olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Atmus Filtration Technologies Inc. ATMU
Motor Vehicle Parts & Accessories · SIC 3714 · Verticală: Motor Vehicle Parts & Accessories (SIC 3714)
Atmus Filtration Technologies produce filtre pentru vehicule comerciale și echipamente off-highway, cu marca Fleetguard, și a extins activitatea în filtrare industrială prin achiziția Koch Filter. Compania are un flux de venituri majoritar recurent din piața de piese de schimb, iar ghidajul pentru 2026 a fost ridicat în august 2026. Vânzările nete ale anului 2025 au atins 1.764,3 milioane USD.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Atmus Filtration Technologies Inc. (ATMU) costa 46,16 USD (−3,49 % într-o zi), cu capitalizare 3,8 mld USD, P/E 17,6 pe un EPS diluat de 2,62 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,48 %, beta 1,22, interval pe 52 de săptămâni 42,62–65,57 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 527,9 mil USD (+16,4 % an/an), profit net de 63,9 mil USD (+6,7 % an/an), EPS diluat 0,78 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,4
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 42,10 – 47,98
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,69 · lățimea benzii 13,0 %
- SMA 50 / 200
- 45,30 / 52,86
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,53 / 0,17
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,4 % | −5,9 % | +6,4 pp | — |
| 3 luni | −15,3 % | −4,6 % | −10,7 pp | — |
| 6 luni | −15,8 % | +0,2 % | −16,1 pp | — |
| De la început de an | −11,1 % | +7,4 % | −18,5 pp | — |
| 1 an | +0,1 % | +8,2 % | −8,1 pp | −16,6 % |
| 3 ani | +134,0 % | +68,4 % | +65,5 pp | −5,5 % |
| 5 ani | indisponibil | +56,5 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 403,7 mil | 406,7 mil | 416,5 mil | 453,5 mil | 447,7 mil | 446,6 mil | 477,5 mil | 527,9 mil |
| Costul vânzărilor | 292,4 mil | 299,6 mil | 306,0 mil | 322,5 mil | 318,3 mil | 319,2 mil | 340,7 mil | 374,0 mil |
| Profit brut | 111,3 mil | 107,1 mil | 110,5 mil | 131,0 mil | 129,4 mil | 127,4 mil | 136,8 mil | 153,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 9,7 mil | 10,4 mil | 9,1 mil | 10,7 mil | 10,0 mil | 10,9 mil | 8,1 mil | 9,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 46,4 mil | 48,8 mil | 45,9 mil | 46,1 mil | 45,9 mil | 46,4 mil | 51,0 mil | 51,7 mil |
| Profit operațional | 63,2 mil | 54,6 mil | 64,9 mil | 81,7 mil | 81,9 mil | 70,5 mil | 76,3 mil | 97,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 6,1 mil ≈ | 7,0 mil | 7,2 mil | 7,4 mil | 7,6 mil ≈ | 7,8 mil | 11,8 mil | 11,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 10,4 mil | 9,2 mil | 8,4 mil | 8,5 mil | 8,5 mil | 8,0 mil | 14,1 mil | 13,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 53,7 mil | 50,9 mil | 56,8 mil | 76,7 mil | 71,7 mil | 61,0 mil | 61,2 mil | 82,8 mil |
| Impozit pe profit | 9,9 mil | 10,8 mil | 12,1 mil | 16,8 mil | 16,9 mil | 13,0 mil | 12,8 mil | 18,9 mil |
| Profit net | 43,8 mil | 40,1 mil | 44,7 mil | 59,9 mil | 54,8 mil | 48,0 mil | 48,4 mil | 63,9 mil |
| EPS diluat | 0,52 | 0,48 ≈ | 0,54 | 0,72 | 0,66 | 0,59 ≈ | 0,59 | 0,78 |
| Flux de numerar operațional | 70,7 mil ≈ | 20,0 mil | 28,7 mil | 44,4 mil ≈ | 82,1 mil ≈ | 47,5 mil | 38,1 mil | 77,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 16,4 mil ≈ | 10,0 mil | 12,4 mil | 12,0 mil ≈ | 13,2 mil ≈ | 16,3 mil | 12,6 mil | 13,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 4,2 mil ≈ | 4,1 mil | 4,1 mil | 4,2 mil ≈ | 4,4 mil ≈ | 4,6 mil | 4,4 mil | 4,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 10,0 mil ≈ | 10,0 mil | 10,0 mil | 20,1 mil ≈ | 29,7 mil ≈ | 900,0 mii | 7,3 mil | 13,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 62 din propriul istoric de 13 trimestre (min 9,9, mediană 16,6, max 22,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +8,6 % | +4,2 % | +2,5 % | +5,7 % |
| Profit net | 170,1 mil | 170,4 mil | 171,3 mil | 185,6 mil | 207,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +0,2 % | +0,5 % | +8,3 % | +11,7 % |
| EPS diluat | 2,04 | 2,05 | 2,05 | 2,22 | 2,50 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +0,5 % | 0,0 % | +8,3 % | +12,6 % |
| netă % | 11,8 % | 10,9 % | 10,5 % | 11,1 % | 11,8 % |
| Flux de numerar liber | 176,5 mil | 128,2 mil | 143,2 mil | 56,8 mil | 148,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 236,4 mil USD
- Datorie financiară
- 570,0 mil USD
- Datorie netă
- 333,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 378,5 mil USD
- Active totale
- 1,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,51x
- Lichiditate curentă
- 2,42x
- ROE
- 68,5 %
- ROA
- 16,3 %
- Marja FCF
