olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Dorman Products, Inc. DORM
Motor Vehicle Parts & Accessories · SIC 3714 · Verticală: Motor Vehicle Parts & Accessories (SIC 3714)
Dorman Products furnizează piese de schimb și de modernizare pentru autoturisme, camioane și vehicule speciale, cu un catalog de peste zece mii de referințe reînnoit constant. Într-un context în care marjele sunt sub presiunea prețurilor, a clienților concentrați și a tarifelor, compania a restrâns în octombrie 2026 ghidul pentru anul fiscal, cu o creștere a vânzărilor nete estimată la 2% până la 3%.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Dorman Products, Inc. (DORM) costa 142,41 USD (+4,66 % într-o zi), cu capitalizare 4,2 mld USD, P/E 21,2 pe un EPS diluat de 6,72 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,05 %, beta 0,73, interval pe 52 de săptămâni 100,50–147,80 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 561,7 mil USD (+3,3 % an/an), profit net de 59,2 mil USD (−22,6 % an/an), EPS diluat 1,98 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 71,4
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 114,30 – 140,13
- peste banda superioară · %B 1,09 · lățimea benzii 20,3 %
- SMA 50 / 200
- 126,12 / 123,61
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 3,55 / 1,59
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +15,4 % | −1,1 % | +16,5 pp | — |
| 3 luni | +0,6 % | −0,5 % | +1,1 pp | — |
| 6 luni | +16,1 % | +4,4 % | +11,8 pp | — |
| De la început de an | +15,6 % | +12,3 % | +3,3 pp | — |
| 1 an | +8,5 % | +13,5 % | −5,0 pp | −12,2 % |
| 3 ani | +109,0 % | +76,4 % | +32,6 pp | −3,9 % |
| 5 ani | +24,7 % | +63,7 % | −39,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 533,8 mil | 507,7 mil | 541,0 mil | 543,7 mil | 537,9 mil | 528,8 mil | 544,6 mil | 561,7 mil |
| Costul vânzărilor | 312,1 mil | 300,0 mil | 321,4 mil | 302,3 mil | 308,8 mil | 338,6 mil | 293,4 mil | 340,1 mil |
| Profit brut | 221,7 mil | 207,7 mil | 219,5 mil | 241,4 mil | 229,1 mil | 190,2 mil | 251,2 mil | 221,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 135,0 mil | 127,6 mil | 137,0 mil | 135,7 mil | 141,1 mil | 131,4 mil | 135,0 mil | 138,7 mil |
| Profit operațional | 86,7 mil | 80,1 mil | 82,5 mil | 105,8 mil | 31,2 mil | 58,8 mil | 116,2 mil | 82,9 mil |
| Amortizare și depreciere | -9,0 mil | 13,8 mil | 13,9 mil ≈ | 14,0 mil ≈ | -8,2 mil | 14,0 mil | 13,9 mil ≈ | 13,8 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,2 mil | 7,4 mil | 7,2 mil | 7,2 mil | 6,7 mil | 5,8 mil | 6,3 mil | 8,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 78,9 mil | 74,1 mil | 76,8 mil | 99,9 mil | 24,6 mil | 56,2 mil | 115,5 mil | 77,4 mil |
| Impozit pe profit | 24,4 mil | 16,6 mil | 18,1 mil | 23,5 mil | 13,0 mil | 12,7 mil | 27,7 mil | 18,2 mil |
| Profit net | 54,5 mil | 57,5 mil | 58,7 mil | 76,4 mil | 11,6 mil | 43,6 mil | 87,8 mil | 59,2 mil |
| EPS diluat | 1,77 ≈ | 1,87 | 1,91 | 2,48 | 0,38 ≈ | 1,43 | 2,93 | 1,98 |
| Flux de numerar operațional | 71,4 mil | 51,2 mil | 8,5 mil ≈ | 12,2 mil ≈ | 41,6 mil | 43,8 mil | 152,6 mil ≈ | 64,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 8,2 mil | 11,0 mil | 8,5 mil ≈ | 10,4 mil ≈ | 8,2 mil | 8,4 mil | 9,1 mil ≈ | 7,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 48 din propriul istoric de 40 trimestre (min 16,8, mediană 21,8, max 31,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 973,7 mil | 991,3 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,1 mld |
| Venituri an/an | +7,8 % | +1,8 % | +10,2 % | +23,1 % | +28,9 % | +11,3 % | +4,1 % | +6,0 % |
| Profit net | 133,6 mil | 83,8 mil | 106,9 mil | 131,5 mil | 121,5 mil | 129,3 mil | 190,0 mil | 204,2 mil |
