparabile.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea The Cheesecake Factory Incorporated (CAKE) costa 115,39 USD (+4,69 % într-o zi), cu capitalizare 5,8 mld USD, P/E 27,4 pe un EPS diluat de 4,22 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,01 %, beta 0,86, interval pe 52 de săptămâni 43,14–117,29 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,0 mld USD (+13,9 % an/an), profit net de 61,3 mil USD (+92,2 % an/an), EPS diluat 1,19 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 58,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 105,45 – 118,30
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,77 · lățimea benzii 11,5 %
- SMA 50 / 200
- 107,97 / 80,48
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,31 / 1,41
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,8 % | −1,1 % | +6,9 pp | — |
| 3 luni | +9,6 % | −0,5 % | +10,0 pp | — |
| 6 luni | +90,3 % | +4,4 % | +86,0 pp | — |
| De la început de an | +128,6 % | +12,3 % | +116,3 pp | — |
| 1 an | +141,7 % | +13,5 % | +128,1 pp | +3,2 % |
| 3 ani | +271,1 % | +76,4 % | +194,7 pp | −16,1 % |
| 5 ani | +147,6 % | +63,7 % | +83,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 29 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 921,0 mil | 927,2 mil | 955,8 mil | 907,2 mil | 961,6 mil | 978,8 mil | 1,0 mld | 1,0 mld |
| Profit operațional | 46,6 mil | 52,0 mil | 64,8 mil | 37,3 mil | 33,2 mil | 55,0 mil | 78,6 mil | 74,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 26,4 mil | 26,1 mil | 26,9 mil | 27,4 mil | 28,7 mil | 28,0 mil | 29,1 mil | 29,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 45,3 mil | 34,5 mil | 62,2 mil | 35,5 mil | 30,7 mil | 53,4 mil | 76,9 mil | 73,4 mil |
| Impozit pe profit | 4,2 mil | 1,5 mil | 7,4 mil | 3,6 mil | 1,9 mil | 3,8 mil | 8,5 mil | 12,1 mil |
| Profit net | 41,2 mil | 32,9 mil | 54,8 mil | 31,9 mil | 28,8 mil | 49,5 mil | 68,4 mil | 61,3 mil |
| EPS diluat | 0,81 ≈ | 0,67 | 1,14 | 0,66 | 0,60 ≈ | 1,02 | 1,41 | 1,19 |
| Flux de numerar operațional | 94,0 mil | 78,9 mil | 56,8 mil ≈ | 90,6 mil ≈ | 74,9 mil | 96,7 mil | 92,2 mil ≈ | 124,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 39,9 mil | 42,8 mil | 41,5 mil | 36,7 mil | 25,2 mil | 43,4 mil | 42,9 mil ≈ | 57,9 mil ≈ |
| Dividende plătite | 13,2 mil | 12,5 mil | 14,3 mil ≈ | 12,6 mil ≈ | 12,8 mil | 14,2 mil | 15,7 mil ≈ | 14,2 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 763,0 mii | 141,4 mil | 131,0 mii ≈ | 1,2 mil ≈ | 11,2 mil | 18,4 mil | 11,0 mil ≈ | 2,4 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 83 din propriul istoric de 23 trimestre (min 13,5, mediană 17,2, max 374,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,0 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 3,6 mld | 3,8 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | −0,7 % | +9,8 % | −20,1 % | +47,6 % | +12,8 % | indisponibil | +4,7 % |
| Profit net | indisponibil | indisponibil | 127,3 mil | -253,4 mil | 72,4 mil | 43,1 mil | 156,8 mil | 148,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −299,0 % | indisponibil | −40,4 % | indisponibil | −5,3 % |
| EPS diluat | 2,83 | 3,27 | 2,86 | -6,32 | 1,01 | 0,86 | 3,20 | 3,06 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +15,5 % | −12,5 % | −321,0 % | indisponibil | −14,9 % | indisponibil | −4,4 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | 5,1 % | -12,8 % | 2,5 % | 1,3 % | 4,4 % | 4,0 % |
| Flux de numerar liber | 200,6 mil | 118,0 mil | 145,0 mil | -47,4 mil | 146,1 mil | 49,5 mil | 108,0 mil | 155,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 dec. 2025
- Numerar
- 215,7 mil USD
- Datorie financiară
- 630,1 mil USD
