olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Lear Corporation LEA
Motor Vehicle Parts & Accessories · SIC 3714 · Verticală: Motor Vehicle Parts & Accessories (SIC 3714)
Lear Corporation este un lider global în tehnologia automotive, cu două segmente: Seating și E-Systems, care furnizează aproape toți marii producători auto. În al doilea trimestru din 2026 compania și-a crescut veniturile cu 3%, iar în contextul tarifelor și al producției auto volatile a ridicat ghidajul pentru întregul an.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Lear Corporation (LEA) costa 118,70 USD (+1,65 % într-o zi), cu capitalizare 5,7 mld USD, P/E 10,4 pe un EPS diluat de 11,45 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,65 %, beta 0,94, interval pe 52 de săptămâni 99,28–148,68 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 5,8 mld USD (+1,6 % an/an), profit net de 136,6 mil USD (+26,2 % an/an), EPS diluat 2,74 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,2
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 115,36 – 121,73
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,52 · lățimea benzii 5,4 %
- SMA 50 / 200
- 121,85 / 128,42
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,92 / -1,22
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,2 % | −1,1 % | −1,1 pp | — |
| 3 luni | −5,2 % | −0,5 % | −4,8 pp | — |
| 6 luni | −13,7 % | +4,4 % | −18,1 pp | — |
| De la început de an | +3,6 % | +12,3 % | −8,7 pp | — |
| 1 an | +11,3 % | +13,5 % | −2,3 pp | −12,2 % |
| 3 ani | −9,2 % | +76,4 % | −85,6 pp | +9,8 % |
| 5 ani | −33,4 % | +63,7 % | −97,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 03 oct. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,7 mld | 5,6 mld | 6,0 mld | 5,7 mld | 6,0 mld | 5,8 mld | 6,2 mld | 5,8 mld |
| Costul vânzărilor | 5,3 mld | 5,2 mld | 5,6 mld | 5,3 mld | 5,6 mld | 5,4 mld | 5,7 mld | 5,4 mld |
| Profit brut | 387,1 mil | 359,2 mil | 439,1 mil | 363,7 mil | 342,4 mil | 450,3 mil | 470,3 mil | 382,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 166,6 mil | 172,4 mil | 186,3 mil | 166,4 mil | 182,5 mil | 190,3 mil | 197,5 mil | 180,6 mil |
| Profit operațional | 209,9 mil | 181,6 mil | 248,1 mil | 192,5 mil | 155,1 mil | 255,0 mil | 267,9 mil | 197,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 159,1 mil | 147,7 mil | 148,2 mil ≈ | 152,3 mil ≈ | 155,9 mil | 149,9 mil | 150,6 mil ≈ | 151,4 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 26,7 mil | 25,8 mil | 25,4 mil | 24,6 mil | 25,0 mil | 25,6 mil | 24,2 mil | 20,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 158,9 mil | 135,4 mil | 217,5 mil | 159,4 mil | 112,8 mil | 216,7 mil | 240,9 mil | 172,8 mil |
| Impozit pe profit | 57,3 mil | 45,2 mil | 41,6 mil | 45,1 mil | 18,1 mil | 38,4 mil | 48,5 mil | 42,2 mil |
| Profit net | 88,1 mil | 80,7 mil | 165,2 mil | 108,2 mil | 82,7 mil | 172,3 mil | 192,8 mil | 136,6 mil |
| EPS diluat | 1,61 ≈ | 1,49 | 3,06 | 2,02 | 1,58 ≈ | 3,34 | 3,79 | 2,74 |
| Flux de numerar operațional | 680,8 mil | -127,7 mil | 296,2 mil ≈ | 444,4 mil ≈ | 475,9 mil | 98,1 mil | 460,5 mil ≈ | 329,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 192,1 mil | 104,0 mil | 125,4 mil ≈ | 137,4 mil ≈ | 194,8 mil | 124,6 mil | 172,7 mil ≈ | 170,9 mil ≈ |
| Dividende plătite | 41,8 mil | 43,3 mil | 41,2 mil ≈ | 40,9 mil ≈ | 39,4 mil | 42,5 mil | 38,7 mil ≈ | 38,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 105,9 mil | 25,0 mil | 22,5 mil ≈ | 102,6 mil ≈ | 175,1 mil | 75,0 mil | 100,0 mil ≈ | 175,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 33 din propriul istoric de 40 trimestre (min 7,1, mediană 12,0, max 67,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,1 mld | 19,8 mld | 17,0 mld | 19,3 mld | 20,9 mld | 23,5 mld | 23,3 mld | 23,3 mld |
