olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Standard Motor Products, Inc. SMP
Motor Vehicle Parts & Accessories · SIC 3714 · Verticală: Motor Vehicle Parts & Accessories (SIC 3714)
Standard Motor Products este un producător și distribuitor de piese de schimb premium pentru piața post-vânzare auto, care furnizează și soluții inginerești pentru producători de vehicule și echipamente. Cu vânzările nete de 1.791,2 milioane USD în 2025, în creștere cu 22,4%, compania a arătat în 2026 o redresare a segmentului Engineered Solutions, dar și o dependență semnificativă de câțiva clienți mari.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Standard Motor Products, Inc. (SMP) costa 45,98 USD (+2,50 % într-o zi), cu capitalizare 1,0 mld USD, P/E 15,1 pe un EPS diluat de 3,05 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,83 %, beta 0,71, interval pe 52 de săptămâni 34,70–45,98 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 507,8 mil USD (+1,8 % an/an), profit net de 14,1 mil USD, EPS diluat 0,62 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 80,3
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 32,41 – 44,92
- peste banda superioară · %B 1,08 · lățimea benzii 32,4 %
- SMA 50 / 200
- 38,16 / 38,66
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,72 / 0,68
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +22,9 % | −1,1 % | +24,0 pp | — |
| 3 luni | +16,2 % | −0,5 % | +16,6 pp | — |
| 6 luni | +18,3 % | +4,4 % | +13,9 pp | — |
| De la început de an | +24,8 % | +12,3 % | +12,5 pp | — |
| 1 an | +22,2 % | +13,5 % | +8,6 pp | −12,2 % |
| 3 ani | +28,1 % | +76,4 % | −48,3 pp | −3,9 % |
| 5 ani | −11,2 % | +63,7 % | −74,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 343,4 mil | 413,4 mil | 493,9 mil | 498,8 mil | 385,1 mil | 451,2 mil | 501,6 mil | 507,8 mil |
| Costul vânzărilor | 242,4 mil | 288,7 mil | 343,0 mil | 337,0 mil | 263,1 mil | 312,0 mil | 337,0 mil | 342,2 mil |
| Profit brut | 101,0 mil | 124,7 mil | 150,9 mil | 161,8 mil | 122,0 mil | 139,2 mil | 164,6 mil | 165,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 95,3 mil | 99,8 mil | 107,5 mil | 113,4 mil | 99,9 mil | 104,8 mil | 113,5 mil | 115,4 mil |
| Profit operațional | 3,9 mil | 24,5 mil | 42,8 mil | 47,6 mil | 21,6 mil | 34,1 mil | 50,8 mil | 50,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 9,4 mil | 10,3 mil | 10,9 mil | 11,2 mil | 11,5 mil | 11,3 mil | 11,6 mil | 11,9 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,5 mil | 7,8 mil | 8,3 mil | 7,4 mil | 7,9 mil | 7,5 mil | 7,6 mil | 6,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 62,0 mii | 18,9 mil | 36,4 mil | 42,0 mil | 13,2 mil | 25,3 mil | 44,1 mil | 44,8 mil |
| Impozit pe profit | 667,0 mii | 5,1 mil | 9,8 mil | 12,0 mil | 3,8 mil | 6,8 mil | 12,0 mil | 12,0 mil |
| Profit net | -2,2 mil | 12,6 mil | 25,2 mil | -4,3 mil | 7,9 mil | 17,1 mil | 30,4 mil | 14,1 mil |
| EPS diluat | -0,10 ≈ | 0,56 | 1,13 | -0,19 | 0,35 ≈ | 0,75 | 1,33 | 0,62 |
| Flux de numerar operațional | -1,5 mil | -60,2 mil | 54,3 mil ≈ | 91,6 mil ≈ | -28,2 mil | -41,9 mil | 100,2 mil ≈ | 148,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 9,9 mil | 9,1 mil | 10,2 mil ≈ | 10,0 mil ≈ | 9,4 mil | 6,7 mil | 8,2 mil ≈ | 8,6 mil ≈ |
| Dividende plătite | 6,3 mil | 6,8 mil | 6,8 mil ≈ | 6,8 mil ≈ | 6,9 mil | 7,3 mil | 7,4 mil ≈ | 7,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 19,0 mii | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 283,0 mii | 0 ≈ | 37,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 23 din propriul istoric de 40 trimestre (min 10,9, mediană 19,7, max 39,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld |
| Venituri an/an | −2,2 % | +4,2 % | −0,8 % | +15,1 % | +5,6 % | −1,0 % | +7,8 % | +22,4 % |