| Profit net an/an | +25,3 % | −37,3 % | +27,6 % | +23,1 % | −7,6 % | +6,3 % | +47,0 % | +7,5 % |
| EPS diluat | 4,02 | 2,56 | 3,30 | 4,12 | 3,85 | 4,10 | 6,14 | 6,64 |
| EPS diluat an/an | +28,4 % | −36,3 % | +28,9 % | +24,8 % | −6,6 % | +6,5 % | +49,8 % | +8,1 % |
| netă % | 13,7 % | 8,4 % | 9,8 % | 9,8 % | 7,0 % | 6,7 % | 9,5 % | 9,6 % |
| Flux de numerar liber | 52,0 mil | 65,7 mil | 136,5 mil | 80,5 mil | 3,8 mil | 164,8 mil | 191,6 mil | 75,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 49,4 mil USD
- Datorie financiară
- 439,9 mil USD
- Datorie netă
- 390,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,5 mld USD
- Active totale
- 2,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,30x
- Lichiditate curentă
- 3,09x
- ROE
- 14,7 %
- ROA
- 8,3 %
- Marja FCF
- 3,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 709,6 mil | 882,3 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 383,1 mil | 462,9 mil | 564,5 mil | 685,4 mil | 806,4 mil | 897,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 249,7 mil | 291,4 mil | 393,4 mil | 470,7 mil | 513,5 mil | 541,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 133,4 mil | 171,6 mil | 171,0 mil | 214,8 mil | 292,9 mil | 299,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 26,6 mil | 26,3 mil | 28,6 mil | 31,9 mil | 34,0 mil | 33,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 160,0 mil ≈ | 197,9 mil ≈ | 199,6 mil ≈ | 246,7 mil ≈ | 326,9 mil ≈ | 333,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 599,0 mii | 2,2 mil | 15,6 mil | 48,1 mil | 39,7 mil | 28,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 135,7 mil | 169,8 mil | 156,2 mil | 168,5 mil | 256,3 mil | 275,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 28,9 mil | 38,2 mil | 34,7 mil | 39,2 mil | 66,2 mil | 71,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 106,9 mil | 131,5 mil | 121,5 mil | 129,3 mil | 190,0 mil | 204,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,30 | 4,12 | 3,85 | 4,10 | 6,14 | 6,64 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 32,4 mil | 32,0 mil | 31,5 mil | 31,5 mil | 31,0 mil | 30,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 470,7 mil
- 2024
- 513,5 mil
- 2025
- 541,5 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 31,5 mil
- 2024
- 31,0 mil
- 2025
- 30,8 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 155,6 mil | 58,8 mil | 46,0 mil | 36,8 mil | 57,1 mil | 49,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 460,9 mil | 472,8 mil | 427,4 mil | 526,9 mil | 573,8 mil | 479,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 298,7 mil | 532,0 mil | 755,9 mil | 637,4 mil | 708,0 mil | 959,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 922,9 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 91,0 mil | 114,9 mil | 148,5 mil | 160,1 mil | 164,5 mil | 168,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 91,1 mil | 197,3 mil | 443,0 mil | 443,9 mil | 442,9 mil | 387,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 25,2 mil | 178,8 mil | 322,4 mil | 301,6 mil | 278,2 mil | 257,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,2 mld | 1,7 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 117,9 mil | 177,4 mil | 179,8 mil | 176,7 mil | 231,8 mil | 185,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 0 | 12,5 mil | 15,6 mil | 28,1 mil | 37,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 0 | 482,5 mil | 467,2 mil | 439,5 mil | 402,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 322,6 mil | 665,0 mil | 678,3 mil | 547,2 mil | 563,8 mil | 492,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 853,6 mil † | 932,7 mil † | 1,0 mld † | 1,2 mld † | 1,3 mld † | 1,5 mld † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 301,6 mil