- 8,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 349,3 mil | 359,2 mil | 432,7 mil | 462,1 mil | 498,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 42,0 mil | 38,6 mil | 42,5 mil | 40,6 mil | 40,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 126,2 mil | 139,7 mil | 174,7 mil | 187,6 mil | 184,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 213,5 mil | 203,9 mil | 248,4 mil | 266,2 mil | 299,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 21,6 mil | 21,6 mil | 21,5 mil | 24,8 mil | 30,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 235,1 mil ≈ | 225,5 mil ≈ | 269,9 mil ≈ | 291,0 mil ≈ | 329,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 800,0 mii | 700,0 mii | 25,8 mil | 40,6 mil | 33,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 216,6 mil | 212,0 mil | 226,4 mil | 234,8 mil | 266,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 46,5 mil | 41,6 mil | 55,1 mil | 49,2 mil | 58,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | 170,1 mil | 170,4 mil | 171,3 mil | 185,6 mil | 207,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,04 | 2,05 | 2,05 | 2,22 | 2,50 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 83,3 mil | 83,3 mil | 83,4 mil | 83,6 mil | 82,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | 0,10 | 0,21 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 174,7 mil
- 2024
- 187,6 mil
- 2025
- 184,3 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- 83,4 mil
- 2024
- 83,6 mil
- 2025
- 82,8 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 0 | 0 | 168,0 mil | 184,3 mil | 236,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Creanțe | — | 174,2 mil | 246,8 mil | 254,2 mil | 274,8 mil | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Stocuri | — | 245,0 mil | 250,0 mil | 266,6 mil | 282,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active curente | — | 500,3 mil | 693,0 mil | 755,0 mil | 892,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 148,4 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 aug. 2023verificat |
| Fond comercial | — | 84,7 mil | 84,7 mil | 84,7 mil | 84,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | — | 0 | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Active totale | — | 867,4 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 145,9 mil | 236,6 mil | 193,1 mil | 201,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 0 | 7,5 mil | 22,5 mil | 30,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 0 | 592,5 mil | 570,0 mil | 540,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 331,0 mil | 375,0 mil | 344,9 mil | 368,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 411,8 mil | 1,0 mld | 962,9 mil | 972,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 427,6 mil † | 455,6 mil | 80,7 mil | 227,4 mil | 378,5 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 209,9 mil | 165,7 mil | 189,0 mil | 105,4 mil | 202,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 33,4 mil | 37,5 mil | 45,8 mil | 48,6 mil | 53,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 176,5 mil ≈ | 128,2 mil ≈ | 143,2 mil ≈ | 56,8 mil ≈ | 148,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -33,4 mil | -37,5 mil | -45,8 mil | -48,6 mil | -53,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -176,5 mil | -128,2 mil | 24,8 mil | -35,8 mil | -101,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 0 | 0 | 8,3 mil | 17,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 | 20,0 mil | 60,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -45,8 mil
- 2024
- -48,6 mil
- 2025
- -53,9 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- 24,8 mil
- 2024
- -35,8 mil
- 2025
- -101,7 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 55 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie54
- Randamente56
- Calitate94
- Creștere40
- Evaluare35
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 18,72 – 57,55 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)31,61 – 57,55 (Mijloc 41,26)WACC 8,3 % · FCFF de pornire 224,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 8,3 %
- Colegi: EV/EBITDA18,72 – 24,71 (Mijloc 22,75)12 firme folosite · multiplul median 7,1x · quartile 6,2x – 7,6xALV, APTV, BWA, CPS, DCH, GNTX, LCII, LEA, MOD, PATK, PHIN, SMP
- Colegi: P/E28,71 – 48,48 (Mijloc 36,84)19 firme folosite · multiplul median 14,1x · quartile 11,0x – 18,5xADNT, ALSN, ALV, APTV, BWA, CAAS, DAN, DORM, GNTX, GTX, HLLY, LCII, LEA, MGA, PATK, PHIN, SMP, STRT, VC
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului2,76 – 3,71 (Mijloc 3,17)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 55/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 26,6 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 11,3 % | 94 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 88,5 % | 84 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,1 % | 35 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 6,8 % | 46 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,0x | 13 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 7,4x | 90 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,7x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 17,6x | 33 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 12,4x | 13 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,1 % | 63 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,8 % | 26 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 9,5 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie54/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere40/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate94/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente56/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare35/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Atmus Filtration Technologies Inc. (ATMU). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,8 mld USD în 2025; creștere an/an 5,7 %; marjă netă 11,3 %; ROE 55,8 %; datorie netă/EBITDA 2,0x.
