olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Hyliion Holdings Corp. HYLN
Truck & Bus Bodies · SIC 3713 · Verticală: Echipamente de transport (SIC 371x)
Hyliion Holdings Corp. dezvoltă generatorul modular KARNO Power Module, alimentat cu o tehnologie liniară cu căldură, capabil să funcționeze pe multe tipuri de combustibil. Compania se află încă în faza de dezvoltare și de livrări timpurii, iar veniturile sale provin aproape exclusiv din contracte de cercetare cu guvernul SUA, ceea ce face ca evoluția contractelor militare și a primelor livrări comerciale să conteze mult în perioada următoare. Venitul anului 2026 a fost ghidat la aproximativ 15 milioane USD, față de 3,5 milioane USD în 2025.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Hyliion Holdings Corp. (HYLN) costa 2,63 USD (−12,33 % într-o zi), cu capitalizare 469,7 mil USD, beta 2,14, interval pe 52 de săptămâni 1,58–8,10 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 4,9 mil USD (+226,3 % an/an), profit net de -13,9 mil USD, EPS diluat -0,08 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 31,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 2,69 – 3,80
- sub banda inferioară · %B -0,05 · lățimea benzii 34,3 %
- SMA 50 / 200
- 3,66 / 3,46
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,22 / -0,19
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −34,9 % | −5,9 % | −29,0 pp | — |
| 3 luni | −33,4 % | −4,6 % | −28,8 pp | — |
| 6 luni | +6,5 % | +0,2 % | +6,3 pp | — |
| De la început de an | +42,9 % | +7,4 % | +35,5 pp | — |
| 1 an | +20,6 % | +8,2 % | +12,4 pp | −21,2 % |
| 3 ani | +304,6 % | +68,4 % | +236,2 pp | −5,5 % |
| 5 ani | −69,3 % | +56,5 % | −125,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | 1,5 mil | 489,0 mii | 1,5 mil | 759,0 mii | 712,0 mii | 2,8 mil | 4,9 mil |
| Costul vânzărilor | 0 | 1,4 mil | 477,0 mii | 1,4 mil | 806,0 mii | 638,0 mii | 2,6 mil | 4,6 mil |
| Profit brut | 0 | 94,0 mii | 12,0 mii | 131,0 mii | -47,0 mii | 74,0 mii | 210,0 mii | 366,0 mii |
| Cercetare și dezvoltare | 9,5 mil | 11,3 mil | 12,2 mil | 10,1 mil | 10,1 mil | 10,0 mil | 7,7 mil | 9,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 5,6 mil | 5,9 mil | 6,1 mil | 6,0 mil | 5,2 mil | 5,5 mil | 6,2 mil | 6,4 mil |
| Profit operațional | -14,2 mil | -17,1 mil | -19,7 mil | -15,6 mil | -15,3 mil | -14,9 mil | -13,2 mil | -15,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 855,0 mii ≈ | 1,0 mil | 1,1 mil | 1,3 mil ≈ | 1,6 mil ≈ | 1,9 mil | 2,1 mil | 2,1 mil ≈ |
| Profit net | -11,2 mil | -14,4 mil | -17,3 mil | -13,4 mil | -13,3 mil | -13,2 mil | -11,7 mil | -13,9 mil |
| EPS diluat | -0,06 | -0,08 ≈ | -0,10 | -0,08 | -0,08 | -0,07 ≈ | -0,07 | -0,08 |
| Flux de numerar operațional | -9,9 mil ≈ | -13,4 mil | -14,0 mil | -10,0 mil ≈ | -10,7 mil ≈ | -11,9 mil | -12,7 mil | -7,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 2,5 mil ≈ | 6,0 mil | 7,3 mil | 4,2 mil ≈ | 10,4 mil ≈ | 1,7 mil | 1,9 mil | 212,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | 0 | 200,0 mii | 2,1 mil | 672,0 mii | 1,5 mil | 3,5 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +953,0 % | −68,1 % | +124,6 % | +130,3 % |
| Profit net | -14,1 mil | 324,1 mil | -96,0 mil | -153,4 mil | -123,5 mil | -52,0 mil | -57,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −129,6 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,16 | -0,35 | -0,56 | -0,87 | -0,68 | -0,30 | -0,33 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | -48.024,0 % | -7.281,9 % | -18.379,5 % | -3.449,2 % | -1.645,7 % |
| Flux de numerar liber | -11,4 mil | -23,3 mil | -82,9 mil | -119,8 mil | -124,4 mil | -73,3 mil | -70,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 22,9 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 192,0 mil USD
- Active totale
- 203,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 10,00x
- ROE
- -26,2 %
- ROA
- -24,5 %
- Marja FCF