- 2024
- 278,2 mil
- 2025
- 257,1 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 152,0 mil | 100,3 mil | 41,7 mil | 208,8 mil | 231,0 mil | 113,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 15,5 mil | 19,8 mil | 37,9 mil | 44,0 mil | 39,4 mil | 38,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 136,5 mil ≈ | 80,5 mil ≈ | 3,8 mil ≈ | 164,8 mil ≈ | 191,6 mil ≈ | 75,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -30,3 mil | -365,3 mil | -526,8 mil | -43,9 mil | -39,3 mil | -38,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -34,5 mil | 168,2 mil | 472,5 mil | -174,1 mil | -171,0 mil | -83,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -43,9 mil
- 2024
- -39,3 mil
- 2025
- -38,0 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -174,1 mil
- 2024
- -171,0 mil
- 2025
- -83,7 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 66 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie80
- Creștere80
- Evaluare35
- Calitate81
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 19,71 – 217,55 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)135,16 – 217,55 (Mijloc 166,67)WACC 8,8 % · FCFF de pornire 289,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 0,6 %
- Colegi: EV/EBITDA65,26 – 82,00 (Mijloc 72,55)13 firme folosite · multiplul median 7,5x · quartile 6,8x – 8,3xALV, APTV, ATMU, BWA, CPS, DCH, GNTX, LCII, LEA, MOD, PATK, PHIN, SMP
- Colegi: P/E75,33 – 121,08 (Mijloc 99,16)18 firme folosite · multiplul median 14,8x · quartile 11,2x – 18,0xADNT, ALSN, ALV, APTV, ATMU, BWA, CAAS, DAN, GNTX, GTX, LCII, LEA, MGA, PATK, PHIN, SMP, STRT, VC
- Dividende actualizate (DDM)19,71 – 26,51 (Mijloc 22,61)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 66/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,5 % | 67 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 9,3 % | 85 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 133,2 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,1 % | 59 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 19,9 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,8x | 60 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 10,8x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,7x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,2x | 29 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,9x | 7 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,4 % | 80 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie80/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere80/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate81/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare35/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Dorman Products, Inc. (DORM). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,1 mld USD în 2025; creștere an/an 6,0 %; marjă netă 9,3 %; ROE 13,3 %; datorie netă/EBITDA 0,8x.
Intervalul de valoare estimat este 70,30–101,54 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 85,86 USD, prețul de 142,41 USD lasă un potențial de -39,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -65,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 66/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 9,3 %
- Conversia profitului în FCF: 133,2 %
- CAGR EPS 3 ani: 19,9 %
- Acoperirea dobânzilor: 10,8x
- Lichiditatea curentă: 3,7x
- Randament FCF: 6,4 %
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 21,2x