| Venituri an/an | +3,3 % | −6,3 % | −14,0 % | +13,0 % | +8,5 % | +12,3 % | −0,7 % | −0,2 % |
| Profit net | 1,1 mld | 753,6 mil | 158,5 mil | 373,9 mil | 327,7 mil | 572,5 mil | 506,6 mil | 436,8 mil |
| Profit net an/an | −12,5 % | −34,5 % | −79,0 % | +135,9 % | −12,4 % | +74,7 % | −11,5 % | −13,8 % |
| EPS diluat | 17,22 | 12,75 | 2,62 | 6,19 | 5,47 | 9,68 | 8,97 | 8,15 |
| EPS diluat an/an | −7,4 % | −26,0 % | −79,5 % | +136,3 % | −11,6 % | +77,0 % | −7,3 % | −9,1 % |
| netă % | 5,4 % | 3,8 % | 0,9 % | 1,9 % | 1,6 % | 2,4 % | 2,2 % | 1,9 % |
| Flux de numerar liber | 1,1 mld | 680,4 mil | 210,8 mil | 85,0 mil | 383,2 mil | 622,8 mil | 561,4 mil | 527,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,0 mld USD
- Datorie financiară
- 27,9 mil USD
- Datorie netă
- -1,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 5,2 mld USD
- Active totale
- 14,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,01x
- Lichiditate curentă
- 1,35x
- ROE
- 8,9 %
- ROA
- 3,0 %
- Marja FCF
- 2,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 17,0 mld | 19,3 mld | 20,9 mld | 23,5 mld | 23,3 mld | 23,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 15,9 mld | 17,9 mld | 19,5 mld | 21,8 mld | 21,7 mld | 21,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,1 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 588,9 mil | 643,2 mil | 684,8 mil | 714,7 mil | 702,5 mil | 707,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 454,1 mil | 675,4 mil | 654,3 mil | 933,2 mil | 887,7 mil | 777,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 539,9 mil | 573,9 mil | 576,5 mil | 604,4 mil | 620,7 mil | 604,1 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 994,0 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 99,6 mil | 91,8 mil | 98,6 mil | 101,1 mil | 106,2 mil | 100,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 299,3 mil | 583,5 mil | 509,3 mil | 777,2 mil | 732,9 mil | 625,1 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 93,9 mil | 137,7 mil | 133,7 mil | 180,8 mil | 191,1 mil | 150,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | 158,5 mil | 373,9 mil | 327,7 mil | 572,5 mil | 506,6 mil | 436,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,62 | 6,19 | 5,47 | 9,68 | 8,97 | 8,15 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 60,4 mil | 60,4 mil | 59,9 mil | 59,1 mil | 56,5 mil | 53,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,77 | 0,77 | 0,77 | 0,77 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 714,7 mil
- 2024
- 702,5 mil
- 2025
- 707,6 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- 59,1 mil
- 2024
- 56,5 mil
- 2025
- 53,6 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 3,3 mld | 3,0 mld | 3,5 mld | 3,7 mld | 3,6 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active curente | 6,8 mld | 6,8 mld | 7,0 mld | 7,6 mld | 7,2 mld | 7,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 368,2 mil | 302,5 mil | 235,4 mil | 189,1 mil | 115,0 mil | 109,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active totale | 13,2 mld | 13,4 mld | 13,8 mld | 14,7 mld | 14,0 mld | 14,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 3,1 mld | 3,0 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 0 | 9,9 mil | 27,5 mil | 26,7 mil | 27,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 5,1 mld | 4,8 mld | 5,2 mld | 5,7 mld | 5,4 mld | 5,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 4,6 mld | 4,8 mld | 4,8 mld | 5,1 mld | 4,6 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
- 2023
- 189,1 mil
- 2024
- 115,0 mil
- 2025
