olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Winnebago Industries, Inc. WGO
Motor Homes · SIC 3716 · Verticală: Echipamente de transport (SIC 371x)
Winnebago Industries fabrică rulote de tip towable, motorhome și bărci, sub brandurile Winnebago, Grand Design, Newmar, Chris-Craft și Barletta, plus baterii litiu-ion prin Lithionics. În anul fiscal 2026 vânzările nete au scăzut la 2703,9 milioane USD, pe fondul cererii consumatorilor afectată de dobânzi ridicate și inflație, iar compania încearcă să își consolideze poziția prin inovație și reducerea capacității de producție.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Winnebago Industries, Inc. (WGO) costa 33,17 USD (−2,70 % într-o zi), cu capitalizare 943,5 mil USD, P/E 27,4 pe un EPS diluat de 1,21 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,25 %, beta 1,12, interval pe 52 de săptămâni 22,67–49,85 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 645,1 mil USD (−17,0 % an/an), profit net de 9,7 mil USD (−29,2 % an/an), EPS diluat 0,34 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 68,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 19,93 – 34,82
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,89 · lățimea benzii 54,4 %
- SMA 50 / 200
- 27,58 / 32,38
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,71 / 0,83
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +32,9 % | −5,9 % | +38,9 pp | — |
| 3 luni | +6,0 % | −4,6 % | +10,6 pp | — |
| 6 luni | +4,0 % | +0,2 % | +3,8 pp | — |
| De la început de an | −18,1 % | +7,4 % | −25,6 pp | — |
| 1 an | −11,3 % | +8,2 % | −19,5 pp | −21,2 % |
| 3 ani | −46,6 % | +68,4 % | −115,1 pp | −5,5 % |
| 5 ani | −54,3 % | +56,5 % | −110,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 29 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 625,6 mil | 620,2 mil | 775,1 mil | 777,3 mil | 702,7 mil | 657,4 mil | 698,7 mil | 645,1 mil |
| Costul vânzărilor | 548,8 mil | 537,1 mil | 669,1 mil | 678,1 mil | 613,7 mil | 571,8 mil | 603,8 mil | 564,4 mil |
| Profit brut | 76,8 mil | 83,1 mil | 106,0 mil | 99,2 mil | 89,0 mil | 85,6 mil | 94,9 mil | 80,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 72,1 mil | 69,7 mil | 70,3 mil | 73,7 mil | 69,8 mil | 68,4 mil | 66,5 mil | 57,6 mil |
| Profit operațional | -900,0 mii | 7,8 mil | 30,2 mil | 20,1 mil | 13,8 mil | 11,8 mil | 23,0 mil | 17,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 15,3 mil | 15,0 mil | 15,1 mil | 15,2 mil | 15,2 mil | 15,0 mil | 14,8 mil | 15,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,8 mil | 6,8 mil | 6,7 mil | 6,6 mil | 5,5 mil | 5,8 mil | 5,0 mil | 4,6 mil |
| Profit înainte de impozit | -6,7 mil | -400,0 mii | 23,9 mil | 13,3 mil | 8,4 mil | 5,4 mil | 18,0 mil | 12,6 mil |
| Impozit pe profit | -1,5 mil | 0 | 6,3 mil | -400,0 mii | 2,9 mil | 600,0 mii | 3,5 mil | 2,9 mil |
| Profit net | -5,2 mil | -400,0 mii | 17,6 mil | 13,7 mil | 5,5 mil | 4,8 mil | 14,5 mil | 9,7 mil |
| EPS diluat | -0,18 | -0,02 | 0,62 | 0,49 ≈ | 0,19 | 0,17 | 0,51 | 0,34 ≈ |
| Flux de numerar operațional | -16,7 mil | -10,5 mil ≈ | -25,3 mil ≈ | 181,4 mil | 25,4 mil | -24,8 mil ≈ | 25,6 mil ≈ | 142,5 mil |
| Investiții (capex) | 10,0 mil | 8,4 mil ≈ | 10,8 mil ≈ | 10,2 mil | 5,6 mil | 4,3 mil ≈ | 6,9 mil ≈ | 7,3 mil |
| Dividende plătite | 10,2 mil | 9,6 mil ≈ | 9,5 mil ≈ | 9,6 mil | 10,3 mil | 9,8 mil ≈ | 10,0 mil ≈ | 9,8 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 33,6 mil | 20,0 mil ≈ | 0 ≈ | 100,0 mii | 1,7 mil | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 86 din propriul istoric de 37 trimestre (min 4,3, mediană 14,5, max 285,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | ⚠ 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,0 mld | 2,4 mld | 3,6 mld | 5,0 mld | 3,5 mld | 3,0 mld | 2,8 mld | 2,7 mld |
| Venituri an/an | −1,5 % | +18,6 % | — | +36,6 % | −29,6 % | −14,8 % | −5,9 % | −3,4 % |
