olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
LCI Industries LCII
Motor Vehicle Parts & Accessories · SIC 3714 · Verticală: Motor Vehicle Parts & Accessories (SIC 3714)
LCI Industries furnizează componente inginerești pentru industriile de recreere în aer liber, transport, nautică și locuințe, cu segmente OEM și post-vânzare. În al doilea trimestru din 2026 vânzările au scăzut pe fondul producției mai slabe de rulote, iar compania a anunțat o fuziune cu Patrick Industries, ceea ce o face relevantă pentru investitori. Ghidajul pentru 2026 a fost redus, cu venituri estimate între 3,9 și 4,1 miliarde USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea LCI Industries (LCII) costa 104,28 USD (+2,39 % într-o zi), cu capitalizare 2,5 mld USD, P/E 12,1 pe un EPS diluat de 8,60 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,41 %, beta 0,93, interval pe 52 de săptămâni 78,16–157,13 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 968,7 mil USD (−12,5 % an/an), profit net de 67,1 mil USD (+16,5 % an/an), EPS diluat 2,75 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 76,9
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 70,67 – 105,68
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,96 · lățimea benzii 39,7 %
- SMA 50 / 200
- 89,77 / 110,84
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 4,10 / 1,59
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +26,3 % | −1,1 % | +27,4 pp | — |
| 3 luni | −2,7 % | −0,5 % | −2,2 pp | — |
| 6 luni | −10,8 % | +4,4 % | −15,2 pp | — |
| De la început de an | −14,1 % | +12,3 % | −26,4 pp | — |
| 1 an | −2,4 % | +13,5 % | −15,9 pp | −12,2 % |
| 3 ani | −11,3 % | +76,4 % | −87,7 pp | +9,8 % |
| 5 ani | −30,8 % | +63,7 % | −94,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 915,5 mil | 803,1 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 932,7 mil | 1,1 mld | 968,7 mil |
| Costul vânzărilor | 695,5 mil | 633,7 mil | 793,8 mil | 837,2 mil | 783,9 mil | 726,8 mil | 816,9 mil | 667,5 mil |
| Profit brut | 220,0 mil | 169,4 mil | 251,7 mil | 270,0 mil | 252,6 mil | 205,9 mil | 273,7 mil | 301,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 166,1 mil | -43,2 mil | 120,6 mil | 128,0 mil | 177,2 mil | -34,5 mil | 122,6 mil | 143,8 mil |
| Profit operațional | 53,9 mil | 16,1 mil | 81,3 mil | 87,8 mil | 75,4 mil | 35,4 mil | 95,2 mil | 96,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 31,3 mil ≈ | 29,7 mil | 29,5 mil | 30,3 mil ≈ | 30,5 mil ≈ | 30,9 mil | 29,8 mil | 30,9 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 47,4 mil | 11,0 mil | 67,3 mil | 78,1 mil | 84,0 mil | 25,7 mil | 85,2 mil | 90,2 mil |
| Impozit pe profit | 11,8 mil | 1,5 mil | 17,8 mil | 20,5 mil | 21,5 mil | 7,0 mil | 22,3 mil | 23,1 mil |
| Profit net | 35,6 mil | 9,5 mil | 49,4 mil | 57,6 mil | 62,5 mil | 18,7 mil | 62,9 mil | 67,1 mil |
| EPS diluat | 1,39 | 0,37 ≈ | 1,94 | 2,29 | 2,55 | 0,77 ≈ | 2,53 | 2,75 |
| Flux de numerar operațional | 78,4 mil ≈ | 106,6 mil | 42,7 mil | 112,2 mil ≈ | 97,2 mil ≈ | 78,9 mil | -33,5 mil | 203,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 10,1 mil ≈ | 10,9 mil | 9,0 mil | 12,7 mil ≈ | 16,3 mil ≈ | 14,6 mil | 9,7 mil | 18,8 mil ≈ |
| Dividende plătite | 26,7 mil ≈ | 29,3 mil | 29,4 mil | 29,0 mil ≈ | 27,8 mil ≈ | 27,8 mil | 27,9 mil | 28,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 28,3 mil | 38,1 mil ≈ | 62,2 mil ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 15 din propriul istoric de 39 trimestre (min 5,2, mediană 16,4, max 60,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,8 mld | 4,5 mld | 5,2 mld | 3,8 mld | 3,7 mld | 4,1 mld |
| Venituri an/an | +15,3 % | −4,2 % | +17,9 % | +60,0 % | +16,4 % | −27,3 % | −1,2 % | +10,2 % |