- 109,9 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 663,1 mil | 670,1 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 452,3 mil | 585,1 mil | 638,2 mil | 626,5 mil | 558,7 mil | 561,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 210,8 mil ≈ | 85,0 mil ≈ | 383,2 mil ≈ | 622,8 mil ≈ | 561,4 mil ≈ | 527,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -468,8 mil | -646,7 mil | -830,3 mil | -761,5 mil | -543,0 mil | -516,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -411,7 mil | -13,6 mil | -387,3 mil | -419,5 mil | -693,9 mil | -618,5 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 67,3 mil | 106,7 mil | 185,5 mil | 181,9 mil | 173,7 mil | 164,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 70,0 mil | 100,3 mil | 100,3 mil | 296,5 mil | 416,7 mil | 325,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -761,5 mil
- 2024
- -543,0 mil
- 2025
- -516,8 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- -419,5 mil
- 2024
- -693,9 mil
- 2025
- -618,5 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 82 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare90
- Randamente100
- Calitate76
- Bilanț și datorie83
- Creștere63
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 137,01 – 352,31 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)226,21 – 334,14 (Mijloc 268,32)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 777,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA231,65 – 352,31 (Mijloc 249,50)14 firme folosite · multiplul median 7,5x · quartile 6,9x – 10,9xALV, APTV, ATMU, BWA, CPS, DCH, DORM, GNTX, LCII, MOD, PATK, PHIN, SMP, THRM
- Colegi: P/E137,01 – 224,64 (Mijloc 172,53)18 firme folosite · multiplul median 15,1x · quartile 12,0x – 19,6xADNT, ALSN, ALV, APTV, ATMU, BWA, CAAS, DAN, DORM, GNTX, GTX, LCII, MGA, PATK, PHIN, SMP, STRT, VC
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului10,12 – 13,61 (Mijloc 11,61)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 82/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 16,4 % | 76 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 2,5 % | 50 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 119,9 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,6 % | 30 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 14,2 % | 95 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,6x | 93 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 9,1x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 31 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 10,4x | 86 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 3,3x | 87 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 12,3 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 12,0 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 22,6 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie83/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere63/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate76/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare90/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
LEAR CORP (LEA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-10-03.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 23,3 mld USD în 2025; creștere an/an -0,2 %; marjă netă 2,5 %; ROE 11,6 %; datorie netă/EBITDA -0,6x.
Intervalul de valoare estimat este 226,21–334,14 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 249,50 USD, prețul de 118,70 USD lasă un potențial de 110,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 52,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 82/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 16,4 %
- Conversia profitului în FCF: 119,9 %
- CAGR EPS 3 ani: 14,2 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,6x
- Acoperirea dobânzilor: 9,1x
- P/E (TTM): 10,4x
- EV/EBITDA: 3,3x