| Profit net | 111,8 mil | 61,4 mil | 281,9 mil | 390,6 mil | 215,9 mil | 13,0 mil | 25,7 mil | 34,5 mil |
| Profit net an/an | +9,2 % | −45,0 % | — | +38,6 % | −44,7 % | −94,0 % | +97,7 % | +34,2 % |
| EPS diluat | 3,52 | 1,84 | 8,28 | 11,84 | 6,23 | 0,44 | 0,91 | 1,21 |
| EPS diluat an/an | +9,3 % | −47,7 % | — | +43,0 % | −47,4 % | −92,9 % | +106,8 % | +33,0 % |
| netă % | 5,6 % | 2,6 % | 7,8 % | 7,9 % | 6,2 % | 0,4 % | 0,9 % | 1,3 % |
| Flux de numerar liber | 92,9 mil | 238,1 mil | 192,4 mil | 312,6 mil | 211,3 mil | 98,9 mil | 89,5 mil | 144,6 mil |
Seria se rupe înainte de 2021: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 29 aug. 2026
- Numerar
- 181,4 mil USD
- Datorie financiară
- 443,3 mil USD
- Datorie netă
- 261,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,2 mld USD
- Active totale
- 2,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,36x
- Lichiditate curentă
- 2,17x
- ROE
- 2,8 %
- ROA
- 1,6 %
- Marja FCF
- 5,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,6 mld | 5,0 mld | 3,5 mld | 3,0 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,0 mld | 4,0 mld | 2,9 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Profit brut | 650,4 mil | 929,3 mil | 586,1 mil | 433,5 mil | 365,1 mil | 350,2 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 228,6 mil | 316,4 mil | 267,7 mil | 280,0 mil | 285,8 mil | 262,3 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Profit operațional | 407,4 mil | 583,5 mil | 300,7 mil | 100,2 mil | 57,2 mil | 66,2 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | 46,9 mil | 58,6 mil | 60,6 mil | 60,0 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | 347,6 mil ≈ | 158,8 mil ≈ | 117,8 mil ≈ | 126,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 40,4 mil | 41,3 mil | 20,5 mil | 21,1 mil | 25,9 mil | 20,9 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 367,5 mil | 514,7 mil | 279,2 mil | 38,4 mil | 30,1 mil | 44,4 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 85,6 mil | 124,1 mil | 63,3 mil | 25,4 mil | 4,4 mil | 9,9 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Profit net | 281,9 mil | 390,6 mil | 215,9 mil | 13,0 mil | 25,7 mil | 34,5 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| EPS diluat | 8,28 | 11,84 | 6,23 | 0,44 | 0,91 | 1,21 | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 34,1 mil | 33,0 mil | 35,4 mil | 29,5 mil | 28,3 mil | 28,4 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,66 | 0,81 | 1,12 | 1,27 | 1,37 | 1,41 | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 280,0 mil
- 2025
- 285,8 mil
- 2026
- 262,3 mil
SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat
- 2024
- 29,5 mil
- 2025
- 28,3 mil
- 2026
- 28,4 mil
SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 434,6 mil | 282,2 mil | 309,9 mil | 330,9 mil | 174,0 mil | 181,4 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Creanțe | 253,8 mil | 254,1 mil | 178,5 mil | 183,5 mil | 192,0 mil | 153,5 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Stocuri | 341,5 mil | 525,8 mil | 470,6 mil | 438,7 mil | 396,4 mil | 404,7 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Active curente | 1,1 mld | 1,1 mld | 996,7 mil | 988,7 mil | 792,2 mil | 778,3 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 191,4 mil | 276,2 mil | 327,3 mil | 338,9 mil | 333,0 mil | 317,6 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Fond comercial | 348,1 mil | 484,2 mil | 514,5 mil | 484,2 mil | 484,2 mil | 484,2 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 390,4 mil | 472,4 mil | 502,0 mil | 479,0 mil | 456,9 mil | 435,3 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Active totale | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 180,0 mil | 217,5 mil | 146,9 mil | 144,7 mil | 129,3 mil | 174,1 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 0 | 59,1 mil | 0 | — | SEC (XBRL)· 22 oct. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 528,6 mil | 545,9 mil | 592,4 mil | 637,1 mil | 540,5 mil | 443,3 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 407,3 mil | 522,1 mil | 396,0 mil | 404,7 mil | 327,1 mil | 359,2 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 929,7 mil | 864,9 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,1 mld † | 1,3 mld † | 1,4 mld † | 1,3 mld † | 1,2 mld † | 1,2 mld † | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 479,0 mil