| Profit net | 43,0 mil | 57,9 mil | 57,4 mil | 90,9 mil | 55,4 mil | 34,1 mil | 27,5 mil | 41,3 mil |
| Profit net an/an | +13,2 % | +34,7 % | −0,9 % | +58,4 % | −39,1 % | −38,3 % | −19,5 % | +50,3 % |
| EPS diluat | 1,88 | 2,54 | 2,51 | 4,02 | 2,50 | 1,54 | 1,24 | 1,84 |
| EPS diluat an/an | +14,6 % | +35,1 % | −1,2 % | +60,2 % | −37,8 % | −38,4 % | −19,5 % | +48,4 % |
| netă % | 3,9 % | 5,1 % | 5,1 % | 7,0 % | 4,0 % | 2,5 % | 1,9 % | 2,3 % |
| Flux de numerar liber | 50,1 mil | 60,7 mil | 80,1 mil | 59,7 mil | -53,5 mil | 115,6 mil | 32,7 mil | 18,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 72,0 mil USD
- Datorie financiară
- 618,7 mil USD
- Datorie netă
- 546,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 698,3 mil USD
- Active totale
- 2,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,89x
- Lichiditate curentă
- 2,13x
- ROE
- 6,2 %
- ROA
- 2,2 %
- Marja FCF
- 1,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 791,9 mil | 921,9 mil | 989,3 mil | 969,4 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 336,7 mil | 376,9 mil | 382,5 mil | 388,8 mil | 423,3 mil | 559,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 224,7 mil | 247,5 mil | 276,6 mil | 293,6 mil | 335,1 mil | 420,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 108,9 mil | 129,0 mil | 104,1 mil | 92,7 mil | 80,6 mil | 136,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 26,3 mil | 27,2 mil | 28,3 mil | 29,0 mil | 31,4 mil | 43,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 135,2 mil ≈ | 156,2 mil ≈ | 132,4 mil ≈ | 121,7 mil ≈ | 112,0 mil ≈ | 180,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,3 mil | 2,0 mil | 10,6 mil | 13,3 mil | 13,5 mil | 31,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 107,4 mil | 130,5 mil | 98,3 mil | 81,7 mil | 74,0 mil | 110,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 27,0 mil | 31,0 mil | 25,2 mil | 18,4 mil | 19,4 mil | 30,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 57,4 mil | 90,9 mil | 55,4 mil | 34,1 mil | 27,5 mil | 41,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,51 | 4,02 | 2,50 | 1,54 | 1,24 | 1,84 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 22,8 mil | 22,6 mil | 22,1 mil | 22,2 mil | 22,2 mil | 22,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,50 | 1,00 | 1,08 | 1,16 | 1,16 | 1,24 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 293,6 mil
- 2024
- 335,1 mil
- 2025
- 420,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 22,2 mil
- 2024
- 22,2 mil
- 2025
- 22,5 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 19,5 mil | 21,8 mil | 21,2 mil | 32,5 mil | 44,4 mil | 72,0 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 198,0 mil | 180,6 mil | 167,6 mil | 160,3 mil | 210,7 mil | 232,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | — | — | — | 525,3 mil | 641,1 mil | 727,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 598,5 mil | 711,2 mil | 762,4 mil | 744,2 mil | 921,9 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 89,1 mil | 102,8 mil | 107,1 mil | 121,9 mil | 168,7 mil | 188,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 77,8 mil | 131,7 mil | 132,1 mil | 134,7 mil | 241,4 mil | 256,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 54,0 mil | 106,2 mil | 100,5 mil | 91,2 mil | 297,9 mil | 307,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 956,5 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 100,0 mil | 137,2 mil | 89,2 mil | 107,5 mil | 148,0 mil | 169,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 10,1 mil | 128,4 mil | 55,0 mil | 5,0 mil | 27,1 mil | 52,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 97,0 mii | 21,0 mii | 184,6 mil | 151,2 mil | 535,2 mil | 566,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 302,6 mil | 476,4 mil | 323,1 mil | 304,3 mil | 436,5 mil | 493,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 406,3 mil | 585,3 mil | 633,9 mil | 642,2 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 550,2 mil | 612,6 mil | 621,0 mil | 650,9 mil | 630,1 mil | 698,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 91,2 mil