Intervalul de valoare estimat este 28,71–48,48 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 36,84 USD, prețul de 46,16 USD lasă un potențial de -20,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -25,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 55/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 26,6 %
- Marja netă: 11,3 %
- Conversia profitului în FCF: 88,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 7,4x
- Lichiditatea curentă: 2,7x
- Rata de distribuire (FCF): 9,5 %
Ce o infirmă
- Datorie netă / EBITDA: 2,0x
- EV/EBITDA: 12,4x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,8 %
Față de mediana verticalei
Motor Vehicle Parts & Accessories (SIC 3714) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 34 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MGAMagna International Inc. | 17,6 mld | 21,4 | 6,9 % | 2,0 % | −1,9 % | +29 % / +17 % |
| ALSNAllison Transmission Holdings, Inc. | 9,6 mld | 16,8 | 29,7 % | 11,1 % | −6,7 % | +31 % / +118 % |
| BWABorgwarner Inc. | 9,5 mld | 20,2 | 8,2 % | 3,4 % | +1,6 % | +10 % / +41 % |
| ALVAutoliv, Inc. | 8,9 mld | 14,9 | 24,8 % | 5,6 % | +4,1 % | +5 % / +20 % |
| APTVAptiv PLC | 8,3 mld | 11,3 | 8,5 % | 4,6 % | +3,5 % | −47 % / −51 % |
| LEALear Corp | 5,5 mld | 10,0 | 11,6 % | 2,5 % | −0,2 % | +6 % / −15 % |
| MODModine Manufacturing Co | 4,9 mld | 38,3 | 11,4 % | 3,6 % | +23,1 % | −44 % / +86 % |
| GNTXGentex Corporation | 4,3 mld | 10,7 | 16,4 % | 15,5 % | +9,6 % | −11 % / −34 % |
| DORMDorman Products, Inc. | 4,1 mld | 20,8 | 13,3 % | 9,3 % | +6,0 % | +5 % / +94 % |
| ATMUAtmus Filtration Technologies Inc. | 3,8 mld | 17,6 | 55,8 % | 11,3 % | +5,7 % | +0 % / +134 % |
| GTXGarrett Motion Inc. | 3,6 mld | 9,9 | — | 10,0 % | +3,1 % | +17 % / +162 % |
| PATKPatrick Industries, Inc. | 2,7 mld | 21,6 | 11,5 % | 3,4 % | +6,3 % | −23 % / +52 % |
| LCIILci Industries | 2,5 mld | 12,7 | 14,1 % | 5,0 % | +10,2 % | −10 % / −6 % |
| PHINPhinia Inc. | 2,5 mld | 13,9 | 12,2 % | 5,2 % | +2,4 % | +28 % / +171 % |
| DANDana Incorporated | 2,2 mld | 2,3 | 74,5 % | 13,5 % | −3,0 % | −1 % / +69 % |
| VCVisteon Corp | 1,9 mld | 13,4 | 10,8 % | 4,1 % | −2,5 % | −25 % / −35 % |
| THRMGentherm Incorporated | 1,6 mld | 100,3 | 1,3 % | 0,6 % | +2,9 % | −17 % / −35 % |
| ADNTAdient plc | 1,3 mld | 28,3 | 2,7 % | 0,3 % | −1,0 % | −12 % / −47 % |
| DCHDauch Corporation | 1,1 mld | — | -15,2 % | -2,0 % | −4,7 % | −33 % / −36 % |
| SMPStandard Motor Products, Inc. | 1,0 mld | 14,9 | 9,9 % | 3,8 % | +22,4 % | +21 % / +27 % |
| AEVAAeva Technologies, Inc. | 640,6 mil | — | — | -150,1 % | +99,4 % | −18 % / +229 % |
| CPSCooper-Standard Holdings Inc. | 317,2 mil | — | — | -2,5 % | +0,4 % | −43 % / +1 % |
| KNDIKandi Technologies Group, Inc. | 274,6 mil | — | -30,5 % | -107,4 % | −31,5 % | −65 % / −88 % |
| HLLYHolley Inc. | 260,3 mil | 14,1 | 4,2 % | 3,1 % | +1,9 % | −50 % / −48 % |
| STRTStrattec Security Corp | 243,5 mil | 14,7 | 7,2 % | 2,9 % | +2,5 % | −19 % / +183 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ATMU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 27,35 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 48,36 Randament total 5 % · Pe an 5 % | 72,86 Randament total 58 % · Pe an 58 % |
| 3 ani | 26,35 Randament total -42 % · Pe an -17 % | 52,45 Randament total 15 % · Pe an 5 % | 86,79 Randament total 90 % · Pe an 24 % |
