olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
RPM International Inc. RPM
Paints, Varnishes, Lacquers, Enamels & Allied Prods · SIC 2851 · Verticală: Chimie și farmaceutice (SIC 28xx)
RPM International produce și distribuie vopsele, acoperiri protectoare, sisteme de acoperișuri, etanșanți și adezivi pentru construcții, industrie și piața de consum, cu vânzări nete de 7,9 miliarde USD în anul fiscal 2026. Compania se află acum într-o perioadă de creștere organică în segmentele PCG și Consumer, în timp ce construcțiile rămân slabe, iar conducerea a ridicat ghidajul pe anul fiscal 2027 pentru vânzări și EBITDA ajustat.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea RPM International Inc. (RPM) costa 105,45 USD (−3,30 % într-o zi), cu capitalizare 13,4 mld USD, P/E 19,5 pe un EPS diluat de 5,41 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,36 %, beta 0,91, interval pe 52 de săptămâni 93,23–120,17 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 2,2 mld USD (+4,8 % an/an), profit net de 256,4 mil USD (+12,6 % an/an), EPS diluat 2,01 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 94,29 – 107,65
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,84 · lățimea benzii 13,2 %
- SMA 50 / 200
- 100,76 / 105,21
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,52 / 0,53
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +7,3 % | −1,1 % | +8,4 pp | — |
| 3 luni | −8,8 % | −0,5 % | −8,4 pp | — |
| 6 luni | +4,0 % | +4,4 % | −0,4 pp | — |
| De la început de an | +1,4 % | +12,3 % | −10,9 pp | — |
| 1 an | −2,0 % | +13,5 % | −15,5 pp | +28,5 % |
| 3 ani | +9,6 % | +76,4 % | −66,8 pp | +48,6 % |
| 5 ani | +17,5 % | +63,7 % | −46,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 31 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mld | 1,5 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 1,9 mld | 1,6 mld | 2,2 mld | 2,2 mld |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 909,1 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 973,1 mil | 1,3 mld | 1,3 mld |
| Profit brut | 764,5 mil | 567,5 mil | 881,8 mil | 893,2 mil | 780,2 mil | 634,8 mil | 950,0 mil | 914,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 529,8 mil | 501,7 mil | 592,8 mil | 573,5 mil | 549,5 mil | 533,9 mil | 635,3 mil | 559,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 46,6 mil ≈ | 47,3 mil ≈ | 53,7 mil | 51,5 mil | 52,0 mil ≈ | 52,3 mil ≈ | 57,7 mil | 53,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 23,2 mil | 23,0 mil | 25,9 mil | 29,3 mil | 28,0 mil | 26,9 mil | 27,3 mil | 25,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 213,0 mil | 41,0 mil | 248,4 mil | 298,0 mil | 211,0 mil | 69,3 mil | 292,0 mil | 337,1 mil |
| Impozit pe profit | 29,5 mil | -11,4 mil | 22,4 mil | 70,2 mil | 49,5 mil | 17,7 mil | 70,4 mil | 80,4 mil |
| Profit net | 183,2 mil | 52,0 mil | 225,8 mil | 227,6 mil | 161,2 mil | 51,4 mil | 221,2 mil | 256,4 mil |
| EPS diluat | 1,42 | 0,40 | 1,77 ≈ | 1,77 | 1,26 | 0,40 | 1,74 ≈ | 2,01 |
| Flux de numerar operațional | 279,4 mil ≈ | 91,5 mil ≈ | 149,2 mil | 237,5 mil | 345,7 mil ≈ | 73,5 mil ≈ | 242,0 mil | 263,9 mil |
| Investiții (capex) | 50,0 mil ≈ | 58,2 mil ≈ | 71,0 mil | 62,5 mil | 49,3 mil ≈ | 47,8 mil ≈ | 63,9 mil | 58,5 mil |
| Dividende plătite | 65,6 mil ≈ | 65,6 mil ≈ | 65,5 mil | 64,5 mil | 69,2 mil ≈ | 69,1 mil ≈ | 68,9 mil | 68,1 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 17,5 mil ≈ | 17,5 mil ≈ | 17,5 mil | 17,5 mil | 17,5 mil ≈ | 17,5 mil ≈ | 25,0 mil | 22,4 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 5 din propriul istoric de 40 trimestre (min 17,8, mediană 25,0, max 41,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,6 mld | 5,5 mld | 6,1 mld | 6,7 mld | 7,3 mld | 7,3 mld | 7,4 mld | 7,9 mld |
| Venituri an/an | +4,6 % | −1,0 % | +10,9 % | +9,8 % | +8,2 % | +1,1 % | +0,5 % | +6,7 % |