- 2024
- 297,9 mil
- 2025
- 307,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 97,9 mil | 85,6 mil | -27,5 mil | 144,3 mil | 76,7 mil | 57,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 17,8 mil | 25,9 mil | 26,0 mil | 28,6 mil | 44,0 mil | 38,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 80,1 mil ≈ | 59,7 mil ≈ | -53,5 mil ≈ | 115,6 mil ≈ | 32,7 mil ≈ | 18,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -17,8 mil | -151,2 mil | -27,8 mil | -25,7 mil | -418,7 mil | -35,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -71,5 mil | 69,0 mil | 55,5 mil | -109,6 mil | 349,5 mil | -269,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 11,2 mil | 22,2 mil | 23,4 mil | 25,2 mil | 25,3 mil | 27,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 13,5 mil | 26,9 mil | 29,7 mil | 0 | 10,4 mil | 0 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -25,7 mil
- 2024
- -418,7 mil
- 2025
- -35,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -109,6 mil
- 2024
- 349,5 mil
- 2025
- -269,0 mii
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 58 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie45
- Evaluare71
- Calitate67
- Creștere39
- Randamente64
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 16,29 – 220,24 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)118,29 – 220,24 (Mijloc 154,67)WACC 7,7 % · FCFF de pornire 167,3 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 79 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -29,6 %
- Colegi: EV/EBITDA37,67 – 77,23 (Mijloc 51,03)15 firme folosite · multiplul median 7,5x · quartile 6,0x – 10,4xALV, APTV, ATMU, BWA, CAAS, CPS, DCH, DORM, GNTX, LCII, LEA, MOD, PATK, PHIN, THRM
- Colegi: P/E34,90 – 62,92 (Mijloc 45,90)19 firme folosite · multiplul median 15,1x · quartile 11,5x – 20,6xADNT, ALSN, ALV, APTV, ATMU, BWA, CAAS, DAN, DORM, GNTX, GTX, HLLY, LCII, LEA, MGA, PATK, PHIN, STRT, VC
- Dividende actualizate (DDM)16,29 – 21,91 (Mijloc 18,69)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 58/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 9,8 % | 48 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 3,8 % | 65 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 210,0 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,3 % | 77 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -9,7 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,9x | 20 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,4x | 59 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 84 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 15,1x | 52 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 6,9x | 67 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 14,2 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,8 % | 41 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 19,8 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie45/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere39/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate67/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente64/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare71/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Standard Motor Products, Inc. (SMP). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,8 mld USD în 2025; creștere an/an 22,4 %; marjă netă 3,8 %; ROE 9,9 %; datorie netă/EBITDA 1,9x.