| Profit net | 148,6 mil | 146,5 mil | 158,4 mil | 287,7 mil | 395,0 mil | 64,2 mil | 142,9 mil | 188,3 mil |
| Profit net an/an | +11,8 % | −1,4 % | +8,1 % | +81,6 % | +37,3 % | −83,7 % | +122,6 % | +31,8 % |
| EPS diluat | 5,83 | 5,84 | 6,27 | 11,32 | 15,48 | 2,52 | 5,60 | 7,57 |
| EPS diluat an/an | +11,3 % | +0,2 % | +7,4 % | +80,5 % | +36,7 % | −83,7 % | +122,2 % | +35,2 % |
| netă % | 6,0 % | 6,2 % | 5,7 % | 6,4 % | 7,6 % | 1,7 % | 3,8 % | 4,6 % |
| Flux de numerar liber | 36,8 mil | 211,3 mil | 174,1 mil | -210,1 mil | 471,9 mil | 465,0 mil | 328,0 mil | 278,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 222,6 mil USD
- Datorie financiară
- 945,2 mil USD
- Datorie netă
- 722,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,4 mld USD
- Active totale
- 3,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,69x
- Lichiditate curentă
- 2,85x
- ROE
- 13,7 %
- ROA
- 6,2 %
- Marja FCF
- 6,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,8 mld | 4,5 mld | 5,2 mld | 3,8 mld | 3,7 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,1 mld | 3,4 mld | 3,9 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 706,1 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 776,2 mil | 879,7 mil | 980,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 483,2 mil | 644,6 mil | 720,3 mil | 453,3 mil | 465,0 mil | 495,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 222,9 mil | 398,4 mil | 553,0 mil | 123,4 mil | 218,2 mil | 279,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 98,0 mil | 112,3 mil | 129,2 mil | 131,8 mil | 125,7 mil | 121,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 320,9 mil ≈ | 510,7 mil ≈ | 682,2 mil ≈ | 255,2 mil ≈ | 343,9 mil ≈ | 401,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 16,4 mil | 27,6 mil | 40,4 mil | 28,9 mil | 35,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 209,5 mil | 382,0 mil | 525,5 mil | 83,0 mil | 189,3 mil | 255,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 51,0 mil | 94,3 mil | 130,5 mil | 18,8 mil | 46,5 mil | 66,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 158,4 mil | 287,7 mil | 395,0 mil | 64,2 mil | 142,9 mil | 188,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 6,27 | 11,32 | 15,48 | 2,52 | 5,60 | 7,57 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 25,3 mil | 25,4 mil | 25,5 mil | 25,4 mil | 25,5 mil | 24,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,80 | 3,45 | 4,05 | 4,20 | 4,30 | 4,60 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 453,3 mil
- 2024
- 465,0 mil
- 2025
- 495,3 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 25,4 mil
- 2024
- 25,5 mil
- 2025
- 24,9 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 51,8 mil | 62,9 mil | 47,5 mil | 66,2 mil | 165,8 mil | 222,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 268,6 mil | 319,8 mil | 214,3 mil | 214,7 mil | 199,6 mil | 243,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 493,9 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 768,4 mil | 736,6 mil | 809,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 869,8 mil | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 387,2 mil | 426,5 mil | 482,2 mil | 465,8 mil | 432,7 mil | 428,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 454,7 mil | 543,2 mil | 567,1 mil | 589,6 mil | 585,8 mil | 622,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 420,9 mil | 520,0 mil | 503,3 mil | 448,8 mil | 392,0 mil | 402,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,3 mld | 3,3 mld | 3,2 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 17,8 mil | 71,0 mil | 23,1 mil | 589,0 mii | 423,0 mii | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 720,4 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | 846,8 mil | 756,8 mil | 941,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 416,4 mil | 627,2 mil | 421,3 mil | 395,0 mil | 412,1 mil | 473,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,4 mld | 2,2 mld | 1,9 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 908,3 mil † | 1,1 mld † | 1,4 mld † | 1,4 mld † | 1,4 mld † | 1,4 mld † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 448,8 mil