- Datorie netă
- 414,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 436,4 mil USD
- Active totale
- 3,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,44x
- Lichiditate curentă
- 0,59x
- ROE
- 33,7 %
- ROA
- 4,7 %
- Marja FCF
- 4,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 2,0 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 3,6 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 561,8 mil | 458,3 mil | 653,1 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2022verificat |
| Profit brut | 1,9 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2022derivat |
| Profit operațional | 103,6 mil | -347,4 mil | 82,3 mil | 38,9 mil | 178,3 mil | 187,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 88,1 mil | 91,4 mil | 89,7 mil | 92,4 mil | 101,5 mil | 109,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 191,7 mil ≈ | -256,0 mil ≈ | 172,0 mil ≈ | 131,3 mil ≈ | 279,8 mil ≈ | 296,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 140,3 mil | -356,0 mil | 71,6 mil | 32,9 mil | 171,0 mil | 162,9 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 13,0 mil | -102,7 mil | -753,0 mii | -10,2 mil | 14,3 mil | 14,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit net | 127,3 mil | -253,4 mil | 72,4 mil | 43,1 mil | 156,8 mil | 148,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,86 | -6,32 | 1,01 | 0,86 | 3,20 | 3,06 | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 44,5 mil | 43,9 mil | 48,5 mil | 50,4 mil | 49,0 mil | 48,6 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,38 | 0,36 | 0,36 | 0,81 | 1,08 | 1,08 | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2022
- 50,4 mil
- 2024
- 49,0 mil
- 2025
- 48,6 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 58,4 mil | 154,1 mil | 189,6 mil | 114,8 mil | 84,2 mil | 215,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 25,6 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 12 mar. 2020verificat |
| Stocuri | 47,2 mil | 39,3 mil | 42,8 mil | 55,6 mil | 64,5 mil | 54,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active curente | 244,5 mil | 341,4 mil | 405,6 mil | 345,8 mil | 333,3 mil | 454,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 831,6 mil | 774,1 mil | 741,7 mil | 746,1 mil | 840,8 mil | 869,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 78,4 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 437,2 mil | 253,2 mil | 251,7 mil | 251,5 mil | 251,8 mil | 251,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 3,0 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 61,9 mil | 58,4 mil | 54,1 mil | 66,6 mil | 62,1 mil | 62,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | — | 68,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 290,0 mil | 280,0 mil | 466,0 mil | 468,0 mil | 452,1 mil | 561,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 614,6 mil | 586,1 mil | 636,3 mil | 656,7 mil | 711,4 mil | 777,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | — | — | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 571,7 mil | 288,7 mil | 330,2 mil | 292,0 mil | 443,5 mil | 436,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
- 2022
- 251,5 mil
- 2024
- 251,8 mil
- 2025
- 251,8 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 218,8 mil | 2,9 mil | 213,0 mil | 161,9 mil | 268,3 mil | 301,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 73,8 mil | 50,3 mil | 66,9 mil | 112,5 mil | 160,4 mil | 146,2 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 145,0 mil ≈ | -47,4 mil ≈ | 146,1 mil ≈ | 49,5 mil ≈ | 108,0 mil ≈ | 155,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -363,1 mil | -50,9 mil | -68,6 mil | -112,8 mil | -161,1 mil | -147,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 176,0 mil | 143,7 mil | -108,8 mil | -123,6 mil | -78,8 mil | -22,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 60,7 mil | 15,8 mil | 337,0 mii | 42,3 mil | 53,0 mil | 52,2 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 51,0 mil | 3,6 mil | 5,8 mil | 63,1 mil | 18,2 mil | 153,9 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2022