Intervalul de valoare estimat este 36,28–70,08 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 48,46 USD, prețul de 45,98 USD lasă un potențial de 5,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 5,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 58/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 210,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 9,3 %
- Lichiditatea curentă: 1,8x
- Randament FCF: 14,2 %
- Rata de distribuire (FCF): 19,8 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -9,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 1,9x
Față de mediana verticalei
Motor Vehicle Parts & Accessories (SIC 3714) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 34 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MGAMagna International Inc. | 18,4 mld | 22,4 | 6,9 % | 2,0 % | −1,9 % | +34 % / +22 % |
| BWABorgwarner Inc. | 10,1 mld | 21,5 | 8,2 % | 3,4 % | +1,6 % | +17 % / +50 % |
| ALSNAllison Transmission Holdings, Inc. | 9,9 mld | 17,4 | 29,7 % | 11,1 % | −6,7 % | +36 % / +125 % |
| ALVAutoliv, Inc. | 9,0 mld | 15,1 | 24,8 % | 5,6 % | +4,1 % | +7 % / +21 % |
| APTVAptiv PLC | 8,8 mld | 11,9 | 8,5 % | 4,6 % | +3,5 % | −44 % / −48 % |
| LEALear Corp | 5,7 mld | 10,4 | 11,6 % | 2,5 % | −0,2 % | +11 % / −11 % |
| MODModine Manufacturing Co | 5,2 mld | 41,3 | 11,4 % | 3,6 % | +23,1 % | −39 % / +100 % |
| GNTXGentex Corporation | 4,4 mld | 11,0 | 16,4 % | 15,5 % | +9,6 % | −9 % / −32 % |
| DORMDorman Products, Inc. | 4,2 mld | 21,2 | 13,3 % | 9,3 % | +6,0 % | +8 % / +98 % |
| ATMUAtmus Filtration Technologies Inc. | 3,9 mld | 18,3 | 55,8 % | 11,3 % | +5,7 % | −5 % / +119 % |
| GTXGarrett Motion Inc. | 3,6 mld | 10,1 | — | 10,0 % | +3,1 % | +20 % / +167 % |
| PATKPatrick Industries Inc | 2,7 mld | 20,1 | 13,0 % | 3,7 % | +6,3 % | −22 % / +55 % |
| PHINPhinia Inc. | 2,6 mld | 14,5 | 12,2 % | 5,2 % | +2,4 % | +33 % / +181 % |
| DANDana Incorporated | 2,6 mld | 2,4 | 71,4 % | 14,6 % | −3,0 % | +6 % / +80 % |
| LCIILci Industries | 2,5 mld | 12,1 | 15,0 % | 5,2 % | +10,2 % | −8 % / −4 % |
| VCVisteon Corp | 2,0 mld | 13,8 | 10,8 % | 4,1 % | −2,5 % | −22 % / −32 % |
| THRMGentherm Incorporated | 1,6 mld | 105,3 | 1,3 % | 0,6 % | +2,9 % | −13 % / −32 % |
| ADNTAdient plc | 1,3 mld | 28,5 | 2,7 % | 0,3 % | −1,0 % | −12 % / −47 % |
| DCHDauch Corporation | 1,1 mld | — | -15,2 % | -2,0 % | −4,7 % | −27 % / −31 % |
| SMPStandard Motor Products, Inc. | 1,0 mld | 15,1 | 9,9 % | 3,8 % | +22,4 % | +22 % / +28 % |
| AEVAAeva Technologies, Inc. | 661,5 mil | — | — | -150,1 % | +99,4 % | −15 % / +240 % |
| CPSCooper-Standard Holdings Inc. | 391,6 mil | — | — | -2,0 % | +0,4 % | −29 % / +24 % |
| HLLYHolley Inc. | 351,6 mil | 35,3 | 2,3 % | 1,7 % | +1,9 % | −32 % / −30 % |
| KNDIKandi Technologies Group, Inc. | 287,8 mil | — | -30,5 % | -107,4 % | −31,5 % | −63 % / −88 % |
| STRTStrattec Security Corp | 258,5 mil | 15,6 | 7,2 % | 2,9 % | +2,5 % | −14 % / +201 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SMP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 29,08 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 51,31 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 77,13 Randament total 72 % · Pe an 72 % |
| 3 ani | 31,02 Randament total -25 % · Pe an -9 % | 61,29 Randament total 44 % · Pe an 13 % | 100,76 Randament total 132 % · Pe an 32 % |
| 5 ani | 33,07 Randament total -15 % · Pe an -3 % | 73,22 Randament total 78 % · Pe an 12 % | 131,63 Randament total 212 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 15,32
- Marja netă± 10,73
- Creșterea anuală a veniturilor± 8,42
- Diluare anuală± 0,90
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Pe scurt
Standard Motor Products este un producător și distribuitor de piese de schimb premium pentru piața post-vânzare auto, care furnizează și soluții inginerești pentru producători de vehicule și echipamente. Cu vânzările nete de 1.791,2 milioane USD în 2025, în creștere cu 22,4%, compania a arătat în 2026 o redresare a segmentului Engineered Solutions, dar și o dependență semnificativă de câțiva clienți mari.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de piese premium și rețea de distribuție diversificată geografic, cu producție importantă în America de Nord și Europa.