- -2.022,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | 200,0 mii | 2,1 mil | 672,0 mii | 1,5 mil | 3,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 0 | 2,7 mil | 8,8 mil | 1,7 mil | 1,4 mil | 3,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 0 | -2,5 mil | -6,7 mil | -1,0 mil | 94,0 mii | 170,0 mii | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 12,6 mil | 58,3 mil | 110,4 mil | 82,2 mil | 37,0 mil | 42,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,6 mil | 35,3 mil | 42,0 mil | 42,6 mil | 24,4 mil | 22,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -22,2 mil | -96,1 mil | -159,0 mil | -137,4 mil | -64,3 mil | -65,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 850,0 mii | 884,0 mii | 1,2 mil | 3,5 mil | 3,1 mil | 6,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -21,3 mil ≈ | -95,2 mil ≈ | -157,8 mil ≈ | -133,9 mil ≈ | -61,2 mil ≈ | -59,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,5 mil | 0 | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2023verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 324,1 mil | -96,0 mil | -153,4 mil | -123,5 mil | -52,0 mil | -57,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,35 | -0,56 | -0,87 | -0,68 | -0,30 | -0,33 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 112,6 mil | 172,2 mil | 175,4 mil | 181,4 mil | 174,9 mil | 175,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 42,6 mil
- 2024
- 24,4 mil
- 2025
- 22,8 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 181,4 mil
- 2024
- 174,9 mil
- 2025
- 175,4 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 389,7 mil | 258,4 mil | 119,5 mil | 12,9 mil | 9,2 mil | 22,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 92,0 mii | 70,0 mii | 1,1 mil | 40,0 mii | 1,9 mil | 489,0 mii | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 132,0 mii | 114,0 mii | 74,0 mii | 0 | — | 0 | SEC (XBRL)· 12 mai 2026verificat |
| Active curente | 612,4 mil | 386,5 mil | 324,2 mil | 181,7 mil | 131,0 mil | 98,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,2 mil | 2,2 mil | 5,6 mil | 10,0 mil | 25,9 mil | 40,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 332,0 mii | 235,0 mii | 200,0 mii | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 13 feb. 2024verificat |
| Active totale | 655,1 mil | 578,4 mil | 446,7 mil | 328,4 mil | 263,0 mil | 203,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,9 mil | 7,5 mil | 2,8 mil | 4,2 mil | 5,2 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 49,0 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 feb. 2021verificat |
| Datorie pe termen lung | 908,0 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 17 mai 2021verificat |
| Datorii curente | 8,8 mil | 15,2 mil | 14,7 mil | 15,1 mil | 14,3 mil | 9,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 14,9 mil | 24,5 mil | 23,2 mil | 22,1 mil | 18,7 mil | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 640,2 mil † | 553,9 mil † | 423,6 mil † | 306,3 mil † | 244,4 mil † | 192,0 mil † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -22,9 mil | -80,5 mil | -116,9 mil | -117,0 mil | -56,7 mil | -46,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 311,0 mii | 2,4 mil | 2,9 mil | 7,4 mil | 16,5 mil | 23,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -23,3 mil ≈ | -82,9 mil ≈ | -119,8 mil ≈ | -124,4 mil ≈ | -73,3 mil ≈ | -70,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -238,1 mil | -66,0 mil | -22,0 mil | 18,3 mil | 59,5 mil | 60,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 644,5 mil | 15,9 mil | -78,0 mii | -15,0 mii | -14,3 mil | -670,0 mii | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 33,0 mii | 14,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -117,0 mil
- 2024
- -56,7 mil
- 2025
- -46,5 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -15,0 mii
- 2024
- -14,3 mil
- 2025
- -670,0 mii