- -112,8 mil
- 2024
- -161,1 mil
- 2025
- -147,3 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
- 2022
- -123,6 mil
- 2024
- -78,8 mil
- 2025
- -22,8 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie43
- Creștere68
- Calitate84
- Randamente55
- Evaluare36
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 14,19 – 136,94 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA44,27 – 105,95 (Mijloc 61,38)22 firme folosite · multiplul median 9,5x · quartile 7,1x – 15,7xARCO, BDL, BJRI, BLMN, CBRL, DRI, FWRG, GTIM, LOCO, MCD, NATH, NDLS, PLAY, PTLO, PZZA, QSR, RRGB, STKS, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Colegi: P/E63,55 – 136,94 (Mijloc 88,65)22 firme folosite · multiplul median 21,0x · quartile 15,1x – 32,5xARCO, BDL, BJRI, BLMN, CBRL, CMG, DRI, EAT, FWRG, GTIM, JACK, LOCO, MB, MCD, NATH, PTLO, PZZA, QSR, TXRH, WING, YUM, YUMC
- Dividende actualizate (DDM)14,19 – 19,09 (Mijloc 16,28)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 24,5 % | 83 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 5,2 % | 69 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 105,4 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,3 % | 36 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 52,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,9x | 61 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,4x | 0 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 27,4x | 46 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 17,0x | 17 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,8 % | 48 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,7 % | 25 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 26,0 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie43/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere68/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate84/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente55/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare36/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
THE CHEESECAKE FACTORY INCORPORATED (CAKE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-29.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,8 mld USD în 2025; creștere an/an 4,7 %; marjă netă 5,2 %; ROE 41,6 %; datorie netă/EBITDA 0,9x.
Intervalul de valoare estimat este 44,27–105,95 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 61,38 USD, prețul de 115,39 USD lasă un potențial de -46,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -88,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 24,5 %
- Conversia profitului în FCF: 105,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 52,7 %
- Rata de distribuire (FCF): 26,0 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,4x
- EV/EBITDA: 17,0x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,7 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Retail-Eating Places (SIC 5812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCDMcDONALD’S CORPORATION | 198,3 mld | 0,0 | — | 31,7 % | +3,7 % | −10 % / −1 % |
| YUMYum! Brands, Inc. | 45,4 mld | 20,9 | — | 25,4 % | +8,8 % | +9 % / +32 % |
| CMGChipotle Mexican Grill, Inc. | 44,5 mld | 32,9 | 48,5 % | 10,8 % | +5,4 % | +2 % / −20 % |
| DRIDarden Restaurants, Inc. | 26,1 mld | 22,5 | 55,1 % | 8,8 % | +9,4 % | +28 % / +47 % |