| Profit net | 266,6 mil | 304,4 mil | 502,6 mil | 491,5 mil | 478,7 mil | 588,4 mil | 688,7 mil | 661,4 mil |
| Profit net an/an | −21,1 % | +14,2 % | +65,1 % | −2,2 % | −2,6 % | +22,9 % | +17,0 % | −4,0 % |
| EPS diluat | 2,01 | 2,34 | 3,87 | 3,79 | 3,72 | 4,56 | 5,35 | 5,17 |
| EPS diluat an/an | −19,6 % | +16,4 % | +65,4 % | −2,1 % | −1,8 % | +22,6 % | +17,3 % | −3,4 % |
| netă % | 4,8 % | 5,5 % | 8,2 % | 7,3 % | 6,6 % | 8,0 % | 9,3 % | 8,4 % |
| Flux de numerar liber | 156,2 mil | 402,2 mil | 609,0 mil | -43,7 mil | 322,7 mil | 908,3 mil | 538,3 mil | 675,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mai 2026
- Numerar
- 315,2 mil USD
- Datorie financiară
- 407,8 mil USD
- Datorie netă
- 92,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,3 mld USD
- Active totale
- 8,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,12x
- Lichiditate curentă
- 1,68x
- ROE
- 21,3 %
- ROA
- 8,2 %
- Marja FCF
- 8,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,1 mld | 6,7 mld | 7,3 mld | 7,3 mld | 7,4 mld | 7,9 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,7 mld | 4,3 mld | 4,5 mld | 4,3 mld | 4,3 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Profit brut | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 77,6 mil | 80,5 mil | 86,6 mil | 92,2 mil | 94,7 mil | 97,9 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 146,9 mil | 153,1 mil | 154,9 mil | 171,3 mil | 193,8 mil | 213,5 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 85,4 mil | 87,9 mil | 119,0 mil | 118,0 mil | 96,5 mil | 111,5 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 668,4 mil | 606,8 mil | 649,4 mil | 787,8 mil | 792,8 mil | 870,3 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 164,9 mil | 114,3 mil | 169,7 mil | 198,4 mil | 102,4 mil | 207,9 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Profit net | 502,6 mil | 491,5 mil | 478,7 mil | 588,4 mil | 688,7 mil | 661,4 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,87 | 3,79 | 3,72 | 4,56 | 5,35 | 5,17 | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 128,9 mil | 129,6 mil | 128,8 mil | 128,3 mil | 128,2 mil | 127,6 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
- 2024
- 128,3 mil
- 2025
- 128,2 mil
- 2026
- 127,6 mil
SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 246,7 mil | 201,7 mil | 215,8 mil | 237,4 mil | 302,1 mil | 315,2 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Creanțe | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Stocuri | 938,1 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | 956,5 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Active curente | 2,8 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 965,2 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 628,7 mil | 592,3 mil | 555,0 mil | 513,0 mil | 780,8 mil | 824,6 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Active totale | 6,3 mld | 6,7 mld | 6,8 mld | 6,6 mld | 7,8 mld | 8,3 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 717,2 mil | 800,4 mil | 680,9 mil | 649,7 mil | 755,9 mil | 853,5 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,3 mil | 603,5 mil | 178,6 mil | 136,2 mil | 7,7 mil | 407,8 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,3 mld | 2,0 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
- 2024
- 513,0 mil
- 2025
- 780,8 mil
- 2026
- 824,6 mil
SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 766,2 mil | 178,7 mil | 577,1 mil | 1,1 mld | 768,2 mil | 898,7 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 157,2 mil | 222,4 mil | 254,4 mil | 214,0 mil | 229,9 mil | 223,5 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 609,0 mil ≈ | -43,7 mil ≈ | 322,7 mil ≈ | 908,3 mil ≈ | 538,3 mil ≈ | 675,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -326,4 mil | -259,5 mil | -249,7 mil | -206,4 mil | -825,5 mil | -417,2 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -459,6 mil | 57,4 mil | -301,2 mil | -890,0 mil | 121,9 mil | -482,2 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Dividende plătite | 194,7 mil | 204,4 mil | 213,9 mil | 231,9 mil | 255,6 mil | 271,7 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 50,0 mil | 52,5 mil | 50,0 mil | 55,0 mil | 70,0 mil | 77,5 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -206,4 mil
