olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Gentex Corporation GNTX
Motor Vehicle Parts & Accessories · SIC 3714 · Verticală: Motor Vehicle Parts & Accessories (SIC 3714)
Gentex este cel mai mare furnizor din lume de oglinzi retrovizoare cu reglaj automat al luminozității, având și divizii de audio premium, sticlă dimabilă, protecție la incendiu și biometrie. Pentru anul 2026 compania a redus ghidajul de venituri la aproximativ 2,65 miliarde USD, iar cota sa mondială de piață de 79% în 2025 arată poziția dominantă, dar și expunerea la producția auto și la tarifele comerciale.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Gentex Corporation (GNTX) costa 20,09 USD (−2,31 % într-o zi), cu capitalizare 4,2 mld USD, P/E 10,6 pe un EPS diluat de 1,90 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,39 %, beta 0,64, interval pe 52 de săptămâni 19,87–26,04 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 651,3 mil USD (−1,0 % an/an), profit net de 114,7 mil USD (+19,4 % an/an), EPS diluat 0,54 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 39,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 19,84 – 21,66
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,14 · lățimea benzii 8,8 %
- SMA 50 / 200
- 21,79 / 23,05
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,48 / -0,46
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −9,0 % | −2,0 % | −7,0 pp | — |
| 3 luni | −16,7 % | −2,2 % | −14,6 pp | — |
| 6 luni | −12,4 % | +4,3 % | −16,7 pp | — |
| De la început de an | −13,7 % | +10,6 % | −24,3 pp | — |
| 1 an | −13,8 % | +10,5 % | −24,2 pp | −14,1 % |
| 3 ani | −33,2 % | +73,7 % | −106,9 pp | +7,8 % |
| 5 ani | −45,1 % | +61,7 % | −106,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 608,5 mil | 541,6 mil | 576,8 mil | 657,9 mil | 655,2 mil | 644,4 mil | 675,4 mil | 651,3 mil |
| Costul vânzărilor | 404,5 mil | 365,4 mil | 385,0 mil | 432,6 mil | 430,1 mil | 419,9 mil | 446,8 mil | 410,3 mil |
| Profit brut | 204,1 mil | 176,2 mil | 191,7 mil | 225,3 mil | 225,2 mil | 224,5 mil | 228,6 mil | 241,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 48,2 mil | 47,1 mil | 45,9 mil | 51,5 mil | 52,6 mil | 53,2 mil | 51,7 mil | 49,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 30,1 mil | 30,5 mil | 29,9 mil | 48,5 mil | 49,7 mil | 49,7 mil | 49,8 mil | 50,0 mil |
| Profit operațional | 125,7 mil | 89,8 mil | 113,0 mil | 118,5 mil | 122,3 mil | 120,1 mil | 123,7 mil | 141,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 22,9 mil | 23,8 mil | 25,5 mil | 27,4 mil | 25,9 mil | 25,2 mil | 25,7 mil | 25,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 145,5 mil | 97,8 mil | 113,6 mil | 115,5 mil | 120,6 mil | 111,4 mil | 118,0 mil | 136,8 mil |
| Impozit pe profit | 22,9 mil | 10,1 mil | 18,8 mil | 19,8 mil | 19,7 mil | 18,1 mil | 19,6 mil | 22,6 mil |
| Profit net | 122,5 mil | 87,7 mil | 94,9 mil | 96,0 mil | 101,0 mil | 93,0 mil | 98,5 mil | 114,7 mil |
| EPS diluat | 0,53 | 0,39 | 0,42 | 0,43 | 0,46 | 0,44 ≈ | 0,46 | 0,54 |
| Flux de numerar operațional | 84,7 mil ≈ | 154,4 mil | 148,5 mil | 166,1 mil ≈ | 147,0 mil ≈ | 125,5 mil | 137,1 mil | 184,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 39,3 mil ≈ | 41,7 mil | 36,7 mil | 31,1 mil ≈ | 35,6 mil ≈ | 25,7 mil | 17,0 mil | 19,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 27,6 mil ≈ | 27,3 mil | 27,3 mil | 27,0 mil ≈ | 26,3 mil ≈ | 26,3 mil | 25,9 mil | 25,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 96,6 mil ≈ | 21,5 mil | 67,8 mil | 131,0 mil ≈ | 30,2 mil ≈ | 86,5 mil | 68,6 mil | 69,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 39 trimestre (min 12,2, mediană 16,6, max 23,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,5 mld |