| QSRRestaurant Brands International Inc. | 24,8 mld | 18,2 | 53,8 % | 20,1 % | +12,2 % | +8 % / +10 % |
| YUMCYum China Holdings, Inc. | 17,0 mld | 18,3 | 17,5 % | 7,8 % | +4,4 % | +3 % / +15 % |
| TXRHTexas Roadhouse, Inc. | 12,9 mld | 31,3 | 28,1 % | 6,8 % | +9,4 % | +12 % / +75 % |
| EATBrinker International, Inc. | 9,2 mld | 19,4 | 134,7 % | 8,4 % | +7,9 % | +43 % / +512 % |
| CAVACAVA Group, Inc. | 7,2 mld | 109,3 | 8,3 % | 4,8 % | +22,4 % | +27 % / +82 % |
| HDLSuper Hi International Holding Ltd. | 6,4 mld | 247,5 | 6,9 % | 2,8 % | +13,4 % | −46 % / indisponibil |
| CAKEThe Cheesecake Factory Incorporated | 5,8 mld | 27,4 | 41,6 % | 5,2 % | +4,7 % | +142 % / +271 % |
| WINGWingstop Inc. | 4,5 mld | 39,3 | — | 16,0 % | +11,4 % | −37 % / −30 % |
| CBRLCracker Barrel Old Country Store, Inc. | 1,6 mld | 50,2 | 6,7 % | 1,0 % | −4,7 % | +143 % / +5 % |
| ARCOArcos Dorados Holdings Inc. | 1,5 mld | 7,0 | 33,2 % | 4,5 % | +4,7 % | −7 % / −39 % |
| BJRIBj’s Restaurants, Inc. | 1,3 mld | 33,0 | 10,4 % | 2,9 % | +3,1 % | +61 % / +106 % |
| SGSweetgreen, Inc. | 1,1 mld | 117,9 | 3,1 % | 2,0 % | +0,4 % | +82 % / +25 % |
| BLMNBloomin’ Brands, Inc. | 939,3 mil | 35,1 | 6,7 % | 0,7 % | +0,1 % | +55 % / −53 % |
| FWRGFirst Watch Restaurant Group, Inc. | 833,3 mil | 42,1 | 3,1 % | 1,5 % | +20,3 % | −27 % / −25 % |
| PZZAPapa John’s International, Inc. | 658,1 mil | 25,1 | — | 1,4 % | −0,3 % | −52 % / −69 % |
| LOCOEl Pollo Loco Holdings, Inc. | 501,2 mil | 14,1 | 11,8 % | 7,0 % | +3,6 % | +51 % / +98 % |
| DINDine Brands Global, Inc. | 448,6 mil | 106,7 | — | 0,4 % | +8,2 % | +17 % / −16 % |
| NATHNathan's Famous, Inc. | 418,2 mil | 21,1 | — | 11,8 % | +9,4 % | −4 % / +56 % |
| PTLOPortillo's Inc. | 336,8 mil | 29,8 | 3,0 % | 1,9 % | +3,0 % | +4 % / −65 % |
| PLAYDave & Buster’s Entertainment, Inc. | 305,8 mil | — | -69,7 % | -4,3 % | −1,4 % | −50 % / −79 % |
| JACKJack In The Box Inc. | 275,6 mil | 8,2 | — | 2,4 % | −6,7 % | −27 % / −80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CAKE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 67,39 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 119,16 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 179,50 Randament total 57 % · Pe an 57 % |
| 3 ani | 65,19 Randament total -41 % · Pe an -16 % | 129,72 Randament total 16 % · Pe an 5 % | 214,58 Randament total 90 % · Pe an 24 % |
| 5 ani | 63,06 Randament total -42 % · Pe an -10 % | 141,21 Randament total 28 % · Pe an 5 % | 256,52 Randament total 130 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 32,43
- Marja netă± 22,70
- Creșterea anuală a veniturilor± 18,66
- Diluare anuală± 1,91
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (02 nov. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
The Cheesecake Factory este un operator de restaurante cu servire la masă din segmentul upscale casual, cu brandurile The Cheesecake Factory, North Italia, Flower Child și alte concepte FRC. Compania își extinde rețeaua și rămâne sensibilă la costurile cu forța de muncă, în timp ce rezultatele trimestrului doi din 2026 arată o creștere puternică a vânzărilor comparabile 13.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un brand puternic în upscale casual dining, cu vânzări medii pe restaurant și pe metru pătrat printre cele mai ridicate din segment 1. Deserturile proprii și brutăriile integrate sunt diferențiatori greu de copiat.
- Portofoliul de branduri, de la The Cheesecake Factory până la North Italia și Flower Child, diversifică riscul unui singur concept 13. Compania are și o echipă de management cu vechime, ceea ce susține calitatea operațiunilor.