- 2025
- -825,5 mil
- 2026
- -417,2 mil
SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat
- 2024
- -890,0 mil
- 2025
- 121,9 mil
- 2026
- -482,2 mil
SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 65 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 13,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie80
- Evaluare74
- Calitate70
- Creștere50
- Randamente63
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 16,56 – 232,50 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)78,47 – 120,41 (Mijloc 94,75)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 787,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 7,4 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E111,23 – 232,50 (Mijloc 186,56)25 firme folosite · multiplul median 34,5x · quartile 20,6x – 43,0xABBV, ABT, ALNY, AMGN, BMY, CF, CHD, CL, DD, ECL, EXEL, IDXX, JNJ, KVUE, LIN, LLY, LYB, PFE, PG, PPG, REGN, RPRX, UTHR, VRTX, ZTS
- Dividende actualizate (DDM)16,56 – 22,27 (Mijloc 18,99)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 65/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 8,7 % | 39 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 102,2 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,7 % | 23 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 11,6 % | 77 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 80 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 19,5x | 80 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,2 % | 66 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,7 % | 38 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 39,0 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial80/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate70/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente63/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare74/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
RPM International Inc. (RPM). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 7,9 mld USD în 2026; creștere an/an 6,7 %; marjă netă 8,7 %; ROE 21,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 78,47–120,41 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 94,75 USD, prețul de 105,45 USD lasă un potențial de -10,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -11,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 65/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 102,2 %
- CAGR EPS 3 ani: 11,6 %
- Lichiditatea curentă: 1,8x
- P/E (TTM): 19,5x
- Rata de distribuire (FCF): 39,0 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 2,7 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Chimie și farmaceutice (SIC 28xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.334,0 mld | 46,0 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +32 % / +140 % |
| JNJJohnson & Johnson | 665,2 mld | 41,9 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +34 % / +79 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 558,4 mld | 869,9 | 14,7 % | 10,7 % | +40,2 % | +11 % / +102 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 521,1 mld | 50,7 | — | 15,7 % | +8,6 % | +29 % / +107 % |
| PGPROCTER & GAMBLE Co | 387,8 mld | 25,2 | 29,4 % | 18,2 % | +3,3 % | +13 % / +9 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 370,7 mld | 154,7 | 5,1 % | 3,6 % | +1,3 % | +43 % / +47 % |
| AMGNAmgen Inc. | 258,8 mld | 27,7 | 78,4 % | 24,1 % | +10,0 % | +39 % / +77 % |
| LINLinde plc | 240,9 mld | 34,9 | 18,0 % | 19,3 % | +3,0 % | +28 % / +27 % |
| GILDGilead Sciences, Inc. | 216,4 mld | — | -22,3 % | -12,5 % | +2,4 % | +39 % / +128 % |