- EV/EBITDA: 13,9x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Motor Vehicle Parts & Accessories (SIC 3714) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 34 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MGAMagna International Inc. | 18,4 mld | 22,4 | 6,9 % | 2,0 % | −1,9 % | +34 % / +22 % |
| BWABorgwarner Inc. | 10,1 mld | 21,5 | 8,2 % | 3,4 % | +1,6 % | +17 % / +50 % |
| ALSNAllison Transmission Holdings, Inc. | 9,9 mld | 17,4 | 29,7 % | 11,1 % | −6,7 % | +36 % / +125 % |
| ALVAutoliv, Inc. | 9,0 mld | 15,1 | 24,8 % | 5,6 % | +4,1 % | +7 % / +21 % |
| APTVAptiv PLC | 8,8 mld | 11,9 | 8,5 % | 4,6 % | +3,5 % | −44 % / −48 % |
| LEALear Corp | 5,7 mld | 10,4 | 11,6 % | 2,5 % | −0,2 % | +11 % / −11 % |
| MODModine Manufacturing Co | 5,2 mld | 41,3 | 11,4 % | 3,6 % | +23,1 % | −39 % / +100 % |
| GNTXGentex Corporation | 4,4 mld | 11,0 | 16,4 % | 15,5 % | +9,6 % | −9 % / −32 % |
| DORMDorman Products, Inc. | 4,2 mld | 21,2 | 13,3 % | 9,3 % | +6,0 % | +9 % / +109 % |
| ATMUAtmus Filtration Technologies Inc. | 3,9 mld | 18,3 | 55,8 % | 11,3 % | +5,7 % | −5 % / +119 % |
| GTXGarrett Motion Inc. | 3,6 mld | 10,1 | — | 10,0 % | +3,1 % | +20 % / +167 % |
| PATKPatrick Industries Inc | 2,7 mld | 20,1 | 13,0 % | 3,7 % | +6,3 % | −22 % / +55 % |
| PHINPhinia Inc. | 2,6 mld | 14,5 | 12,2 % | 5,2 % | +2,4 % | +33 % / +181 % |
| DANDana Incorporated | 2,6 mld | 2,4 | 71,4 % | 14,6 % | −3,0 % | +6 % / +80 % |
| LCIILci Industries | 2,5 mld | 12,1 | 15,0 % | 5,2 % | +10,2 % | −8 % / −4 % |
| VCVisteon Corp | 2,0 mld | 13,8 | 10,8 % | 4,1 % | −2,5 % | −22 % / −32 % |
| THRMGentherm Incorporated | 1,6 mld | 105,3 | 1,3 % | 0,6 % | +2,9 % | −13 % / −32 % |
| ADNTAdient plc | 1,3 mld | 28,5 | 2,7 % | 0,3 % | −1,0 % | −12 % / −47 % |
| DCHDauch Corporation | 1,1 mld | — | -15,2 % | -2,0 % | −4,7 % | −27 % / −31 % |
| SMPStandard Motor Products, Inc. | 1,0 mld | 15,1 | 9,9 % | 3,8 % | +22,4 % | +22 % / +28 % |
| AEVAAeva Technologies, Inc. | 661,5 mil | — | — | -150,1 % | +99,4 % | −15 % / +240 % |
| CPSCooper-Standard Holdings Inc. | 391,6 mil | — | — | -2,0 % | +0,4 % | −29 % / +24 % |
| HLLYHolley Inc. | 351,6 mil | 35,3 | 2,3 % | 1,7 % | +1,9 % | −32 % / −30 % |
| KNDIKandi Technologies Group, Inc. | 287,8 mil | — | -30,5 % | -107,4 % | −31,5 % | −63 % / −88 % |
| STRTStrattec Security Corp | 258,5 mil | 15,6 | 7,2 % | 2,9 % | +2,5 % | −14 % / +201 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DORM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 88,12 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 155,60 Randament total 9 % · Pe an 9 % | 234,11 Randament total 64 % · Pe an 64 % |
| 3 ani | 90,06 Randament total -37 % · Pe an -14 % | 178,50 Randament total 25 % · Pe an 8 % | 294,23 Randament total 107 % · Pe an 27 % |
| 5 ani | 92,05 Randament total -35 % · Pe an -8 % | 204,77 Randament total 44 % · Pe an 8 % | 369,79 Randament total 160 % · Pe an 21 % |
- P/E la ieșire± 44,62
- Marja netă± 31,24
- Creșterea anuală a veniturilor± 25,02
- Diluare anuală± 2,62
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 26 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (27 oct. 2026).
Pe scurt
Dorman Products furnizează piese de schimb și de modernizare pentru autoturisme, camioane și vehicule speciale, cu un catalog de peste zece mii de referințe reînnoit constant. Într-un context în care marjele sunt sub presiunea prețurilor, a clienților concentrați și a tarifelor, compania a restrâns în octombrie 2026 ghidul pentru anul fiscal, cu o creștere a vânzărilor nete estimată la 2% până la 3% 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu foarte larg de piese, multe proiectate intern, și un volum mare de lansări de produse noi în fiecare an.