| Venituri an/an | +2,2 % | +1,4 % | −9,2 % | +2,5 % | +10,8 % | +19,8 % | +0,6 % | +9,6 % |
| Profit net | 437,9 mil | 424,7 mil | 347,6 mil | 360,8 mil | 318,8 mil | 428,4 mil | 404,5 mil | 384,8 mil |
| Profit net an/an | +7,6 % | −3,0 % | −18,2 % | +3,8 % | −11,7 % | +34,4 % | −5,6 % | −4,9 % |
| EPS diluat | 1,62 | 1,66 | 1,41 | 1,50 | 1,36 | 1,84 | 1,76 | 1,74 |
| EPS diluat an/an | +14,9 % | +2,5 % | −15,1 % | +6,4 % | −9,3 % | +35,3 % | −4,3 % | −1,1 % |
| netă % | 23,9 % | 22,8 % | 20,6 % | 20,8 % | 16,6 % | 18,6 % | 17,5 % | 15,2 % |
| Flux de numerar liber | 466,4 mil | 421,4 mil | 412,8 mil | 293,3 mil | 191,8 mil | 353,6 mil | 353,5 mil | 458,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 145,6 mil USD
- Datorie financiară
- 3,8 mil USD
- Datorie netă
- -141,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,5 mld USD
- Active totale
- 2,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 2,91x
- ROE
- 15,5 %
- ROA
- 13,5 %
- Marja FCF
- 18,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 605,4 mil | 619,7 mil | 609,8 mil | 762,6 mil | 771,1 mil | 866,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 115,9 mil | 117,8 mil | 133,3 mil | 154,4 mil | 181,5 mil | 203,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 90,0 mil | 92,2 mil | 106,5 mil | 112,5 mil | 121,0 mil | 177,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 399,6 mil | 409,8 mil | 370,0 mil | 495,7 mil | 459,7 mil | 473,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 104,7 mil | 99,1 mil | 96,6 mil | 93,3 mil | 94,7 mil | 104,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 504,3 mil ≈ | 508,9 mil ≈ | 466,6 mil ≈ | 589,1 mil ≈ | 554,4 mil ≈ | 578,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 411,8 mil | 416,4 mil | 369,7 mil | 505,0 mil | 472,2 mil | 461,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 64,2 mil | 55,6 mil | 51,0 mil | 76,6 mil | 67,7 mil | 76,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | 347,6 mil | 360,8 mil | 318,8 mil | 428,4 mil | 404,5 mil | 384,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,41 | 1,50 | 1,36 | 1,84 | 1,76 | 1,74 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 243,7 mil | 236,6 mil | 231,2 mil | 229,7 mil | 226,0 mil | 217,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,48 | 0,48 | 0,48 | 0,48 | 0,48 | 0,48 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 112,5 mil
- 2024
- 121,0 mil
- 2025
- 177,9 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- 229,7 mil
- 2024
- 226,0 mil
- 2025
- 217,8 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 423,4 mil | 262,3 mil | 214,8 mil | 226,4 mil | 233,3 mil | 145,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 284,9 mil | 249,8 mil | 276,5 mil | 321,8 mil | 295,3 mil | 368,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 226,3 mil | 316,3 mil | 404,4 mil | 402,5 mil | 436,5 mil | 516,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 979,3 mil | 873,0 mil | 948,7 mil | 997,7 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 468,1 mil | 464,1 mil | 550,0 mil | 652,9 mil | 728,5 mil | 790,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 311,9 mil | 314,0 mil | 313,8 mil | 340,1 mil | 340,7 mil | 357,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 249,7 mil | 239,2 mil | 219,4 mil | 214,0 mil | 195,2 mil | 189,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 84,8 mil | 98,3 mil | 151,7 mil | 184,4 mil | 168,3 mil | 249,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | — | — | 0 | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 177,7 mil | 181,7 mil | 250,6 mil | 271,6 mil | 252,7 mil | 387,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 234,0 mil | 193,4 mil | 261,4 mil | 298,9 mil | 288,7 mil | 437,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,0 mld † | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 214,0 mil