| ABTAbbott Laboratories | 200,1 mld | 43,0 | 9,2 % | 9,7 % | +5,7 % | −10 % / +11 % |
| PFEPfizer Inc | 175,5 mld | 43,9 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +20 % / +1 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 139,2 mld | 35,3 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +27 % / +55 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 131,2 mld | 14,2 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +30 % / +30 % |
| MRNAModerna, Inc. | 103,2 mld | — | -39,0 % | -141,4 % | −39,9 % | +895 % / +233 % |
| ECLEcolab Inc. | 88,4 mld | 42,9 | 20,7 % | 12,0 % | +2,2 % | +14 % / +64 % |
| CLColgate-Palmolive Company | 78,5 mld | 38,7 | 358,9 % | 9,6 % | +1,4 % | +23 % / +25 % |
| APDAir Products And Chemicals, Inc. | 71,0 mld | — | -0,3 % | -0,4 % | −0,5 % | +22 % / +18 % |
| IDXXIdexx Laboratories Inc | 55,0 mld | 47,1 | 68,9 % | 25,4 % | +10,4 % | −7 % / +50 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 48,8 mld | 97,4 | 6,6 % | 3,6 % | +4,3 % | +56 % / +326 % |
| RVMDRevolution Medicines, Inc. | 43,2 mld | — | -93,6 % | -946,8 % | indisponibil | +157 % / +756 % |
| BIIBBiogen Inc. | 37,6 mld | 108,8 | 1,9 % | 3,4 % | +2,2 % | +40 % / +9 % |
| KVUEKenvue Inc. | 37,1 mld | 21,9 | 16,3 % | 10,9 % | −2,1 % | +34 % / +4 % |
| ZTSZoetis Inc. | 36,9 mld | 14,7 | 64,4 % | 27,5 % | +2,3 % | −30 % / −50 % |
| PPGPpg Industries Inc | 28,1 mld | 18,2 | 19,3 % | 9,4 % | +0,2 % | +27 % / −10 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 27,6 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +84 % / +300 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RPM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 61,22 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 108,33 Randament total 3 % · Pe an 3 % | 163,31 Randament total 55 % · Pe an 55 % |
| 3 ani | 57,30 Randament total -46 % · Pe an -18 % | 114,29 Randament total 8 % · Pe an 3 % | 189,47 Randament total 80 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 53,64 Randament total -49 % · Pe an -13 % | 120,58 Randament total 14 % · Pe an 3 % | 219,83 Randament total 108 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 28,57
- Marja netă± 20,00
- Creșterea anuală a veniturilor± 16,70
- Diluare anuală± 1,68
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
RPM International produce și distribuie vopsele, acoperiri protectoare, sisteme de acoperișuri, etanșanți și adezivi pentru construcții, industrie și piața de consum, cu vânzări nete de 7,9 miliarde USD în anul fiscal 2026 1. Compania se află acum într-o perioadă de creștere organică în segmentele PCG și Consumer, în timp ce construcțiile rămân slabe, iar conducerea a ridicat ghidajul pe anul fiscal 2027 pentru vânzări și EBITDA ajustat 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de mărci cunoscute și o prezență globală extinsă, cu operațiuni în zeci de țări 1.
- Marjă operațională în creștere și capacitate de a genera flux de numerar operațional solid, folosit pentru datorie și dividende 23.
- Structură diversificată pe trei segmente, care reduce dependența de un singur ciclu economic 1.
Puncte slabe
- Segmentul CPG a înregistrat o creștere organică negativă în primul trimestru fiscal 2027, ceea ce arată vulnerabilitatea la construcțiile comerciale 3.
- Datoria totală rămâne semnificativă în raport cu capitalurile proprii, iar un nivel ridicat de îndatorare limitează flexibilitatea financiară 1.
- Costurile cu garanțiile și riscul de credit legat de clienți pot pune presiune pe rezultate în anumite linii de business 23.
Oportunități
- Creșterea cererii pentru soluții de clădiri performante și infrastructură în piețele emergente, unde compania a raportat creșteri peste 20% 3.
- Achiziții pentru extinderea portofoliului, cum ar fi Volteco în impermeabilizare, ar putea adăuga creștere pe segmentul CPG 3.