- Lichiditatea rămâne solidă, cu linie de credit revolving disponibilă și rambursarea notelor convertibile scadente în 2026 3. Acest lucru oferă flexibilitate pentru investiții în restaurante noi.
Puncte slabe
- Costurile cu forța de muncă sunt ridicate, deoarece meniul este preparat de la zero, ceea ce cere mai mult personal decât la concurenții cu produse procesate 1. Creșterile salariale reglementate lovesc direct marjele.
- Vânzările medii pe restaurant la unele branduri mai noi au scăzut, pe măsură ce unitățile recente nu s-au maturizat încă 1. Investițiile de capital pentru fiecare restaurant nou sunt mari.
- Dependența de traficul de clienți este vulnerabilă la schimbări de comportament, iar traficul a scăzut în fiscal 2025 chiar dacă prețurile au crescut 1. Acest model depinde mult de prețuri.
Oportunități
- Expansiunea North Italia și Flower Child în noi piețe și extinderea brandului în afara restaurantelor oferă potențial de creștere 12. Licențele internaționale pot aduce venituri suplimentare.
- Programul de fidelizare și inovația în meniu pot consolida traficul, cum s-a văzut în trimestrul doi din fiscal 2026 3. Canalul digital și comenzile online pot crește productivitatea.
- Dacă ritmul de inflație al costurilor scade, marjele ar putea reveni spre niveluri mai ridicate, iar compania ar putea accelera deschiderile 1.
Amenințări
- Scăderea cheltuielilor discreționare din cauza condițiilor economice sau a politicii fiscale ar putea reduce traficul în restaurante 1. Aceasta este o amenințare structurală pentru întregul sector.
- Creșterile salariale minime și reglementările privind programările și beneficiile ar putea adânci presiunea asupra costurilor 1. Acestea pot fi greu de compensat prin prețuri.
- Un incident de siguranță alimentară sau o campanie negativă pe rețelele sociale ar putea afecta reputația brandurilor și vânzările 1. Răspunsul rapid la astfel de situații este dificil.
Riscuri
- Consum discreționarridicat
Restaurantele depind de cheltuielile discreționare, influențate de condițiile economice, de ratele dobânzii și de încrederea consumatorilor 1. O deteriorare a acestor factori ar putea reduce traficul.
- Costuri cu forța de muncăridicat
Creșterile salariale și ale beneficiilor, inclusiv costurile medicale ale planurilor autoasigurate, pot crește cheltuielile 1. Dacă prețurile nu compensează, marjele ar putea scădea.
- Siguranța alimentară și reputațiamediu
Bolile transmise prin alimente sau un scandal public ar putea afecta cererea și reputația brandurilor 1. Produsele de patiserie ale companiei sunt aprovizionate în principal din brutăriile proprii, deci un rechem ar avea impact mare 1.
- Concurența și canalul off-premisemediu
Concurența în livrare și comenzile la pachet poate reduce vânzările comparabile, iar taxele de livrare ar putea reduce disponibilitatea clienților să plătească 1.
- Factori geopolitici și comercialimediu
Politicile comerciale, tarifele și conflictele armate pot perturba lanțul de aprovizionare și pot crește costurile 12. Impactul depinde de evoluția acestor factori.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Vânzările comparabile puternice din trimestrul doi din fiscal 2026 și depășirea așteptărilor la venituri și marje sugerează că brandul rămâne atractiv 3. Dacă această tendință se menține, compania ar putea continua creșterea profitabilă.
- Rețeaua se extinde constant, cu un plan de deschideri în 2026 și o bază de active diversificată pe mai multe concepte 23. Expansiunea ar putea crește veniturile pe termen mediu.
- Structura de capital s-a îmbunătățit, cu rambursarea notelor convertibile scadente în 2026 și linie de credit disponibilă 3. Acest lucru reduce riscul de refinanțare.