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 469,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -564,3 % | 10 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 18,2 % | 100 (pe interval fix) | 25 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 7,6x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -12,1 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial10/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
HYLIION HOLDINGS CORP. (HYLN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,5 mil USD în 2025; creștere an/an 130,3 %; marjă netă -564,3 %; ROE -27,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 18,2 %
- Lichiditatea curentă: 7,6x
Ce o infirmă
- Marja netă: -564,3 %
- Randament FCF: -12,1 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Echipamente de transport (SIC 371x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSLATesla, Inc. | 1.358,5 mld | 378,9 | 3,8 % | 3,1 % | −2,9 % | −20 % / +43 % |
| GMGeneral Motors Company | 75,4 mld | 19,9 | 6,1 % | 2,1 % | −1,3 % | +22 % / +183 % |
| PCARPACCAR Inc | 55,0 mld | 19,9 | 13,7 % | 9,5 % | −15,5 % | −1 % / +14 % |
| LILi Auto Inc. | 24,2 mld | 149,0 | 1,6 % | 1,0 % | −18,8 % | −35 % / −68 % |
| RIVNRivian Automotive, Inc. | 19,4 mld | — | -55,0 % | -45,9 % | +8,4 % | −21 % / −21 % |
| BWABorgwarner Inc. | 9,5 mld | 20,2 | 8,2 % | 3,4 % | +1,6 % | +10 % / +41 % |
| ALVAutoliv, Inc. | 8,9 mld | 14,9 | 24,8 % | 5,6 % | +4,1 % | +5 % / +20 % |
| NIONIO Inc. | 7,9 mld | — | -302,6 % | -17,1 % | +38,9 % | −42 % / −56 % |
| VFSVinFast Auto Ltd. | 7,5 mld | — | — | -175,5 % | +54,7 % | −1 % / −62 % |
| FSSFederal Signal Corporation | 6,8 mld | 23,3 | 20,5 % | 11,7 % | +17,1 % | −2 % / +63 % |
| MODModine Manufacturing Co | 4,9 mld | 38,3 | 11,4 % | 3,6 % | +23,1 % | −44 % / +86 % |
| THOThor Industries, Inc. | 4,2 mld | 24,4 | 4,2 % | 1,8 % | +0,3 % | −22 % / −17 % |
| GTXGarrett Motion Inc. | 3,6 mld | 9,9 | — | 10,0 % | +3,1 % | +17 % / +162 % |
| PATKPatrick Industries, Inc. | 2,7 mld | 21,6 | 11,5 % | 3,4 % | +6,3 % | −23 % / +52 % |
| LCIILci Industries | 2,5 mld | 12,7 | 14,1 % | 5,0 % | +10,2 % | −10 % / −6 % |
| PHINPhinia Inc. | 2,5 mld | 13,9 | 12,2 % | 5,2 % | +2,4 % | +28 % / +171 % |
| BLBDBlue Bird Corp | 1,9 mld | 7,2 | 64,3 % | 17,5 % | +9,9 % | +13 % / +210 % |
| ADNTAdient plc | 1,3 mld | 28,3 | 2,7 % | 0,3 % | −1,0 % | −12 % / −47 % |
| DCHDauch Corporation | 1,1 mld | — | -15,2 % | -2,0 % | −4,7 % | −33 % / −36 % |
| SMPStandard Motor Products, Inc. | 1,0 mld | 14,9 | 9,9 % | 3,8 % | +22,4 % | +21 % / +27 % |
| HYLNHyliion Holdings Corp. | 469,7 mil | — | -27,1 % | -564,3 % | +130,3 % | +21 % / +305 % |
| KNDIKandi Technologies Group, Inc. | 274,6 mil | — | -30,5 % | -107,4 % | −31,5 % | −65 % / −88 % |
| STRTStrattec Security Corp | 243,5 mil | 14,7 | 7,2 % | 2,9 % | +2,5 % | −19 % / +183 % |
| MPAAMotorcar Parts Of America, Inc. | 192,3 mil | — | -1,6 % | -0,5 % | +4,3 % | −23 % / +5 % |
| CVGICommercial Vehicle Group, Inc. | 132,8 mil | — | -7,5 % | -1,4 % | −10,3 % | +85 % / −50 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HYLN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Hyliion Holdings Corp. dezvoltă generatorul modular KARNO Power Module, alimentat cu o tehnologie liniară cu căldură, capabil să funcționeze pe multe tipuri de combustibil. Compania se află încă în faza de dezvoltare și de livrări timpurii, iar veniturile sale provin aproape exclusiv din contracte de cercetare cu guvernul SUA, ceea ce face ca evoluția contractelor militare și a primelor livrări comerciale să conteze mult în perioada următoare. Venitul anului 2026 a fost ghidat la aproximativ 15 milioane USD, față de 3,5 milioane USD în 2025 13.
SWOT
Puncte tari
- Tehnologia are un număr redus de piese în mișcare, o flexibilitate mare la combustibil și emisii scăzute, ceea ce susține poziționarea față de generatoarele convenționale 1.
- Compania are o poziție financiară solidă față de cheltuieli, cu investiții pe termen scurt și mediu care îi permit să finanseze dezvoltarea 13.