- 2025
- 456,9 mil
- 2026
- 435,3 mil
SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 237,3 mil | 400,6 mil | 294,5 mil | 143,9 mil | 128,9 mil | 168,7 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 44,9 mil | 88,0 mil | 83,2 mil | 45,0 mil | 39,4 mil | 24,1 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 192,4 mil ≈ | 312,6 mil ≈ | 211,3 mil ≈ | 98,9 mil ≈ | 89,5 mil ≈ | 144,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -33,0 mil | -315,7 mil | -170,0 mil | -45,9 mil | -34,8 mil | -18,5 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -62,3 mil | -237,3 mil | -96,8 mil | -77,0 mil | -251,0 mil | -142,8 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Dividende plătite | 16,2 mil | 23,8 mil | 33,2 mil | 36,8 mil | 38,9 mil | 39,9 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 47,6 mil | 214,3 mil | 55,1 mil | 74,5 mil | 53,7 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -45,9 mil
- 2025
- -34,8 mil
- 2026
- -18,5 mil
SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat
- 2024
- -77,0 mil
- 2025
- -251,0 mil
- 2026
- -142,8 mil
SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 44 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 943,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate61
- Creștere0
- Bilanț și datorie38
- Randamente78
- Evaluare48
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 16,09 – 115,22 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)63,25 – 115,22 (Mijloc 81,94)WACC 7,8 % · FCFF de pornire 160,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA23,46 – 32,43 (Mijloc 24,87)10 firme folosite · multiplul median 7,7x · quartile 7,4x – 9,4xALV, BLBD, BWA, DCH, FSS, LCII, MOD, PATK, PHIN, SMP
- Colegi: P/E16,09 – 25,32 (Mijloc 18,08)15 firme folosite · multiplul median 14,9x · quartile 13,3x – 20,9xADNT, ALV, BLBD, BWA, CAAS, FSS, GM, GTX, LCII, PATK, PCAR, PHIN, SMP, STRT, THO
- Dividende actualizate (DDM)18,53 – 24,92 (Mijloc 21,25)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 44/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 3,3 % | 41 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 1,3 % | 54 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 419,1 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -8,2 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -42,1 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,1x | 21 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,2x | 26 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 27,4x | 22 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 9,6x | 33 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 15,3 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,4 % | 63 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 27,6 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie38/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate61/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente78/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare48/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
WINNEBAGO INDUSTRIES, INC. (WGO). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-29.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,7 mld USD în 2026; creștere an/an -3,4 %; marjă netă 1,3 %; ROE 2,8 %; datorie netă/EBITDA 2,1x.