- Pondere ridicată a mărcilor proprii, ceea ce susține marjele mai bune față de vânzarea în vrac.
- Rețea diversificată de furnizori, fără un singur furnizor care să depășească zece procente din achiziții.
Puncte slabe
- Dependența de câțiva clienți mari, care pot cere condiții mai favorabile și pot reduce comenzile.
- Marjele se pot comprima când prețurile sunt ajustate pentru a rămâne competitiv sau pentru a recupera costuri.
- Concentrarea achizițiilor într-o regiune și o țară face compania vulnerabilă la tarife și la tensiuni comerciale.
Oportunități
- Parcul auto îmbătrânit și complexitatea electronică pot extinde cererea pentru piesele de înlocuire și de reparație.
- Extinderea în segmentul vehiculelor grele și al UTV poate aduce noi surse de creștere, dacă piețele respective cresc.
- Achizițiile de companii noi pot completa capacitatea de distribuție și de dezvoltare de produse, potrivit strategiei declarate.
Amenințări
- Tarifele și schimbările de politică comercială pot crește costurile de achiziție și pot reduce marjele.
- Concurenții cu resurse mai mari pot oferi prețuri mai mici sau pot copia produsele noi.
- Îmbunătățirea calității și extinderea garanțiilor producătorilor pot reduce frecvența înlocuirii pieselor.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Câțiva clienți mari reprezintă o parte majoră din vânzări, iar o reducere a comenzilor sau schimbarea condițiilor ar putea afecta serios rezultatele.
- Tarife și furnizori externiridicat
Dependența de furnizori din China și de transportul maritim poate crește costurile dacă tarifele sau rutele se schimbă.
- Presiunea asupra prețurilormediu
Concurența intensă poate obliga compania să scadă prețurile sau să ofere condiții mai bune, cu efect direct asupra marjei.
- Stocuri și prognozemediu
Greșelile în prognoza cererii pot duce la stocuri excesive sau la lipsă de produse, cu pierderea unor vânzări.
- Inflația costurilormediu
Creșterea costurilor pentru materiale, transport și forță de muncă poate apăsa pe marjă dacă nu poate fi transferată clienților.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă parcul auto continuă să îmbătrânească și cererea pentru piese de reparație rămâne solidă, creșterea vânzărilor poate susține rezultatele pe termen lung.
- Portofoliul larg și lansările frecvente de produse noi pot consolida poziția companiei în fața concurenței.
- Bilanțul solid și răscumpărările record de acțiuni arată că managementul vede capacitate de finanțare suficientă.
Ce ar strica teza
- Dacă marjele continuă să scadă, cum s-a văzut în trimestrul trei al lui 2026, profitul ar putea fi mai slab decât se așteaptă piața.
- Dependența de câțiva clienți și presiunea acestora pentru condiții mai bune pot limita capacitatea de a ridica prețurile.
- Tarifele și tensiunile comerciale pot crește costurile de achiziție mai mult decât pot fi transferate clienților.
De urmărit
- Ghidul de vânzări și de profit pe 2026, în special marja din Light DutyQ4 2026
- Evoluția tarifelor și impactul lor asupra costurilor de achiziție2027
- Ponderea celor doi clienți mari în vânzările netenext 10-K
- Numărul de produse noi lansate și vânzările din segmentul Heavy DutyQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 26 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (27 oct. 2026).
Afacerea
Dorman este unul dintre furnizorii importanți de piese de schimb și de modernizare din industria post-vânzare a autovehiculelor, cu vânzări nete de 2130,3 milioane dolari în 2025 1. Compania comercializează aproximativ 144.000 de piese distincte, multe proiectate intern, iar aproximativ 76% din produse se vând sub mărci proprii, restul fiind vândut sub mărci private ale clienților sau în vrac 1. Piesele provin în mare parte de la furnizori terți din afara SUA, în special din China, iar Dorman își propune să le ofere reparatorilor și proprietarilor soluții mai rapide și mai ieftine decât cele ale producătorilor originali 1.