- Randament FCF: 12,3 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 12,0 %
- Rata de distribuire (FCF): 22,6 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Față de mediana verticalei
Motor Vehicle Parts & Accessories (SIC 3714) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 34 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MGAMagna International Inc. | 18,4 mld | 22,4 | 6,9 % | 2,0 % | −1,9 % | +34 % / +22 % |
| BWABorgwarner Inc. | 10,1 mld | 21,5 | 8,2 % | 3,4 % | +1,6 % | +17 % / +50 % |
| ALSNAllison Transmission Holdings, Inc. | 9,9 mld | 17,4 | 29,7 % | 11,1 % | −6,7 % | +36 % / +125 % |
| ALVAutoliv, Inc. | 9,0 mld | 15,1 | 24,8 % | 5,6 % | +4,1 % | +7 % / +21 % |
| APTVAptiv PLC | 8,8 mld | 11,9 | 8,5 % | 4,6 % | +3,5 % | −44 % / −48 % |
| LEALear Corp | 5,7 mld | 10,4 | 11,6 % | 2,5 % | −0,2 % | +11 % / −9 % |
| MODModine Manufacturing Co | 5,2 mld | 41,3 | 11,4 % | 3,6 % | +23,1 % | −39 % / +100 % |
| GNTXGentex Corporation | 4,4 mld | 11,0 | 16,4 % | 15,5 % | +9,6 % | −9 % / −32 % |
| DORMDorman Products, Inc. | 4,2 mld | 21,2 | 13,3 % | 9,3 % | +6,0 % | +8 % / +98 % |
| ATMUAtmus Filtration Technologies Inc. | 3,9 mld | 18,3 | 55,8 % | 11,3 % | +5,7 % | −5 % / +119 % |
| GTXGarrett Motion Inc. | 3,6 mld | 10,1 | — | 10,0 % | +3,1 % | +20 % / +167 % |
| PATKPatrick Industries Inc | 2,7 mld | 20,1 | 13,0 % | 3,7 % | +6,3 % | −22 % / +55 % |
| PHINPhinia Inc. | 2,6 mld | 14,5 | 12,2 % | 5,2 % | +2,4 % | +33 % / +181 % |
| DANDana Incorporated | 2,6 mld | 2,4 | 71,4 % | 14,6 % | −3,0 % | +6 % / +80 % |
| LCIILci Industries | 2,5 mld | 12,1 | 15,0 % | 5,2 % | +10,2 % | −8 % / −4 % |
| VCVisteon Corp | 2,0 mld | 13,8 | 10,8 % | 4,1 % | −2,5 % | −22 % / −32 % |
| THRMGentherm Incorporated | 1,6 mld | 105,3 | 1,3 % | 0,6 % | +2,9 % | −13 % / −32 % |
| ADNTAdient plc | 1,3 mld | 28,5 | 2,7 % | 0,3 % | −1,0 % | −12 % / −47 % |
| DCHDauch Corporation | 1,1 mld | — | -15,2 % | -2,0 % | −4,7 % | −27 % / −31 % |
| SMPStandard Motor Products, Inc. | 1,0 mld | 15,1 | 9,9 % | 3,8 % | +22,4 % | +22 % / +28 % |
| AEVAAeva Technologies, Inc. | 661,5 mil | — | — | -150,1 % | +99,4 % | −15 % / +240 % |
| CPSCooper-Standard Holdings Inc. | 391,6 mil | — | — | -2,0 % | +0,4 % | −29 % / +24 % |
| HLLYHolley Inc. | 351,6 mil | 35,3 | 2,3 % | 1,7 % | +1,9 % | −32 % / −30 % |
| KNDIKandi Technologies Group, Inc. | 287,8 mil | — | -30,5 % | -107,4 % | −31,5 % | −63 % / −88 % |
| STRTStrattec Security Corp | 258,5 mil | 15,6 | 7,2 % | 2,9 % | +2,5 % | −14 % / +201 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LEA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 73,70 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 130,35 Randament total 11 % · Pe an 11 % | 196,41 Randament total 66 % · Pe an 66 % |
| 3 ani | 70,30 Randament total -39 % · Pe an -15 % | 140,02 Randament total 20 % · Pe an 6 % | 231,83 Randament total 98 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 67,06 Randament total -41 % · Pe an -10 % | 150,40 Randament total 31 % · Pe an 5 % | 273,64 Randament total 136 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 35,00
- Marja netă± 24,50
- Creșterea anuală a veniturilor± 20,28
- Diluare anuală± 2,06
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Pe scurt
Lear Corporation este un lider global în tehnologia automotive, cu două segmente: Seating și E-Systems, care furnizează aproape toți marii producători auto. În al doilea trimestru din 2026 compania și-a crescut veniturile cu 3% 3, iar în contextul tarifelor și al producției auto volatile a ridicat ghidajul pentru întregul an 3.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider în Seating și cea mai integrată verticală din industrie în componente de scaune 1.