- 2024
- 392,0 mil
- 2025
- 402,6 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 231,4 mil | -111,6 mil | 602,5 mil | 527,2 mil | 370,3 mil | 331,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 57,3 mil | 98,5 mil | 130,6 mil | 62,2 mil | 42,3 mil | 52,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 174,1 mil ≈ | -210,1 mil ≈ | 471,9 mil ≈ | 465,0 mil ≈ | 328,0 mil ≈ | 278,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -232,3 mil | -281,2 mil | -241,8 mil | -83,7 mil | -61,1 mil | -147,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 14,0 mil | 404,6 mil | -374,9 mil | -426,2 mil | -208,2 mil | -125,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 70,4 mil | 87,2 mil | 102,7 mil | 106,3 mil | 109,5 mil | 114,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 24,1 mil | 0 | 0 | 128,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -83,7 mil
- 2024
- -61,1 mil
- 2025
- -147,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -426,2 mil
- 2024
- -208,2 mil
- 2025
- -125,5 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 62 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare73
- Randamente99
- Calitate74
- Bilanț și datorie67
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 60,45 – 239,51 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)132,98 – 239,51 (Mijloc 172,01)WACC 8,1 % · FCFF de pornire 313,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -21,1 %
- Colegi: EV/EBITDA79,00 – 154,97 (Mijloc 104,64)15 firme folosite · multiplul median 7,5x · quartile 6,0x – 10,4xALV, APTV, ATMU, BWA, CAAS, CPS, DCH, DORM, GNTX, LEA, MOD, PATK, PHIN, SMP, THRM
- Colegi: P/E98,42 – 177,45 (Mijloc 129,68)19 firme folosite · multiplul median 15,1x · quartile 11,5x – 20,6xADNT, ALSN, ALV, APTV, ATMU, BWA, CAAS, DAN, DORM, GNTX, GTX, HLLY, LEA, MGA, PATK, PHIN, SMP, STRT, VC
- Dividende actualizate (DDM)60,45 – 81,29 (Mijloc 69,34)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 62/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 10,6 % | 57 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 5,2 % | 76 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 135,8 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -7,5 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -21,2 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,5x | 33 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,5x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,5x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 12,1x | 71 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 7,5x | 53 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 11,3 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,9 % | 98 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 38,9 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie67/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate74/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente99/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare73/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
LCI INDUSTRIES (LCII). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,1 mld USD în 2025; creștere an/an 10,2 %; marjă netă 5,2 %; ROE 15,0 %; datorie netă/EBITDA 1,5x.