- 2024
- 195,2 mil
- 2025
- 189,3 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 464,5 mil | 362,2 mil | 338,2 mil | 537,2 mil | 498,2 mil | 587,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 51,7 mil | 68,8 mil | 146,4 mil | 183,7 mil | 144,7 mil | 129,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 412,8 mil ≈ | 293,3 mil ≈ | 191,8 mil ≈ | 353,6 mil ≈ | 353,5 mil ≈ | 458,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 26,4 mil | -113,1 mil | -172,7 mil | -299,4 mil | -202,1 mil | -266,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -363,9 mil | -410,1 mil | -209,0 mil | -230,2 mil | -289,3 mil | -407,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 117,2 mil | 115,3 mil | 113,1 mil | 112,2 mil | 110,4 mil | 106,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 288,5 mil | 324,6 mil | 112,5 mil | 147,4 mil | 206,1 mil | 315,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -299,4 mil
- 2024
- -202,1 mil
- 2025
- -266,9 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- -230,2 mil
- 2024
- -289,3 mil
- 2025
- -407,9 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 87 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie86
- Evaluare85
- Calitate95
- Creștere69
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 6,31 – 37,50 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA18,23 – 32,81 (Mijloc 22,35)15 firme folosite · multiplul median 7,3x · quartile 5,9x – 11,0xALV, APTV, ATMU, BWA, CAAS, CPS, DCH, DORM, LCII, LEA, MOD, PATK, PHIN, SMP, THRM
- Colegi: P/E22,03 – 37,50 (Mijloc 27,90)19 firme folosite · multiplul median 14,7x · quartile 11,6x – 19,8xADNT, ALSN, ALV, APTV, ATMU, BWA, CAAS, DAN, DORM, GTX, HLLY, LCII, LEA, MGA, PATK, PHIN, SMP, STRT, VC
- Dividende actualizate (DDM)6,31 – 8,48 (Mijloc 7,24)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 87/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 18,3 % | 90 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 15,5 % | 100 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 122,0 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,7 % | 81 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 8,6 % | 57 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,4x | 80 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,0x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 10,6x | 86 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 6,6x | 73 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 11,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 8,5 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 20,9 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie86/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere69/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate95/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare85/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
GENTEX CORPORATION (GNTX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,5 mld USD în 2025; creștere an/an 9,6 %; marjă netă 15,5 %; ROE 16,4 %; datorie netă/EBITDA -0,4x.
Intervalul de valoare estimat este 18,23–32,81 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 22,35 USD, prețul de 20,09 USD lasă un potențial de 11,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 10,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 87/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 18,3 %
- Marja netă: 15,5 %
- Conversia profitului în FCF: 122,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 9,7 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,4x
- Lichiditatea curentă: 3,0x
- P/E (TTM): 10,6x
- EV/EBITDA: 6,6x
- Randament FCF: 11,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 8,5 %