- Contractele cu Marina SUA oferă o validare tehnică și un canal de venituri în sectorul apărării 3.
Puncte slabe
- Compania are pierderi nete recurente și veniturile sunt încă foarte mici în raport cu cheltuielile de dezvoltare 13.
- Dependența de un singur client guvernamental face veniturile vulnerabile la schimbări de buget sau de program 1.
- Producția la scară mare nu a fost demonstrată, iar compania s-a bazat pe furnizori unici pentru componente critice 1.
Oportunități
- Cererea din partea centrelor de date ar putea deveni una dintre cele mai mari piețe, dacă sistemele multi-megawatt sunt validate 3.
- Extinderea către contracte militare suplimentare ar putea crește veniturile și reputația tehnologiei în sectorul apărării 3.
- Dacă producția scade costurile per megawatt, compania ar putea dezvolta variante pentru waste heat, vehicule sau aplicații maritime 1.
Amenințări
- Întârzierile în proiectare, producție sau lansare ar putea amâna veniturile și afecta încrederea clienților 1.
- Tehnologiile concurente, mai mature, precum turbinele cu gaz sau pilele de combustie, ar putea limita adoptarea 1.
- Dacă finanțarea echipamentelor nu se realizează, compania ar putea fi forțată să amâne investițiile în imprimante 1.
Riscuri
- Dependența de contractele ONRridicat
Veniturile provin aproape integral din contractele cu Office of Naval Research, iar pierderea sau nereînnoirea lor ar afecta direct cifra de afaceri 1.
- Pierderi persistenteridicat
Compania se așteaptă la pierderi operaționale și nete în continuare până când marjele pozitive devin posibile, iar acest lucru ar putea dura mai mult decât se estimează 1.
- Scalarea producțieimediu
Producția la scară nu a fost demonstrată, iar printerele necesare ar putea sosi cu întârziere sau ar putea fi insuficiente 1.
- Întârzierea comercializăriimediu
Comercializarea modulului de 200 kW a fost mutată în 2027, ceea ce ar putea amâna veniturile comerciale și adoptarea de către centrele de date 3.
- Furnizori unicimediu
Componente cheie provin de la furnizori unici, iar problemele lor de livrare sau de performanță ar putea opri producția 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă primele unități timpurii funcționează bine în teren, compania ar putea converti rapid interesul din partea centrelor de date în comenzi mai mari 3.
- Contractele navale și militare ar putea oferi venituri stabile și validarea tehnologiei la scară mai mare 3.
- Dacă costul de capital per megawatt se confirmă, scalarea producției ar putea fi mai ieftină decât se estima anterior 3.
Ce ar strica teza
- Compania nu a avut vânzări comerciale semnificative, iar tranziția către clienți privați ar putea dura mai mult decât se așteaptă 13.
- Veniturile depind de guvern, iar un buget mai restrictiv ar putea reduce drastic activitatea 1.
- Pierderile continue și nevoia de finanțare suplimentară ar putea diluează acționarii sau limita flexibilitatea financiară 1.
De urmărit
- Livrarea primelor unități timpurii către cliențiQ3 2026
- Atribuirea de noi contracte militare și valoarea lor totală2026
- Finalizarea tranzacției de finanțare a echipamentelor de 10-15 milioane USD2026
- Primele comenzi comerciale de la centrele de date și rezultatul comercializării modulului de 200 kW2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Hyliion, cu sediul în Cedar Park, Texas, proiectează generatoare de energie pentru aplicații staționare și mobile și oferă servicii de cercetare-dezvoltare 1. Produsul principal, KARNO Power Module, folosește KARNO Core, un generator liniar alimentat termic, și este vizat inițial pentru centre de date, sectorul comercial, industrial și de apărare 1. Compania s-a îndepărtat de divizia de powertrain și s-a concentrat pe comercializarea acestui modul ca produs de sine stătător 1.
Din punct de vedere financiar, compania este în pierdere și consumă numerar pentru dezvoltare, producție și investiții în imprimante aditive 1. La 30 iunie 2026 avea 132,4 milioane USD în numerar și investiții, iar ghidajul pentru finalul anului 2026 a fost ridicat la 115-120 milioane USD 3. Comanda militară de 41,7 milioane USD și ghidajul de venituri mai mare arată o tranziție timidă, dar reală, de la cercetare la vânzări 3.