Intervalul de valoare estimat este 88,71–166,21 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 117,16 USD, prețul de 104,28 USD lasă un potențial de 12,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 11,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 62/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 5,2 %
- Conversia profitului în FCF: 135,8 %
- Acoperirea dobânzilor: 8,5x
- Lichiditatea curentă: 2,5x
- P/E (TTM): 12,1x
- Randament FCF: 11,3 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,9 %
- Rata de distribuire (FCF): 38,9 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -7,5 %
- CAGR EPS 3 ani: -21,2 %
Față de mediana verticalei
Motor Vehicle Parts & Accessories (SIC 3714) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 34 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MGAMagna International Inc. | 18,4 mld | 22,4 | 6,9 % | 2,0 % | −1,9 % | +34 % / +22 % |
| BWABorgwarner Inc. | 10,1 mld | 21,5 | 8,2 % | 3,4 % | +1,6 % | +17 % / +50 % |
| ALSNAllison Transmission Holdings, Inc. | 9,9 mld | 17,4 | 29,7 % | 11,1 % | −6,7 % | +36 % / +125 % |
| ALVAutoliv, Inc. | 9,0 mld | 15,1 | 24,8 % | 5,6 % | +4,1 % | +7 % / +21 % |
| APTVAptiv PLC | 8,8 mld | 11,9 | 8,5 % | 4,6 % | +3,5 % | −44 % / −48 % |
| LEALear Corp | 5,7 mld | 10,4 | 11,6 % | 2,5 % | −0,2 % | +11 % / −11 % |
| MODModine Manufacturing Co | 5,2 mld | 41,3 | 11,4 % | 3,6 % | +23,1 % | −39 % / +100 % |
| GNTXGentex Corporation | 4,4 mld | 11,0 | 16,4 % | 15,5 % | +9,6 % | −9 % / −32 % |
| DORMDorman Products, Inc. | 4,2 mld | 21,2 | 13,3 % | 9,3 % | +6,0 % | +8 % / +98 % |
| ATMUAtmus Filtration Technologies Inc. | 3,9 mld | 18,3 | 55,8 % | 11,3 % | +5,7 % | −5 % / +119 % |
| GTXGarrett Motion Inc. | 3,6 mld | 10,1 | — | 10,0 % | +3,1 % | +20 % / +167 % |
| PATKPatrick Industries Inc | 2,7 mld | 20,1 | 13,0 % | 3,7 % | +6,3 % | −22 % / +55 % |
| PHINPhinia Inc. | 2,6 mld | 14,5 | 12,2 % | 5,2 % | +2,4 % | +33 % / +181 % |
| DANDana Incorporated | 2,6 mld | 2,4 | 71,4 % | 14,6 % | −3,0 % | +6 % / +80 % |
| LCIILci Industries | 2,5 mld | 12,1 | 15,0 % | 5,2 % | +10,2 % | −2 % / −11 % |
| VCVisteon Corp | 2,0 mld | 13,8 | 10,8 % | 4,1 % | −2,5 % | −22 % / −32 % |
| THRMGentherm Incorporated | 1,6 mld | 105,3 | 1,3 % | 0,6 % | +2,9 % | −13 % / −32 % |
| ADNTAdient plc | 1,3 mld | 28,5 | 2,7 % | 0,3 % | −1,0 % | −12 % / −47 % |
| DCHDauch Corporation | 1,1 mld | — | -15,2 % | -2,0 % | −4,7 % | −27 % / −31 % |
| SMPStandard Motor Products, Inc. | 1,0 mld | 15,1 | 9,9 % | 3,8 % | +22,4 % | +22 % / +28 % |
| AEVAAeva Technologies, Inc. | 661,5 mil | — | — | -150,1 % | +99,4 % | −15 % / +240 % |
| CPSCooper-Standard Holdings Inc. | 391,6 mil | — | — | -2,0 % | +0,4 % | −29 % / +24 % |
| HLLYHolley Inc. | 351,6 mil | 35,3 | 2,3 % | 1,7 % | +1,9 % | −32 % / −30 % |
| KNDIKandi Technologies Group, Inc. | 287,8 mil | — | -30,5 % | -107,4 % | −31,5 % | −63 % / −88 % |
| STRTStrattec Security Corp | 258,5 mil | 15,6 | 7,2 % | 2,9 % | +2,5 % | −14 % / +201 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LCII din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 56,37 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 100,16 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 151,55 Randament total 50 % · Pe an 50 % |
| 3 ani | 44,76 Randament total -49 % · Pe an -20 % | 90,39 Randament total -1 % · Pe an -0 % | 151,55 Randament total 61 % · Pe an 17 % |
| 5 ani | 35,54 Randament total -53 % · Pe an -14 % | 81,58 Randament total -3 % · Pe an -1 % | 151,55 Randament total 71 % · Pe an 11 % |
- P/E la ieșire± 22,60
- Marja netă± 15,82
- Creșterea anuală a veniturilor± 14,29
- Diluare anuală± 1,33
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
LCI Industries furnizează componente inginerești pentru industriile de recreere în aer liber, transport, nautică și locuințe, cu segmente OEM și post-vânzare. În al doilea trimestru din 2026 vânzările au scăzut pe fondul producției mai slabe de rulote, iar compania a anunțat o fuziune cu Patrick Industries, ceea ce o face relevantă pentru investitori. Ghidajul pentru 2026 a fost redus, cu venituri estimate între 3,9 și 4,1 miliarde USD 13.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider pe piața componentelor pentru rulote, cu cote de piață ridicate în mai multe categorii și relații lungi cu clienții 1.