- Baza de clienți și relația cu segmentele post-vânzare susțin o cerere relativ stabilă pentru produse nediscreționare.
- Integrarea verticală a producției și echipa tehnică de vânzări sunt descrise de companie ca avantaje competitive.
Puncte slabe
- Dependența de câțiva clienți mari face ca pierderea sau reducerea comenzilor unuia dintre ei să aibă un impact major.
- Vânzările sezoniere concentrate în trimestrele doi și trei creează nevoi de capital de lucru finanțate prin credit.
- Expunerea la pasivele legate de azbest din fosta activitate cu frâne și la alte cereri de despăgubire reprezintă o povară financiară incertă.
Oportunități
- Recuperarea cererii în Engineered Solutions și integrarea sinergică a Nissens ar putea sprijini creșterea vânzărilor.
- Extinderea gamei pentru sistemele avansate de asistență la conducere și pentru componentele vehiculelor electrice ar putea deschide noi categorii de produse.
- Economiile de costuri și noua unitate de distribuție din Shawnee ar putea îmbunătăți eficiența operațională pe termen mediu.
Amenințări
- Tarifele vamale și schimbările din politica comercială ar putea crește costurile și comprima marjele dacă nu pot fi transferate integral.
- Concurența din partea producătorilor cu costuri mai mici și a importurilor directe ar putea reduce prețurile și cota de piață.
- Presiunile inflaționiste și condițiile de finanțare ale clienților ar putea afecta programele de lanț de aprovizionare și rezultatele.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Trei clienți reprezintă o parte majoră din vânzări, iar relațiile nu sunt de regulă contractate pe termen lung. O decizie de reducere a achizițiilor ar putea afecta semnificativ rezultatele.
- Pasive legate de azbestridicat
Compania a înregistrat provizioane pentru revendicările legate de fosta activitate cu frâne, iar estimările pot fi depășite dacă numărul de cereri crește. Nu există acoperire de asigurare pentru costurile de apărare și despăgubire.
- Tarife și politică comercialămediu
Importurile din Canada, Mexic, China și Uniunea Europeană sunt afectate de tarife care se schimbă frecvent. Efectele finale depind de negocieri și de măsurile de rambursare, care pot avea impact contabil temporar.
- Sezonalitate și vrememediu
Cererea pentru produsele de climatizare depinde de vremea de vară și de nivelurile stocurilor clienților, ceea ce face rezultatele trimestriale volatile.
- Garanții și rechemăriscăzut
Defectele de produs ar putea duce la retururi de garanție și rechemări mai mari decât s-a estimat, cu costuri și efecte asupra reputației.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă parcul auto continuă să îmbătrânească și cererea pentru piese nediscreționare rămâne ridicată, segmentele post-vânzare ar putea susține creșterea și marjele.
- Integrarea Nissens și recuperarea Engineered Solutions ar putea adăuga creștere și diversificare geografică peste activitatea nord-americană.
- Reducerea datoriei nete și creșterea EBITDA ajustat în 2026 ar putea consolida bilanțul dacă tendințele actuale se mențin.
Ce ar strica teza
- Dacă un client major reduce comenzile sau își schimbă modelul de achiziții, vânzările și profitabilitatea ar putea scădea rapid.
- Tarifele și presiunea prețurilor din partea importurilor ieftine ar putea limita capacitatea de a transfera costurile și de a păstra marjele.
- Pasivele legate de azbest și alte cereri de despăgubire ar putea depăși provizioanele, afectând fluxul de numerar și rezultatele.