Intervalul de valoare estimat este 20,99–28,87 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 23,06 USD, prețul de 33,17 USD lasă un potențial de -30,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -43,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 44/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 419,1 %
- Lichiditatea curentă: 2,2x
- Randament FCF: 15,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 27,6 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -8,2 %
- CAGR EPS 3 ani: -42,1 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,1x
- Acoperirea dobânzilor: 3,2x
- P/E (TTM): 27,4x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Echipamente de transport (SIC 371x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSLATesla, Inc. | 1.358,5 mld | 378,9 | 3,8 % | 3,1 % | −2,9 % | −20 % / +43 % |
| GMGeneral Motors Company | 75,4 mld | 19,9 | 6,1 % | 2,1 % | −1,3 % | +22 % / +183 % |
| PCARPACCAR Inc | 55,0 mld | 19,9 | 13,7 % | 9,5 % | −15,5 % | −1 % / +14 % |
| LILi Auto Inc. | 24,2 mld | 149,0 | 1,6 % | 1,0 % | −18,8 % | −35 % / −68 % |
| RIVNRivian Automotive, Inc. | 19,4 mld | — | -55,0 % | -45,9 % | +8,4 % | −21 % / −21 % |
| BWABorgwarner Inc. | 9,5 mld | 20,2 | 8,2 % | 3,4 % | +1,6 % | +10 % / +41 % |
| ALVAutoliv, Inc. | 8,9 mld | 14,9 | 24,8 % | 5,6 % | +4,1 % | +5 % / +20 % |
| NIONIO Inc. | 7,9 mld | — | -302,6 % | -17,1 % | +38,9 % | −42 % / −56 % |
| VFSVinFast Auto Ltd. | 7,5 mld | — | — | -175,5 % | +54,7 % | −1 % / −62 % |
| FSSFederal Signal Corporation | 6,8 mld | 23,3 | 20,5 % | 11,7 % | +17,1 % | −2 % / +63 % |
| MODModine Manufacturing Co | 4,9 mld | 38,3 | 11,4 % | 3,6 % | +23,1 % | −44 % / +86 % |
| THOThor Industries, Inc. | 4,2 mld | 24,4 | 4,2 % | 1,8 % | +0,3 % | −22 % / −17 % |
| GTXGarrett Motion Inc. | 3,6 mld | 9,9 | — | 10,0 % | +3,1 % | +17 % / +162 % |
| PATKPatrick Industries, Inc. | 2,7 mld | 21,6 | 11,5 % | 3,4 % | +6,3 % | −23 % / +52 % |
| LCIILci Industries | 2,5 mld | 12,7 | 14,1 % | 5,0 % | +10,2 % | −10 % / −6 % |
| PHINPhinia Inc. | 2,5 mld | 13,9 | 12,2 % | 5,2 % | +2,4 % | +28 % / +171 % |
| BLBDBlue Bird Corp | 1,9 mld | 7,2 | 64,3 % | 17,5 % | +9,9 % | +13 % / +210 % |
| ADNTAdient plc | 1,3 mld | 28,3 | 2,7 % | 0,3 % | −1,0 % | −12 % / −47 % |
| DCHDauch Corporation | 1,1 mld | — | -15,2 % | -2,0 % | −4,7 % | −33 % / −36 % |
| SMPStandard Motor Products, Inc. | 1,0 mld | 14,9 | 9,9 % | 3,8 % | +22,4 % | +21 % / +27 % |
| WGOWinnebago Industries, Inc. | 943,5 mil | 27,4 | 2,8 % | 1,3 % | −3,4 % | −11 % / −47 % |
| KNDIKandi Technologies Group, Inc. | 274,6 mil | — | -30,5 % | -107,4 % | −31,5 % | −65 % / −88 % |
| STRTStrattec Security Corp | 243,5 mil | 14,7 | 7,2 % | 2,9 % | +2,5 % | −19 % / +183 % |
| MPAAMotorcar Parts Of America, Inc. | 192,3 mil | — | -1,6 % | -0,5 % | +4,3 % | −23 % / +5 % |
| CVGICommercial Vehicle Group, Inc. | 132,8 mil | — | -7,5 % | -1,4 % | −10,3 % | +85 % / −50 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WGO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 17,78 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 31,59 Randament total -1 % · Pe an -1 % | 47,80 Randament total 48 % · Pe an 48 % |