Ce ar strica teza
- Costurile cu forța de muncă rămân o presiune structurală, iar creșterile de prețuri au limite în fața unui consum sensibil la preț 1. Dacă traficul scade, marjele ar putea fi afectate.
- Concurența în restaurante și pe canalul de livrare este intensă, iar unele concepte mai noi au vânzări medii în scădere 1. Acest lucru ar putea încetini randamentul investițiilor.
- Mediul macroeconomic și comercial rămâne incert, iar schimbările de politică ar putea afecta cheltuielile consumatorilor și costurile 12. Aceste factori ar putea reduce performanța pe termen scurt.
De urmărit
- Rezultate și ghidaj pentru trimestrul treiQ3 2026
- Ritmul de deschidere a restaurantelor din planul anual2026
- Evoluția vânzărilor comparabile și a traficului The Cheesecake FactoryQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (02 nov. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
La 30 iunie 2026, compania avea 375 de restaurante, iar în trimestrul doi din fiscal 2026 a deschis patru unități noi, inclusiv două North Italia 23. Compania a rambursat notele convertibile din 2026 și păstrează datorii de 575 de milioane de dolari, reprezentate de note convertibile cu cupon de 2,00% scadente în 2030 3.
Segmente
Piața în context
Compania activează în segmentul upscale casual dining, poziționat peste casual dining-ul de bază și cu standarde apropiate de fine dining 1. Cererea depinde de cheltuielile discreționare ale consumatorilor, de costurile salariale și de inflația alimentară, toate influențate de contextul macroeconomic. Vânzările medii pe restaurant de 12,4 milioane de dolari în fiscal 2025 indică un nivel ridicat de productivitate în segment 1.
Piața restaurantelor este foarte competitivă, cu concurență din partea lanțurilor casual și fast casual, a restaurantelor independente, a magazinelor alimentare și a serviciilor de kituri de masă 1. Diferențierea se bazează pe calitatea meniului, servicii și experiență, iar creșterea canalului off-premise adaugă presiune pe prețuri și pe comisioane de livrare 1.
Tendințe
- Inflația costurilor cu forța de muncăvânt din față
Creșterile salariale minime și extinderea beneficiilor obligatorii au crescut costurile cu personalul, iar dacă aceste tendințe continuă, presiunea asupra marjelor ar putea persista 1. Compania compensează prin prețuri mai mari, însă acest mecanism are limite în timp.
- Revenirea la un mediu de costuri mai normalvânt din spate
Inflația de materii prime și salarii a revenit spre niveluri istorice începând cu fiscal 2024, ceea ce a sprijinit marjele în fiscal 2025 1. Continuarea acestei tendințe ar putea susține expansiunea marjelor.
- Canalul off-premise și livrareamixt
Consumatorii au arătat preferința pentru comenzi la pachet și livrare, iar acest canal aduce și comisioane și concurență sporită, ceea ce poate influența vânzările comparabile 1. Rezultatul depinde de capacitatea companiei de a se diferenția în acest canal.
- Expansiunea rețelei și sprijinul digitalvânt din spate
Creșterea numărului de restaurante și programul de fidelizare contribuie la vânzări, iar în trimestrul doi din fiscal 2026 compania a raportat performanță peste așteptări 23. Dacă deschiderile noi își mențin ritmul, rețeaua ar putea sprijini creșterea pe termen mediu.
Poziția concurențială
Compania concurează direct cu lanțuri naționale și regionale de restaurante cu servire la masă, dar și cu restaurante independente, fast casual, fast food și magazine alimentare 1. Competiția pentru locații bune, personal și trafic de clienți este intensă, iar avantajul companiei vine din vânzările medii ridicate pe metru pătrat 1.
Poziția competitivă se sprijină pe meniul extins, pe brutăriile proprii și pe designul distinctiv al restaurantelor, dar un concurent care oferă mai multă percepție de valoare ar putea reduce traficul 1. Compania se vede ca lider în upscale casual dining, pe baza productivității per metru pătrat 1.