- Diversificare prin segmentul after-market și prin industriile adiacente, care atenuează ciclicitatea 1.
- Lichiditate solidă la sfârșitul semestrului I din 2026 și capacitate de a finanța îmbunătățirile de cost 3.
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Dependența de piața rulotelorridicat
Majoritatea vânzărilor este legată de producția de rulote, iar un declin al expedierilor angro ar putea reduce semnificativ rezultatele 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Doi clienți mari reprezintă o parte importantă din vânzări, iar pierderea sau reducerea comenzilor ar avea un impact material 1.
- Tarife și lanțuri de aprovizionaremediu
O parte importantă a materialelor este importată, iar schimbările de tarife ar putea reduce marjele sau ar putea întrerupe aprovizionarea 12.
- Fuziunea cu Patrick Industriesmediu
Finalizarea fuziunii depinde de aprobările acționarilor și ale autorităților de reglementare, iar întârzierile sau eșecul ar putea afecta planurile strategice 2.
- Schimbări în conducerescăzut
Retragerea directorului executiv și schimbările din consiliu ar putea afecta continuitatea strategiei pe termen scurt 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă reducerea costurilor și îmbunătățirea marjelor se mențin, compania ar putea reveni la profitabilitate mai bună chiar cu volume mai mici 3.
- Diversificarea în after-market și în industriile adiacente ar putea atenua ciclicitatea rulotelor 1.
- Fuziunea cu Patrick Industries ar putea crea un furnizor mai larg, cu o gamă de produse extinsă 2.
Ce ar strica teza
De urmărit
- Finalizarea fuziunii cu Patrick Industries și aprobările necesare2027
- Ghidajul revizuit pentru expedierile nord-americane de ruloteQ3 2026
- Numirea unui director executiv permanent2026
- Evoluția rambursărilor de tarife și a transferului către clienținext 10-Q
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
LCI Industries, prin filiala Lippert Components, Inc., este un furnizor global de componente inginerești pentru industriile de recreere în aer liber, transport, nautică și locuințe. Compania vinde atât către producătorii originali (OEM), cât și pe piața de after-market, prin distribuitori, centre de service și vânzări directe online 1. Gama de produse cuprinde șasiu și suspensii, mobilier, geamuri, electrocasnice, accesorii de remorcare, uși, trepte și sisteme de nivelare 1. În 2025, vânzările nete consolidate au fost de 4,1 miliarde USD, în creștere de 10% 1.
Compania operează peste 100 de unități de producție în America de Nord și Europa, cu competențe în fabricarea metalelor, a sticlei, a mobilierului, a electronicii și a plasticului 1. Strategia pune accent pe inovație, calitate și diversificare dincolo de piața RV, prin achiziții și extinderea în industriile adiacente 1. Ponderea clienților este concentrată: Berkshire Hathaway și Thor au reprezentat împreună o parte importantă din vânzările consolidate în 2025 1.