- Rata de distribuire (FCF): 20,9 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Motor Vehicle Parts & Accessories (SIC 3714) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 34 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MGAMagna International Inc. | 17,6 mld | 21,5 | 6,9 % | 2,0 % | −1,9 % | +29 % / +17 % |
| BWABorgwarner Inc. | 10,4 mld | 22,0 | 8,2 % | 3,4 % | +1,6 % | +20 % / +53 % |
| ALSNAllison Transmission Holdings, Inc. | 9,8 mld | 19,0 | 28,3 % | 12,0 % | −6,7 % | +34 % / +122 % |
| ALVAutoliv, Inc. | 8,6 mld | 14,3 | 24,8 % | 5,6 % | +4,1 % | +1 % / +15 % |
| APTVAptiv PLC | 8,4 mld | 11,4 | 8,5 % | 4,6 % | +3,5 % | −47 % / −50 % |
| MODModine Manufacturing Co | 6,7 mld | 47,3 | 13,0 % | 4,3 % | +23,1 % | −23 % / +155 % |
| LEALear Corp | 5,6 mld | 10,2 | 11,6 % | 2,5 % | −0,2 % | +9 % / −13 % |
| GNTXGentex Corporation | 4,2 mld | 10,6 | 16,4 % | 15,5 % | +9,6 % | −14 % / −33 % |
| DORMDorman Products, Inc. | 4,0 mld | 20,3 | 13,3 % | 9,3 % | +6,0 % | +3 % / +89 % |
| ATMUAtmus Filtration Technologies Inc. | 3,9 mld | 18,3 | 55,8 % | 11,3 % | +5,7 % | −5 % / +119 % |
| GTXGarrett Motion Inc. | 3,8 mld | 10,7 | — | 10,0 % | +3,1 % | +26 % / +181 % |
| PATKPatrick Industries Inc | 2,6 mld | 19,3 | 13,0 % | 3,7 % | +6,3 % | −25 % / +49 % |
| DANDana Incorporated | 2,5 mld | 2,3 | 71,4 % | 14,6 % | −3,0 % | +5 % / +78 % |
| PHINPhinia Inc. | 2,5 mld | 13,9 | 12,2 % | 5,2 % | +2,4 % | +27 % / +170 % |
| LCIILci Industries | 2,5 mld | 11,8 | 15,0 % | 5,2 % | +10,2 % | −10 % / −6 % |
| VCVisteon Corp | 1,8 mld | 12,9 | 10,8 % | 4,1 % | −2,5 % | −28 % / −37 % |
| THRMGentherm Incorporated | 1,6 mld | 102,6 | 1,3 % | 0,6 % | +2,9 % | −15 % / −34 % |
| ADNTAdient plc | 1,3 mld | 28,0 | 2,7 % | 0,3 % | −1,0 % | −13 % / −47 % |
| DCHDauch Corporation | 1,1 mld | — | -15,2 % | -2,0 % | −4,7 % | −31 % / −35 % |
| SMPStandard Motor Products, Inc. | 1,0 mld | 14,7 | 9,9 % | 3,8 % | +22,4 % | +19 % / +25 % |
| AEVAAeva Technologies, Inc. | 623,2 mil | — | — | -150,1 % | +99,4 % | −20 % / +220 % |
| CPSCooper-Standard Holdings Inc. | 365,0 mil | — | — | -2,0 % | +0,4 % | −34 % / +16 % |
| HLLYHolley Inc. | 327,3 mil | 32,8 | 2,3 % | 1,7 % | +1,9 % | −37 % / −35 % |
| KNDIKandi Technologies Group, Inc. | 267,1 mil | — | -30,5 % | -107,4 % | −31,5 % | −66 % / −88 % |
| STRTStrattec Security Corp | 255,9 mil | 15,4 | 7,2 % | 2,9 % | +2,5 % | −15 % / +198 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GNTX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 12,73 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 22,46 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 33,76 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 13,69 Randament total -26 % · Pe an -9 % | 27,04 Randament total 43 % · Pe an 13 % | 44,42 Randament total 132 % · Pe an 32 % |
| 5 ani | 14,71 Randament total -16 % · Pe an -3 % | 32,54 Randament total 78 % · Pe an 12 % | 58,46 Randament total 213 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 6,76
- Marja netă± 4,73
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,70
- Diluare anuală± 0,40
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Gentex este cel mai mare furnizor din lume de oglinzi retrovizoare cu reglaj automat al luminozității, având și divizii de audio premium, sticlă dimabilă, protecție la incendiu și biometrie. Pentru anul 2026 compania a redus ghidajul de venituri la aproximativ 2,65 miliarde USD, iar cota sa mondială de piață de 79% în 2025 arată poziția dominantă, dar și expunerea la producția auto și la tarifele comerciale.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider mondial în oglinzile cu reglaj automat, cu o cotă de piață dominantă și relații de lungă durată cu constructorii auto 1.