Hyliion se află încă într-o fază timpurie: primele unități comerciale au fost planificate pentru 2026, iar comercializarea modulului de 200 kW a fost amânată pentru 2027, pe fondul prioritizării contractelor militare 3. Interesul centrelor de date este în creștere, iar compania spune că a primit scrisori de intenție nesigure pentru circa 750 de KARNO Core 3.
Segmente
Cercetare și servicii pentru guvern
Veniturile actuale provin din contracte de cercetare-dezvoltare cu Office of Naval Research, cu un plafon de până la 16 milioane USD pentru contractul din 2024 și o nouă comandă de 41,7 milioane USD pentru module multi-megawatt 13. Această dependență de un singur client face ca veniturile să fie sensibile la calendarul finanțării guvernamentale 1.
Module KARNO pentru comercial și centre de date
Modulul de 200 kW, cu o eficiență inițială estimată de aproximativ 45%, este destinat centrelor de date, clienților comerciali și industriali, cu o arhitectură DC nativă 1. Compania spune că lucrează la sisteme multi-megawatt pentru centre de date, dar comercializarea modulului de 200 kW a fost mutată în 2027 3.
Fabricație aditivă și scalare
Hyliion investește în imprimante aditive și estimează că aproximativ 1,5 milioane USD de capital pot susține un megawatt de capacitate anuală de producție 3. Compania a spus că ar putea crește viteza imprimantelor cu până la de trei ori, dar aceste estimări rămân supuse testării 3.
Piața în context
Piața generării distribuite de energie se bazează pe cererea în creștere de electricitate, pe îmbătrânirea rețelelor și pe nevoia de surse apropiate de consum, iar Hyliion se poziționează în acest segment emergent 1. Compania evaluează că prin centrele de date și sectorul de apărare ar putea accesa cerere de zeci până la sute de megawați, însă aceste estimări depind de adoptarea reală de către clienți 13.
Piața depinde de acceptarea de către clienți a generării distribuite, un segment încă nedovedit în energie, și de costurile combustibililor și reglementările din sector 1. Dacă aceste condiții se schimbă, cererea pentru generatoarele Hyliion ar putea crește mai lent decât se estimează în prezent 1.
Tendințe
- Expansiunea centrelor de datevânt din spate
Creșterea rapidă a cloud-ului și a inteligenței artificiale ar putea face din centrele de date unul dintre cei mai importanți clienți ai generării locale, iar Hyliion a semnalat interes accelerat din partea acestora 13.
- Cerere militară pentru energie localăvânt din spate
Forțele de apărare caută surse de energie mobile și eficiente pe combustibil diversificat, iar contractele Navy oferă companiei o bază de venituri și un canal pentru produse mai mari 13.
- Dependența de finanțarea guvernamentalăvânt din față
Veniturile depind în întregime de contractele cu guvernul, deci o reducere a bugetelor sau o întârziere a licitațiilor ar putea afecta direct rezultatele 1.
- Costul și disponibilitatea imprimantelor aditivemixt
Scalarea producției depinde de achiziția de imprimante și de componente de la furnizori puțini, ceea ce ar putea încetini expansiunea sau crește costurile 13.
Poziția concurențială
Hyliion compară KARNO cu generatoarele convenționale cu motoare cu ardere internă sau turbine cu gaz, cu pilele de combustie și cu alte generatoare liniare 1. Compania susține că avantajul ei stă în eficiență, emisii mici, mentenanță redusă și flexibilitate la combustibil 1.
Clienții ar putea prefera soluții convenționale sau rețeaua electrică, mai ales dacă tehnologia Hyliion rămâne nedovedită la scară mare 1. Avantajul competitiv depinde de validarea în teren a primelor unități timpurii 3.
- Producători de generatoare cu motoare cu ardere internă
Generatoarele diesel și cu gaz natural sunt principala alternativă pe piață, cu avantajul maturității și al rețelei de service 1.
- Turbine cu gaz pentru energie
Turbinele cu gaz sunt citate ca soluție de referință în centralele electrice, cu eficiență bună la scară mare 1.
- Pile de combustie
Pilele de combustie sunt descrise drept o tehnologie alternativă nouă, cu eficiență ce scade la sarcini mari 1.
- Alți dezvoltatori de generatoare liniare
Compania menționează alți producători de generatoare liniare ca rivali tehnologici în aceeași nișă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- A Navy Contract And A Cash Cushion Reshape Hyliion’s (HYLN) StoryYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 08 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 02 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent02 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent19 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)08 apr. 2026
- Raport anual25 feb. 2026
- Raport curent25 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Hyliion Holdings Corp. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Hyliion Holdings Corp. · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Hyliion Holdings Corp. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.