- Prezență largă, cu locații în mai multe țări și conținut pe un număr mare de platforme auto 1.
- Generare de numerar puternică în trimestrul al doilea 2026, cu fluxul de numerar liber în creștere semnificativă 3.
Puncte slabe
- Dependența de volumele producției auto, care este ciclică și sensibilă la condițiile economice 1.
- Presiunea constantă a clienților pentru reduceri anuale de preț, care trebuie compensată prin reduceri de costuri 1.
- Concentrarea afacerii pe câțiva clienți mari, ceea ce face dificilă reducerea riscului de concentrare 1.
Oportunități
- Câștigarea de noi contracte pentru scaune și sisteme electrice la producători auto europeni, americani și chinezi 3.
- Extinderea produselor de confort termic și a sistemelor de înaltă tensiune pentru vehicule electrificate 1.
- Creșterea eficienței prin automatizare și inteligență artificială în fabrici și în funcțiile administrative 1.
Amenințări
- Tarifele și restricțiile comerciale, care pot crește costurile sau reduce producția clienților 1.
- Incertitudinea privind revizuirea acordului USMCA, care ar putea afecta operațiunile din Mexic și Canada 1.
- Concurența producătorilor auto chinezi, care ar putea reduce cota de piață a clienților tradiționali ai companiei 1.
Riscuri
- Dependența de volumele cliențilorridicat
Veniturile depind de numărul de vehicule produse de câțiva clienți mari, iar o scădere a producției sau o problemă financiară la un client major ar putea afecta rezultatele 1.
- Costuri de materii prime și forță de muncămediu
Creșterea costurilor materiilor prime, energiei și forței de muncă sau limitările de disponibilitate ar putea reduce marjele dacă reducerile de costuri nu compensează 1.
- Politici comerciale și tariferidicat
Schimbările tarifelor și sancțiunile ar putea crește costurile și perturba lanțul de aprovizionare, deși mecanismele contractuale de recuperare sunt în vigoare 1.
- Execuția strategieimediu
Dacă achizițiile sau investițiile în automatizare nu aduc rezultatele așteptate, obiectivele strategice ar putea fi afectate 1.
- Întreruperi ale furnizorilor și grevelormediu
Dificultățile financiare ale furnizorilor sau conflictele de muncă la clienți și furnizori ar putea întrerupe producția 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă noile contracte câștigate la clienți europeni, americani și chinezi se traduc în volume reale, veniturile și marjele ar putea continua să crească, așa cum sugerează ghidajul revizuit în sus 3.
- Dacă fluxul de numerar rămâne puternic, compania ar putea continua programul de răscumpărare de acțiuni alături de dividende 3.
- Poziția de integrare verticală în scaune și conținutul pe multe platforme ar putea oferi avantaje în ciclurile viitoare de producție 1.
Ce ar strica teza
- Dacă producția auto globală scade mai mult decât s-a presupus în ghidaj, volumele și veniturile ar putea fi sub estimări 3.
- Dacă tarifele sau revizuirea acordului USMCA aduc costuri neacoperite de contracte, marjele ar putea fi presate 1.
- Pierderea de cotă de piață la clienții tradiționali în fața producătorilor chinezi ar putea reduce volumele companiei 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului revizuit pentru veniturile nete și câștigul operațional de bază2026 (raportul trimestrial următor)
- Evoluția tarifelor SUA și rezultatul revizuirii acordului USMCA2026
- Evoluția producției auto în Europa și China, unde producția a scăzut în trimestrul al doileaQ3 2026
- Nivelul costurilor de restructurare și efectul lor asupra fluxului de numerar liber2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Afacerea
Lear Corporation, fondată în 1917 la Detroit și listată la NYSE sub simbolul LEA 3, proiectează și fabrică sisteme complete de scaune, componente de scaune și sisteme de distribuție electrică, inclusiv unități de deconectare a bateriilor 1. Compania are 258 de locații de producție, inginerie și administrative în 36 de țări 1 și furnizează conținut auto pentru peste 500 de nume de modele de vehicule 1. Strategia se sprijină pe patru piloni: extinderea poziției de lider în Seating, creșterea marjelor în E-Systems, excelența operațională prin automatizare și angajații și sustenabilitatea 1.