- Portofoliu de tehnologii brevetate în electrocromie, afișaje și biometrie, susținut de investiții în cercetare și dezvoltare 1.
- Creștere a vânzărilor non-auto și o bază financiară solidă, care permite răscumpărări de acțiuni 3.
Puncte slabe
- Dependență mare de industria auto, care este ciclică și sensibilă la întreruperi de producție 1.
- Concentrare pe câțiva clienți mari, a căror pierdere ar avea un efect semnificativ asupra rezultatelor 1.
- Marje sub presiunea costurilor materialelor și a prețurilor de la clienți, ceea ce a redus rentabilitatea în anumite trimestre 3.
Oportunități
Amenințări
- Tarifele comerciale și tensiunile cu China limitează exporturile și pot afecta concurența pe această piață 1.
- Camerele ar putea înlocui oglinzile în anumite piețe, reducând cererea pentru produsele tradiționale 1.
- Competitori cu resurse mai mari sau cu produse ieftine din China ar putea erodă cota de piață 1.
Riscuri
- Concentrarea pe industria autoridicat
Majoritatea veniturilor provine din producția de vehicule, care este ciclică și poate fi afectată de întreruperi de producție la clienți 1.
- Pierderea unui client majorridicat
Trei clienți auto reprezintă fiecare cel puțin 10% din vânzări, iar pierderea lor ar avea un efect important asupra rezultatelor 1.
- Tarife și Chinamediu
Tarifele și represaliile au afectat exporturile și pot continua să afecteze competitivitatea pe piața chineză 12.
- Costul materialelormediu
Creșterea costurilor pentru metale prețioase și alte materii prime, nerecuperate de la clienți, ar putea comprima marjele 3.
- Depreciere de active și investițiiscăzut
Investițiile în companii terțe și goodwill pot genera depreciere, iar în al doilea trimestru 2026 s-a înregistrat o depreciere legată de o investiție tehnologică 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Poziția dominantă în oglinzile cu reglaj automat și creșterea conținutului electronic per vehicul ar putea susține venituri și marje dacă adoptarea funcțiilor avansate continuă.
- Diversificarea în audio premium, aviație, biometrie și protecție la incendiu crește ponderea veniturilor non-auto, care a atins 15% în trimestrul trei din 2026 3.
- Dacă rambursările de tarife se materializează și costurile materialelor se stabilizează, rentabilitatea ar putea reveni spre nivelurile din anii anteriori.
Ce ar strica teza
- Ghidajul de venituri pentru 2026 a fost redus, iar vânzările au fost sub prognoză în trimestrul trei din cauza problemelor cu clienții și a lansărilor întârziate 3.
- Exporturile spre China și vânzările în Europa au scăzut, iar producția globală de vehicule ușoare se contractă în 2026 23.
- Dacă camerele înlocuiesc oglinzile sau competitorii cu resurse mai mari câștigă cote, cererea pentru produsele de bază ar putea scădea.
De urmărit
- Evoluția marjei brute și a costurilor cu metalele prețioaseQ4 2026
- Ritmul vânzărilor în China și Europa și problemele cu cliențiiQ4 2026
- Actualizarea ghidajului de venituri pentru 20272027
- Lansarea produsului dimmable visor și contractul PCBA de producțienext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Gentex Corporation, companie din Michigan înființată în 1974, proiectează și fabrică oglinzi retrovizoare electrocromice cu reglaj automat, electronică pentru automobile, audio premium, ferestre dimabile pentru aviație, detectoare de fum și dispozitive de semnalizare pentru pompieri, dispozitive medicale și electronice de consum 1. Segmentul auto rămâne cel mai mare și reprezenta 89% din vânzările consolidate în 2025 1. Prin achiziția VOXX finalizată la 1 aprilie 2025, compania a intrat în audio premium (Klipsch, Onkyo, Integra) și în biometrie, prin EyeLock și BioConnect 1.