| 3 ani | 14,12 Randament total -50 % · Pe an -21 % | 28,51 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 47,80 Randament total 57 % · Pe an 16 % |
| 5 ani | 11,21 Randament total -56 % · Pe an -15 % | 25,73 Randament total -7 % · Pe an -1 % | 47,80 Randament total 65 % · Pe an 11 % |
- P/E la ieșire± 7,13
- Marja netă± 4,99
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,51
- Diluare anuală± 0,42
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Winnebago Industries fabrică rulote de tip towable, motorhome și bărci, sub brandurile Winnebago, Grand Design, Newmar, Chris-Craft și Barletta, plus baterii litiu-ion prin Lithionics. În anul fiscal 2026 vânzările nete au scăzut la 2703,9 milioane USD 1, pe fondul cererii consumatorilor afectată de dobânzi ridicate și inflație, iar compania încearcă să își consolideze poziția prin inovație și reducerea capacității de producție 2.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu de branduri recunoscute și o rețea largă de dealeri în SUA și Canada 1.
- Poziția de lider în inovație și lansarea anuală de produse noi sunt punctele forte menționate de companie 1.
- Creșterea cotei de piață a Barletta pe segmentul pontoanelor și generarea de numerar în trimestrul patru susțin profilul financiar 2.
Puncte slabe
- Dependența de cererea discreționară a consumatorilor face ca vânzările să fie volatile în perioade de incertitudine economică 1.
- Marjele operaționale ale segmentelor Towable și Marine s-au redus în anul fiscal 2026 din cauza volumelor mai mici 1.
- Concentrarea finanțării stocurilor la un singur creditor expune compania la riscul de finanțare al dealerilor 1.
Oportunități
Riscuri
- Sensibilitate la consumul discreționarridicat
Cererea pentru rulote și bărci depinde de încrederea consumatorilor și de condițiile economice, ceea ce poate duce la întârzierea sau anularea achizițiilor 1.
- Dependența de finanțarea dealerilorridicat
Un singur creditor deține o parte semnificativă din stocurile finanțate ale dealerilor, iar limitarea finanțării ar putea afecta vânzările 1.
- Obligații de răscumpăraremediu
Dacă dealerii intră în default, compania poate fi obligată să răscumpere produse, ceea ce ar putea genera costuri substanțiale 1.
- Furnizori limitațimediu
Anumite componente, precum șasiurile și motoarele, provin de la un grup mic de furnizori, iar pierderea unuia ar putea întârzia producția 1.
- Prognoza cereriiscăzut
Producția se bazează pe estimări de cerere cu șase până la douăsprezece luni înainte, iar supraestimarea sau subestimarea cererii poate afecta rezultatele 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă transformarea segmentului Motorhome continuă, marjele ar putea reveni treptat, iar compania notează un tren de câștig mai bun în trimestrul patru 2.
- Creșterea cotei Barletta pe piața pontoanelor și a energiei portabile ar putea deschide surse noi de venit 2.
- Îmbunătățirea indicatorului de îndatorare, care a scăzut la 2,2x, ar putea crește flexibilitatea financiară a companiei 2.
Ce ar strica teza
- Vânzările anuale au scăzut, iar volumele reduse au afectat marjele segmentelor Towable și Marine 1.
- Cererea discreționară rămâne sub presiunea dobânzilor, inflației și prețului energiei, ceea ce ar putea prelungi slăbiciunea 1.