De urmărit
- Evoluția marjei EBITDA ajustate în raport cu intervalul de ghidaj2026
- Reducerea datoriei nete și atingerea țintei de levier financiarend 2026
- Efectele tarifelor și ale rambursărilor IEEPA asupra vânzărilor și marjelorQ3 2026
- Evoluția cererii în Engineered Solutions și în Vehicle Control, inclusiv categoria cablurilor de bujiinext 10-Q
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Afacerea
Compania este organizată în patru segmente operaționale: Vehicle Control, Temperature Control, Nissens Automotive și Engineered Solutions. Primele trei deservesc piața post-vânzare auto cu piese de înlocuire aproape nediscreționare, iar Engineered Solutions livrează soluții personalizate producătorilor de vehicule și echipamente din industrii diverse. Produsele sunt vândute în principal retailerilor, distribuitorilor, producătorilor originali și departamentelor de piese de service din Statele Unite, Europa, Canada și Mexic.
Segmente
Vehicle Control
Segmentul Vehicle Control oferă piese pentru sistemele de aprindere, emisii și alimentare cu combustibil, precum și componente electrice și de siguranță, cum ar fi senzorii ABS și TPMS. Vânzările sale au crescut în 2025 la 785,4 milioane USD, susținute de cererea clienților, în timp ce categoria cablurilor de bujii este în declin structural.
Temperature Control
Segmentul Temperature Control acoperă componentele de climatizare și gestionarea termică a motorului, transmisiei și bateriilor vehiculelor electrice. Vânzările au ajuns la 426,4 milioane USD în 2025, iar în al doilea trimestru din 2026 vânzările ajustate au crescut puternic, deși segmentul depinde de vremea de vară.
Nissens Automotive
Segmentul Nissens Automotive, achiziționat în noiembrie 2024, produce piese termice și de eficiență a motorului pentru piața europeană post-vânzare. Vânzările au crescut de la 35,7 milioane USD în 2024 la 305,4 milioane USD în 2025, iar aportul său reflectă în principal un an întreg de activitate comparativ cu două luni anterior.
Piața în context
Piața post-vânzare auto este descrisă de companie ca fiind matură și influențată de numărul, vârsta și kilometrajul vehiculelor aflate în circulație, precum și de vreme. Segmentele inginerești depind mai direct de nivelul vânzărilor de vehicule noi și de ritmul producției, ceea ce le face mai ciclice.
Compania menționează că cererea pentru produse post-vânzare rămâne rezistentă, pe fondul unui parc auto tot mai vechi. Tarifele vamale impuse de SUA din 2025 au influențat costurile, iar parțial produsele fabricate în America de Nord sunt scutite prin acordul USMCA.
Poziția concurențială
Compania concurează în piața post-vânzare cu furnizori full-line, cu linii de valoare, cu furnizori de rangul doi și cu departamentele de service ale producătorilor originali, inclusiv programe de import direct ale unor retaileri. În segmentele inginerești concurează cu furnizori globali și regionali de rangul întâi și doi.
Unii concurenți au resurse financiare, de marketing și de cercetare mai mari decât ale companiei și pot reacționa mai rapid la noi tehnologii. Factorii de risc includ și eventuala adoptare mai eficientă a tehnologiilor de inteligență artificială de către competitori.
- AutoZoneAZO
Retailer mare de piese auto citat printre principalii clienți nord-americani ai companiei, deci atât partener, cât și presiune asupra prețurilor.
- O'Reilly Auto PartsORLY
Distribuitor major de piese auto din America de Nord, menționat ca client important, care poate influența condițiile comerciale.
- Genuine Parts CompanyGPC
Grup care operează rețeaua NAPA, citat printre clienții principali din Statele Unite și Canada.
- Furnizori de rangul doi și producători asiatici
Furnizorii din regiuni cu costuri reduse, în special din China, sunt menționați ca surse de presiune asupra prețurilor, fără o entitate listată specifică.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)21 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Standard Motor Products, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Standard Motor Products, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Standard Motor Products, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.