- Consolidarea pieței fragmentate a vopselelor și sigilanților ar putea deschide oportunități de achiziție 1.
Amenințări
- Inflația materiilor prime, tarifele și întreruperile din lanțul de aprovizionare ar putea reduce marjele dacă prețurile nu pot fi ridicate suficient 12.
- Dobânzile ridicate și creditarea mai prudentă ar putea reduce cererea din construcții și renovări 1.
- Fluctuațiile cursurilor de schimb afectează vânzările și rezultatele raportate în dolari, având în vedere ponderea operațiunilor străine 1.
Riscuri
- Sensibilitatea la ciclul construcțiilorridicat
Cererea pentru produsele companiei depinde de activitatea de construcții și de renovări, care pot scădea dacă finanțarea devine mai scumpă 1.
- Îndatorarea și accesul la capitalmediu
Un nivel ridicat de datorie poate limita flexibilitatea și poate crește costurile de finanțare, mai ales dacă ratingul de credit ar fi redus 1.
- Depreciere de goodwill și active necorporalemediu
Active necorporale și goodwill semnificative pot genera deprecieri, dacă reședințele raportabile nu își mai ating valorile contabile 1.
- Expunerea valutarămediu
Cursurile de schimb pot afecta vânzările, profiturile și valoarea activelor din afara Statelor Unite, având în vedere ponderea operațiunilor internaționale 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă segmentele PCG și Consumer își mențin creșterea organică, iar eficientizările MAP continuă, marjele ar putea reveni treptat spre nivelurile anterioare.
- Creșterea în piețele emergente și forța brandurilor puternice ar putea susține vânzările pe termen lung, chiar într-un mediu economic dificil.
- Fluxul de numerar operațional în creștere ar putea permite reducerea datoriei și recompensarea acționarilor, ceea ce ar întări bilanțul.
Ce ar strica teza
- Dacă segmentul CPG nu își revine, rezultatele pe ansamblu ar putea rămâne sub așteptări, mai ales în sectoarele sănătate și educație.
- Dacă inflația costurilor persistă și prețurile nu pot fi ridicate suficient, marjele ar putea rămâne sub presiune pe tot parcursul anului.
- Datoria semnificativă și riscul de depreciere a goodwill-ului ar putea limita opțiunile companiei dacă mediul economic se înrăutățește.
De urmărit
- Revenirea creșterii organice în segmentul CPGQ2 fiscal 2027
- Evoluția marjei brute și efectul prețurilor de compensare a inflațieiQ2 fiscal 2027
- Prezentarea investitorilor privind strategia și obiectivele pe termen mediunoiembrie 2026
- Rezultatele anuale și eventuala ajustare a ghidajului pentru anul fiscal 2027next 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
RPM International Inc., societate din Delaware cu sediul în Medina, Ohio, își desfășoară activitatea prin filiale care fabrichează și comercializează linii de produse chimice specializate: vopsele de înaltă performanță, produse de reparare a infrastructurii, acoperiri protectoare, sisteme de acoperișuri, etanșanți și adezivi 1. Mărcile sunt numeroase, printre care Tremco, Carboline, Rust-Oleum, DAP, Stonhard și Zinsser 1. Din iunie 2025 raportarea se face pe trei segmente, nu pe patru, după o reorganizare internă 1.
Compania vinde în aproximativ 167 de țări și teritorii și operează circa 120 de unități de producție, dintre care multe în afara Statelor Unite 1. Aproximativ 31% din vânzări provin din piețele internaționale, iar pe ansamblu operațiunile străine reprezintă 29,8% din cifra de afaceri netă 1. Clienții sunt constructori, distribuitori, producători industriali, instituții publice și consumatori care lucrează pe cont propriu 1.
Modelul de afaceri combină produse cu marcă puternică și o rețea de servicii, de exemplu lucrări de acoperișuri și întreținere a clădirilor prestate de filiala Weatherproofing Technologies 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027 compania a anunțat și achiziția Volteco, un furnizor italian de soluții de impermeabilizare subterană, pentru segmentul CPG 3.