Produsele se vând în principal direct către constructorii auto (OEM) și furnizorii de rangul 1, pe bază de comenzi anuale și acorduri pe termen lung, cu clienți precum Toyota, Volkswagen și General Motors, care au fost în 2025 clienții cheie 1. Compania livrează în toate regiunile auto majore și își menține birouri de vânzări și inginerie în Germania, Marea Britanie, Suedia, Franța, Israel, Japonia, Coreea de Sud și China 1.
Compania investește în funcții avansate precum oglinda cu afișaj complet FDM, sistemul HomeLink, sisteme de monitorizare a habitaclului și biometrie cu scanare a irisului, precum și în linia de locuință inteligentă PLACE și în ochelarii eSightGo pentru persoane cu deficiențe de vedere 1.
Segmente
Automotive
Oglinzile retrovizoare și electronica auto sunt cel mai mare segment. În al doilea trimestru din 2026 vânzările auto au fost de 560,2 milioane USD, în scădere față de 578,1 milioane USD cu un an înainte 2.
Audio premium
Segmentul provine din achiziția VOXX și include brandurile Klipsch, Onkyo și Integra. În trimestrul trei din 2026 vânzările au crescut cu aproximativ 27% față de anul precedent 3.
Alte produse
Include aviație, biometrie, protecție la incendiu și piața de after-market auto. Vânzările acestei categorii au crescut cu 5% în trimestrul trei din 2026, susținute de aviație și de protecția la incendiu 3.
Piața în context
Piața oglinzilor cu reglaj automat este dominată de Gentex, care avea o cotă globală de aproximativ 79% în 2025 1. Producția globală de vehicule ușoare este prognozată să scadă cu aproximativ 2% în 2026 și să crească cu circa 1% în 2027 3.
Pe piețele principale, producția din America de Nord, Europa și Japonia/Coreea este estimată să scadă cu aproximativ 1% în 2027, creșterea fiind concentrată în China și alte piețe 3. Tarifele comerciale și presiunile din China sunt factori care ar putea limita exporturile companiei 1.
Tendințe
- Electrificarea și conținutul electronic crescutvânt din spate
Vehiculele mai complexe și funcțiile avansate, precum DMS și ICMS, cresc conținutul electronic per vehicul, ceea ce ar putea susține venitul pe unitate dacă adoptarea continuă 3.
- Tarifele comercialevânt din față
Tarifele impuse și represaliile au crescut costurile de intrare și au afectat exporturile spre China, iar compania continuă să urmărească rambursări IEEPA cu valoare și calendar incert 12.
- Prețul metalelor prețioasevânt din față
Creșterea costului metalelor prețioase a mărit costul materialelor și a redus marja brută în trimestrul trei din 2026, companie susținând că poate compensa prin inginerie 3.
- Camerele înlocuiesc oglinzilemixt
Reglementările din Europa, Japonia, Coreea și China permit sisteme de monitorizare cu camere în locul oglinzilor, ceea ce ar putea reduce cererea pentru oglinzi tradiționale dacă adoptarea crește 1.
Poziția concurențială
Principalul concurent în oglinzi este Magna Mirrors, divizie a Magna, care are resurse mai mari; compania numește și furnizori chinezi care vând oglinzi cu reglaj automat pe piața internă și, în Japonia, Panasonic, care comercializează produse concurente cu FDM 1.
În biometrie compania se confruntă cu mai mulți competitori stabiliți în recunoaștere facială, amprentă și autentificare cu iris, iar apariția de noi concurenți ar putea intensifica presiunea de preț 1.
- Magna
Divizia Magna Mirrors concurează pentru vânzări către constructorii auto din țară și străinătate și este menționată drept principalul concurent 1.
- Panasonic
Comercializează în Japonia produse concurente cu sistemul FDM al companiei 1.
- Ficosa
Figurează printre competitorii din oglinzi și electronica auto 1.
- Denso
Figurează printre competitorii pentru oglinzi și produse electronice auto 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Gentex Eyes $7B Revenue Path With Auto Tech, VOXX and Contract ManufacturingYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 28 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 23 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent23 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent24 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent24 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)09 apr. 2026
- Raport anual24 feb. 2026
- Raport curent30 ian. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 nov. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Gentex Corporation · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Gentex Corporation · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Gentex Corporation · 23 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.