| 5 ani | 25,39 Randament total -43 % · Pe an -11 % | 56,88 Randament total 26 % · Pe an 5 % | 103,38 Randament total 128 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 13,11
- Marja netă± 9,18
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,56
- Diluare anuală± 0,77
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Atmus Filtration Technologies produce filtre pentru vehicule comerciale și echipamente off-highway, cu marca Fleetguard, și a extins activitatea în filtrare industrială prin achiziția Koch Filter. Compania are un flux de venituri majoritar recurent din piața de piese de schimb, iar ghidajul pentru 2026 a fost ridicat în august 2026 12. Vânzările nete ale anului 2025 au atins 1.764,3 milioane USD 1.
SWOT
Puncte tari
- Marca Fleetguard și o bază de clienți stabilă, cu venituri recurente din piața de schimb, sprijină profitabilitatea companiei 1.
- Portofoliul de brevete și capacitatea tehnică extinsă permit compania să ofere soluții personalizate 1.
- Rezultatele recente, inclusiv vânzările record din al doilea trimestru din 2026, arată capacitatea de execuție a conducerii 2.
Puncte slabe
Oportunități
- Extinderea în filtrarea industrială, inclusiv în centrele de date și generarea energiei, poate diversifica sursele de venit 12.
- Creșterea prețurilor și achizițiile ar putea sprijini vânzările în continuare, dacă ghidajul se confirmă 2.
- Dezvoltarea filtrării pentru vehicule electrice și producția de hidrogen ar putea deschide noi piețe 1.
Amenințări
- Tranziția către vehicule electrice ar putea reduce cererea pentru filtrele motoarelor cu ardere internă 1.
- Concurența din partea jucătorilor globali mai mari poate pune presiune pe prețuri și pe cota de piață 1.
- Tarifele vamale și instabilitatea geopolitică pot crește costurile și afecta comerțul internațional 1.
Riscuri
- Dependența de clienți mariridicat
Un număr redus de clienți majori reprezintă o parte importantă din vânzări, iar pierderea unui astfel de client ar avea un efect negativ semnificativ 1.
- Venituri din entități pe care nu le controleazămediu
O parte importantă a profitului provine din joint venture-urile din China și India, asupra cărora compania nu are control direct 1.
- Tranziția tehnologicăridicat
Trecerea la vehicule electrice și alte tehnologii ar putea reduce cererea pentru produsele actuale, întrucât vânzările sunt legate de motoarele cu ardere internă 1.
- Tarife și comerț internaționalmediu
Modificările tarifelor și ale politicilor comerciale pot crește costurile și afecta activitatea internațională 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Vânzările record din al doilea trimestru din 2026 și ghidajul ridicat sugerează că achiziția Koch Filter și prețurile mai mari pot susține creșterea 2.
- Ponderea mare a vânzărilor recurente din piața de schimb oferă o bază stabilă de venituri, chiar și atunci când prima montare scade 1.
- Extinderea în filtrarea industrială și în segmentele pentru centre de date ar putea diversifica activitatea companiei pe termen lung 12.
Ce ar strica teza
- Cererea pe piața de schimb rămâne slabă, iar compania se așteaptă la o creștere lentă a pieței și în 2026, ceea ce ar putea limita creșterea organică 1.
- Concentrarea clienților și dependența de câțiva producători mari pot amplifica efectele negative dacă un client reduce comenzile 1.