- Dependența de un singur creditor pentru finanțarea dealerilor și obligațiile de răscumpărare pot adăuga riscuri 1.
De urmărit
- Evoluția marjei operaționale în segmentul Towable RVQ1 2027
- Efectul reducerii capacității de producție asupra costurilor2027
- Evoluția stocurilor dealerilor și a cererii pentru RVnext 10-K
- Impactul politicii tarifare și al recuperărilor de la furnizori2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Winnebago Industries este un producător nord-american de produse pentru stilul de viață în aer liber, folosite în principal pentru călătorii de agrement și recreere 1. Activitatea este organizată în trei segmente raportabile: Towable RV, Motorhome RV și Marine 1. Compania își distribuie produsele RV și marine prin dealeri independenți din SUA și Canada, cu peste 750 de locații fizice, iar vânzările externe au reprezentat sub 10% din cifra de afaceri în fiecare din ultimii trei ani 1.
Segmente
Towable RV
Segmentul include rulote tractate, de tip travel trailer și fifth wheel, sub brandurile Winnebago și Grand Design, cu livrări de 27004 unități în anul fiscal 2026 1. Venitul a scăzut la 1050,8 milioane USD, iar marja operațională s-a redus din cauza volumelor mai mici și a schimbării mixului spre modele cu preț mai mic 1.
Piața în context
Cererea pentru rulote și bărci este discreționară și sensibilă la încrederea consumatorilor, la costul creditului și la prețul combustibilului 1. În anul fiscal 2026 vânzările au scăzut din cauza volumelor mai mici, iar dealerii și-au redus stocurile 1. Sezonalitatea obișnuită favorizează primăvara și vara, iar cererea scade iarna 1.
Tendințe
- Costul finanțării și al dobânzilorvânt din față
Dobânzile ridicate și creditul mai scump pot descuraja cumpărătorii și pot determina dealerii să reducă stocurile, ceea ce ar afecta vânzările dacă reducerea ratelor nu se produce 1.
- Tensiuni geopolitice și prețul energieivânt din față
Conflictele din Orientul Mijlociu au crescut prețurile energiei, iar compania notează că acest lucru poate reduce cheltuielile discreționare și cererea pentru RV și bărci 1.
- Tarifele comercialemixt
Compania a primit recuperări de la furnizori pentru costuri de tarife și a aplicat ajustări de preț, dar mediul tarifar rămâne schimbător și poate afecta costurile materialelor 1.
- Redresarea segmentului Motorhomevânt din spate
Transformarea operațională a segmentului Motorhome a redus costurile și a îmbunătățit marja, iar compania se așteaptă ca beneficiile financiare să crească treptat în anii următori 2.
Poziția concurențială
Piețele RV și marine sunt foarte competitive, iar mulți producători vând produse care concurează direct cu ale Winnebago 1. Unii concurenți sunt mult mai mari, mai ales pe piața towable, ceea ce le oferă putere de cumpărare și resurse financiare suplimentare 1. Compania se bazează pe puterea brandului, diferențierea produselor și serviciul post-vânzare 1.
- Concurenți mari din segmentul towable
Sursa nu numește concurenții, dar indică faptul că unii sunt semnificativ mai mari decât Winnebago în segmentul towable.
- Producători de motorhome
Sursa menționează mulți producători care vând produse concurente în segmentul motorhome, fără a-i numi.
- Producători de bărci
Sursa menționează concurenți pe piața bărcilor, fără a-i identifica.
- Dealeri care vând mărci concurente
Mulți dealeri comercializează mai multe linii concurente, ceea ce poate schimba atenția lor comercială.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent05 nov. 2026Schimbări în conducere
- Convocare AGA (proxy)03 nov. 2026
- Raport curent23 oct. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual21 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial25 iun. 2026
- Raport curent25 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 mai 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial25 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-08-29 · SEC / Winnebago Industries, Inc. · 21 oct. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Winnebago Industries, Inc. · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.