Segmente
Seating
Segmentul Seating include design, inginerie și producție de sisteme complete de scaune și componente cheie, precum huse, mecanisme, sisteme de încălzire, ventilare și masaj 1. Compania se prezintă ca fiind cel mai integrat vertical furnizor global de scaune 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 marja segmentului a fost de 6,2% din vânzări 3.
E-Systems
Segmentul E-Systems acoperă sisteme de distribuție electrică și conectare, unități de distribuție a energiei de înaltă tensiune pentru vehicule electrificate și controlere electronice de joasă tensiune 1. În trimestrul al doilea din 2026 marja segmentului a crescut la 5,4% din vânzări, de la 3,5% în anul precedent 3.
Piața în context
Lear își vinde produsele către producătorii auto de vehicule ușoare din toate regiunile majore, iar vânzările sunt determinate de numărul de vehicule produse și de conținutul pe vehicul 1. Producția globală a crescut cu 4% în 2025 față de 2024, dar rămâne sub nivelul de vârf din 2017 1. În al doilea trimestru din 2026 producția globală a fost practic stabilă față de anul precedent 3, iar ghidajul companiei presupune o scădere a producției industriei cu aproximativ 2% în 2026 3.
Tendințe
- Tarife și politici comercialevânt din față
Tarifele SUA și restricțiile comerciale pot crește costurile operaționale ale companiei sau pot afecta producția clienților, deși contractele cu clienții acoperă, potrivit companiei, substanțial costurile tarifare acumulate 1. Revizuirea acordului USMCA din 2026 rămâne o incertitudine majoră 1.
- Electrificarea și vehiculele hibridemixt
Scaunele Lear sunt compatibile cu arhitecturile cu motor cu ardere internă și cu toate tipurile de propulsie electrificată, iar produsele de înaltă tensiune, precum unitățile de deconectare a bateriilor, sprijină vehiculele electrice 1. Preferințele consumatorilor față de vehiculele electrificate pot însă modifica volumele pe platforme 1.
- Automatizare și inteligență artificialăvânt din spate
Investițiile în automatizare, digitalizare și inteligență artificială sunt parte din strategia de reducere a costurilor și de creștere a eficienței 1. Achizițiile recente din zona automatizării au întărit această direcție 1.
- Concurența chineză pe piața automixt
Producătorii auto chinezi își extind cota de piață atât în China, cât și în afara ei, ceea ce poate reduce vânzările clienților tradiționali ai Lear 1. În același timp, Lear câștigă contracte cu constructori chinezi, precum cel din America de Sud menționat în rezultatele din trimestrul al doilea 2026 3.
Poziția concurențială
Lear concurează cu alți furnizori globali de scaune și de sisteme electrice pentru auto, mulți dintre ei având și ei operațiuni în toate regiunile majore. Presiunea prețurilor impusă de producătorii auto este o caracteristică a industriei, iar compania se bazează pe reducerea costurilor de produs și pe capacitățile sale de integrare verticală pentru a rămâne competitivă 1.
- Furnizori globali de scaune auto
Concurenți în segmentul Seating, din care sursele citate nu identifică firme specifice cu ticker american.
- Furnizori globali de sisteme electrice și de distribuție a energiei
Concurenți în segmentul E-Systems, pe care sursele citate nu îi numesc individual.
- Producători auto chinezi de vehicule electrice
Nu sunt concurenți direcți, ci clienți în creștere care pot construi propriile capacități, conform riscurilor descrise de companie.
- Producători auto tradiționali
Clienți majori ai companiei a căror cotă de piață scade în fața noilor intrați, ceea ce afectează volumele Lear.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent31 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent01 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)02 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Lear Corporation · 13 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-04 · SEC / Lear Corporation · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Lear Corporation · 31 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.