- Tranziția spre electrificare ar putea reduce treptat cererea pentru filtrele motoarelor cu ardere internă, care constituie aproape toate vânzările 1.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale și atingerea ghidajului anual de vânzări și marjă Adjusted EBITDAQ3 2026
- Evoluția cererii pe piața de schimb și a primei montări în Power Solutions2026
- Integrarea Koch Filter și contribuția segmentului Industrial SolutionsQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Atmus proiectează și fabrică produse avansate de filtrare, în principal sub marca Fleetguard, pentru camioane și autobuze, precum și pentru echipamente agricole, de construcție, minerit și generare a energiei 1. Vânzările pe piața de schimb reprezintă aproximativ 86% din cifra de afaceri din 2025, ceea ce oferă un profil de venituri recurente, în timp ce prima montare la producătorii originali reprezintă restul 1. Compania operează cu două segmente: Power Solutions, care deservește piețele globale on-highway și off-highway, și Industrial Solutions, orientat spre HVAC comercial și industrial, centre de date și generare a energiei, prin marca Koch Filter 2.
Piața în context
Piața de schimb a rămas slabă în 2025, iar compania se așteaptă ca această tendință de creștere lentă să continue în 2026, în timp ce cererea din prima montare a rămas redusă 1. Aproximativ 46% din vânzările nete din 2025 au provenit din afara Statelor Unite și Canadei, ceea ce expune compania la cursul de schimb și la condițiile din alte regiuni 1. Totuși, vânzările din al doilea trimestru din 2026 au crescut cu 16,4% față de anul precedent, datorită achiziției, prețurilor și volumelor mai mari 2.
Piața filtrelor pentru motoare este dominată de câțiva jucători globali, iar restul este fragmentat între furnizori specializați și regionali 1. Modelul de venituri recurente și rolul critic al filtrelor susțin cererea constantă în regiuni și segmente diferite 1. Pe termen lung, tranziția spre vehicule electrice și alte surse de energie ar putea reduce cererea pentru motoarele cu ardere internă, ceea ce reprezintă un factor de incertitudine major 1.
Tendințe
- Cerere slabă pe piața de schimbvânt din față
Cererea pe piața de schimb a rămas redusă în 2025 și compania se așteaptă la o creștere lentă a pieței globale și în 2026 1. Aceasta limitează potențialul de creștere organică dacă tendința persistă.
- Creșterea achizițiilor și a prețurilorvânt din spate
Vânzările din al doilea trimestru din 2026 au fost susținute de achiziția Koch Filter, de prețuri mai mari și de volume crescute, iar compania a ridicat ghidajul anual 2. Dacă aceste efecte se mențin, ar putea sprijini rezultatele din a doua jumătate a anului.
- Tranziția către electrificaremixt
Tranziția către vehicule cu baterii, motoare pe hidrogen și alte surse de energie ar putea reduce cererea pentru produsele actuale, deoarece substanța vânzărilor este legată de motoarele cu ardere internă 1. Compania investește însă în filtrarea pentru vehiculele electrice și producția de hidrogen 1.
- Costuri de logistică și tarife vamalevânt din față
Costurile de logistică au crescut în 2025 din cauza trecerii la o rețea de distribuție independentă și a impactului tarifelor, iar tarifele suplimentare ar putea adăuga presiune asupra marjelor 1.
Poziția concurențială
Principalii concurenți globali din filtrarea motoarelor sunt MANN+HUMMEL, Donaldson, Parker și MAHLE, potrivit companiei 1. Piața rămâne fragmentată, iar furnizorii mai mici și regionali se concentrează în special pe piața de schimb 1. Atmus susține că este lider de piață în multe linii de produse, datorită tehnologiei, brandului Fleetguard și prezenței globale 1.
Principalele criterii de concurență sunt calitatea și performanța produsului, prețul, acoperirea geografică, disponibilitatea și serviciul pentru clienți 1. Compania riscă să piardă afaceri dacă nu își îndeplinește așteptările clienților, iar concurenții ar putea avea resurse mai mari 1.
- MANN+HUMMEL
Jucător global cheie în filtrarea motoarelor, citat de companie printre principalii concurenți 1.
- DonaldsonDCI
Jucător global cheie în filtrarea motoarelor, citat de companie printre principalii concurenți 1.
- ParkerPH
Jucător global cheie în filtrarea motoarelor, citat de companie printre principalii concurenți 1.
- MAHLE
Jucător global cheie în filtrarea motoarelor, citat de companie printre principalii concurenți 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Here’s What Pressured Atmus Filtration Technologies (ATMU) in Q2Yahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 01 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 26 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent26 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent14 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent07 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent11 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent01 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Atmus Filtration Technologies Inc. · 13 feb. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Atmus Filtration Technologies Inc. · 07 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.