În 2026, compania a fost condusă interimar de un membru al consiliului, după retragerea fostului director executiv, iar în iunie 2026 a semnat un acord de fuziune cu Patrick Industries, cu finalizare așteptată în prima jumătate a lui 2027 2. Tarifele IEEPA anulate de Curtea Supremă au generat rambursări, dintre care o parte urmează să fie transferată clienților 2.
Segmente
Segmentul OEM
Segmentul OEM livrează componente către producătorii de RV, transport, nautică și locuințe și reprezintă 77% din vânzările nete consolidate în 2025, dar 66% din profitul operațional 1. Vânzările către producătorii de rulote au fost de 1,9 miliarde USD, iar cele către industriile adiacente de 1,2 miliarde USD 1.
Piața în context
Piața principală a companiei este cea a rulotelor din America de Nord, unde producția depinde de cererea cu amănuntul și de creditarea dealerilor. În 2025, expedierile angro de rulote travel și fifth-wheel au crescut ușor, la 298200 de unități, în timp ce cererea cu amănuntul a scăzut la 305300 de unități 1. Pentru 2026, compania a redus estimarea expedierilor nord-americane la 280000–300000 de unități, de la 315000–330000 3.
Piețele adiacente, precum transportul, nautica și locuințele prefabricate, oferă diversificare, deși cererea din nautică a scăzut în ultimii ani 1. Piața after-market beneficiază de numărul mare de proprietari de RV, care cumpără upgrade-uri și piese în afara sezonului de vârf 1.
Tendințe
- Cerere slabă pentru rulotevânt din față
Vânzările cu amănuntul de rulote rămân sub presiunea inflației și a dobânzilor ridicate, iar ghidajul pentru 2026 a fost redus din cauza condițiilor de piață mai slabe 3. Dacă cererea nu își revine, volumele producătorilor OEM ar putea rămâne reduse.
- Rambursări de tarifemixt
Anularea tarifelor IEEPA a condus la rambursări de 119,3 milioane USD estimate, din care o parte urmează să fie transferată clienților, ceea ce a influențat marja din al doilea trimestru 23. Valoarea finală și calendarul rămân incerte, inclusiv din cauza apelului guvernului.
- Îmbunătățirea costurilorvânt din spate
Compania raportează îmbunătățiri ale marjei prin strategii de aprovizionare și reduceri de costuri, iar marja operațională a crescut în al doilea trimestru din 2026 3. Aceste măsuri ar putea susține profitabilitatea chiar dacă volumele rămân scăzute.
- Creșterea prețurilor materiilor primevânt din față
Costurile cu oțelul, aluminiul și combustibilul au crescut, iar companiile din industrie nu le pot transfera mereu integral clienților 13. Dacă presiunea persistă, marjele ar putea fi afectate.
Poziția concurențială
Sursele notează că barierele la intrare sunt, în general, scăzute în industriile servite, deși standardele de siguranță și investițiile inițiale limitează intrarea 1. Compania se diferențiază prin calitate, inovație, preț și servicii, precum și prin relațiile lungi cu clienții 1. Concurența apare atât la nivelul producătorilor de rulote, cât și al furnizorilor de componente.
- Patrick IndustriesPATK
Partener în fuziunea anunțată în iunie 2026, care ar urma să creeze un furnizor combinat de componente 2.
- Thor IndustriesTHO
Client major și producător de rulote, care este și un actor important în lanțul de aprovizionare din industrie 1.
- Winnebago IndustriesWGO
Producător de rulote menționat în sursele companiei ca client din segmentul OEM 1.
- Brunswick CorporationBC
Client din industria nautică menționat în cadrul industriilor adiacente 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- LCI Industries (LCII) Turns Shrinking Sales Into Bigger ProfitsYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 16 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent30 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / LCI Industries · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / LCI Industries · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / LCI Industries · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.