- Lanțuri naționale de casual dining
Restaurante cu servire la masă care concurează pentru același trafic de clienți și pentru locații comerciale, conform descrierii companiei 1.
- Lanțuri regionale cu servire la masă
Operatori regionali care concurează pe aceleași piețe urbane și suburbane, cu oferte de valoare comparabile 1.
- Restaurante fast casual și quick-service
Formate cu prețuri mai mici care atrag clienții care caută rapiditate și valoare, mai ales în zona de la prânz 1.
- Magazine alimentare și servicii de kituri de masă
Alternative de preparare acasă care au crescut calitatea și varietatea produselor și concurează pentru cheltuielile de masă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Toamna se culeg fructele mâniei: Midterms 2026 și Congresul pierdut de TrumpContributors.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Connecticut bakers are bringing joy back to election day , one cake at a timeSurge — GDELT DOC · 04 nov. 2026 · RO
- „Mâncăm bine într-o zi importantă”. Cina simbolică pe care a comandat-o Casa Albă în noaptea alegerilorHotNews.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Connecticut bakers are bringing joy back to election day, one cake at a timeNPR News · 03 nov. 2026 · EN
- Cum își dorește Piece of Cake să crească rata de angajabilitate în digital marketing în era AILibertatea.ro · 03 nov. 2026 · RO
- Donald Trump, ținta ironiilor lui Barack Obama. O singură glumă a declanșat o controversă uriașă în SUA - Aktual24Surge — Google News · 01 nov. 2026 · RO
- Episoade bizare și conflicte interne în etapa finală a alegerilor de jumătate de termen din 2026 - www.goldring.roSurge — Google News · 01 nov. 2026 · RO
- Vintage watches, coffee and cake: Meet the couple behind Singapore’s Reference RoomCNA (Channel NewsAsia) · 31 oct. 2026 · EN
- By The Way: Headlines You May Have MissedBloomberg Markets · 31 oct. 2026 · EN
- Perspective: Forget the ballroom, we're headed to Cheesecake Factory!NPR News · 31 oct. 2026 · EN
- Obama, Trump trade Cheesecake Factory jabs in midterm campaignDaily Sabah — Economy (TR, EN) · 31 oct. 2026 · EN
- Why is the Cheesecake Factory at the center of the latest culture war?NPR News · 30 oct. 2026 · EN
- Upside-Down Banana Cake with Caramel and ChocolateTo Vima International (GR, EN) · 30 oct. 2026 · EN
- Gluma lui Obama despre Casa Albă aurită a lui Trump l-a înfuriat pe designerul Cheesecake FactoryAntena 3 CNN · 29 oct. 2026 · RO
- Intrat în forță în campanie, Obama răspunde Casei Albe, după gluma despre Trump și Cheesecake Factory: „Aceștia nu sunt oameni serioși”HotNews.ro · 29 oct. 2026 · RO
- Obama și Trump, atacuri înaintea alegerilor pentru Congres. De la războiul din Iran la decorul Casei Albe - TVRInfo.roSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Obama mocks Trump team’s Cheesecake Factory responseAl Jazeera English · 29 oct. 2026 · EN
- Obama knocks White House’s response to Cheesecake Factory jab: ‘These are not serious people’The Hill · 29 oct. 2026 · EN
- What Trump can learn from Lula and NetanyahuPolitico EU · 28 oct. 2026 · EN
- The bottomless depths of Donald Trump’s midterm rally bigotryThe Guardian World · 28 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial02 nov. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 aug. 2026
- Raport curent (amendament)29 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial04 mai 2026
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)10 apr. 2026
- Raport curent31 mar. 2026Acord material · Obligație financiară nouă
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-30 · SEC / The Cheesecake Factory Incorporated · 23 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / The Cheesecake Factory Incorporated · 03 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Cheesecake Factory Incorporated · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.