Segmente
Performance Coatings Group (PCG)
PCG acoperă circa 27% din vânzări și include pardoseli industriale, acoperiri anticorozive, ignifuge și produse pentru industria alimentară 1. Este segmentul cu cea mai rapidă creștere recentă, cu vânzări record și creștere organică puternică în primul trimestru fiscal 2027, în special în piețele emergente 3.
Piața în context
Piața vopselelor, acoperirilor, adezivilor și etanșanților este descrisă de companie ca fragmentată și în consolidare, cu bariere relativ ridicate pentru noii intrați, datorită timpului lung de dezvoltare și importanței brandului 1. Cererea depinde de activitatea de construcții, de renovările rezidențiale și de ciclurile industriale, iar companiile precum RPM ar putea beneficia de consolidarea sectorului dacă își mențin gama largă de produse 1.
Presiunile de cost sunt semnificative: inflația materiilor prime și tarifele vamale au redus marja brută la 41,3% în primul trimestru fiscal 2027, de la 42,3% cu un an înainte 2. Conducerea se așteaptă ca inflația să se reflecte în rezultate pe tot anul fiscal 2027 2.
Tendințe
- Redresarea construcțiilor comercialevânt din față
Activitatea de construcții comerciale și rezidențiale rămâne slabă, iar dobânzile ridicate pot face băncile mai prudente la creditare; dacă cererea nu își revine, segmentul CPG ar putea rămâne sub presiune 13.
- Extinderea modelului Platform în piețele emergentevânt din spate
Creșterea puternică în piețele emergente, susținută de soluții pentru clădiri performante și infrastructură, arată că modelul Platform ar putea accelera creșterea regională 3.
- Inflația și tarifele asupra costurilorvânt din față
Inflația materiilor prime, deficitul de aprovizionare și tarifele reduc marjele, chiar dacă prețurile mai mari compensează parțial aceste presiuni 23.
- Programul MAP de eficientizaremixt
Inițiativele MAP 2025 de optimizare a SG&A, a producției și a achizițiilor au susținut EBITDA-ul record, ceea ce ar putea continua să sprijine marjele dacă sunt menținute 23.
Poziția concurențială
Compania spune că piețele sale sunt fragmentate și că nu are de față un concurent unic pe toate produsele 1. Mulți concurenți au resurse financiare și forțe de vânzare mai mari decât RPM, dar nu există o cotă dominantă a companiei pe piața mondială a acoperirilor protectoare 1.
Concurența vine atât de la producători locali și regionali, cât și de la companii naționale și multinaționale, cu ponderi diferite pe fiecare linie de produse 1. Pe segmentul de consum, RPM se confruntă cu jucători care dețin raioane mari în magazine de bricolaj, iar pe construcții cu firme specializate în sigilanți și acoperișuri 1.
- Sherwin-WilliamsSHW
Producător american de vopsele și acoperiri, prezent atât în construcții, cât și în industrie, citat ca reprezentativ al concurenței pe segmentul acoperirilor.
- PPG IndustriesPPG
Producător de acoperiri industriale și pentru transport, cu forță în protecția anticorozivă, o linie de produse în care RPM este de asemenea activă.
- H.B. FullerFUL
Companie de adezivi și sigilanți pentru construcții și industrie, un concurent direct pe liniile de etanșanți și adezivi ale RPM.
- MascoMAS
Grup cu brandul Behr de vopsele și produse pentru casă, prezent în concurența pe segmentul de consum și renovări.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent13 oct. 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 oct. 2026
- Raport curent06 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)25 aug. 2026
- Raport anual22 iul. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iun. 2026Acord material · Schimbări în conducere
- Raport curent23 apr. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 apr. 2026
- Raport curent08 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-05-31 · SEC / RPM International Inc. · 22 iul. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-31 · SEC / RPM International Inc. · 06 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / RPM International Inc. · 06 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.