Activitatea se împarte în trei segmente: Light Duty, pentru autoturisme și camionete ușoare, Heavy Duty, pentru camioane medii și grele, și Specialty Vehicle, pentru UTV și ATV 1. Vânzările se fac prin retaileri auto, dealeri și distribuitori cu ridicata, iar pentru o parte din piese și direct către consumatori prin platforme online 1. Dorman are și vânzări externe, în principal în Canada și Mexic 1.
Momentan, compania pune accent pe lansarea de produse noi: în primele șase luni ale lui 2026 au fost introduse 1885 de piese distincte, dintre care 528 sunt noutăți pentru piața post-vânzare 2. Accentul pe componente electronice complexe și pe segmentul vehiculelor grele urmărește extinderea portofoliului, nu doar volumul vânzărilor existente 2.
Segmente
Light Duty
Este cel mai mare segment și cel mai important pentru marjele companiei. În trimestrul trei al lui 2026 a generat 443,7 milioane dolari vânzări nete, iar marja segmentului a scăzut la 18,5%, de la 23,7% cu un an înainte 3.
Heavy Duty
Segmentul vehiculelor grele a avut vânzări de 66,1 milioane dolari în trimestrul trei al lui 2026, dar marja de profit a ajuns la 0,0%, sub 4,5% cu un an înainte, ceea ce arată sensibilitatea segmentului la costuri și prețuri 3.
Piața în context
Compania estimează că cele trei sectoare în care activează au o piață adresabilă totală de peste 165 de miliarde dolari în 2025 1. Vehiculele aflate în circulație în SUA au crescut la 302,7 milioane, cu o vârstă medie de 12,9 ani, iar această vârstă mai mare sprijină cererea de piese de înlocuire 1.
Cererea depinde și de numărul de kilometri parcurși: conform datelor citate de companie, aceștia au crescut cu 1,0% pe an în sectorul ușor până în octombrie 2025, dar prețurile ridicate ale carburanților ar putea reduce deplasările dacă persistă 1.
Tendințe
- Îmbătrânirea parcului autovânt din spate
Vehiculele sunt păstrate mai mult timp, ceea ce extinde baza pentru piesele de înlocuire și susține volumul pe termen lung 1.
- Complexitatea electronicăvânt din spate
Un vehicul nou are în medie aproximativ 100 de module electronice, iar aceasta deschide spațiu pentru piese complexe cu marje potențial mai bune 2.
- Tarifele și prețurilemixt
Tarifele au creat presiuni asupra costurilor și au obligat compania să ajusteze prețurile, ceea ce a influențat marja din trimestrul trei al lui 2026, dacă tarifele se modifică din nou ghidul ar putea fi afectat 3.
- Presiunea clienților marivânt din față
Concentrarea vânzărilor la câțiva clienți mari duce la cereri de reduceri și termene mai lungi de plată, ceea ce comprimă marjele și capitalul de lucru 1.
Poziția concurențială
Dorman concurează cu un grup larg de producători și brand-uri, de la companii publice mari până la specialiști mici, precum Standard Motor Products, Tenneco, Gates sau brandurile OEM ACDelco și Motorcraft 1. Concurența include și mărcile private ale clienților și vânzările directe ale producătorilor prin rețelele de dealeri 1.
Presiunea competitivă se traduce în prețuri mai mici și condiții mai bune oferite clienților, ceea ce poate reduce marjele dacă Dorman nu își menține avantajul de produs și de sortiment 1.
- Standard Motor ProductsSMP
Furnizor concurent de piese auto post-vânzare, menționat direct în riscurile companiei.
- Tenneco
Producător de componente auto menționat printre concurenții din piața post-vânzare; simbolul bursier nu este confirmat în surse.
- Gates Corporation
Furnizor de componente pentru transmisie și motor, concurent pe segmentul post-vânzare.
- ACDelco
Marcă de piese deținută de un producător auto, concurează prin rețelele de service ale OEM.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial27 oct. 2026
- Raport curent26 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent03 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial04 mai 2026
- Raport curent04 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)06 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Dorman Products, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-27 · SEC / Dorman Products, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Dorman Products, Inc. · 26 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.